Breaking Down Arrow Electronics, Inc. (ARW) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfined Arrow Electronics, Inc. (ARW) fluxos de receita

Underfunding Arrow Electronics, Inc. Fluxos de receita

Arrow Electronics, Inc. relatou vendas consolidadas de $6,823,319 mil no trimestre encerrado em 28 de setembro de 2024, em comparação com $8,007,019 mil para o mesmo trimestre em 2023, representando uma diminuição de 14.8%. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas foram $20,640,447 mil, de baixo de $25,257,963 mil em 2023, refletindo um 18.3% declínio.

Repartição de fontes de receita primária

A receita da empresa é derivada de dois segmentos primários: componentes globais e soluções de computação corporativa global (ECS). A tabela a seguir ilustra a quebra de vendas por segmento:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou flutuações significativas. A empresa sofreu um declínio nas vendas de componentes globais de 20.8% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023. Por outro lado, as vendas globais de ECs aumentaram por 6.5% no mesmo trimestre.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Para o trimestre encerrado em 28 de setembro de 2024, os componentes globais foram responsáveis ​​por 72.5% de receita total, enquanto a ECS global contribuiu 27.5%. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as contribuições foram 73.5% de componentes globais e 26.5% De ECs globais.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem o declínio substancial nas vendas de componentes globais, que caíram de $19,784 mil nos primeiros nove meses de 2023 a $15,170 mil em 2024, uma diminuição de 23.3%. Esse declínio é atribuído à diminuição da demanda e aos níveis elevados de inventário de clientes. Por outro lado, o segmento Global ECS permaneceu relativamente estável, com apenas uma pequena diminuição de 0.1% Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.

Um mergulho profundo na Arrow Electronics, Inc. (ARW) lucratividade

Um mergulho profundo na Arrow Electronics, Inc.

Margem de lucro bruto

Para o trimestre encerrado em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado em US $ 784,8 milhões, representando uma diminuição de 19.9% comparado com US $ 979,6 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 2,49 bilhões, abaixo 21.2% de US $ 3,16 bilhões no ano anterior.

Lucro bruto como porcentagem de vendas

Margem de lucro operacional

O lucro operacional para o trimestre encerrado em 28 de setembro de 2024 foi US $ 175,3 milhões, abaixo 48.5% de US $ 340,1 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 573,5 milhões, uma diminuição de 50.3% de US $ 1,15 bilhão no ano anterior.

Receita operacional como uma porcentagem de vendas

Margem de lucro líquido

Lucro líquido atribuível aos acionistas para o terceiro trimestre 2024 foi US $ 100,6 milhões, de baixo de US $ 198,7 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo uma margem de 1.5%. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 292,9 milhões, comparado com US $ 709,0 milhões no ano anterior, resultando em uma margem de lucro líquido de 1.4%.

Lucro líquido como porcentagem de vendas

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as métricas de rentabilidade indicam uma tendência de queda nas margens de lucro bruto, operacional e líquido, impulsionadas principalmente pelo declínio das vendas e pelo aumento dos desafios operacionais.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem bruta média da indústria para empresas semelhantes é aproximadamente 15%, enquanto a margem operacional é média 5%. A média da margem de lucro líquido no setor é sobre 3%. As margens atuais da empresa estão abaixo desses benchmarks do setor, destacando possíveis áreas de melhoria.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional foi impactada pelo aumento dos custos e uma mudança no mix de produtos para ofertas de margem mais baixa. A margem bruta da empresa como uma porcentagem de vendas diminuiu de forma consistente, indicando desafios na estratégia de gerenciamento de custos e preços.

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram US $ 1,92 bilhão, abaixo 4.5% de US $ 2,00 bilhões No ano anterior, melhorando levemente a taxa de despesa operacional.

Takeaways -chave

• A margem de lucro bruta recusou -se a 11.5% No terceiro trimestre de 2024 de 12.2% No terceiro trimestre de 2023.
• A margem de renda operacional caiu para 2.6% de 4.2% ano a ano.
• A margem de lucro líquido diminuiu para 1.5% de 2.5% no mesmo trimestre do ano passado.

Dívida vs. patrimônio: como Arrow Electronics, Inc. (ARW) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Arrow Electronics, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida Overview

Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa representou US $ 2.363,2 milhões, de cima de US $ 2.153,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. O colapso da dívida de longo prazo é a seguinte:

A empresa também relatou empréstimos de curto prazo de US $ 909,8 milhões em 28 de setembro de 2024, abaixo de US $ 1.653,9 milhões No final do ano anterior.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio em 28 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

• Dívida total: US $ 3.273 milhões (soma da dívida de longo e curto prazo)
• Patrimônio total: US $ 5.769 milhões
• Relação dívida / patrimônio: 0.57

Esse índice está abaixo da média da indústria, indicando um risco financeiro menor em comparação com os pares no setor eletrônico, onde a taxa média de dívida / patrimônio 1.0.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

No terceiro trimestre de 2024, a empresa emitiu US $ 500 milhões de 5,15% de notas devidas em 2029, utilizando os recursos para pagar dívidas amadurecidas. Adicionalmente, US $ 500 milhões de 5,875% notas devidas em 2034 foram emitidas em abril de 2024.

Em 28 de setembro de 2024, a empresa mantinha um Classificação de crédito de BBB- da Standard & Poor's, refletindo uma perspectiva estável.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa emprega uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento. Sua posição de liquidez é forte, com US $ 248 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 28 de setembro de 2024. Além disso, a empresa tem acesso a um US $ 2,0 bilhões Linha de crédito rotativo, que permanece inexplorado.

A estratégia inclui manter uma forte posição de capital de giro de US $ 6,864 bilhões, que apóia a flexibilidade operacional e as oportunidades de investimento. A empresa tem um histórico de recompras de ações, com aproximadamente US $ 374,6 milhões Permanecendo sob sua autorização de recompra em 28 de setembro de 2024.

Avaliando a Arrow Electronics, Inc. (ARW) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual, uma medida de liquidez, é calculada como ativos circulantes divididos pelo passivo circulante. Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual era de 1,53, refletindo uma posição de liquidez sólida. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, foi de 1,02, indicando que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, era de US $ 6,864 bilhões em 28 de setembro de 2024, abaixo de US $ 7,355 bilhões no final de 2023, mostrando uma queda de US $ 491 milhões. Essa mudança resulta principalmente de uma diminuição nos níveis de inventário.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa revela informações críticas sobre a liquidez da empresa. Nos nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais totalizou US $ 804 milhões, um aumento de US $ 385 milhões em comparação com US $ 419 milhões no mesmo período de 2023. O dinheiro usado para atividades de investimento foi de US $ 53 milhões, enquanto o dinheiro usado para As atividades de financiamento totalizaram US $ 755 milhões, destacando saídas significativas nessa área.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com US $ 248 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 28 de setembro de 2024. Além disso, o total de liquidez não fundido é de mais de US $ 2,7 bilhões, o que inclui linhas de crédito disponíveis. No entanto, a saída de caixa significativa nas atividades de financiamento levanta possíveis preocupações sobre a liquidez futura, especialmente porque a empresa navega em pagamentos de dívida e compartilha recompras.

A Arrow Electronics, Inc. (ARW) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira da Arrow Electronics, Inc. (ARW) para 2024, uma análise abrangente de avaliação é essencial. Esta análise inclui índices financeiros importantes, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é calculada da seguinte forma:

• Preço atual das ações: $35.15
• Lucro por ação (EPS): $5.42
• Razão P/E: 6.48

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza o patrimônio da empresa:

• Valor contábil por ação: $54.00
• Proporção p/b: 0.65

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Esta proporção ajuda a avaliar a avaliação geral da empresa:

• Valor da empresa: US $ 8,81 bilhões
• Ebitda (atrás de doze meses): US $ 1,34 bilhão
• Proporção EV/EBITDA: 6.57

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

As métricas de dividendos da Arrow Electronics a partir de 2024 são as seguintes:

• Dividendo anual: $0.88
• Rendimento atual de dividendos: 2.5%
• Taxa de pagamento: 15.6%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Os analistas forneceram as seguintes classificações com base na avaliação atual:

• Comprar: 5
• Segurar: 10
• Vender: 2

Em resumo, a análise das principais métricas de avaliação indica que a empresa está sendo negociada atualmente com uma baixa relação P/E e P/B, sugerindo que pode ser subvalorizada em relação aos seus ganhos e valor contábil. A relação EV/EBITDA suporta ainda essa perspectiva, indicando uma oportunidade de investimento potencialmente atraente.

Riscos -chave enfrentados de Arrow Electronics, Inc. (ARW)

Riscos -chave enfrentados de Arrow Electronics, Inc. (ARW)

A saúde financeira da Arrow Electronics, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e desempenho geral. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.

Concorrência da indústria

No setor de distribuição eletrônica, a competição é feroz. A Arrow Electronics enfrenta desafios de jogadores estabelecidos e novos participantes. A participação de mercado e o poder de preços da empresa podem ser afetados por estratégias agressivas de preços dos concorrentes.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente nas áreas de tarifas comerciais e controles de exportação, representam riscos significativos. Por exemplo, a empresa precisa navegar por leis comerciais internacionais complexas que podem afetar as cadeias e custos de suprimento.

Condições de mercado

O ambiente econômico global afeta diretamente a demanda por produtos da Arrow. Tendências recentes indicam um 14.8% declínio nas vendas consolidadas ano a ano no terceiro trimestre de 2024. Esta crise é atribuída à diminuição da demanda em vários setores, particularmente industrial e de comunicações.

Riscos operacionais

As ineficiências operacionais podem surgir de interrupções da cadeia de suprimentos. Relatórios de ganhos recentes destacaram que a empresa sofreu um declínio notável nas margens de lucro bruto, que diminuíram para 11.5% pelo terceiro trimestre de 2024 em comparação com 12.2% no ano anterior. Tais declínios podem estar vinculados a desafios de gerenciamento de inventário e mudanças no mix de produtos.

Riscos financeiros

A seta eletrônica carrega dívidas substanciais, com dívida de longo prazo totalizando US $ 2,36 bilhões Em 28 de setembro de 2024. Essa alta alavancagem aumenta o risco financeiro, especialmente em um ambiente de taxa de juros crescente. A taxa de juros efetiva da empresa para seu programa de papel comercial ficou em 5.25%, que reflete os custos associados às suas obrigações de dívida.

Riscos estratégicos

A empresa iniciou um plano de reestruturação de vários anos destinado à redução de custos e à eficiência operacional. No entanto, a falha em executar efetivamente esse plano pode levar a uma tensão financeira adicional. Por exemplo, os custos de reestruturação e integração incorridos durante os primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 122 milhões.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Arrow Electronics implementou várias estratégias:

• Melhorando a resiliência da cadeia de suprimentos para mitigar as interrupções operacionais.
• Otimizando o mix de produtos para melhorar as margens brutas.
• Mantendo liquidez com o excesso US $ 2,7 bilhões em liquidez comprometida e não fundida.

Desempenho financeiro recente Overview

O recente desempenho financeiro da empresa ressalta o impacto desses riscos:

Em resumo, a Arrow Electronics enfrenta uma infinidade de riscos que podem impactar significativamente sua saúde financeira e estabilidade operacional. Os investidores devem monitorar de perto esses fatores à medida que avaliam o desempenho futuro da empresa.

Perspectivas de crescimento futuro da Arrow Electronics, Inc. (ARW)

Perspectivas de crescimento futuro da Arrow Electronics, Inc. (ARW)

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento futuro por meio de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos e expansões de mercado. Notavelmente, as vendas de componentes globais relataram um declínio de 20.8% No terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, totalizando US $ 4,946 bilhões. Por outro lado, as vendas globais de ECS mostraram um aumento de 6.5% Durante o mesmo período, alcançando US $ 1,877 bilhão. Isso indica uma mudança para ofertas orientadas a serviços que podem reforçar as receitas futuras.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas consolidadas foram registradas em US $ 20,640 bilhões, abaixo 18.3% de US $ 25,258 bilhões No mesmo período de 2023. No entanto, as projeções sugerem uma recuperação, pois a empresa implementa iniciativas estratégicas que visam melhorar a eficiência operacional e capturar participação de mercado em setores de alto crescimento.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A Arrow Electronics embarcou em um plano de reestruturação de vários anos, com o objetivo de reduzir custos e melhorar a eficiência operacional. Anunciado em 31 de outubro de 2024, espera -se que esta iniciativa otimize as operações e aumente a lucratividade. Além disso, a avaliação contínua da empresa de aquisições estratégicas ampliará ainda mais seu portfólio de produtos e penetração no mercado.

Vantagens competitivas

A empresa se beneficia de uma posição robusta de liquidez, com caixa relatado e equivalentes de caixa de US $ 248 milhões em 28 de setembro de 2024. O total de liquidez comprometido e não fundido US $ 2,7 bilhões, fornecendo uma base sólida para buscar oportunidades de crescimento. Além disso, a presença estabelecida de Arrow na região Ásia/Pacífico, que contribuiu 29.6% Para vendas totais, fornece uma vantagem competitiva ao explorar os mercados emergentes.

No geral, o foco da empresa em reestruturação estratégica, expansão do mercado e inovação de produtos a posiciona bem para o crescimento futuro, apesar dos desafios atuais do mercado.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Arrow Electronics, Inc. (ARW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arrow Electronics, Inc. (ARW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Arrow Electronics, Inc. (ARW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.