Quebrando a Saúde Financeira da Arko Corp. (ARKO): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Arko Corp. (ARKO)

Entendendo os fluxos de receita da Arko Corp.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita de combustível: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de combustível totalizou $2,730,583 (milhares), uma diminuição de 7.3% de $2,945,243 (milhares) no mesmo período em 2023.
• Receita de mercadorias: receita de mercadorias nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1,358,519 (milhares), uma diminuição de 2.4% de $1,391,274 (milhares) no ano anterior.
• Outras receitas: outras receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $49,496 (milhares), para baixo 13.6% de $57,302 (milhares) no mesmo período de 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais de clientes externos foram $4,138,598 (milhares), comparado a $4,393,819 (milhares) no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 5.8%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de combustível diminuiu até US $ 214,7 milhões, ou 7.3%, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido a uma diminuição no preço médio de varejo de combustível e menos galões da mesma loja vendidos.

A receita de mercadorias sofreu uma diminuição de US $ 32,8 milhões, ou 2.4%, devido a vendas mais baixas em lojas de varejo com baixo desempenho e redução das mesmas vendas de lojas. No entanto, a receita de aquisições recentes compensou parcialmente esses declínios.

Outras receitas também caíram US $ 7,8 milhões, ou 13.6%, impulsionado em grande parte pela eliminação da renda das máquinas de jogos de habilidades na Virgínia, embora isso tenha sido um pouco atenuado por receita adicional das aquisições.

Um mergulho profundo na lucratividade da Arko Corp. (ARKO)

Métricas de rentabilidade

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de desempenho financeiro são as seguintes:

• Margem de lucro bruto: 3,2% (comparado a 4,3% para o mesmo período em 2023)
• Margem de lucro operacional: 3,5% (abaixo de 3,7% no terceiro trimestre de 2023)
• Margem de lucro líquido: 0,7% (comparado a 1,5% no terceiro trimestre 2023)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Margem de lucro bruto: 4,2% (diminuiu de 5,1% nos primeiros nove meses de 2023)
• Margem de lucro operacional: 2,5% (comparado a 3,1% para o mesmo período em 2023)
• Margem de lucro líquido: 0,4% (abaixo de 0,8% nos primeiros nove meses de 2023)

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a lucratividade mostrou uma tendência em declínio:

• O lucro operacional do terceiro trimestre de 2024 foi US $ 41,6 milhões comparado com US $ 44,1 milhões No terceiro trimestre de 2023.
• Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 9,7 milhões, uma diminuição de US $ 21,4 milhões No terceiro trimestre de 2023.
• Ebitda ajustada para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 78,8 milhões, de baixo de US $ 87,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 30 de setembro de 2024, os seguintes índices de rentabilidade foram comparados às médias do setor:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional flutuou, com as principais métricas indicando áreas para melhorias:

• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 2,144 bilhões, uma diminuição de 5.9% comparado ao ano anterior.
• Os custos de combustível diminuíram por US $ 407,4 milhões, ou 7.7%, devido a preços reduzidos de combustível e mais baixos galões vendidos.
• Os custos de mercadorias também diminuíram por US $ 39,1 milhões, ou 4.1%, alinhando -se às tendências de receita.

Resumo das principais métricas de lucratividade

A seguir, resume as principais métricas de rentabilidade para o terceiro trimestre de 2024:

Dívida vs. Equidade: Como a Arko Corp. (ARKO) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em US $ 884,7 milhões, um ligeiro aumento de US $ 845,4 milhões No final de 2023. A quebra da dívida é a seguinte:

A relação dívida / patrimônio da empresa foi aproximadamente 3.16 em 30 de setembro de 2024, calculado a partir da dívida total de US $ 884,7 milhões e patrimônio total de US $ 280,0 milhões. Esse índice indica uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com a média do setor, que normalmente varia entre 1.0 e 2.0.

Atividades recentes incluem um empréstimo a prazo de US $ 5,1 milhões Entrou em 31 de janeiro de 2024, com M&T Bank, bem como emendas à linha de crédito Capital One para aumentar a liquidez. As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, refletindo sua capacidade de gerenciar dívidas e manter os fluxos de caixa operacionais.

O equilíbrio entre dívida e financiamento de ações é evidente, pois a empresa continua buscando crescimento por meio de aquisições, gerenciando sua estrutura de capital. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 199,1 milhões, apoiando suas obrigações de dívida e estratégia de crescimento.

Avaliando a liquidez da Arko Corp. (ARKO)

Avaliando a liquidez da Arko Corp.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a taxa atual da Arko Corp. era de aproximadamente 1,71, indicando uma forte posição de liquidez.

Proporção rápida: A proporção rápida foi de aproximadamente 1,32, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, a Arko Corp. relatou capital de giro de aproximadamente US $ 293 milhões, um aumento de US $ 218 milhões No final de 2023. Essa melhoria é atribuída ao aumento das reservas de caixa e ao gerenciamento eficiente dos passivos circulantes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa informou o seguinte:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 199,1 milhões
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 80,9 milhões)
• Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 40,6 milhões)

No geral, o fluxo de caixa total para o período foi aproximadamente US $ 77,6 milhões, indicando uma tendência positiva do fluxo de caixa em comparação com um fluxo de caixa negativo de (US $ 96,3 milhões) para o mesmo período em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a Arko Corp. manteve uma posição robusta de liquidez com aproximadamente US $ 869 milhões na liquidez total. Isso compreendeu aproximadamente US $ 292 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 577 milhões Disponível sob várias linhas de crédito. Notavelmente, não houve empréstimos excelentes sob o US $ 140 milhões Linha de crédito PNC e US $ 418,7 milhões disponibilidade não utilizada sob o US $ 800 milhões Capital uma linha de crédito, que pode ser aumentada até US $ 1 bilhão.

Apesar da forte posição de liquidez, aproximadamente 49% Dos juros da dívida da empresa, aumentava as taxas variáveis, aumentando o risco de taxa de juros. Esse fator pode exigir mais alocação de fluxo de caixa para pagamentos de juros se as taxas de juros aumentarem.

A Arko Corp. (Arko) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira da empresa, vários índices -chave são essenciais para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Abaixo estão as métricas significativas de avaliação:

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma medida crítica do preço atual das ações de uma empresa em relação aos seus ganhos por ação. Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido da empresa atribuível aos acionistas ordinários era US $ 23,1 milhões com uma média de ações diluídas médias ponderadas em circulação 117,888 milhões, resultando em um lucro diluído por ação (EPS) de $0.07.

O preço das ações em 30 de setembro de 2024, era $7.02. Portanto, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = 7.02 / 0.07 = 100.29.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado da Companhia ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 280,005 milhões e o número de ações em circulação foi 115,771 milhões. O valor do livro por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = 280,005 milhões / 115,771 milhões = 2,42.

Assim, a proporção P/B é:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = 7.02 / 2.42 = 2.90.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece uma comparação do valor da empresa com os ganhos da Companhia antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. O valor da empresa pode ser calculado como:

Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes de caixa e caixa.

Em 30 de setembro de 2024:

• Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = 7,02 115,771 milhões = 812,43 milhões.
• Dívida total = US $ 884,695 milhões.
• Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 241,421 milhões.

Assim, valor da empresa = 812,43 milhões + 884,695 milhões - 241,421 milhões = 1455,704 milhões.

O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 192,012 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:

Razão EV / EBITDA = valor da empresa / EBITDA ajustado = 1455,704 milhões / 192.012 milhões = 7,59.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade. O preço era $5.89 no início do período e aumentou para $7.02 em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de aproximadamente 19.2%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.03 por ação, totalizando US $ 10,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Com um preço atual das ações de $7.02, o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = (0.03 4) / 7.02 = 0.171 ou 17.1%.

A taxa de pagamento pode ser calculada como:

Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = 10,5 milhões / 23,1 milhões = 45,5%.

Consenso de analistas

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso dos analistas sobre a avaliação de ações é misto, com alguns analistas recomendando um comprar, enquanto outros sugerem um segurar. O consenso reflete um otimismo cauteloso sobre as perspectivas de crescimento da empresa em meio a condições flutuantes do mercado.

Riscos -chave enfrentados pela Arko Corp. (Arko)

Riscos -chave enfrentados pela Arko Corp.

A Arko Corp. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo na indústria de lojas de combustível e conveniência permanece intenso. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 14.5% Diminuição da receita de combustível, atribuível a menos galões da mesma loja vendidos em comparação com o mesmo período em 2023. O declínio na receita de combustível reflete os desafios representados pelos preços competitivos e pela saturação do mercado.

Mudanças regulatórias

As mudanças regulatórias afetaram significativamente os fluxos de receita. Um exemplo notável é a eliminação em todo o estado da renda da máquina de jogos de habilidades na Virgínia, o que resultou em um US $ 4,5 milhões Diminuição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa mudança regulatória ressalta a vulnerabilidade da receita da empresa para mudanças legislativas.

Condições de mercado

As condições do mercado, particularmente as flutuações nos preços dos combustíveis, afetam diretamente a receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de combustível diminuiu até US $ 402,4 milhões, ou 7.1%, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido a uma diminuição nos preços médios de combustível e às vendas mais baixas nas mesmas lojas.

Riscos operacionais

A empresa enfrentou desafios operacionais, particularmente no gerenciamento de lojas de varejo com baixo desempenho. Receita de mercadorias nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuído por US $ 32,8 milhões, ou 2.4%, devido a razões semelhantes.

Riscos financeiros

As of September 30, 2024, Arko Corp. reported total debt of US $ 884,7 milhões, incluindo US $ 445,1 milhões em notas seniores. A carga significativa da dívida representa riscos relacionados a flutuações da taxa de juros e obrigações de pagamento.

Riscos estratégicos

A empresa está buscando ativamente aquisições, que representam riscos de integração. A aquisição da SpeedyQ, concluída durante 2023, reflete a estratégia da Companhia de expandir sua presença no mercado, mas também apresenta complexidades relacionadas à integração operacional.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Arko Corp. se concentrou em melhorar a eficiência operacional e reduzir os custos. As despesas operacionais totais diminuíram por US $ 419,0 milhões, ou 5.9%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Além disso, a empresa mantém uma forte posição de liquidez de aproximadamente US $ 869 milhões, consistindo em US $ 292 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 577 milhões em crédito disponível.

Perspectivas futuras de crescimento para a Arko Corp. (Arko)

Perspectivas futuras de crescimento para a Arko Corp. (Arko)

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: a empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de combustível e expandir a variedade de mercadorias, o que contribuiu para um aumento incremental da receita de US $ 58,1 milhões de aquisições em 2024.
• Expansões de mercado: as aquisições de SpeedyQ e Speedy adicionaram participação de mercado significativa, aumentando a eficiência operacional e o alcance do cliente.
• Aquisições: a empresa concluiu várias aquisições, incluindo SpeedyQ, que forneceu US $ 54,5 milhões Em consideração agregada de compra, aumentando sua pegada operacional.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 6,74 bilhões, refletindo uma diminuição de US $ 7,67 bilhões No mesmo período de 2023. Apesar desse declínio, a empresa antecipa a recuperação e o crescimento impulsionados por aquisições estratégicas e pelo desempenho operacional aprimorado.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

• Parcerias com fornecedores de combustível local foram estabelecidos para melhorar a confiabilidade da cadeia de suprimentos.
• Espera -se que o investimento em tecnologia para gerenciamento de inventário e envolvimento do cliente aumente a eficiência operacional.

Vantagens competitivas

• Uma forte posição de liquidez de aproximadamente US $ 869 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornece à Companhia amplos recursos para expansão e aquisições.
• A capacidade de alavancar a infraestrutura existente de aquisições recentes resulta em sinergias de custo e margens aprimoradas.

Conclusão

Com um foco estratégico em aquisições, expansão do mercado e inovação de produtos, a empresa está pronta para aproveitar suas vantagens competitivas e melhorar seu desempenho financeiro nos próximos anos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Arko Corp. (ARKO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arko Corp. (ARKO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Arko Corp. (ARKO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.