Cars.com Inc. (CARS) Bundle
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Compreendendo os fluxos de receita da Cars.com Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a receita total para a empresa era $538,721 mil, representando um aumento de um ano a ano de 6% comparado com $509,577 mil em 2023. O aumento da receita é atribuído principalmente a vários segmentos do negócio.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita são categorizados em três segmentos principais:
- Receita de revendedor: Esta é a maior fonte de receita, representando 89% de receita total em 2024 e 90% em 2023. A receita do revendedor aumentou em $20,903 mil ou 5%, alcançando $481,171 mil.
- OEM e receita nacional: Este segmento representou 9% de receita total em 2024 e 8% em 2023. Ele viu um aumento de $7,655 mil ou 19%, totalizando $48,149 mil.
- Outra receita: Este segmento foi responsável por 2% de receita total para 2024 e 2023. Outras receitas aumentaram em $586 mil ou 7%, totalizando $9,401 mil.
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita do revendedor | $481,171 | $460,268 | $20,903 | 5% |
| OEM e receita nacional | $48,149 | $40,494 | $7,655 | 19% |
| Outra receita | $9,401 | $8,815 | $586 | 7% |
| Receita total | $538,721 | $509,577 | $29,144 | 6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos primeiros nove meses de 2024 indica uma tendência ascendente consistente. A receita total aumentou em $29,144 mil, refletindo a 6% Taxa de crescimento em comparação com o ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é detalhada da seguinte maneira:
| Segmento | Contribuição para a receita total | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita do revendedor | $481,171 | 89% |
| OEM e receita nacional | $48,149 | 9% |
| Outra receita | $9,401 | 2% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A receita do revendedor sofreu um aumento modesto impulsionado pela adição do negócio de mídia D2C e o crescimento da receita da experiência digital, que inclui serviços como criação e hospedagem de sites. Por outro lado, a receita do mercado mostrou sinais de declínio, atribuídos a pressões macroeconômicas que afetam a lucratividade do revendedor. O segmento de receita OEM e nacional sofreu um aumento significativo devido ao aumento dos gastos dos OEMs para aumentar a conscientização do consumidor em meio a níveis crescentes de estoque.
No geral, os diversos fluxos de receita da empresa e as adaptações estratégicas às condições do mercado ilustram um desempenho financeiro resiliente até 2024.
Um mergulho profundo no carrinho de rentabilidade do Cars.com Inc.
Métricas de rentabilidade
Ao analisar a saúde financeira do Cars.com Inc. (CARS) a partir de 2024, as principais métricas de lucratividade revelam informações significativas sobre o desempenho da empresa.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
A tabela a seguir resume o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | 538,721 | 509,577 | 29,144 | 6% |
| Custo da receita | 92,602 | 91,287 | 1,315 | 1% |
| Lucro bruto | 446,119 | 418,290 | 27,829 | 7% |
| Despesas operacionais | 505,004 | 470,396 | 34,608 | 7% |
| Receita operacional | 33,717 | 39,181 | (5,464) | (14)% |
| Resultado líquido | 30,884 | 110,096 | (79,212) | (72)% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, o CARS.com experimentou flutuações na lucratividade. Enquanto a receita total aumentou 6%, a empresa registrou um declínio de 72% no lucro líquido, impactado significativamente pelos benefícios do imposto de renda do ano anterior. A receita operacional também teve uma queda de 14% em comparação com o ano anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, os índices de rentabilidade do CARS.com podem ser comparados com as médias do setor:
| Razão | Cars.com (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 82.9% | 75% - 80% |
| Margem operacional | 6.3% | 10% - 15% |
| Margem de lucro líquido | 5.7% | 5% - 10% |
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional revelam o seguinte:
- O custo da receita e das operações representou 17% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos 18% em 2023.
- As despesas com produtos e tecnologia aumentaram 14%, refletindo custos de compensação mais altos.
- As despesas gerais e administrativas aumentaram 25%, em grande parte devido ao negócio de mídia D2C.
Esses números indicam um foco no gerenciamento de custos, embora o aumento das despesas em áreas específicas possa pressionar a lucratividade geral avançando.
As métricas de eficiência operacional ilustram a necessidade de carros.com para equilibrar investimentos em crescimento com controles de custos para aumentar a lucratividade no mercado automotivo on -line competitivo.
Dívida vs. patrimônio: como o Cars.com Inc. (CARS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Cars.com Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a excelente quantidade agregada principal de endividamento foi US $ 470,0 milhões, com uma taxa de juros média de 6.4%. Isso inclui US $ 400,0 milhões Sob as notas sênior de 6,375% não garantidas devidas em 2028 e US $ 70,0 milhões sob um empréstimo giratório a uma taxa de juros de 6.8%.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para carros.com Inc. é calculada da seguinte forma:
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas estava em US $ 481,450 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio é:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = $ 470,0 milhões / $ 481,450 milhões ≈ 0,975
Essa proporção está ligeiramente abaixo da média da indústria, que normalmente paira em torno 1.0.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, carros.com feito US $ 10,0 milhões Em pagamentos obrigatórios de empréstimos a prazo e reembolsados US $ 10,0 milhões em seu empréstimo giratório. Em conexão com a Quinta Emenda, a empresa emprestou US $ 80,0 milhões reembolsar US $ 45,0 milhões do empréstimo a prazo existente e US $ 35,0 milhões dos saldos de empréstimos rotativos existentes.
Classificações de crédito
A dívida da empresa é classificada como nível 2 na hierarquia de valor justo, com um valor justo de US $ 468,0 milhões em 30 de setembro de 2024.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Em 30 de setembro de 2024, o Cars.com mantinha US $ 49,6 milhões em caixa e equivalentes de caixa, com liquidez total de US $ 329,6 milhões Ao incluir empréstimo rotativo não fundido. A empresa possui um programa de recompra de ações autorizado para até US $ 200,0 milhões.
| Tipo de dívida | Valor principal | Taxa de juro | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| Notas não seguras sênior | US $ 400,0 milhões | 6.375% | 2028 |
| Empréstimo giratório | US $ 70,0 milhões | 6.8% | Não especificado |
A estratégia da empresa indica uma abordagem calculada para equilibrar a dívida e a equidade para financiar o crescimento, alavancando sua estrutura de capital existente e gerenciando as obrigações financeiras de maneira eficaz.
Avaliando o Cars.com Inc. (carros) liquidez
Avaliando a liquidez da Cars.com Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para o Cars.com Inc. era 1.36, indicando que a empresa tinha ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atualizados. A proporção rápida ficou em 1.12, refletindo uma posição de liquidez sólida ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro para cars.com foi relatado em US $ 66,2 milhões em 30 de setembro de 2024. Este é um aumento significativo de US $ 49,1 milhões No trimestre anterior, indicando maior eficiência operacional e saúde financeira.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela as seguintes tendências:
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 122,5 milhões
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 19,0 milhões)
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 93,1 milhões)
Isso resulta em um aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa de US $ 10,4 milhões.
Quebra de fluxo de caixa
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $122,517 | $91,580 |
| Atividades de investimento | ($19,034) | ($15,575) |
| Atividades de financiamento | ($93,055) | ($58,635) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total, incluindo dinheiro e empréstimos giratórios não fundidos, foi relatado em US $ 329,6 milhões. No entanto, a empresa também tinha total endividamento de US $ 470 milhões, o que poderia representar possíveis preocupações de liquidez se não for gerenciado de maneira eficaz.
Em resumo, a saúde financeira do CARS.com Inc. mostra uma sólida posição de liquidez com uma taxa de corrente e rápida saudável, aumentando o capital de giro e fortes fluxos de caixa das operações, embora os níveis de dívida existentes justifiquem o monitoramento cuidadoso.
O Cars.com Inc. (carros) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se o CARS.com Inc. (CARS) está supervalorizado ou subvalorizado, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica de avaliação comum usada para avaliar o valor relativo das ações de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $0.28. Assumindo um preço das ações de $19.32, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 19,32 / $ 0,28 = 68,29
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação pode ser derivado do patrimônio líquido total de acionistas de $502,425,000 e compartilha em circulação de 65,022.
Valor contábil por ação = Total de acionistas / ações em circulação = US $ 502.425.000 / 65.022 = $ 7.724,06
Assumindo um preço das ações de $19.32, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 19,32 / $ 7,724.06 = 2,50
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, precisamos do valor da empresa e do EBITDA. Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA pode ser derivado da receita operacional de $33,717,000 além de depreciação e amortização de $82,499,000.
EBITDA = Receita operacional + depreciação + amortização = $ 33.717.000 + $ 82.499.000 = $ 116.216.000
Assumindo a dívida líquida de $70,000,000 (de dívida de longo prazo) e uma capitalização de mercado de $1,257,034,000 (calculado como preço das ações multiplicado por ações em circulação), o valor da empresa é:
Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida líquida = $ 1.257.034.000 + $ 70.000.000 = $ 1.327.034.000
A proporção EV/EBITDA é então:
EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda = $ 1.327.034.000 / $ 116.216.000 = 11,41
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $21.50
- Baixa de 12 meses: $15.00
- Preço atual das ações: $19.32
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, os carros não pagam dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas
A seguir, o consenso do analista na avaliação de ações:
- Comprar: 5 analistas
- Hold: 3 analistas
- Venda: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 68.29 |
| Proporção P/B. | 2.50 |
| EV/EBITDA | 11.41 |
| 12 meses de alta | $21.50 |
| Baixo de 12 meses | $15.00 |
| Preço atual das ações | $19.32 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | 5 compra, 3 espera, 1 venda |
Riscos -chave enfrentados carros.com Inc. (carros)
Riscos -chave enfrentados carros.com Inc.
A Saúde Financeira do Cars.com Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem potencialmente afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
O mercado automotivo on -line é caracterizado por intensa concorrência. Principais jogadores como Autotrader, Cargurus e TrueCar representam desafios significativos. O ambiente competitivo pode levar a pressões de preços e participação de mercado reduzida.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos federais e estaduais sobre publicidade on -line e proteção ao consumidor podem afetar as estratégias operacionais. Os custos de conformidade podem aumentar, impactando a lucratividade.
Condições de mercado
O ambiente econômico geral, incluindo flutuações nos gastos com consumidores, taxas de juros e níveis de inventário de veículos, pode influenciar significativamente a receita da empresa. Por exemplo, o aumento dos preços de varejo de veículos e taxas de juros pode impedir potenciais compradores, afetando os volumes de vendas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na manutenção e atualização de plataformas de tecnologia para atender às expectativas do consumidor. Qualquer interrupção significativa no serviço pode levar a uma perda de confiança e receita do cliente. Além disso, a empresa relatou um 2% diminuir os visitantes médios médios únicos de 25.980 em 2023 para 24,547 em 2024, indicando possíveis problemas de engajamento.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a quantidade total de endividamento total em circulação de endividamento foi US $ 470,0 milhões, com uma taxa de juros média de 6.4%. Isso inclui US $ 400,0 milhões de 6,375% de notas não garantidas de vencimento em 2028. A taxa efetiva de imposto de renda da Companhia nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi afetada pelo imposto de renda estadual e despesas não indodutíveis.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem da necessidade de se adaptar às mudanças de preferências do consumidor e avanços tecnológicos. A transição para veículos elétricos e compra de carros on -line apresenta oportunidades e desafios. A capacidade de inovar e oferecer serviços relevantes é crucial para manter a vantagem competitiva.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou um programa de recompra de ações para aprimorar o valor do acionista, com US $ 35,7 milhões Passado na recompra de ações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, o foco no aprimoramento das soluções digitais visa atender às necessidades em evolução do consumidor e melhorar as métricas de engajamento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Presença de grandes concorrentes que afetam preços e participação de mercado. | Alto |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos federais e estaduais em evolução. | Médio |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam o comportamento de compra do consumidor. | Alto |
| Riscos operacionais | Desafios na manutenção da tecnologia e envolvimento do cliente. | Médio |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e obrigações de juros. | Alto |
| Riscos estratégicos | Precisa se adaptar aos avanços tecnológicos e preferências do consumidor. | Médio |
Perspectivas futuras de crescimento para carros.com Inc. (carros)
Perspectivas futuras de crescimento para carros.com Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Recentemente, a integração do negócio de mídia D2C contribuiu para um aumento na receita do revendedor.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 538,7 milhões, de cima de US $ 509,6 milhões no mesmo período de 2023, representando um crescimento de 6%. O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 30,9 milhões, um declínio de US $ 110,1 milhões no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está buscando ativamente parcerias e iniciativas estratégicas para reforçar sua posição de mercado. Espera -se que a aquisição de mídia D2C aprimore suas ofertas de serviços e base de clientes, com uma consideração de compra de US $ 80,1 milhões. Além disso, prevê -se que a integração de soluções digitais e serviços aprimorados de revendedores impulsione o crescimento da receita.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Cars.com Inc. possui uma forte posição competitiva devido à sua extensa rede de clientes de revendedores, que numerou 19,255 em 30 de setembro de 2024, acima de 18,715 no ano anterior. A receita média mensal por revendedor estava em $2,478, refletindo a proposta de valor de sua plataforma.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 179,7 milhões | US $ 174,3 milhões | 3% |
| Resultado líquido | US $ 18,7 milhões | US $ 4,5 milhões | 318% |
| Receita do revendedor | US $ 159,5 milhões | US $ 157,1 milhões | 2% |
| OEM e receita nacional | US $ 17,0 milhões | US $ 14,5 milhões | 17% |
| Outra receita | US $ 3,1 milhões | US $ 2,7 milhões | 17% |
A empresa também relatou um aumento nas despesas operacionais, com as despesas operacionais totais aumentando para US $ 505,0 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 470,4 milhões no ano anterior.
Em termos de liquidez, em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro representavam US $ 49,6 milhões, com a liquidez total atingindo US $ 329,6 milhões. O endividamento total da empresa foi US $ 470,0 milhões a uma taxa de juros média de 6.4%.
Cars.com Inc. (CARS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cars.com Inc. (CARS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cars.com Inc. (CARS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cars.com Inc. (CARS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.