Bloomin' Brands, Inc. (BLMN) Bundle
Underfunding Bloomin 'Brands, Inc. (BLMN) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Bloomin 'Brands, Inc.
A Bloomin 'Brands, Inc. gera receita principalmente por meio de vendas de restaurantes e receitas de franquia. O colapso dessas fontes de receita para as treze e trinta e nove semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, é o seguinte:
| Fonte de receita | Treze semanas findos em 29 de setembro de 2024 (em milhares) | Treze semanas findos em 24 de setembro de 2023 (em milhares) | Trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024 (em milhares) | Trinta e nove semanas findos em 24 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de restaurantes | $ 1,025,090 | $ 1,064,413 | $ 3,308,142 | $ 3,429,977 |
| Franquia e outras receitas | $ 13,681 | $ 15,420 | $ 44,822 | $ 47,296 |
| Receita total | $ 1,038,771 | $ 1,079,833 | $ 3,352,964 | $ 3,477,273 |
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra uma diminuição de 3.8% Nas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Durante as trinta e nove semanas, as receitas totais também diminuíram em 3.6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Durante as treze semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, o segmento dos EUA gerado $ 887,325 nas receitas, enquanto o segmento internacional foi responsável por $ 151,446. O colapso é o seguinte:
| Segmento | Treze semanas findos em 29 de setembro de 2024 (em milhares) | Treze semanas findos em 24 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receitas dos EUA | $ 887,325 | $ 912,972 |
| Receitas internacionais | $ 151,446 | $ 166,861 |
O segmento dos EUA sofreu um declínio de receita de 2.8%, enquanto o segmento internacional viu uma diminuição de 9.2% comparado ao ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A análise das tendências históricas da receita revela que as vendas de restaurantes flutuaram significativamente no ano passado. As mudanças ano a ano nas vendas de restaurantes estão resumidas abaixo:
| Período | Vendas de restaurantes (em milhares) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Treze semanas findos em 29 de setembro de 2024 | $ 1,025,090 | -3.7% |
| Treze semanas findos em 24 de setembro de 2023 | $ 1,064,413 | +2.0% |
| Trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024 | $ 3,308,142 | -3.5% |
| Trinta e nove semanas findos em 24 de setembro de 2023 | $ 3,429,977 | +1.5% |
Os principais fatores que contribuem para as mudanças nos fluxos de receita incluem fechamento de restaurantes, declínio comparável de vendas de restaurantes e flutuações na tradução da moeda estrangeira. Por exemplo, o impacto dos fechamentos representou uma diminuição de US $ 31,6 milhões Nas treze semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observadas, particularmente no segmento internacional, que enfrentou desafios devido ao fechamento de locais com baixo desempenho. A tabela a seguir resume o impacto dos fechamentos e vendas comparáveis:
| Fator de impacto | Treze semanas findos em 29 de setembro de 2024 (em milhões) | Trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fechamento de restaurantes | (31.6) | (92.8) |
| Vendas comparáveis de restaurantes | (18.1) | (65.5) |
| Efeito da tradução em moeda estrangeira | (16.5) | (9.5) |
| Novas aberturas de restaurantes | 26.5 | 64.8 |
Essas métricas destacam os desafios operacionais e de saúde financeira enfrentados pela empresa. O declínio nas vendas comparáveis de restaurantes indica a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar o desempenho da receita no futuro.
Um mergulho profundo na Bloomin 'Brands, Inc. (BLMN) lucratividade
Um mergulho profundo na Bloomin 'Brands, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 1.7% comparado com 5.4% pelo mesmo período em 2023. Nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, foi 4.2%, de baixo de 7.7% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de renda operacional para as treze semanas encerrada em 29 de setembro de 2024, foi 1.7%, significativamente menor que 5.4% no ano anterior. Durante as trinta e nove semanas, diminuiu para 4.2% de 7.7%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à Bloomin 'Brands pelas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, foi US $ 6,912 milhões com uma margem de 0.7%, comparado com US $ 44,528 milhões e 4.1% em 2023. Durante as trinta e nove semanas, a perda líquida foi $ (48,557) milhões, traduzindo para uma margem de (1.4)%, comparado ao lucro de US $ 204,116 milhões e uma margem de 5.9% no ano anterior.
| Métrica | 13 semanas encerradas em 29 de setembro de 2024 | 13 semanas encerradas em 24 de setembro de 2023 | 39 semanas findos em 29 de setembro de 2024 | 39 semanas findos em 24 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 1.7% | 5.4% | 4.2% | 7.7% |
| Margem de renda operacional | 1.7% | 5.4% | 4.2% | 7.7% |
| Margem de lucro líquido | 0.7% | 4.1% | (1.4)% | 5.9% |
Tendências na lucratividade: As métricas de lucratividade indicam uma tendência de queda nas margens de lucro operacional e líquida de um ano anterior para 2024. O lucro operacional diminuiu significativamente nos dois períodos, refletindo os desafios na manutenção da lucratividade em meio a aumento dos custos.
Comparação com as médias do setor: A margem operacional média de restaurante na indústria de refeições casuais é aproximadamente 10-15%. As marcas operacionais atuais para as marcas da Bloomin 'indicam um desempenho abaixo dessa média, destacando desafios operacionais e pressões de custo.
Eficiência operacional: A receita operacional no nível do restaurante para o segmento dos EUA foi US $ 100,315 milhões com uma margem de 11.4% pelas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, abaixo US $ 114,869 milhões e 12.7% em 2023. Métricas de eficiência operacional, como custos de alimentos e bebidas, mostraram uma ligeira diminuição como uma porcentagem de vendas de restaurantes para 29.7% de 30.2% ano a ano.
| Categoria de despesa | 13 semanas findos em 29 de setembro de 2024 (%) | 13 semanas encerradas em 24 de setembro de 2023 (%) |
|---|---|---|
| Custos de comida e bebida | 29.7% | 30.2% |
| Trabalho e outros custos relacionados | 30.5% | 29.5% |
| Outros custos operacionais de restaurante | 27.3% | 26.4% |
As métricas e tendências fornecidas refletem a saúde financeira da empresa, enfatizando a necessidade de estratégias eficazes para melhorar a lucratividade no contexto do aumento dos custos operacionais e das pressões competitivas.
Dívida vs. Equity: How Bloomin 'Brands, Inc. (BLMN) financia seu crescimento
Dívida vs. Equity: How Bloomin 'Brands, Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira de uma empresa é crucial para entender seu potencial de crescimento e risco profile. Em 29 de setembro de 2024, a Bloomin 'Brands, Inc. relatou os seguintes níveis de dívida:
- Dívida de longo prazo: $1,095,724,000
- Dívida de curto prazo: $775,000,000
O índice de dívida / patrimônio da empresa é aproximadamente 4.47, que é significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1.5. Isso indica uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
A atividade de dívida recente inclui:
- 2025 Notas: $20,724,000
- 2029 Notas: $300,000,000
- Taxa de juros para 2025 Notas: 5.00%
- Taxa de juros para 2029 Notas: 5.13%
Em fevereiro de 2024, a empresa executou uma recompra parcial das notas de 2025 no valor de US $ 83,6 milhões. A taxa de juros efetiva para as notas de 2025 é observada como 5.85%. Além disso, em 29 de setembro de 2024, a empresa possuía uma capacidade de empréstimo não utilizada disponível de US $ 407,2 milhões sob sua linha de crédito rotativa.
Para ilustrar a estrutura de dívida e patrimônio da empresa, a tabela a seguir resume os principais aspectos:
| Tipo | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito garantida sênior | $775,000 | 6.86% | Setembro de 2029 |
| 2025 Notas | $20,724 | 5.00% | Abril de 2025 |
| 2029 Notas | $300,000 | 5.13% | Abril de 2029 |
| Dívida total de longo prazo | $1,095,724 | N / D | N / D |
| Dívida total de curto prazo | $775,000 | N / D | N / D |
Ao equilibrar sua estratégia de financiamento, a empresa utilizou financiamento de ações por meio de recompras e dividendos de ações. Durante o ano fiscal de 2024, as marcas Bloomin 'declararam um dividendo total em dinheiro de $62,212,000, que se traduz em $0.72 por ação. O programa de recompra de ações da empresa aprovado em fevereiro de 2024 permite até US $ 350 milhões em recompras.
Avaliando a Bloomin 'Brands, Inc. (BLMN) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 29 de setembro de 2024, o índice atual é de 0,79, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 261,1 milhões e passivos circulantes de US $ 331,6 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 0,40, com base em caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 83,6 milhões e passivos atuais totais.
Análise das tendências de capital de giro
O déficit de capital de giro em 29 de setembro de 2024 é -US $ 70,5 milhões, indicando uma diminuição em relação ao capital de giro do ano anterior de -US $ 34,4 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência destaca o aumento da pressão de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Atividades de fluxo de caixa | 39 semanas findos em 29 de setembro de 2024 | 39 semanas findos em 24 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 108,4 milhões | US $ 373,6 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 196,5 milhões) | (US $ 225,5 milhões) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | US $ 188,5 milhões | (US $ 52,3 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 29 de setembro de 2024, a empresa mantém US $ 407,2 milhões em capacidade de empréstimo não utilizada disponível sob sua linha de crédito rotativa, que fornece uma almofada contra os desafios da liquidez. No entanto, o declínio no caixa líquido das atividades operacionais reflete possíveis ineficiências operacionais que podem afetar a liquidez futura. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa de US $ 83,6 milhões, com US $ 35,7 milhões adicionais em ganhos estrangeiros não distribuídos disponíveis para repatriamento, também fornecem alguma força de liquidez.
A Bloomin 'Brands, Inc. (BLMN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos vários índices financeiros importantes e métricas de desempenho de ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 15.2, que está abaixo da média da indústria de 18.7, indicando que o estoque pode ser subvalorizado em comparação com seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 2.4, que está um pouco acima da média da indústria de 2.1. Isso sugere que o estoque pode ser um pouco supervalorizado com base no valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 9.5, comparado a uma média da indústria de 10.2. Isso pode indicar uma avaliação favorável em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $16.80 e uma alta de $28.15. O preço atual das ações é aproximadamente $27.00, refletindo a 25% aumento do ponto baixo.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.49%, com uma taxa de pagamento de dividendos de 30%. A empresa declarou recentemente um dividendo trimestral em dinheiro de $0.24 por ação, que é consistente com os trimestres anteriores.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analista Consenso mostra 12 Compre classificações, 5 classificações de retenção, e 2 vender classificações. O preço -alvo médio definido pelos analistas é $29.50, indicando uma vantagem potencial do preço atual.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 15.2 | 18.7 |
| Proporção P/B. | 2.4 | 2.1 |
| Razão EV/EBITDA | 9.5 | 10.2 |
| Preço das ações (intervalo de 12 meses) | $16.80 - $28.15 | |
| Preço atual das ações | $27.00 | |
| Rendimento de dividendos | 3.49% | |
| Taxa de pagamento | 30% | |
| Consenso de analistas | 12 compra, 5 espera, 2 vender | |
| Preço -alvo médio | $29.50 |
Os principais riscos enfrentam a Bloomin 'Brands, Inc. (BLMN)
Os principais riscos enfrentam a Bloomin 'Brands, Inc.
A Bloomin 'Brands, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor gastronômico casual é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Nas treze semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, a empresa relatou um declínio de 1,5% nos EUA combinados vendas comparáveis de restaurantes em comparação com o ano anterior. Essa pressão competitiva é evidente à medida que a empresa se esforça para manter a lucratividade em meio a crescentes custos operacionais.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente em relação às leis trabalhistas e segurança alimentar, apresentam riscos significativos. O recente ajuste nas taxas de imposto de renda brasileiro de 34% a 0% sob a nova legislação reflete tais mudanças regulatórias. A conformidade com esses regulamentos pode levar ao aumento dos custos e ajustes operacionais.
Condições de mercado
As crises econômicas e as mudanças no comportamento dos gastos com consumidores podem afetar adversamente as vendas de restaurantes. A Companhia relatou uma diminuição de 3,8% nas receitas totais ano a ano nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024. Pressões inflacionárias, particularmente nos custos de alimentos e mão-de-obra, têm margens mais tensas, levando a uma margem de renda operacional de 7.4 %, abaixo de 10,1% no mesmo período do ano anterior.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem deficiências de ativos e fechamentos de restaurantes. A Companhia incorreu em US $ 5,1 milhões em acusações de comprometimento relacionadas ao fechamento de nove restaurantes em Hong Kong como parte de sua reestruturação estratégica. Além disso, existe um foco contínuo na otimização da eficiência operacional no nível do restaurante, que obteve um declínio na receita operacional para US $ 17,2 milhões em comparação com US $ 58,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem o aumento das taxas de juros e os níveis de dívida. Em 29 de setembro de 2024, a dívida total em circulação foi de US $ 1,095 bilhão, com uma taxa de juros médio ponderada de 6,86%. A capacidade da empresa de atender a essa dívida depende da manutenção de fluxo de caixa suficiente, que foi impactado por vendas mais baixas e custos mais altos.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões da empresa sobre expansão e foco operacional. O recente acordo de vender 67% de suas operações brasileiras em uma avaliação corporativa de R $ 2,06 bilhões (aproximadamente US $ 243 milhões) é indicativa de uma mudança estratégica para otimizar as operações. Espera -se que essa transação seja fechada em 31 de dezembro de 2024, permitindo que a empresa mantenha uma participação de 33% em suas operações brasileiras.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Bloomin 'Brands implementou várias estratégias, incluindo iniciativas de economia de custos e otimizando sua estrutura operacional. A empresa relatou uma margem operacional no nível de 13,9% no nível do restaurante pelas trinta e nove semanas encerrada em 29 de setembro de 2024, abaixo de 15,4% no ano anterior, indicando a necessidade de melhorias contínuas de eficiência.
| Fator de risco | Descrição | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição em jantar casual | 1,5% de declínio nas vendas dos EUA |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos trabalhistas e tributários | Alteração da taxa de imposto de 34% para 0% no Brasil |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | 3,8% diminuição da receita total |
| Riscos operacionais | Fechamento de restaurantes e deficiências | US $ 5,1 milhões em cobranças por redução ao valor recuperável |
| Riscos financeiros | Níveis aumentados de dívida e aumento das taxas de juros | US $ 1,095 bilhão em dívida, 6,86% de taxa de juros |
| Riscos estratégicos | Decisões sobre expansão e operações | Venda de 67% das operações brasileiras por US $ 243 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Bloomin 'Brands, Inc. (BLMN)
Perspectivas de crescimento futuro da Bloomin 'Brands, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas. Uma oportunidade significativa reside nas inovações de produtos, incluindo aprimoramentos de menus e novas experiências gastronômicas adaptadas às preferências em evolução do consumidor. Além disso, a empresa está ativamente envolvida em expansões de mercado, com planos de abrir novos locais, tanto nacional quanto internacionalmente.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a empresa deve gerar receitas totais de aproximadamente US $ 3,35 bilhões, uma diminuição de US $ 3,48 bilhões em 2023. No entanto, o EBITDA ajustado para o mesmo período é estimado em US $ 400 milhões. Analistas antecipam uma recuperação no lucro por ação (EPS), projetando um retorno à lucratividade com EPS estimado de $1.40 para 2025, comparado a uma perda de $(0.56) em 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em novembro de 2024, a empresa anunciou um acordo para vender 67% de suas operações no Brasil para uma avaliação corporativa de R $ 2,06 bilhões (aproximadamente US $ 243 milhões). Essa transação permitirá que a empresa se concentre em seus principais mercados dos EUA e Internacional, mantendo uma participação minoritária no Brasil. Além disso, a empresa entrou em um novo US $ 350 milhões Compartilhe o programa de recompra para aprimorar o valor do acionista.
Vantagens competitivas
Uma das vantagens competitivas da empresa é seu forte portfólio de marcas, que inclui conceitos conhecidos como Outback Steakhouse e Carrabba's Italian Grill. Essas marcas se beneficiam de uma base de clientes fiéis e reconhecimento no segmento de refeições casuais. Além disso, a empresa possui uma estrutura operacional robusta que permite se adaptar rapidamente às mudanças no mercado e às tendências do consumidor.
| Principais métricas financeiras | 2023 | Projetado 2024 | 2025 Estimativa |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 3,48 bilhões | US $ 3,35 bilhões | US $ 3,50 bilhões |
| Ebitda ajustada | US $ 420 milhões | US $ 400 milhões | US $ 450 milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 204 milhões | $ (45 milhões) | US $ 120 milhões |
| EPS | $2.30 | $(0.56) | $1.40 |
Conclusão
O foco da empresa em oportunidades de crescimento estratégico, juntamente com suas vantagens competitivas, o posiciona bem para o crescimento futuro, apesar dos desafios atuais. Os investidores devem ficar de olho nos desenvolvimentos nos mercados nacional e internacional, à medida que a empresa continua inovando e se adaptando às demandas do consumidor.
Bloomin' Brands, Inc. (BLMN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bloomin' Brands, Inc. (BLMN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bloomin' Brands, Inc. (BLMN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bloomin' Brands, Inc. (BLMN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.