Clipper Realty Inc. (CLPR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Clipper Realty Inc. (CLPR)
Comprendre les sources de revenus de Clipper Realty Inc.
Clipper Realty Inc. génère principalement des revenus des revenus de location résidentiels et commerciaux. Voici une ventilation détaillée:
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu locatif résidentiel: 81 700 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 74 481 $ pour la même période en 2023.
- Revenu locatif commercial: 29 028 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 28 857 $ pour la même période en 2023.
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu locatif résidentiel | $81,700 | $74,481 | $7,219 | 9.7% |
| Revenus de location commerciale | $29,028 | $28,857 | $171 | 0.6% |
| Revenus totaux | $110,728 | $103,338 | $7,390 | 7.1% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total a augmenté de 7.1% De 2023 à 2024, tirée par une augmentation des revenus de location résidentiels et commerciaux.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024:
- Revenu locatif résidentiel: 73,7% des revenus totaux.
- Revenu locatif commercial: 26,3% des revenus totaux.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le revenu de location résidentiel a connu une augmentation notable de 9.7% en raison de taux de location plus élevés et d'occupation améliorée entre les propriétés. Les revenus de location commerciaux ont également augmenté modestement par 0.6%, principalement en raison d'un revenu de remboursement d'impôt foncier amélioré.
En résumé, les sources de revenus de Clipper Realty Inc. reflètent une performance solide dans le segment résidentiel, avec une croissance stable du revenu commercial, ce qui est essentiel pour les investisseurs à considérer dans leurs évaluations financières.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Clipper Realty Inc. (CLPR)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $37,622,000 | $35,128,000 |
| Frais de fonctionnement des biens | $8,482,000 | $7,930,000 |
| Bénéfice brut | $29,140,000 | $27,198,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 77.4% | 77.4% |
La marge bénéficiaire brute est restée cohérente d'une année à l'autre, indiquant une génération de revenus stable par rapport aux dépenses d'exploitation.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour la même période est détaillée ci-dessous:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenus des opérations | $10,752,000 | $9,202,000 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 28.6% | 26.2% |
L'augmentation de la marge bénéficiaire d'exploitation reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.
Marge bénéficiaire nette: L'analyse nette des marges bénéficiaires est la suivante:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Perte nette | $(1,088,000) | $(2,325,000) |
| Revenus totaux | $37,622,000 | $35,128,000 |
| Marge bénéficiaire nette | (2.9%) | (6.6%) |
L'amélioration de la marge bénéficiaire nette illustre une réduction significative des pertes nettes, tirée par des revenus plus élevés et une meilleure gestion des coûts.
Tendances de rentabilité dans le temps: Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des trois derniers trimestres:
| Quart | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 77.4% | 28.6% | (2.9%) |
| Q2 2024 | 76.8% | 27.9% | (4.5%) |
| T1 2024 | 75.0% | 26.0% | (3.7%) |
Ces données reflètent une tendance positive des mesures de rentabilité, indiquant des stratégies de gestion efficaces au fil du temps.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 77.4% | 65.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 28.6% | 20.0% |
| Marge bénéficiaire nette | (2.9%) | (5.0%) |
Les marges bénéficiaires brutes et opérationnelles de la société sont nettement supérieures aux moyennes de l’industrie, présentant sa position concurrentielle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les mesures clés de l'efficacité opérationnelle sont décrites ci-dessous:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | $26,870,000 | $25,926,000 |
| Croissance des revenus | 7.1% | |
| Efficacité de gestion des coûts | 3.6% |
L'augmentation du total des dépenses d'exploitation a été dépassée par la croissance des revenus, ce qui indique des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment Clipper Realty Inc. (CLPR) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était 1 267,8 millions de dollars, net des frais d'émission non amortis, équivalant à 10,1 millions de dollars. Cela indique une dette totale nette des frais d'émission non amortis de 1 257,7 millions de dollars.
Niveau de dette
La rupture de la dette à long terme et à court terme de l'entreprise est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Note hypothécaire avec NYCB | $329,000 | 1er juin 2032 | 3,125% jusqu'en mai 2027, puis Prime + 2,75% |
| Note hypothécaire avec Citi Real Estate | $125,000 | 6 juin 2029 | 3.63% |
| Note hypothécaire avec Citi Real Estate | $100,000 | 6 mars 2031 | 3.21% |
| Note hypothécaire pour Tribeca House | $360,000 | 6 mars 2028 | 4.506% |
| Note hypothécaire pour Aspen | $59,812 | 1er juillet 2028 | 3.68% |
| Prêt de mezzanine | $91,173 | 10 août 2026 | Sofr + 4% |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur clé de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement a été calculé comme suit:
Équité totale: 5 172 mille $
Ratio dette / capital-investissement: 243.5% (calculé comme une dette totale de 1 257 731 000 $ divisé par des capitaux propres totaux de 5 172 000 $).
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Ces derniers mois, la société s'est engagée dans plusieurs activités de refinancement importantes:
- Le 9 février 2023, la société a refinancé un prêt de construction avec la Valley National Bank, qui a prévu un maximum d'emprunts de $80,000 avec un taux d'intérêt initial de 5.7%.
- Le 15 septembre 2023, un emprunt supplémentaire de $20,000 a été obtenu de la Valley National Bank, avec une durée de vingt-quatre mois à un taux d'intérêt de 6.37%.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société maintient un solde stratégique entre le financement de la dette et le financement des actions. Au 30 septembre 2024, la société avait 18,6 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, qui soutient sa liquidité pour les dépenses opérationnelles et les dépenses en capital.
En termes de distributions, la société doit distribuer au moins 90% de son revenu imposable de FPI aux actionnaires chaque année, ce qui affecte sa structure de capitaux propres.
Évaluation des liquidités Clipper Realty Inc. (CLPR)
Évaluation des liquidités de Clipper Realty Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels se sont élevés à 35,7 millions de dollars Alors que les passifs actuels étaient 32,1 millions de dollars, résultant en un rapport actuel de 1.11.
Ratio rapide: Les actifs rapides ont été signalés à 18,6 millions de dollars contre les passifs actuels de 32,1 millions de dollars, conduisant à un ratio rapide de 0.58.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs actuels, se tenait à 3,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 1,2 million de dollars À la fin de l'exercice précédent, indiquant une amélioration de la position de liquidité.
| Période | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) | Ratio actuel | Rapport rapide |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 35.7 | 32.1 | 3.6 | 1.11 | 0.58 |
| 30 juin 2024 | 34.5 | 32.5 | 2.0 | 1.06 | 0.55 |
| 31 décembre 2023 | 32.0 | 30.8 | 1.2 | 1.04 | 0.52 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 21,3 millions de dollars, une augmentation de 17,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 57,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 27,8 millions de dollars pour la même période en 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses en capital.
Financement des flux de trésorerie: L'argent fourni par les activités de financement était 35,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 17,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 21.3 | 17.1 |
| Activités d'investissement | (57.1) | (27.8) |
| Activités de financement | 35.6 | 17.3 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a tenu 18,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 17,5 millions de dollars en espèces restreintes, fournissant un tampon de liquidité solide. Cependant, le ratio rapide inférieur à 1 indique des problèmes de liquidité potentiels, car la société peut avoir du mal à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Les obligations de créance au 30 septembre 2024, totalisent 1,258 milliard de dollars, avec intérêt pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, à 35,3 millions de dollars, ce qui pourrait faire pression sur les flux de trésorerie à l'avenir.
Clipper Realty Inc. (CLPR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport prix / bénéfice (P / E) est une mesure cruciale pour évaluer l'évaluation. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E de la société se situe à —, reflétant une perte nette de $(5,496) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) donne un aperçu de la façon dont la marchée valorise l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est $(3.58).
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio Valeur d'entreprise / ebitda (EV / EBITDA) est un indicateur important de l'évaluation. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 $54,629. La valeur d'entreprise de la société, calculée en utilisant la dette totale de 1 258 millions de dollars et les équivalents en espèces de 18,6 millions de dollarsentraîne un rapport EV / EBITDA de —.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations importantes. Au 30 septembre 2024, l'action se négocie à $9.85, représentant une augmentation de l'année 12.3% de l'année précédente.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 8.9%, avec des dividendes totaux payés équivalents à 4,4 millions de dollars Au cours du troisième trimestre de 2024. Le ratio de paiement, calculé comme les dividendes totaux divisés par le revenu net, indique un ratio de — en raison de la perte nette.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont des opinions variées sur l'évaluation de l'action. La cote consensuelle au 30 septembre 2024 est Prise, avec un prix cible de $10.50.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | — |
| Ratio P / B | — |
| Ratio EV / EBITDA | — |
| Prix de l'action (au 30/09/2024) | $9.85 |
| Changement du cours des actions du début de l'année | 12.3% |
| Rendement des dividendes | 8.9% |
| Total des dividendes versés (troisième 2024) | 4,4 millions de dollars |
| Évaluation consensuelle des analystes | Prise |
| Prix cible | $10.50 |
Risques clés face à Clipper Realty Inc. (CLPR)
Risques clés face à Clipper Realty Inc.
La santé financière de Clipper Realty Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient affecter ses opérations et sa rentabilité. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la stabilité de l'entreprise et les performances futures.
Concurrence de l'industrie
Clipper Realty fonctionne sur un marché immobilier hautement compétitif. Une concurrence accrue peut entraîner une réduction des taux de location et des niveaux d'occupation. Par exemple, le loyer de base moyen par pied carré sur la propriété Tribeca House a augmenté à $82.39 avec un 99.8% occupation louée au 30 septembre 2024, par rapport à $78.22 avec un 98.2% Occupation louée l'année précédente. Néanmoins, la concurrence reste une menace constante car les nouveaux développements entrent sur le marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier à New York, peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et la rentabilité. La Société est soumise à diverses lois locales affectant la gestion immobilière, les relations avec les locataires et les divulgations financières. Par exemple, la transaction de l'article 11 a introduit de nouvelles exigences sur le salaire détenu qui ont augmenté les coûts de la paie dans les jardins Flatbush. De tels changements réglementaires peuvent entraîner une augmentation des dépenses opérationnelles et affecter les marges bénéficiaires.
Conditions du marché
La volatilité du marché, influencée par des facteurs économiques tels que les taux d'intérêt et l'inflation, présente un risque pour la performance financière de Clipper Realty. Au 30 septembre 2024, les intérêts de la société, net, ont augmenté à 35,32 millions de dollars pour les neuf mois terminés par rapport à 32,99 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La hausse des taux d'intérêt peut augmenter les coûts d'emprunt et réduire les flux de trésorerie de l'entreprise, ce qui a un impact sur sa capacité à respecter les obligations financières.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis de gestion immobilière, les coûts de maintenance et les relations avec les locataires. Les dépenses d'exploitation des biens ont augmenté à 25,42 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 22,35 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. L'augmentation des coûts liés aux réparations, à l'entretien et aux services publics plus élevés peut réduire les ressources financières et affecter la rentabilité.
Risques financiers
Les risques financiers sont principalement associés aux obligations de la dette de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, une dette totale a été signalée à 1,26 milliard de dollars, net des frais d'émission non amortis. La Société doit s'assurer qu'elle génère suffisamment de flux de trésorerie pour couvrir les paiements d'intérêts et les remboursements du capital pour éviter le défaut. La perte sur l'extinction de la dette et d'autres coûts de financement compliquent encore le paysage financier.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Clipper Realty a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Diversification des revenus: Augmentation des revenus de location commerciale, qui ont connu une légère augmentation 28,97 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 28,85 millions de dollars l'année précédente.
- Gestion des coûts: Efforts pour contrôler les dépenses d'exploitation, avec des dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois se terminant 80,90 millions de dollars par rapport à 79,18 millions de dollars en 2023.
- Refinancement de la dette: La société continue d'explorer les options de refinancement pour gérer efficacement les coûts d'intérêt et améliorer la liquidité.
Performance financière Overview
Le tableau suivant résume les principaux chiffres financiers pertinents pour comprendre les facteurs de risque:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 110,73 millions de dollars | 103,34 millions de dollars | +7.4% |
| Perte nette | (5,50 millions de dollars) | (12,71 millions de dollars) | +56.7% |
| Dépenses d'exploitation | 80,90 millions de dollars | 79,18 millions de dollars | +2.2% |
| Intérêts | 35,32 millions de dollars | 32,99 millions de dollars | +7.0% |
Ces informations sur les facteurs de risque auxquels sont confrontés Clipper Realty Inc. mettent en évidence les complexités de fonctionnement dans un environnement compétitif et réglementaire. Les investisseurs devraient surveiller de près ces risques lorsqu'ils évaluent le potentiel de croissance et de stabilité de l'entreprise.
Perspectives de croissance futures pour Clipper Realty Inc. (CLPR)
Perspectives de croissance futures pour Clipper Realty Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'augmentation des taux de location et des stratégies améliorées de gestion de la propriété ont entraîné une amélioration des taux d'occupation dans plusieurs propriétés.
- Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de son portefeuille, en particulier dans les zones urbaines à forte demande, qui devrait stimuler la croissance des revenus.
- Acquisitions: Les discussions en cours pour les acquisitions potentielles visent à améliorer l'empreinte géographique et à diversifier le portefeuille immobilier.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une perspective positive:
- Revenus totaux: Projeté pour atteindre 110,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 103,3 millions de dollars pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 4.3%.
- Revenu locatif résidentiel: Devrait augmenter de 74,5 millions de dollars en 2023 à 81,7 millions de dollars en 2024, une montée 9.2%.
- Revenu locatif commercial: Estimé à croître légèrement à partir de 28,9 millions de dollars en 2023 à 29,0 millions de dollars en 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariats: Collaborations avec les gouvernements locaux et les promoteurs immobiliers pour améliorer les offres immobilières et l'engagement communautaire.
- Investissement dans la technologie: Mise en œuvre des technologies avancées de gestion immobilière pour rationaliser les opérations et améliorer la satisfaction des locataires.
- Dépenses en capital: Dépenses en capital planifié de 59,8 millions de dollars pendant neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à 28,3 millions de dollars en 2023, en nous concentrant sur les mises à niveau des propriétés et les extensions.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Emplacements principaux: Propriétés situées dans des zones urbaines à forte demande avec de forts marchés locatifs.
- Équipe de gestion expérimentée: Une équipe de gestion chevronnée avec une expérience éprouvée dans les opérations immobilières et la navigation sur le marché.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société avait 1,26 milliard de dollars au total des passifs, avec des flux de trésorerie suffisants des opérations pour couvrir les obligations.
Financier Overview de mesures clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 37,6 millions de dollars | 35,1 millions de dollars | 7.1% |
| Revenu locatif résidentiel | 27,8 millions de dollars | 25,5 millions de dollars | 9.2% |
| Revenus de location commerciale | 9,8 millions de dollars | 9,6 millions de dollars | 1.5% |
| Perte nette | $ (1,1 million) | $ (2,3 millions) | 53.2% |
Ces perspectives financières complètes, combinées à des initiatives stratégiques, positionnent bien l'entreprise pour une croissance future sur le marché immobilier.
Clipper Realty Inc. (CLPR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Clipper Realty Inc. (CLPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clipper Realty Inc. (CLPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clipper Realty Inc. (CLPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.