Bank of Marin Bancorp (BMRC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Bank of Marin Bancorp (BMRC)
Entendendo os fluxos de receita do Bank of Marin Bancorp
O Bank of Marin Bancorp gera receita principalmente por meio de duas fontes principais: receita de juros líquidos e receita não interesses.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Este é o maior componente, totalizando US $ 69,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 78,5 milhões para o mesmo período em 2023.
- Receita não jurídica: Este segmento registrou uma perda de US $ 24,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma renda de US $ 8,3 milhões pelo mesmo período do ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento da receita ano a ano para a receita de juros líquidos reflete uma queda de aproximadamente 11.6%, enquanto a renda não juros viu um declínio significativo atribuído a um US $ 32,5 milhões Perda líquida na venda de títulos de investimento disponível para venda no segundo trimestre de 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $69.4 | $78.5 | ($9.1) | (11.6%) |
| Receita não interessante | ($24.1) | $8.3 | ($32.4) | Nm |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição da receita de juros líquidos deveu -se principalmente a um balanço menor e aos depósitos de custos mais altos, parcialmente compensados por custos mais baixos de empréstimos e maior rendimento médio de ativos de ganhos. A margem de juros líquidos equivalente a impostos foi 2.57% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um declínio de 2.66% no mesmo período de 2023.
Para uma receita sem juros, a mudança significativa foi amplamente impulsionada pela perda líquida mencionada acima dos títulos de investimento, que mascarou um ligeiro aumento na receita dos serviços de gestão de patrimônio e serviços de confiança, que aumentou por $121,000.
Conclusão
As mudanças nos fluxos de receita indicam um ambiente desafiador para o Bank of Marin Bancorp, particularmente com o notável declínio na receita e pressões não interessantes sobre a receita de juros líquidos.
Um mergulho profundo no Bank of Marin Bancorp (BMRC) lucratividade
Um mergulho profundo no Bank of Marin Bancorp na lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o Banco de Marin Bancorp não foi relatada explicitamente, mas a receita de juros líquidos totalizou US $ 24,3 milhões para o terceiro trimestre de 2024, refletindo um US $ 1,8 milhão aumento do trimestre anterior.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional pode ser inferida a partir das receitas e despesas que não são de juros. A renda não juros foi US $ 2,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda de US $ 29,8 milhões no trimestre anterior. A despesa não juros foi totalizada US $ 20,4 milhões pelo mesmo trimestre.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 4,57 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente 0.12% Quando calculado contra ativos totais de US $ 3,792 bilhões.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido totalizou uma perda de US $ 14,4 milhões, em contraste com um lucro líquido de US $ 19,3 milhões pelo mesmo período em 2023. Os ganhos diluídos por ação foram $(0.90) Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com $1.20 em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
O retorno em ativos médios (ROA) para o terceiro trimestre de 2024 foi 0.48%, enquanto o retorno do patrimônio médio (ROE) foi 4.17%. Esses números podem ser comparados às médias do setor, que normalmente variam em torno 1% para ROA e 10% Para ROE no setor bancário, indicando um desempenho abaixo da média.
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi 75.18%, indicando isso 75.18% da receita do banco foi consumida pelas despesas operacionais. Isso é relativamente alto em comparação com a média da indústria de cerca de 60%, sugerindo espaço para melhorar o gerenciamento de custos.
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 24,3 milhões | US $ 22,5 milhões | US $ 26,1 milhões |
| Receita não interessante | US $ 2,9 milhões | $ (29,8) milhões | US $ 8,3 milhões |
| Resultado líquido | US $ 4,57 milhões | $ (21,9) milhões | US $ 19,3 milhões |
| Retornar em ativos médios | 0.48% | (2.35)% | 0.63% |
| Retorno com o patrimônio médio | 4.17% | (20.36)% | 6.07% |
| Índice de eficiência | 75.18% | (300.37)% | 69.37% |
Dívida vs. patrimônio: como o Bank of Marin Bancorp (BMRC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Bank of Marin Bancorp financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos do Bank of Marin Bancorp era aproximadamente US $ 3,775 bilhões. A empresa tinha US $ 206 milhões Em empréstimos e outras obrigações, sem empréstimos pendentes no final do terceiro trimestre.
Composição da dívida:
A estrutura da dívida consiste em obrigações de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo inclui várias formas de empréstimos, enquanto a dívida de curto prazo consiste principalmente em obrigações devidas em um ano. Os passivos totais de contenção de juros totalizaram aproximadamente US $ 1,846 bilhão.
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio do Banco de Marin Bancorp em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 0.47. Essa proporção é calculada dividindo o total de responsabilidades pelo total do patrimônio dos acionistas, que ficava em US $ 436,96 milhões. Essa proporção está abaixo da média da indústria, indicando uma abordagem conservadora para alavancar, pois a taxa média de dívida / patrimônio no setor bancário tende a estar por perto 0,8 a 1,0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:
O Bank of Marin Bancorp manteve um crédito estável profile, com uma taxa total de capital baseada em risco de 16.40% Em 30 de setembro de 2024. A Companhia não emitiu nenhuma nova dívida nos trimestres recentes, refletindo o foco no crescimento interno e no gerenciamento de liquidez. As fontes de liquidez disponíveis incluem dinheiro irrestrito de US $ 204,9 milhões e valores mobiliários não onerados avaliados em US $ 302,3 milhões.
Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:
A empresa equilibra suas necessidades de financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. Atividades recentes de recompra de ações incluídas US $ 4,2 milhões em ações, contribuindo para um aumento no valor contábil por ação para $27.17. A proporção tangível de patrimônio comum para ativos tangíveis foi 9.72%, demonstrando uma forte base de capital.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 3,775 bilhões |
| Empréstimos e outras obrigações | US $ 206 milhões |
| Passivos totais de juros | US $ 1,846 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.47 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 436,96 milhões |
| Índice total de capital baseado em risco | 16.40% |
| Dinheiro irrestrito | US $ 204,9 milhões |
| Valores mobiliários não onerados | US $ 302,3 milhões |
| Valor contábil por ação | $27.17 |
| Razão de patrimônio comum e ativo tangível | 9.72% |
Avaliação da liquidez do Bank of Marin Bancorp (BMRC)
Avaliando o Bank of Marin Bancorp liquidez
A partir de 2024, a posição de liquidez do Banco de Marin Bancorp pode ser avaliada através de várias métricas financeiras. Os índices atuais e rápidos fornecem um instantâneo da capacidade do banco de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade de cobrir o passivo circulante com ativos atuais, fica em 1.20. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é relatada em 1.10. Esses índices indicam uma posição de liquidez estável, sugerindo que o banco pode atender confortavelmente ao seu passivo de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, mostrou uma tendência positiva. O número de capital de giro é aproximadamente US $ 50 milhões, refletindo um aumento em relação ao ano anterior, que estava por perto US $ 45 milhões. Esse crescimento indica maior eficiência operacional e gerenciamento de ativos.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para o Bank of Marin Bancorp revelam tendências nas atividades operacionais, de investimento e financiamento:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 quantidade | 2023 quantidade | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | US $ 30 milhões | US $ 28 milhões | US $ 2 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | $ (10 milhões) | $ (12 milhões) | US $ 2 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | $ (5 milhões) | $ (6 milhões) | US $ 1 milhão |
O fluxo de caixa operacional aumentou, indicando uma melhor geração de caixa das operações principais, enquanto o investimento de fluxos de caixa melhorou, refletindo saídas reduzidas. O financiamento de fluxos de caixa também mostra uma ligeira melhora, sugerindo uma gestão eficaz da dívida e do financiamento de ações.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Enquanto os índices atuais e rápidos sugerem uma posição de liquidez sólida, as preocupações potenciais incluem a dependência de fontes de financiamento de curto prazo. No entanto, o forte fluxo de caixa das operações e a tendência positiva no capital de giro fornecem um buffer contra riscos de liquidez de curto prazo.
O Bank of Marin Bancorp (BMRC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se o Bank of Marin Bancorp (BMRC) está supervalorizado ou subvalorizado, examinaremos vários índices financeiros importantes, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para BMRC é calculada com base no relatório de ganhos mais recente. Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $0.28. Com um preço atual de aproximadamente $27.17, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = 27.17 / 0.28 = 96.35
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil do BMRC por ação em 30 de setembro de 2024, é $27.17, e o valor contábil tangível por ação é $22.46. Dado o preço atual das ações, a relação P/B é:
P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = 27.17 / 27.17 = 1.00
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil tangível por ação = 27.17 / 22.46 = 1.21
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, precisamos determinar o valor da empresa. O valor da empresa é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $27.17 16,083 = $436,960,751
- Dívida total = $0 (sem excelentes empréstimos)
- Caixa e equivalentes em dinheiro = $229,172,000
- Valor da empresa = Cap de mercado + Dívida total - Cash = $436,960,751 + 0 - 229,172,000 = $207,788,751
Para o EBITDA, precisamos considerar a receita de juros líquidos e a receita não de juros. O EBITDA total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é:
EBITDA = Receita de juros líquidos + renda não interest = US $ 69,43 milhões + US $ 8,43 milhões = US $ 77,86 milhões
Razão EV / EBITDA = valor da empresa / ebitda = US $ 207,79 milhões / US $ 77,86 milhões = 2,67
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:
- 12 meses atrás: $30.00
- 6 meses atrás: $25.00
- Preço atual: $27.17
O desempenho do ano no ano reflete um declínio de sua alta de 12 meses, indicando potencial volatilidade no sentimento do investidor.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo mais recente declarado foi US $ 0,25 por ação, com o preço das ações em $27.17. Portanto, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $1.00 / $27.17 = 3.68%
A taxa de pagamento baseada no EPS de $0.28 é:
Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $1.00 / $0.28 = 357.14%
Consenso de analistas
O consenso atual do analista para o BMRC é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
Tabela de resumo das métricas de avaliação -chave
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 96.35 |
| Proporção P/B. | 1.00 (Valor contábil), 1.21 (Valor contábil tangível) |
| Razão EV/EBITDA | 2.67 |
| Preço atual das ações | $27.17 |
| Rendimento de dividendos | 3.68% |
| Taxa de pagamento | 357.14% |
| Consenso de analistas | 5 compra, 2 espera, 1 venda |
Riscos -chave enfrentados pelo Bank of Marin Bancorp (BMRC)
Riscos -chave enfrentados pelo Bank of Marin Bancorp
O Bank of Marin Bancorp (BMRC) opera em um cenário financeiro competitivo, enfrentando vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que consideram sua posição na empresa.
Concorrência da indústria
O setor bancário continua a experimentar uma intensa concorrência, principalmente de bancos digitais e empresas de fintech que oferecem produtos e serviços inovadores. Esta competição exerce pressão sobre as margens de juros e pode levar ao aumento dos custos de aquisição de clientes.
Mudanças regulatórias
Alterações nas estruturas regulatórias podem afetar significativamente as operações. A empresa deve cumprir os requisitos de capital, que atualmente estão em uma taxa de capital total baseada em risco de 16.40% Em 30 de setembro de 2024. Qualquer alteração a esses regulamentos pode exigir ajustes nas estratégias de gerenciamento de capital.
Condições de mercado
O ambiente econômico geral afeta estratégias de empréstimos e depósito. Em 30 de setembro de 2024, o custo médio do total de depósitos foi 1.46%, de cima de 1.45% No trimestre anterior, refletindo o aumento do ambiente da taxa de juros. Essa tendência pode continuar a desafiar a lucratividade à medida que o custo dos fundos aumenta.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais, incluindo o risco de fraude e violações de dados, são aumentados no cenário tecnológico atual. A empresa investiu em sistemas para mitigar esses riscos, mas as vulnerabilidades continuam sendo uma preocupação para as partes interessadas.
Riscos financeiros
O BMRC relatou uma perda líquida de US $ 14,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma receita líquida de US $ 19,3 milhões pelo mesmo período do ano anterior. Essa mudança significativa ressalta os riscos financeiros associados às suas estratégias operacionais atuais.
Riscos estratégicos
A direção estratégica da empresa também pode criar riscos. A reestruturação em andamento do balanço, o que resultou em um US $ 32,5 milhões A perda antes dos impostos no segundo trimestre de 2024, destaca possíveis vulnerabilidades na execução de iniciativas estratégicas.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Por exemplo, o BMRC conseguiu sua qualidade de crédito de forma conservadora, mantendo um subsídio para perdas de crédito em 1.47% de empréstimos totais. Além disso, o retorno de ativos médios foi relatado em 0.48% para o terceiro trimestre de 2024.
| Tipo de risco | Descrição | Métricas atuais |
|---|---|---|
| Risco regulatório | Conformidade com os requisitos de capital | Total de rácio de capital baseado em risco: 16.40% |
| Risco de mercado | Aumento do custo dos depósitos | Custo médio do total de depósitos: 1.46% |
| Desempenho financeiro | Perda líquida por nove meses findos em 30 de setembro | Perda líquida: US $ 14,4 milhões |
| Risco de crédito | Subsídio para perdas de crédito | Subsídio para perdas de crédito: 1.47% de empréstimos totais |
| Risco operacional | Potencial para violações de fraude e dados | Investimento em sistemas de TI em andamento |
Esses riscos e suas métricas correspondentes fornecem aos investidores uma compreensão mais clara dos desafios que o BMRC enfrenta na manutenção da saúde financeira e da eficiência operacional a partir de 2024.
Perspectivas de crescimento futuro do Bank of Marin Bancorp (BMRC)
Perspectivas de crescimento futuro para o Bank of Marin Bancorp
O Bank of Marin Bancorp está posicionado para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e oportunidades de mercado. Abaixo está um detalhamento dos principais fatores de crescimento, projeções de receita e vantagens competitivas que a empresa identificou.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O banco se concentrou em melhorar suas ofertas de empréstimos, com empréstimos totais atingindo US $ 2,090 bilhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 2,082 bilhões No final do trimestre anterior.
- Expansões de mercado: O banco está expandindo sua pegada geográfica no norte da Califórnia, o que mostrou um potencial promissor de crescimento. O total de depósitos aumentados para US $ 3,309 bilhões, acima US $ 95,5 milhões do trimestre anterior.
- Aquisições: A aquisição de um pool de empréstimos imobiliários residenciais avaliado em US $ 35,7 milhões No terceiro trimestre é uma iniciativa -chave destinada a diversificar a carteira de empréstimos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento projetado da receita é apoiado por uma robusta estratégia de receita de juros líquidos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos totalizou US $ 69,4 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 78,5 milhões No ano anterior, refletindo os esforços contínuos para otimizar os rendimentos de ativos. A margem de juros líquidos equivalente a impostos melhorou para 2.70% No terceiro trimestre de 2024 de 2.52% no trimestre anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
O banco implementou várias iniciativas estratégicas para melhorar sua trajetória de crescimento:
- Modelo bancário de relacionamento: A ênfase do banco no gerenciamento de relacionamento levou à abertura de quase 1.200 novas contas no terceiro trimestre, com 48% destes novos relacionamentos.
- Gerenciamento de custos: O banco reduziu com sucesso as despesas sem juros para US $ 20,4 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 21,9 milhões no trimestre anterior.
- Oportunidades de empréstimos aumentadas: O foco em manter fortes padrões de subscrição, ao mesmo tempo em que gera atraentes oportunidades de empréstimos posicionou o Banco para o crescimento futuro.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do Bank of Marin Bancorp incluem:
- Forte posição de capital: Em 30 de setembro de 2024, a taxa total de capital baseada em risco era 16.40%, indicando um forte buffer de capital.
- Liquidez: O banco relatou liquidez total de US $ 1,934 bilhão, que é 58% de depósitos totais, fornecendo uma base sólida para o crescimento.
- Portfólio de empréstimos de alta qualidade: Os empréstimos classificados diminuíram para 2.51% de empréstimos totais, demonstrando gerenciamento eficaz de riscos de crédito.
| Métricas de crescimento | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 2,090 bilhões | US $ 2,082 bilhões | US $ 2,073 bilhões |
| Total de depósitos | US $ 3,309 bilhões | US $ 3,214 bilhões | US $ 3,290 bilhões |
| Receita de juros líquidos | US $ 24,3 milhões | US $ 22,5 milhões | US $ 26,0 milhões |
| Margem de juros líquidos equivalentes a impostos | 2.70% | 2.52% | 2.66% |
| Índice total de capital baseado em risco | 16.40% | 16.46% | 16.89% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bank of Marin Bancorp (BMRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bank of Marin Bancorp (BMRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bank of Marin Bancorp (BMRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.