Break Down Broadcom Inc. (AVGO) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Broadcom Inc. (AVGO)

Compreendendo os fluxos de receita da Broadcom Inc.

A Broadcom Inc. gera receita através de dois segmentos primários: soluções semicondutores e software de infraestrutura. A repartição da receita líquida para o trimestre fiscal encerrada em 4 de agosto de 2024, é a seguinte:

Para os três trimestres fiscais que terminam em 4 de agosto de 2024, a receita líquida total alcançada US $ 37.520 milhões, um aumento significativo de 41% comparado com US $ 26.524 milhões no mesmo período do ano anterior.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou uma tendência robusta, com os seguintes detalhes:

• Trimestre fiscal encerrado em 4 de agosto de 2024: 47% aumento do ano anterior.
• Três trimestres fiscais terminaram em 4 de agosto de 2024: 41% aumento em relação ao ano anterior.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

As contribuições de cada segmento para os três trimestres fiscais encerradas em 4 de agosto de 2024 são detalhadas abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• Receita de segmento de software de infraestrutura aumentada por 200% ano a ano, principalmente devido à aquisição da VMware.
• A receita do segmento de soluções semicondutores cresceu 5%, impulsionado pela forte demanda por produtos de rede, principalmente em aplicativos de IA.

No geral, a receita líquida total para os três primeiros trimestres fiscais de 2024 foi US $ 37.520 milhões, refletindo uma forte trajetória ascendente em comparação com o ano anterior US $ 26.524 milhões.

Um mergulho profundo na Broadcom Inc. (AVGO) lucratividade

Métricas de rentabilidade

A compreensão das métricas de rentabilidade da Broadcom Inc. é crucial para os investidores que avaliam a saúde financeira da Companhia. Esta seção investiga o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com as tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Para o trimestre fiscal encerrado em 4 de agosto de 2024, relatou Broadcom:

• Lucro bruto: US $ 8.356 milhões
• Lucro operacional: US $ 3.788 milhões
• Lucro líquido (perda): $ (1.875) milhões

A margem bruta para este trimestre foi 64%, comparado com 69% pelo mesmo trimestre em 2023. A margem operacional foi 29%, enquanto a margem de lucro líquido era (14%) Para o trimestre encerrado em 4 de agosto de 2024.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano fiscal passado, a Broadcom experimentou flutuações em métricas de lucratividade:

O lucro bruto aumentou significativamente devido à maior receita, enquanto o lucro operacional diminuiu um pouco, indicando aumento de custos ou despesas.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar as métricas de lucratividade da Broadcom com as médias da indústria, surgem as seguintes informações:

As margens brutas e operacionais da Broadcom excedem as médias da indústria, indicando forte eficiência operacional, enquanto a margem de lucro líquido reflete desafios que podem ser abordados em futuros períodos fiscais.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta:

• Custo da receita: Para o trimestre encerrado em 4 de agosto de 2024, o custo total da receita foi de US $ 14.013 milhões.
• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Aumentou para US $ 7.076 milhões, refletindo investimentos em andamento em inovação.
• Venda, despesa geral e administrativa: Subiu para US $ 3.949 milhões, indicando custos operacionais mais altos após a aquisição.

A tendência na margem bruta diminuiu ligeiramente de 69% no terceiro trimestre de 2023 para 64% no terceiro trimestre de 2024, principalmente devido ao aumento da amortização relacionada aos custos de aquisição, o que impactou a lucratividade geral.

Dívida vs. patrimônio: como a Broadcom Inc. (AVGO) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Broadcom Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 4 de agosto de 2024, a empresa possui valores principais totais em circulação de US $ 72.319 milhões. Isso inclui US $ 3.161 milhões na parte atual da dívida de longo prazo e US $ 66.798 milhões em dívida de longo prazo.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 1.10, que está acima da média da indústria de semicondutores de 0.65, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.

Composição da dívida

Emissões de dívida recentes

Em julho de 2024, a empresa emitiu US $ 5,0 bilhões em notas não garantidas, o que ajudará no refinanciamento da dívida existente e no gerenciamento de fluxos de caixa.

Classificações de crédito

A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de Baa3 de Moody's e BBB- da S&P, indicando um risco de crédito moderado.

Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa adotou uma estratégia de equilibrar o financiamento da dívida com financiamento de ações por meio de programas e dividendos de recompra de ações. Para o trimestre fiscal encerrado em 4 de agosto de 2024, aproximadamente US $ 7.176 milhões foi gasto em recompras de ações.

Avaliando a liquidez da Broadcom Inc. (AVGO)

Avaliando a liquidez da Broadcom Inc.

Proporção atual: Em 4 de agosto de 2024, a proporção atual é calculada em 1.47, indicando que a empresa possui US $ 1,47 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.12, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos atualizados sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 4 de agosto de 2024, é US $ 13.502 milhões, refletindo uma posição de liquidez sólida. Isso marca um aumento de US $ 9.402 milhões No ano fiscal anterior, indicando um buffer crescente contra obrigações de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa operacional para os três trimestres fiscais encerrado em 4 de agosto de 2024, foi US $ 14.358 milhões, um ligeiro aumento de US $ 13.257 milhões no mesmo período do ano passado.

Investir fluxo de caixa mostrou uma saída significativa de US $ 22.938 milhões devido a aquisições, incluindo a fusão da VMware, que foi responsável por US $ 25.978 milhões desta figura.

O financiamento do fluxo de caixa indicou uma entrada de US $ 4.343 milhões no trimestre mais recente, principalmente de empréstimos de longo prazo de US $ 34.985 milhões, compensado por pagamentos de dividendos de US $ 7.330 milhões e recompras de ações totalizando US $ 7.176 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 4 de agosto de 2024, a empresa possui US $ 9.952 milhões em caixa e equivalentes de caixa, fornecendo uma posição robusta de liquidez. A disponibilidade de um US $ 7,5 bilhões Linha de crédito rotativa não garantida fortalece ainda mais sua capacidade de liquidez.

Obrigações de dívida Total US $ 72.319 milhões, com os pagamentos principais programados da seguinte forma:

A conformidade com todos os convênios da dívida foi mantida, indicando uma posição financeira estável em meio a investimentos e aquisições contínuos significativos.

A Broadcom Inc. (AVGO) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E)

A taxa atual de preço-lucro (P/E) para a empresa é 25.4 com base em um preço das ações de $395.00 e atrás de doze meses por ação (EPS) de $15.55.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção de preço-livro (P/B) está em 5.1, calculado a partir de um preço das ações de $395.00 e um valor contábil por ação de $77.50.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção de valor para a empresa para ebitda (EV/EBITDA) é 15.2, derivado de um valor corporativo de US $ 600 bilhões e Ebitda de US $ 39,5 bilhões.

Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $290.00 e uma alta de $450.00. Atualmente, está negociando em $395.00, refletindo a 36.2% Aumentar ano a ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O atual rendimento de dividendos é 1.6%, com um pagamento anual de dividendos de $6.00 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 38.5% com base no lucro por ação de $15.55.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A classificação de consenso de analistas para o estoque é Segurar, com estimativas de meta de preço que variam de $360.00 para $430.00.

Riscos -chave enfrentados pela Broadcom Inc. (AVGO)

Os principais riscos enfrentados pela Broadcom Inc.

Overview de riscos internos e externos:

A Broadcom Inc. enfrenta uma variedade de riscos que podem afetar sua saúde financeira. O cenário competitivo na indústria de semicondutores é intenso, com vários participantes que disputam participação de mercado. Além disso, mudanças regulatórias, particularmente em relação às exportações internacionais de comércio e tecnologia, apresentam riscos para operações. As condições de mercado, como a demanda flutuante por semicondutores e soluções de software, também podem afetar a estabilidade da receita.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:

• Concentração do cliente: as vendas diretas para um único distribuidor representavam 26% de receita líquida para o trimestre fiscal encerrado em 4 de agosto de 2024.
• Níveis de dívida: a empresa tem um número de endividamento em circulação US $ 72,319 bilhões em 4 de agosto de 2024.
• Riscos tributários: a provisão para impostos de renda era US $ 4,238 bilhões Pois o trimestre fiscal encerrado em 4 de agosto de 2024, refletindo a exposição da empresa às mudanças nos regulamentos tributários.
• Demanda do mercado: o segmento de soluções de semicondutores relatou uma diminuição da receita de 1% Para os três trimestres fiscais, terminou em 4 de agosto de 2024.

Estratégias de mitigação:

A Broadcom Inc. emprega várias estratégias para mitigar riscos identificados:

• Diversificação da base de clientes: os esforços estão em andamento para expandir a base de clientes e reduzir a dependência dos principais clientes.
• Gerenciamento de dívidas: a empresa está gerenciando ativamente sua dívida por meio de estratégias de refinanciamento e pagamento, incluindo reembolso US $ 9,195 bilhões de sua instalação A-2 não garantida.
• Conformidade regulatória: Monitoramento e ajuste contínuos para cumprir as mudanças de regulamentos são cruciais para a estabilidade operacional.
• Planejamento tributário: A empresa está se adaptando à nova legislação tributária para minimizar sua taxa efetiva de imposto e custos de imposto sobre dinheiro.

Perspectivas de crescimento futuro da Broadcom Inc. (AVGO)

Perspectivas de crescimento futuro da Broadcom Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Broadcom Inc. se posicionou para um crescimento significativo por meio de aquisições estratégicas e inovações de produtos. A aquisição da VMware em 22 de novembro de 2023 envolveu uma transação de dinheiro e estoque avaliada em aproximadamente US $ 84,2 bilhões, incluindo US $ 30,8 bilhões em dinheiro e 544 milhões de ações de ações ordinárias avaliadas em US $ 53,4 bilhões.

Além disso, em abril de 2024, a Broadcom adquiriu certos ativos da Seagate Technology Holdings para US $ 600 milhões Para aprimorar seu portfólio de produtos System-on-Chip (SOC).

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal encerrado em 3 de novembro de 2024, a Broadcom antecipa um crescimento substancial da receita. A empresa relatou receita líquida de US $ 37,5 bilhões Para os três trimestres fiscais encerrados em 4 de agosto de 2024, um aumento significativo de US $ 26,5 bilhões ano a ano. A quebra da receita mostrou fortes contribuições de ambos os segmentos, com soluções de semicondutores gerando US $ 22,0 bilhões e software de infraestrutura que contribui US $ 15,5 bilhões.

Projeto de analistas que a receita da Broadcom pode crescer a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 10% a 15% Nos cinco anos seguintes, impulsionados pelo aumento da demanda por soluções de data center e produtos de rede de IA.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

As iniciativas estratégicas da Broadcom incluem a expansão de suas soluções de semicondutores para aplicativos de IA, que devem capturar uma maior participação de mercado, à medida que a demanda por tecnologias de IA continua a aumentar. O foco da empresa em aprimorar seus recursos de software de infraestrutura após a aquisição de VMware também é uma alavanca crítica de crescimento.

Além disso, as parcerias com os principais provedores de serviços em nuvem prevê -se reforçar os fluxos de receita, particularmente nas áreas de infraestrutura em nuvem e segurança cibernética.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da Broadcom resultam de seu extenso portfólio de produtos e de sua capacidade de alavancar as economias de escala. A empresa se beneficia de uma grande base de clientes, com receita significativa derivada de alguns clientes importantes. No trimestre fiscal encerrado em 4 de agosto de 2024, 35% de receita líquida veio dos cinco principais clientes.

Além disso, o forte foco da Broadcom em pesquisa e desenvolvimento, com as despesas aumentando para US $ 7,1 bilhões Para os três trimestres fiscais, terminou em 4 de agosto de 2024, demonstra seu compromisso com a inovação. Isso posiciona bem a empresa para se adaptar à mudança de dinâmica do mercado e avanços tecnológicos.