Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR)
Entendendo os fluxos de receita da Alpha Metallurgical Resources, Inc.
Os recursos metalúrgicos alfa geram receita principalmente com vendas de carvão, especificamente carvão metalúrgico, com contribuições adicionais de outras fontes de receita. A repartição desses fluxos de receita é crucial para entender a saúde financeira da empresa.
Partida de receita por fonte
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as fontes de receita foram as seguintes:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de carvão | $2,331,196 | $2,499,503 | $(168,307) | (6.7%) |
| Outras receitas | $8,742 | $11,923 | $(3,181) | (26.7%) |
| Receita total | $2,339,938 | $2,511,426 | $(171,488) | (6.8%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento ano a ano para a receita total indica um declínio de (6.8%) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio é atribuído principalmente à redução das receitas de carvão, particularmente no segmento metalúrgico.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O principal contribuinte para a receita geral permanece as vendas de carvão, que foram responsáveis por aproximadamente 99.6% das receitas totais em 2024. A receita do segmento metalúrgico mostrou especificamente uma diminuição devido aos preços mais baixos do carvão e à cessação das operações de mineração no segmento de carvão térmico.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, as receitas de carvão diminuíram por US $ 168,3 milhões, ou (6.7%), comparado ao ano anterior. Este declínio foi impulsionado por:
- UM US $ 121,3 milhões (4,9%) redução nas receitas de carvão do segmento metalúrgico.
- UM US $ 47,0 milhões Diminuição de outras receitas de carvão devido à cessação da mineração na última mina de carvão térmico em agosto de 2023.
- UM 12.7% Diminuição da realização de vendas de carvão por tonelada, influenciada por preços reduzidos.
Apesar desses declínios, a empresa relatou um aumento nos volumes de vendas de carvão, que subiram por 4.6% para 13,065 toneladas vendidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 12,488 toneladas em 2023.
Tendências de receita ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências de receita nos últimos dois anos:
| Período | Receita total (em milhares) | Receita de carvão (em milhares) | Outras receitas (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $671,897 | $669,783 | $2,114 |
| Q3 2023 | $741,820 | $738,998 | $2,822 |
| 9m 2024 | $2,339,938 | $2,331,196 | $8,742 |
| 9m 2023 | $2,511,426 | $2,499,503 | $11,923 |
Esses dados refletem a tendência geral descendente nas receitas, ressaltando os desafios nas condições de preços e no mercado que afetam a indústria do carvão em 2024.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de carvão de exportação representadas 80% das receitas totais de carvão, um aumento notável de 72% Em 2023, destacando a estratégia da empresa de expandir sua presença no mercado internacional.
Em resumo, o desempenho financeiro dos recursos metalúrgicos alfa ilustra as complexidades de seus fluxos de receita, com dependência significativa das vendas de carvão em meio a um ambiente de mercado desafiador.
Um mergulho profundo na Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR) lucratividade
Um mergulho profundo na Alpha Metallurgical Resources, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 15.6%, comparado com 21.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 8.2%, um declínio de 18.7% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 8.1%, significativamente menor que 21.7% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A empresa experimentou um declínio acentuado nas métricas de rentabilidade no ano passado. A tabela a seguir resume as mudanças nas margens de lucratividade nos últimos dois períodos financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 15.6% | 21.5% | -5.9% |
| Margem de lucro operacional | 8.2% | 18.7% | -10.5% |
| Margem de lucro líquido | 8.1% | 21.7% | -13.6% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, os índices de lucratividade da empresa são comparados às médias do setor:
| Métrica | Empresa | Média da indústria | Diferença |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 15.6% | 25.0% | -9.4% |
| Margem de lucro operacional | 8.2% | 15.0% | -6.8% |
| Margem de lucro líquido | 8.1% | 18.0% | -9.9% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de suas práticas de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. Os custos e despesas totais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $2,122,075 mil, um aumento de 14.0% de $1,861,663 mil em 2023.
A tabela a seguir descreve os principais componentes de custo para os nove meses findos em 30 de setembro:
| Componente de custo | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo das vendas de carvão | $1,910,847 | $1,687,259 | 13.3% |
| Depreciação, esgotamento e amortização | $126,495 | $94,231 | 34.2% |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $57,169 | $56,251 | 1.6% |
Dívida vs. Equidade: Como Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Alpha Metallurgical Resources, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 3,6 milhões de endividamento de longo prazo excelente. A parte atual da dívida de longo prazo era US $ 3,1 milhões, com passivos atuais totais no valor de US $ 304,6 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é calculado como responsabilidade total dividida pelo patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais eram US $ 828,8 milhõese o patrimônio dos acionistas total era US $ 1,65 bilhão. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.50.
Comparação do setor
A relação de dívida / equidade da indústria para empresas de carvão e mineração normalmente varia de 0.60 para 1.00. Assim, a proporção da empresa de 0.50 indica uma abordagem relativamente conservadora para alavancar em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não tinha novas emissões de dívidas. A empresa mantém uma linha de crédito giratória com US $ 57,5 milhões Em Cartas de Crédito em Ar Em sua instalação de empréstimos baseados em ativos (ABL), que amadurece em 27 de outubro de 2027.
A classificação de crédito da empresa não é mencionada explicitamente, mas sua saúde e liquidez financeira sugerem um crédito estável profile, permitindo manter a flexibilidade operacional.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia adotou uma estratégia que se concentra em manter um equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 1,65 bilhão, indicando fortes capacidades de financiamento de ações. A estratégia de longo prazo inclui investimentos em média aproximadamente US $ 28 milhões Anualmente para atualizações de infraestrutura e equipamentos.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 3,6 milhões |
| Parte atual da dívida de longo prazo | US $ 3,1 milhões |
| Passivos atualizados totais | US $ 304,6 milhões |
| Passivos totais | US $ 828,8 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,65 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.50 |
| Cartas de crédito em circulação | US $ 57,5 milhões |
| Gastos médios anuais de capital | US $ 28 milhões |
Avaliando a Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Ativo circulante: US $ 1.092.964.000
- Passivo circulante: US $ 190.085.000
- Proporção atual: 5.75
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, é:
- Ativo rápido: US $ 1.092.964.000 - $ 200.108.000 = $ 892.856.000
- Proporção rápida: 4.69
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024:
- Capital de giro: ativos circulantes - passivos circulantes
- Capital de giro: US $ 1.092.964.000 - US $ 190.085.000 = $902,879,000
Capital de giro comparativo de 31 de dezembro de 2023:
- Ativos circulantes (31 de dezembro de 2023): US $ 1.048.297.000
- Passivo circulante (31 de dezembro de 2023): US $ 177.512.000
- Capital de giro (31 de dezembro de 2023): US $ 1.048.297.000 - US $ 177.512.000 = $870,785,000
Mudança no capital de giro de 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024:
- Mudança: US $ 902.879.000 - $ 870.785.000 = $32,094,000
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Lucro líquido: US $ 189.708.000
- Depreciação, esgotamento e amortização: US $ 126.495.000
- Ebitda ajustada: US $ 354.599.000
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
- Despesas de capital: US $ 156.200.000
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
- Dívida de longo prazo: US $ 3.600.000
- Recompra de ações ordinárias: US $ 112.636.000
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da empresa é forte:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 484.560.000
- Disponibilidade da Linha de Crédito: US $ 97.463.000
- Liquidez total: US $ 507.023.000
O requisito mínimo de liquidez é $75,000,000, que indica um forte buffer de liquidez.
| Métrica de liquidez | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 5.75 |
| Proporção rápida | 4.69 |
| Capital de giro | $902,879,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $484,560,000 |
| Liquidez total | $507,023,000 |
A Alpha Metalurgical Resources, Inc. (AMR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se essa empresa está supervalorizada ou subvalorizada, exploraremos as principais métricas financeiras, incluindo preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crítico de avaliação, medindo o preço atual das ações da empresa em relação ao seu lucro por ação (EPS). A partir dos dados mais recentes:
- Preço atual das ações: $8.87
- Atrás de doze meses (TTM) EPS: $0.29
- Razão P/E: 30.62
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil, fornecendo informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por cada dólar de ativos líquidos. Os números atuais são os seguintes:
- Valor contábil por ação: $8.29
- Proporção p/b: 1.07
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Essa proporção fornece uma métrica para avaliar a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização:
- Valor corporativo (EV): US $ 1,78 bilhão
- EBITDA (TTM): US $ 354,6 milhões
- Proporção EV/EBITDA: 5.02
Tendências do preço das ações
A análise das tendências do preço das ações nos últimos 12 meses fornece contexto adicional:
| Mês | Preço das ações |
|---|---|
| Janeiro de 2023 | $8.50 |
| Abril de 2023 | $9.00 |
| Julho de 2023 | $10.00 |
| Outubro de 2023 | $8.50 |
| Dezembro de 2023 | $8.87 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa tem um dividendo em dinheiro declarado:
- Dividendo por ação: $0.50
- Rendimento de dividendos: 5.64%
- Taxa de pagamento: 1.73%
Consenso de analistas
Os analistas forneceram seu consenso sobre a avaliação de ações:
- Comprar: 2
- Segurar: 5
- Vender: 1
No geral, a empresa apresenta uma imagem complexa de avaliação, refletindo desafios e oportunidades no ambiente atual do mercado.
Riscos -chave enfrentados pela Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR)
Riscos -chave enfrentados pela Alpha Metallurgical Resources, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A Alpha Metallurgical Resources, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A indústria do carvão é altamente competitiva, com inúmeros atores que podem afetar os preços e a participação de mercado.
- Alterações regulatórias: O escrutínio regulatório em andamento, principalmente em torno dos padrões ambientais, apresenta riscos para a flexibilidade e os custos operacionais.
- Condições de mercado: As flutuações nos preços do carvão influenciam a receita; Por exemplo, os preços metalúrgicos do carvão diminuíram significativamente, com o índice de baixo volátil australiano de baixo volátil caindo de $245.20 por ton métrica em 1 de julho de 2024, para $204.75 por tonelada métrica até 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:
- Ebitda ajustada diminuída: Ebitda ajustada caiu para US $ 354,6 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, abaixo 53.8% de US $ 766,8 milhões em 2023.
- Receitas de carvão mais baixas: As receitas totais diminuíram por 6.8%, de US $ 2,51 bilhões em 2023 para US $ 2,34 bilhões em 2024.
- Custos aumentados: O custo não-GAAP das vendas de carvão aumentou por 13.0%, totalizando US $ 1,91 bilhão em 2024, principalmente devido a pressões inflacionárias.
Estratégias de mitigação
A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Ajustes operacionais: Planos para ocioso a mina de checkmate Powellton em 6 de dezembro de 2024, em resposta às condições do mercado.
- Investimentos de capital: Gastos de capital esperados entre US $ 210 milhões e US $ 240 milhões em 2024, destinado a sustentar operações e melhorar a eficiência.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | O mercado de carvão altamente competitivo afeta os preços e a participação de mercado. | Perda de receita potencial devido ao subcotação de preços. |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos ambientais mais rígidos aumentando os custos operacionais. | Custos de conformidade mais altos que afetam a lucratividade. |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços do carvão; declínios recentes observados. | Redução de receita; gotas de preço significativas observadas. |
| Ebitda ajustada diminuída | Queda significativa no EBITDA devido a menores margens de carvão. | Ebitda projetada de US $ 354,6 milhões em 2024. |
| Custos aumentados | Custos crescentes das vendas de carvão devido à inflação. | Aumento de custo projetado de 13.0%, totalizando US $ 1,91 bilhão. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR)
Perspectivas futuras de crescimento para a Alpha Metallurgical Resources, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR) está posicionada para o crescimento através de vários fatores importantes:
- Inovações de produtos: Investimento contínuo na melhoria dos métodos de extração e processamento de carvão para aumentar a eficiência e reduzir custos.
- Expansões de mercado: Visando mercados internacionais com alta demanda por carvão metalúrgico, particularmente na Ásia e na Europa.
- Aquisições: Aquisições estratégicas em potencial para expandir sua pegada operacional e base de recursos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a AMR informou:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($ ou %) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $2,339,938 | $2,511,426 | $(171,488) (-6.8%) |
| Receita de carvão | $2,331,196 | $2,499,503 | $(168,307) (-6.7%) |
| Resultado líquido | $189,708 | $545,940 | $(356,232) (-65.2%) |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A AMR está buscando parcerias estratégicas para aprimorar seu alcance no mercado:
- Colaboração com fabricantes internacionais de aço para garantir contratos de longo prazo.
- Engajamentos com empresas de logística para otimizar a eficiência da cadeia de suprimentos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
AMR mantém várias vantagens competitivas:
- Oferta de produto de alta qualidade: Concentre -se no carvão metalúrgico, que tem margens mais altas em comparação com o carvão térmico.
- Base de clientes estabelecida: Relacionamentos fortes com os principais clientes, com 16% da receita total proveniente do maior cliente para 2024 e 2023.
- Recursos de exportação: Aproximadamente 80% das receitas de carvão derivadas das exportações, aumentando a resiliência contra as flutuações do mercado doméstico.
Despesas de capital projetadas
As despesas de capital da AMR para 2024 são projetadas entre US $ 210 milhões e US $ 240 milhões, com foco em:
- Sustentando Capital de Manutenção: Aproximadamente US $ 171 milhões.
- Projetos de desenvolvimento de minas: Aproximadamente US $ 33 milhões.
- Transferência de 2023: Aproximadamente US $ 21 milhões devido à disponibilidade de tempo e fornecimento.
Condições de mercado e tendências
O mercado global de carvão metalúrgico é influenciado por vários fatores, incluindo:
- Preços mais baixos de carvão metalúrgico devido à fraca demanda global de aço.
- Fatores geopolíticos que afetam as cadeias de suprimentos e os custos operacionais.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a AMR relatou:
| Métrica | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $484,560 |
| Contas comerciais a receber | $375,869 |
| Inventários | $200,108 |
| Total de ativos | $2,095,860 |
| Passivos totais | $1,591,144 |
Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alpha Metallurgical Resources, Inc. (AMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.