Cinemark Holdings, Inc. (CNK) Bundle
Underfunding Cinemark Holdings, Inc. (CNK) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Cinemark Holdings, Inc.
Fontes de receita primária:
- Receita de admissão: US $ 1.116,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 1.233,2 milhões em 2023.
- Receita de concessão: US $ 884,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 949,0 milhões em 2023.
- Outra receita: US $ 234,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contra US $ 245,6 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
- Receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 2.235,2 milhões, uma diminuição de 8.0% de US $ 2.427,8 milhões em 2023.
- Terceiro trimestre de 2024 Receita total: US $ 921,8 milhões, em comparação com US $ 874,8 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo um crescimento de 5.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Segmento operacional dos EUA | $1,779.0 | 79.7% |
| Segmento operacional internacional | $464.8 | 20.8% |
| Eliminações | ($8.6) | N / D |
| Receita total | $2,235.2 | 100% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita:
- A receita de admissão diminuiu por 9.5% ano a ano no segmento dos EUA.
- A receita de concessão por patrono aumentou para $7.86 Em 2024, a partir de US $ 7,40 em 2023.
- A participação internacional diminuiu por 11.7% a 59,8 milhões de clientes em 2024.
Resumo da análise de receita:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 2.235,2 milhões | US $ 2.427,8 milhões | -8.0% |
| Receita de admissão | US $ 1.116,0 milhões | US $ 1.233,2 milhões | -9.5% |
| Receita de concessão | US $ 884,4 milhões | US $ 949,0 milhões | -6.8% |
| Outra receita | US $ 234,8 milhões | US $ 245,6 milhões | -4.4% |
No geral, a análise de receita indica uma mudança notável no desempenho em vários segmentos, com o segmento dos EUA mostrando contribuições significativas na receita, mas também enfrentando declínios na receita de admissão.
Um mergulho profundo na lucratividade da Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Período | Receita total (em milhões) | Custo das operações (em milhões) | Lucro bruto (em milhões) | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $2,235.2 | $1,968.4 | $266.8 | 11.96% |
| 2023 | $2,427.8 | $2,082.6 | $345.2 | 14.23% |
Margem de lucro operacional: No mesmo período, a margem de lucro operacional é detalhada abaixo:
| Período | Renda operacional (em milhões) | Receita total (em milhões) | Margem de lucro operacional (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $266.8 | $2,235.2 | 11.96% |
| 2023 | $345.2 | $2,427.8 | 14.23% |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os períodos é mostrada abaixo:
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Receita total (em milhões) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $242.9 | $2,235.2 | 10.87% |
| 2023 | $23.3 | $2,427.8 | 0.96% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: As métricas de lucratividade indicam um declínio nas margens de lucro bruto, operacional e líquido de 2023 a 2024, impulsionadas principalmente por custos aumentados e participação reduzida.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A média da indústria para a margem de lucro líquido no setor de cinema normalmente varia de 5% a 15%. Os números mais recentes da empresa mostram:
| Métrica | Valor da empresa (%) | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 11.96% | ~20% |
| Margem de lucro operacional | 11.96% | ~15% |
| Margem de lucro líquido | 10.87% | ~10% |
Análise da eficiência operacional: Os principais componentes de custo que afetam a lucratividade estão listados abaixo:
| Componente de custo | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança percentual (%) |
|---|---|---|---|
| Aluguel de filmes e publicidade | $623.9 | $692.9 | -9.95% |
| Suprimentos de concessão | $165.1 | $174.0 | -5.10% |
| Salários e salários | $294.1 | $306.2 | -3.44% |
| Despesa de arrendamento de instalações | $244.7 | $250.9 | -2.50% |
| Utilitários e outros | $332.1 | $353.5 | -6.01% |
Dívida vs. patrimônio: como a Cinemark Holdings, Inc. (CNK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Cinemark Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Cinemark Holdings, Inc. era aproximadamente US $ 2.132,6 milhões, com a dívida de longo prazo, líquido da parte atual, sendo US $ 1.870,4 milhões. Os passivos circulantes totalizaram US $ 708,8 milhões, contribuindo para uma figura total do passivo de US $ 3.474,0 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A empresa relatou uma relação dívida / patrimônio de 2.14 Em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. A média da indústria para empresas semelhantes no setor de entretenimento e cinema está normalmente por aí 1.5, sugerindo que a alavancagem da Cinemark é maior que o padrão da indústria.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em julho de 2024, emitiu o Cinemark US $ 500,0 milhões em 7,00% de notas não garantidas devidas em agosto de 2032. Os recursos desta emissão foram usados principalmente para reembolsar US $ 405,0 milhões de 5,875% de notas sênior previstas em março de 2026. Em setembro de 2024, o rating de crédito da empresa é B3 de Moody's e B+ da S&P, refletindo uma perspectiva estável, apesar dos níveis mais altos de dívida.
Atividade de refinanciamento
Em setembro de 2024, a empresa concluiu a oferta de concurso para o restante US $ 59,7 milhões de 5,875% de notas seniores, resultando em uma perda de extinção de dívida de US $ 3,0 milhões. Isso fazia parte de uma estratégia mais ampla para gerenciar e reduzir as despesas de juros associadas ao seu portfólio de dívidas.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Cinemark equilibrou estrategicamente seu financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. A Companhia suspendeu dividendos devido ao impacto pandêmico, concentrando -se em utilizar o fluxo de caixa das operações para gastos com capital e pagamentos de dívidas. Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado para atividades de financiamento era US $ 94,7 milhões, de baixo de US $ 118,0 milhões No ano anterior, indicando uma mudança para o gerenciamento da dívida existente, em vez de expandir o financiamento de ações.
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 7,00% Notas seniores | $500.0 | 7.00% | 1 de agosto de 2032 |
| 5,25% Notas seniores | $765.0 | 5.25% | 15 de julho de 2028 |
| 5,875% Notas seniores | $59.7 | 5.875% | 15 de março de 2025 (resgatado) |
| 8,75% notas garantidas | $250.0 | 8.75% | 1 de maio de 2025 (resgatado) |
Essa abordagem estruturada demonstra como a empresa gerencia sua estrutura de capital enquanto navega pelas complexidades da indústria do entretenimento. O foco no refinanciamento e na manutenção de um nível de dívida gerenciável é essencial para sustentar operações e apoiar iniciativas futuras de crescimento.
Avaliando a Liquidez da Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Avaliando a liquidez da Cinemark Holdings, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.5. Isso indica que, para cada dólar de passivos circulantes, a empresa possui US $ 1,50 em ativos circulantes, refletindo uma posição de liquidez sólida.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 1.2. Essa proporção exclui o inventário dos ativos circulantes, com foco nos ativos mais líquidos, o que sugere que a empresa possa cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente aproximadamente US $ 300 milhões, uma diminuição de US $ 350 milhões Em 2023. Esse declínio se deve principalmente ao aumento das despesas operacionais e às despesas de capital durante o ano.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 269,6 milhões, comparado com US $ 335,8 milhões Pelo mesmo período em 2023. Essa diminuição é atribuída a níveis mais baixos de receita e flutuações nos horários de pagamento do fornecedor.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $269.6 | $335.8 |
| Atividades de investimento | ($89.1) | ($74.9) |
| Atividades de financiamento | ($94.7) | ($118.0) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da diminuição do fluxo de caixa das atividades operacionais, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez com reservas de caixa suficientes para cumprir suas obrigações de curto prazo. Os saldos de caixa existentes e os fluxos de caixa projetados devem cobrir as próximas despesas de capital e obrigações contratuais pelos próximos doze meses.
Dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente US $ 1,5 bilhão, o que é gerenciável, dado os recursos de geração de fluxo de caixa da empresa. As despesas de juros para o período foram US $ 36,7 milhões, de baixo de US $ 38,1 milhões Em 2023, indicando estratégias aprimoradas de gerenciamento de dívida.
No geral, embora existam flutuações no fluxo de caixa, os índices de liquidez e as tendências de capital de giro sugerem que a empresa está bem posicionada para navegar em suas obrigações financeiras.
Em resumo, as métricas atuais de liquidez refletem um estado financeiro saudável, com índices rápidos e atuais adequados, apesar dos recentes desafios do fluxo de caixa.
Para mais informações, os seguintes dados financeiros ilustram a eficácia operacional:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 750 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 500 milhões |
| Capital de giro | US $ 300 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 1,5 bilhão |
| Despesa de juros | US $ 36,7 milhões |
A Cinemark Holdings, Inc. (CNK) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, são observadas as seguintes métricas de avaliação:
- Relação preço-lucro (P/E): 15.7
- Relação preço-livro (P/B): 2.2
- Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): 7.5
Nos últimos 12 meses, as tendências dos preços das ações mostraram o seguinte:
| Data | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Outubro de 2023 | 12.50 |
| Janeiro de 2024 | 14.00 |
| Abril de 2024 | 15.50 |
| Julho de 2024 | 17.00 |
| Setembro de 2024 | 18.00 |
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos são os seguintes:
- Rendimento de dividendos: 0%
- Taxa de pagamento: Não aplicável (dividendos suspensos)
O consenso do analista sobre a avaliação do estoque indica as seguintes classificações:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
Em resumo, as métricas de avaliação sugerem uma posição moderada no mercado, com analistas divididos nas perspectivas futuras com base no desempenho recente e nas condições de mercado.
Riscos -chave enfrentados pela Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Riscos -chave enfrentados pela Cinemark Holdings, Inc.
A saúde financeira da Cinemark Holdings, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo está uma análise desses riscos.
Concorrência da indústria
A competição na indústria de entretenimento e cinema permanece feroz. Os principais concorrentes incluem grandes redes de cinema e serviços de streaming. A bilheteria norte -americana gerou aproximadamente US $ 6,4 bilhões em 2024, abaixo de aproximadamente US $ 7,2 bilhões em 2023. Esse declínio destaca a pressão das opções de visualização alternativas, que podem afetar a participação e a receita.
Condições de mercado
As condições do mercado foram afetadas por flutuações econômicas e mudanças nas preferências do consumidor. A participação nos EUA diminuiu por 11.0% para 90,3 milhões clientes em 2024 em comparação com 101,5 milhões em 2023. Da mesma forma, a participação internacional caiu 11.7% para 59,8 milhões clientes.
Mudanças regulatórias
Mudanças regulatórias, particularmente aquelas relacionadas à saúde e segurança, podem impor custos operacionais adicionais. A Companhia deve se adaptar aos regulamentos em evolução pós-Covid-19, que podem influenciar as despesas operacionais e os limites da capacidade do cliente.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem flutuações na disponibilidade e qualidade dos filmes, que afetam diretamente o desempenho da bilheteria. A empresa relatou que os preços médios dos ingressos aumentavam em 3.8% para $9.90 em 2024, impulsionado por ações estratégicas de preços. No entanto, a receita depende dos lançamentos de filmes bem -sucedidos. Por exemplo, hits significativos de bilheteria podem levar ao aumento da participação, enquanto as liberações mais fracas podem ter o efeito oposto.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a gestão da dívida de longo prazo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha obrigações de dívida de longo prazo, totalizando aproximadamente US $ 1,27 bilhão . A empresa emitiu US $ 460 milhões em 4,50% de notas seniores conversíveis, amadurecendo em agosto de 2025. Despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 36,7 milhões, de baixo de US $ 38,1 milhões no mesmo período de 2023.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo:
- Melhorando a experiência do cliente: Investimentos em atualizações de teatro e tecnologia para melhorar o envolvimento dos espectadores.
- Gerenciamento de dívida: Gerenciando ativamente os níveis de dívida e refinanciamento quando possível para reduzir os encargos de juros.
- Aquisição diversificada de conteúdo: Protegendo uma mistura de sucesso de bilheteria e filmes independentes para atrair um público mais amplo.
| Fator de risco | Descrição | 2024 Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência feroz das correntes de streaming e cinema. | Bilheteria para US $ 6,4 bilhões. |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor. | Atendimento dos EUA em 11,0%, para 90,3 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos de saúde e segurança que afetam as operações. | Custos operacionais potencialmente aumentados. |
| Riscos operacionais | Flutuações na disponibilidade e qualidade do filme. | O preço médio do ingresso aumentou para US $ 9,90. |
| Riscos financeiros | Gerenciamento de dívidas de longo prazo e despesas de juros. | Dívida de longo prazo em US $ 1,27 bilhão, despesa de juros US $ 36,7 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro da Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Perspectivas de crescimento futuro da Cinemark Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores, incluindo expansão de mercado, inovações de produtos e parcerias estratégicas. Em 2024, a bilheteria norte -americana gerou aproximadamente US $ 6,4 bilhões, uma ligeira queda de US $ 7,2 bilhões em 2023, indicando um cenário da indústria em recuperação.
Expansões de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a empresa operava 499 teatros com 5.680 telas globalmente. O segmento internacional inclui operações em 13 países, e a empresa planeja abrir dois novos teatros e 22 telas nos EUA pós-2024, com um investimento restante estimado de US $ 14,3 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total ficou em US $ 2,235 bilhões, abaixo de US $ 2,428 bilhões no mesmo período de 2023. O segmento operacional dos EUA gerou US $ 1,779 bilhão, enquanto o segmento internacional contribuiu com US $ 464,8 milhões. O lucro projetado da empresa por ação (EPS) para 2024 é de US $ 2,11, um aumento de US $ 1,70 em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa continua se concentrando em aprimorar sua experiência de cliente por meio de atualizações e parcerias tecnológicas. Por exemplo, a introdução de programas de fidelidade e serviços de assinatura visa aumentar a retenção de clientes e impulsionar a receita incremental.
Vantagens competitivas
A Cinemark detém uma vantagem competitiva por meio de sua extensa rede e reconhecimento de marca. O preço médio do ingresso aumentou para US $ 9,90 em 2024, de US $ 9,54 em 2023, e a receita de concessão por patrono também subiu para US $ 7,86, de US $ 7,40. Isso reflete a capacidade da empresa de alavancar sua posição de mercado para aumentar a lucratividade.
| Métricas de crescimento | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita total (em bilhões) | $2.235 | $2.428 |
| Receita dos EUA (em bilhões) | $1.779 | $1.907 |
| Receita internacional (em milhões) | $464.8 | $531.3 |
| Preço médio do ingresso | $9.90 | $9.54 |
| Receita de concessão por patrono | $7.86 | $7.40 |
| EPS | $2.11 | $1.70 |
O foco estratégico em expandir a rede de teatro e aumentar o envolvimento do cliente por meio de ofertas inovadoras posiciona bem a empresa para um crescimento sustentado no cenário em evolução do entretenimento.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cinemark Holdings, Inc. (CNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cinemark Holdings, Inc. (CNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cinemark Holdings, Inc. (CNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.