Clipper Realty Inc. (CLPR) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita do Clipper Realty Inc. (CLPR)
Compreendendo os fluxos de receita da Clipper Realty Inc.
A Clipper Realty Inc. gera principalmente a receita da receita de aluguel residencial e comercial. Aqui está um detalhamento detalhado:
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de aluguel residencial: US $ 81.700 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 74.481 para o mesmo período em 2023.
- Renda de aluguel comercial: US $ 29.028 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 28.857 para o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de aluguel residencial | $81,700 | $74,481 | $7,219 | 9.7% |
| Renda de aluguel comercial | $29,028 | $28,857 | $171 | 0.6% |
| Receita total | $110,728 | $103,338 | $7,390 | 7.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total aumentou em 7.1% De 2023 a 2024, impulsionado por um aumento na renda de aluguel residencial e comercial.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024:
- Receita de aluguel residencial: 73,7% da receita total.
- Renda de aluguel comercial: 26,3% da receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A renda de aluguel residencial viu um aumento notável de 9.7% Devido a taxas de aluguel mais altas e ocupação aprimorada entre as propriedades. A renda de aluguel comercial também aumentou modestamente por 0.6%, principalmente devido ao aumento da receita de reembolso do imposto sobre a propriedade.
Em resumo, os fluxos de receita da Clipper Realty Inc. refletem um desempenho sólido no segmento residencial, com crescimento estável da renda comercial, essencial para os investidores considerarem em suas avaliações financeiras.
Um mergulho profundo na CLIPPER REALTY INC. (CLPR) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Receita total | $37,622,000 | $35,128,000 |
| Despesas operacionais da propriedade | $8,482,000 | $7,930,000 |
| Lucro bruto | $29,140,000 | $27,198,000 |
| Margem de lucro bruto | 77.4% | 77.4% |
A margem de lucro bruta permaneceu consistente ano a ano, indicando geração estável de receita em relação às despesas operacionais.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período é detalhada abaixo:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Receita das operações | $10,752,000 | $9,202,000 |
| Margem de lucro operacional | 28.6% | 26.2% |
O aumento da margem de lucro operacional reflete maior eficiência operacional e gerenciamento de custos.
Margem de lucro líquido: A análise da margem de lucro líquido é a seguinte:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Perda líquida | $(1,088,000) | $(2,325,000) |
| Receita total | $37,622,000 | $35,128,000 |
| Margem de lucro líquido | (2.9%) | (6.6%) |
A melhoria na margem de lucro líquido ilustra uma redução significativa nas perdas líquidas, impulsionada por receitas mais altas e melhor gerenciamento de custos.
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A tabela a seguir resume as métricas de lucratividade nos últimos três trimestres:
| Trimestre | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 77.4% | 28.6% | (2.9%) |
| Q2 2024 | 76.8% | 27.9% | (4.5%) |
| Q1 2024 | 75.0% | 26.0% | (3.7%) |
Esses dados refletem uma tendência positiva nas métricas de lucratividade, indicando estratégias de gerenciamento eficazes ao longo do tempo.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da empresa com as médias do setor:
| Métrica | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 77.4% | 65.0% |
| Margem de lucro operacional | 28.6% | 20.0% |
| Margem de lucro líquido | (2.9%) | (5.0%) |
As margens de lucro bruto e operacional da empresa estão significativamente acima das médias do setor, mostrando sua posição competitiva.
Análise da eficiência operacional: As principais métricas de eficiência operacional estão descritas abaixo:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | $26,870,000 | $25,926,000 |
| Crescimento de receita | 7.1% | |
| Eficiência de gerenciamento de custos | 3.6% |
O aumento das despesas operacionais totais foi ultrapassado pelo crescimento da receita, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como Clipper Realty Inc. (CLPR) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era US $ 1.267,8 milhões, líquido de custos de emissão não amortizados, totalizando US $ 10,1 milhões. Isso indica uma dívida total líquida de custos de emissão não amortizados de US $ 1.257,7 milhões.
Níveis de dívida
A repartição da dívida de longo e curto prazo da empresa é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Nota de hipoteca com NYCB | $329,000 | 1 de junho de 2032 | 3,125% até maio de 2027, depois prime + 2,75% |
| Nota de hipoteca com o Citi Real Estate | $125,000 | 6 de junho de 2029 | 3.63% |
| Nota de hipoteca com o Citi Real Estate | $100,000 | 6 de março de 2031 | 3.21% |
| Nota de hipoteca para a casa de Tribeca | $360,000 | 6 de março de 2028 | 4.506% |
| Nota de hipoteca para Aspen | $59,812 | 1 de julho de 2028 | 3.68% |
| Empréstimo de mezanina | $91,173 | 10 de agosto de 2026 | SOFR + 4% |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é um indicador-chave de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio foi calculada da seguinte forma:
Patrimônio total: US $ 5.172 mil
Relação dívida / patrimônio: 243.5% (calculado como dívida total de US $ 1.257.731 mil dividida por patrimônio total de US $ 5.172 mil).
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Nos últimos meses, a empresa se envolveu em várias atividades significativas de refinanciamento:
- Em 9 de fevereiro de 2023, a empresa refinanciou um empréstimo de construção com o Valley National Bank, que previa empréstimos máximos de $80,000 com uma taxa de juros inicial de 5.7%.
- Em 15 de setembro de 2023, um empréstimo adicional de $20,000 foi garantido do Valley National Bank, com um prazo de vinte e quatro meses a uma taxa de juros de 6.37%.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa mantém um equilíbrio estratégico entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 18,6 milhões em caixa e equivalentes de caixa, que apóiam sua liquidez para despesas operacionais e despesas de capital.
Em termos de distribuições, a empresa é obrigada a distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável REIT para os acionistas anualmente, o que afeta sua estrutura de ações.
Avaliando a liquidez do Clipper Realty Inc. (CLPR)
Avaliando a liquidez da Clipper Realty Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes representavam US $ 35,7 milhões enquanto os passivos circulantes eram US $ 32,1 milhões, resultando em uma proporção atual de 1.11.
Proporção rápida: Os ativos rápidos foram relatados em US $ 18,6 milhões Contra passivos circulantes de US $ 32,1 milhões, levando a uma proporção rápida de 0.58.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos passivos circulantes, ficou em US $ 3,6 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de US $ 1,2 milhão No final do ano fiscal anterior, indicando uma posição de liquidez aprimorada.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 35.7 | 32.1 | 3.6 | 1.11 | 0.58 |
| 30 de junho de 2024 | 34.5 | 32.5 | 2.0 | 1.06 | 0.55 |
| 31 de dezembro de 2023 | 32.0 | 30.8 | 1.2 | 1.04 | 0.52 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 21,3 milhões, um aumento de US $ 17,1 milhões no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: Dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 57,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 27,8 milhões Pelo mesmo período em 2023, principalmente devido ao aumento das despesas de capital.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro fornecido por atividades de financiamento foi US $ 35,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 17,3 milhões para o mesmo período em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 21.3 | 17.1 |
| Atividades de investimento | (57.1) | (27.8) |
| Atividades de financiamento | 35.6 | 17.3 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 18,6 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 17,5 milhões Em dinheiro restrito, fornecendo um sólido buffer de liquidez. No entanto, a proporção rápida abaixo de 1 indica possíveis preocupações de liquidez, pois a empresa pode ter dificuldades para cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Obrigações de dívida em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1,258 bilhão, com despesa de juros pelos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em US $ 35,3 milhões, que pode pressionar os fluxos de caixa no futuro.
O Clipper Realty Inc. (CLPR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação preço-lucro (P/E) é uma métrica crucial para avaliar a avaliação. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa está em —, refletindo uma perda líquida de $(5,496) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço/livro (P/B) fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é $(3.58).
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor para ebitda (EV/EBITDA) da empresa é um importante indicador de avaliação. O EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é $54,629. O valor da empresa da empresa, calculado usando a dívida total de US $ 1.258 milhões e equivalentes de caixa de US $ 18,6 milhões, resulta em uma relação EV/EBITDA de —.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações significativas. Em 30 de setembro de 2024, as ações estão sendo negociadas em $9.85, representando um aumento de um ano a data de 12.3% a partir do ano anterior.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 8.9%, com dividendos totais pagos no valor de US $ 4,4 milhões Durante o terceiro trimestre de 2024. A taxa de pagamento, calculada como o total de dividendos divididos por lucro líquido, indica uma razão de — Devido à perda líquida.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação da ação. A classificação de consenso em 30 de setembro de 2024 é Segurar, com um preço -alvo de $10.50.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | — |
| Proporção P/B. | — |
| Razão EV/EBITDA | — |
| Preço das ações (a partir de 30/09/2024) | $9.85 |
| Alteração do preço das ações no ano | 12.3% |
| Rendimento de dividendos | 8.9% |
| Dividendos totais pagos (terceiro trimestre 2024) | US $ 4,4 milhões |
| Classificação de consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $10.50 |
Os principais riscos enfrentados pela Clipper Realty Inc. (CLPR)
Os principais riscos enfrentam o Clipper Realty Inc.
A saúde financeira da Clipper Realty Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar a estabilidade da empresa e o desempenho futuro.
Concorrência da indústria
A Clipper Realty opera em um mercado imobiliário altamente competitivo. O aumento da concorrência pode levar a taxas de aluguel reduzidas e níveis de ocupação. Por exemplo, o aluguel base médio por pé quadrado na propriedade Tribeca House aumentou para $82.39 com um 99.8% ocupação arrendada em 30 de setembro de 2024, em comparação com $78.22 com um 98.2% ocupação arrendada no ano anterior. No entanto, a concorrência continua sendo uma ameaça constante à medida que novos desenvolvimentos entram no mercado.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente na cidade de Nova York, podem afetar os custos operacionais e a lucratividade. A empresa está sujeita a várias leis locais que afetam o gerenciamento de propriedades, as relações de inquilinos e as divulgações financeiras. Por exemplo, a transação do artigo 11 introduziu novos requisitos salariais de vida que aumentaram os custos da folha de pagamento em Flatbush Gardens. Tais mudanças regulatórias podem levar ao aumento das despesas operacionais e afetar as margens de lucro.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado, influenciada por fatores econômicos, como taxas de juros e inflação, representa um risco para o desempenho financeiro da Clipper Realty. Em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros da empresa, líquida, aumentou para US $ 35,32 milhões pelos nove meses terminados em comparação com US $ 32,99 milhões No mesmo período, em 2023. O aumento das taxas de juros pode aumentar os custos de empréstimos e reduzir o fluxo de caixa da empresa, impactando sua capacidade de cumprir as obrigações financeiras.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios de gerenciamento de propriedades, custos de manutenção e relações de inquilinos. As despesas operacionais da propriedade aumentaram para US $ 25,42 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 22,35 milhões Durante o mesmo período em 2023. Custos aumentados relacionados a reparos, manutenção e serviços públicos mais altos podem coar os recursos financeiros e afetar a lucratividade.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros estão associados principalmente às obrigações de dívida da Companhia. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total foi relatada em US $ 1,26 bilhão, líquido de custos de emissão não amortizados. A empresa deve garantir que gerem fluxo de caixa suficiente para cobrir pagamentos de juros e principais pagamentos para evitar a inadimplência. A perda de extinção da dívida e outros custos de financiamento complica ainda mais o cenário financeiro.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Clipper Realty implementou várias estratégias:
- Diversificação de receita: Aumentando a renda de aluguel comercial, que viu um leve aumento para US $ 28,97 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 28,85 milhões no ano anterior.
- Gerenciamento de custos: Esforços para controlar as despesas operacionais, com despesas operacionais totais nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 80,90 milhões comparado com US $ 79,18 milhões em 2023.
- Refinanciamento da dívida: A empresa continua a explorar as opções de refinanciamento para gerenciar os custos de juros de maneira eficaz e melhorar a liquidez.
Desempenho financeiro Overview
A tabela a seguir resume os principais números financeiros relevantes para entender os fatores de risco:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 110,73 milhões | US $ 103,34 milhões | +7.4% |
| Perda líquida | (US $ 5,50 milhões) | (US $ 12,71 milhões) | +56.7% |
| Despesas operacionais | US $ 80,90 milhões | US $ 79,18 milhões | +2.2% |
| Despesa de juros | US $ 35,32 milhões | US $ 32,99 milhões | +7.0% |
Essas idéias sobre os fatores de risco que o Clipper Realty Inc. destacam as complexidades de operar em um ambiente competitivo e regulatório. Os investidores devem monitorar de perto esses riscos, pois avaliam o potencial de crescimento e estabilidade da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro para Clipper Realty Inc. (CLPR)
Perspectivas de crescimento futuro para Clipper Realty Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: O aumento das taxas de aluguel e as estratégias aprimoradas de gerenciamento de propriedades levaram a melhores taxas de ocupação em várias propriedades.
- Expansões de mercado: A empresa está focada em expandir seu portfólio, particularmente em áreas urbanas de alta demanda, que deve impulsionar o crescimento da receita.
- Aquisições: As discussões em andamento para possíveis aquisições têm como objetivo melhorar a pegada geográfica e diversificar o portfólio de propriedades.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita indicam uma perspectiva positiva:
- Receitas totais: Projetado para alcançar US $ 110,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 103,3 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 4.3%.
- Receita de aluguel residencial: Espera -se aumentar de US $ 74,5 milhões em 2023 para US $ 81,7 milhões em 2024, uma ascensão de 9.2%.
- Renda de aluguel comercial: Estimado para crescer um pouco de US $ 28,9 milhões em 2023 para US $ 29,0 milhões em 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Parcerias: Colaborações com governos locais e promotores imobiliários para aprimorar as ofertas de propriedades e o envolvimento da comunidade.
- Investimento em tecnologia: Implementando tecnologias avançadas de gerenciamento de propriedades para otimizar as operações e melhorar a satisfação do inquilino.
- Despesas de capital: Despesas de capital planejadas de US $ 59,8 milhões por nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 28,3 milhões Em 2023, focar em atualizações e expansões de propriedades.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Locais Prime: Propriedades situadas em áreas urbanas de alta demanda com fortes mercados de aluguel.
- Equipe de gerenciamento experiente: Uma equipe de gerenciamento experiente com um histórico comprovado em operações imobiliárias e navegação no mercado.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 1,26 bilhão no total de passivos, com fluxo de caixa suficiente das operações para cobrir as obrigações.
Financeiro Overview das principais métricas
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 37,6 milhões | US $ 35,1 milhões | 7.1% |
| Receita de aluguel residencial | US $ 27,8 milhões | US $ 25,5 milhões | 9.2% |
| Renda de aluguel comercial | US $ 9,8 milhões | US $ 9,6 milhões | 1.5% |
| Perda líquida | $ (1,1 milhão) | $ (2,3 milhões) | 53.2% |
Essa perspectiva financeira abrangente, combinada com iniciativas estratégicas, posiciona bem a empresa para um crescimento futuro no mercado imobiliário.
Clipper Realty Inc. (CLPR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Clipper Realty Inc. (CLPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clipper Realty Inc. (CLPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clipper Realty Inc. (CLPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.