ChampionX Corporation (CHX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da ChampionX Corporation (CHX)
Entendendo os fluxos de receita da Champion Corporation
A ChampionX Corporation gera receita através de vários segmentos distintos, incluindo principalmente tecnologias químicas de produção, tecnologias de produção e automação, tecnologias de perfuração e tecnologias químicas de reservatório.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Tecnologias químicas de produção | $1,719,224,000 | $1,770,240,000 | -3% |
| Tecnologias de Produção e Automação | $772,801,000 | $761,852,000 | +1% |
| Tecnologias de perfuração | $159,886,000 | $168,900,000 | -5% |
| Tecnologias químicas do reservatório | $72,359,000 | $74,752,000 | -3% |
| Corporativo e outro | ($2,324,000) | $38,986,000 | -106% |
| Receita total | $2,721,946,000 | $2,814,730,000 | -3.29% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, reflete uma diminuição de US $ 92,8 milhões, ou 3%, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a volumes de vendas mais baixos na América Latina e uma diminuição na receita do contrato de transferência cruzada e transferência da Ecolab Inc.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de cada segmento para a receita total foram:
- Tecnologias químicas de produção: 63.2% de receita total
- Tecnologias de Produção e Automação: 28.5% de receita total
- Tecnologias de perfuração: 5.9% de receita total
- Tecnologias químicas do reservatório: 2.7% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, a receita para tecnologias químicas de produção diminuiu por US $ 10,0 milhões ou 2% Sequencialmente, principalmente devido a menores volumes de vendas internacionais. Por outro lado, as tecnologias de produção e automação viram um aumento de US $ 31,2 milhões, ou 13%, impulsionado pela aquisição da RMSPUMPTOOLS LIMITED e MAIS VENDAS MAIS VENDAS nas linhas de produtos artificiais.
Tecnologias de perfuração enfrentaram uma diminuição da receita de US $ 1,1 milhão, ou 2%, atribuído a volumes de vendas reduzidos na linha de produtos dos rolamentos. Tecnologias químicas do reservatório também sofreram uma diminuição de US $ 6,6 milhões, ou 24%, principalmente devido a volumes de vendas mais baixos, tanto nacional quanto internacionalmente.
Um mergulho profundo na lucratividade da Campaix Corporation (CHX)
Um mergulho profundo na lucratividade da Campaix Corporation
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi $2,721,946 mil, uma diminuição de $92,784 mil comparados ao mesmo período em 2023. O custo de bens e serviços foi $1,845,127 mil, levando a um lucro bruto de $876,819 mil, o que representa um aumento de $19,398 Mil do ano anterior. A margem bruta foi aproximadamente 32.2%.
O lucro operacional foi $422,843 mil, refletindo um aumento de $35,071 mil comparados ao ano anterior. O lucro líquido atribuível à empresa era $237,500 mil com uma margem de lucro líquido de aproximadamente 8.7%.
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita (em milhares) | $2,721,946 | $2,814,730 | ($92,784) |
| Custo de bens e serviços (em milhares) | $1,845,127 | $1,957,309 | ($112,182) |
| Lucro bruto (em milhares) | $876,819 | $857,421 | $19,398 |
| Lucro operacional (em milhares) | $422,843 | $387,772 | $35,071 |
| Lucro líquido (em milhares) | $237,500 | $237,040 | $460 |
| Margem bruta (%) | 32.2% | 30.5% | +1.7% |
| Margem de lucro líquido (%) | 8.7% | 8.4% | +0.3% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A margem de lucro bruta aumentou de 30.5% em 2023 para 32.2% Em 2024, indicando melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional. A margem de lucro líquido também viu um ligeiro aumento de 8.4% para 8.7% durante o mesmo período. Essa tendência sugere uma trajetória positiva nas métricas de lucratividade, apesar de um declínio na receita geral.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Médias da indústria para empresas do mesmo setor mostram margens brutas ao redor 30% e margens líquidas aproximadamente 6%. Margem bruta da ChampionX Corporation de 32.2% e margem líquida de 8.7% Exceder essas médias, demonstrando uma vantagem competitiva na lucratividade no setor.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é refletida no controle da venda, despesas gerais e administrativas, que aumentaram por 10% para $535,910 Mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a custos de transação relacionados a fusões. A Companhia gerenciou efetivamente seus custos, como evidenciado pelo aumento do lucro operacional, apesar do aumento das despesas.
Além disso, o lucro bruto aumentou em 2.3% Ano a ano, atribuído a melhorias de produtividade e controles discricionários de gastos, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
| Métricas de eficiência operacional | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas de vendas, gerais e administrativas (em milhares) | $535,910 | $485,617 | $50,293 |
| Margem de lucro operacional (%) | 15.5% | 13.8% | +1.7% |
| Aumento do lucro bruto ano a ano (%) | 2.3% | 1.5% | +0.8% |
Dívida vs. patrimônio: como a ChampionX Corporation (CHX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a ChampionX Corporation financia seu crescimento
A empresa mantém uma estrutura financeira robusta com uma mistura de dívida e patrimônio líquido para apoiar sua estratégia de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo representou US $ 592,2 milhões, líquido da parte atual da dívida de longo prazo de US $ 6,2 milhões . Esta dívida consiste principalmente em um US $ 614,1 milhões 2022 Linha de empréstimo a prazo.
Além da dívida de longo prazo, a empresa possui uma linha de crédito rotativa de US $ 700 milhões, com US $ 670,9 milhões disponível na mesma data. A empresa não tinha valores pendentes sob a linha de crédito rotativa naquele momento.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica da alavancagem financeira de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total estava em US $ 1,8 bilhão . Isso resulta em uma taxa de dívida / patrimônio calculada da seguinte forma:
| Dívida total | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| US $ 592,2 milhões | US $ 1,8 bilhão | 0.33 |
Esta proporção de 0.33 indica uma abordagem conservadora para alavancar, especialmente quando comparada à média da indústria, que normalmente varia entre 0.5 para 1.0 .
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em setembro de 2023, a empresa alterou seu contrato de crédito, o que lhe permitiu reproduzir empréstimos a prazo existentes, totalizando US $ 620,3 milhões . Os novos empréstimos a termos têm juros a uma taxa SOFR ajustada mais 2.75% por ano. Esta atividade de refinanciamento reflete o gerenciamento proativo da empresa de sua dívida profile para otimizar as despesas de juros.
A empresa foi classificada pelas principais agências de crédito. A partir dos relatórios mais recentes, a empresa mantém uma classificação de crédito que reflete sua capacidade de cumprir as obrigações financeiras, apoiadas por seus fluxos de caixa consistentes das operações.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A abordagem da empresa para financiar suas operações equilibra dívidas e patrimônio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro das atividades operacionais foi US $ 382,4 milhões, que fornece uma base forte para atender sua dívida. A empresa também relatou US $ 102,6 milhões em dinheiro usado para atividades de financiamento durante o mesmo período, que incluía US $ 49,4 milhões em recompras de ações e US $ 52,4 milhões em dividendos pagos.
Essa mistura estratégica de dívida e patrimônio não apenas apóia as iniciativas de crescimento, mas também fornece a flexibilidade de responder às condições do mercado. A capacidade da Companhia de gerar fluxo de caixa substancial permite gerenciar seus compromissos financeiros de maneira eficaz enquanto perseguia retornos dos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações.
Avaliando a liquidez da Campeonx Corporation (CHX)
Avaliando a liquidez da ChampionX Corporation
Proporções atuais e rápidas (posições de liquidez)
A proporção atual da ChampionX Corporation em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $1,438,251,000 | $740,186,000 | 1.94 |
A proporção rápida, que exclui inventários, é calculada usando as seguintes figuras:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $891,434,000 | $740,186,000 | 1.20 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, indica uma posição de liquidez saudável:
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,438,251,000 | $740,186,000 | $698,065,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $1,425,417,000 | $782,749,000 | $642,668,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $382,431 | $371,318 |
| Atividades de investimento | $(178,225) | $(98,637) |
| Atividades de financiamento | $(102,627) | $(236,548) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total disponível é de aproximadamente US $ 1,1 bilhão, composta por:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 389,1 milhões
- Capacidade disponível em Linha de Crédito Rotativo: US $ 670,9 milhões
A dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024 é relatada em:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $592,161 |
Isso indica um nível de dívida gerenciável em relação à liquidez disponível, refletindo a força na geração operacional de fluxo de caixa.
A ChampionX Corporation (CHX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA) são analisado.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 20.0, com base em um lucro por ação (EPS) de $1.25 pelos doze meses à direita. Isso é comparado ao P/E médio da indústria de 18.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.5, com um valor contábil por ação de $15.00. A proporção média de P/B da indústria é 1.8.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 12.5, com Ebitda de US $ 1.050 milhões e valor corporativo de US $ 13,125 bilhões. A média de EV/Ebitda médio da indústria é 11.0.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $22.00 e uma alta de $30.00. Atualmente, o preço das ações é $25.00, representando a 12.5% declínio da alta de 52 semanas.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.8%, com um dividendo anual de $0.095 por ação. A taxa de pagamento está em 38% com base nos ganhos.
Consenso de analistas
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, o consenso sobre as ações é um segurar, com 55% de analistas recomendando Hold, 30% comprar e 15% vender.
| Métrica financeira | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 20.0 | 18.5 |
| Proporção P/B. | 1.5 | 1.8 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 | 11.0 |
| Preço atual das ações | $25.00 | |
| 52 semanas baixo | $22.00 | |
| 52 semanas de altura | $30.00 | |
| Rendimento de dividendos | 3.8% | |
| Taxa de pagamento | 38% | |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela ChampionX Corporation (CHX)
Riscos -chave enfrentando a ChampionX Corporation
A ChampionX Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de serviços de campo petrolífero é intenso, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A receita do campeão do segmento de tecnologias químicas de produção diminuiu por US $ 51 milhões, ou 3%, ano a ano devido a volumes de vendas mais baixos na América Latina. Esse declínio destaca o risco representado por concorrentes que podem oferecer produtos ou serviços semelhantes a preços mais baixos.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são significativos, especialmente devido ao escrutínio contínuo do Departamento de Justiça dos Estados Unidos sobre a fusão com o SLB. A emissão de uma segunda solicitação de informações adicionais estende o período de espera sob a Lei HSR, criando incerteza em torno da conclusão da fusão.
Condições de mercado
As condições de mercado, particularmente no setor de petróleo e gás, estão sujeitas a volatilidade. Por exemplo, Championx experimentou um 5% Diminuição da receita no segmento de tecnologias de perfuração, atribuído a uma menor contagem mundial de plataformas. Tais flutuações podem afetar adversamente as vendas e a lucratividade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e ineficiências de produção. A empresa relatou um 10% aumento da venda, despesas gerais e administrativas, totalizando US $ 535,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior. Esse aumento pode coar os orçamentos operacionais e afetar o desempenho financeiro geral.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes nos níveis de dívida da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o Championx tinha um saldo de dívida de longo prazo de US $ 592,2 milhões, rede da parte atual. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 43,5 milhões, representando a 7% Aumentar em comparação com o ano anterior. Os altos níveis de dívida podem limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade a aumentos nas taxas de juros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem possíveis desafios relacionados à integração de aquisições. A aquisição da RMSPUMPTOOLS LIMITED, concluída em 8 de julho de 2024, deve aumentar a receita; No entanto, quaisquer dificuldades em integrar essa nova entidade podem dificultar os benefícios esperados.
Estratégias de mitigação
Championx pretende mitigar esses riscos por meio de várias estratégias:
- Aumentar a eficiência operacional para controlar os custos e melhorar as margens.
- Mantendo uma forte posição em dinheiro, com US $ 389,1 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024.
- Utilizando o US $ 700 milhões Linha de crédito rotativo para fornecer liquidez.
- Implementando uma estrutura robusta de conformidade para navegar de maneira regulatória de maneira eficaz.
Financeiro Overview
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 592,2 milhões |
| Receita (Q3 2024) | US $ 906,5 milhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 73,7 milhões |
| Venda, despesas gerais e administrativas (YTD) | US $ 535,9 milhões |
| Despesa de juros (YTD) | US $ 43,5 milhões |
| Cash & Cash equivalentes | US $ 389,1 milhões |
Esses fatores de risco ilustram as complexidades da operação no setor de serviços de campos petrolíferos e destacam a importância do planejamento estratégico e do gerenciamento de riscos da ChampionX Corporation.
Perspectivas de crescimento futuro da ChampionX Corporation (CHX)
Perspectivas de crescimento futuro para a ChampionX Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A ChampionX Corporation está posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em expandir sua linha de produtos, particularmente no segmento de Tecnologias de Produção e Automação, que viu um aumento de receita de US $ 31,2 milhões ou 13% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o trimestre anterior, em grande parte devido à aquisição da RMSPUMPTOOLS LIMITED.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo ativamente sua presença no mercado na América Latina e no Oriente Médio, apesar de um 3% O declínio da receita na América Latina foi reportado nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: A aquisição da RMSPUMPTOOLS LIMITED em 8 de julho de 2024, deve melhorar as capacidades operacionais e contribuir com receitas incrementais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita deve se recuperar à medida que a empresa aproveita suas recentes aquisições e se concentra nas eficiências operacionais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 2.721,9 milhões, de baixo de US $ 2.814,7 milhões no ano anterior, indicando um 3% diminuir . No entanto, o lucro líquido atribuível ao Championx pelo mesmo período permaneceu estável em aproximadamente US $ 237,5 milhões .
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Championx está buscando parcerias estratégicas, particularmente com a SLB, para aprimorar suas ofertas de serviços e escala operacional. A fusão com a SLB está atualmente sob revisão do Departamento de Justiça dos EUA, que pode impactar significativamente o potencial de crescimento futuro. Além disso, a empresa vem investindo em iniciativas de transformação digital, com o objetivo de melhorar a produtividade e o envolvimento do cliente.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas do Championx incluem:
- Posição de liquidez forte: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou liquidez total de US $ 1,1 bilhão, consistindo em US $ 389,1 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 670,9 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativo.
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa opera em vários segmentos, com tecnologias químicas de produção gerando receita de US $ 1.719,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Iniciativas de gerenciamento de custos: A Companhia implementou medidas de controle de custos, resultando em uma diminuição nas despesas de venda, general e administrativa por 1% sequencialmente.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Variação |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 906,5 milhões | US $ 893,3 milhões | +US $ 13,3 milhões |
| Lucro bruto | US $ 297,8 milhões | US $ 279,8 milhões | +US $ 17,9 milhões |
| Resultado líquido | US $ 73,7 milhões | US $ 55,4 milhões | +US $ 18,3 milhões |
| Lucro líquido atribuível ao Championx | US $ 72,0 milhões | US $ 52,6 milhões | +US $ 19,4 milhões |
Através dessas iniciativas e vantagens, a ChampionX Corporation está bem posicionada para capitalizar oportunidades emergentes no mercado.
ChampionX Corporation (CHX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ChampionX Corporation (CHX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ChampionX Corporation (CHX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ChampionX Corporation (CHX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.