Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Charles River Laboratories International, Inc. (CRL)
Entendendo os fluxos de receita da Charles River Laboratories International, Inc.
A Charles River Laboratories International, Inc. gera receita através de vários riachos, categorizados principalmente em receita de serviço e receita de produtos. A receita da empresa é ainda segmentada em três áreas de negócios primárias: Serviços de Modelo de Pesquisa (RMS), Serviços e Analytics de Discovery (DSA) e fabricação.
Recuante de receita por tipo e segmento
| Tipo | Três meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviço | $832,463 | $869,759 | $(37,296) | (4.3)% |
| Receita do produto | $177,300 | $156,864 | $20,436 | 13.0% |
| Receita total | $1,009,763 | $1,026,623 | $(16,860) | (1.6)% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita total diminuiu em US $ 68,5 milhões, ou 2,2%, para US $ 3.047,4 milhões em comparação com US $ 3.115,9 milhões no período correspondente em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente ao desempenho menor no segmento DSA.
Contribuição de receita por segmento de negócios
| Segmento | Nove meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Rms | $625,120 | $596,562 | $28,558 | 4.8% |
| DSA | $1,847,931 | $1,989,838 | $(141,907) | (7.1)% |
| Fabricação | $574,389 | $529,533 | $44,856 | 8.5% |
| Receita total | $3,047,440 | $3,115,933 | $(68,493) | (2.2)% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição da receita da DSA foi significativa, principalmente devido à redução da demanda e aos volumes mais baixos nos negócios de avaliação de segurança. Especificamente, a receita da DSA caiu em US $ 141,9 milhões, impulsionada por declínios em volume e o impacto de um local recentemente desinvestido, contribuindo com US $ 7,1 milhões para a diminuição. Por outro lado, o segmento de fabricação registrou um aumento na receita de US $ 44,9 milhões, atribuído à maior demanda por testes biológicos e serviços de CDMO.
No geral, a empresa testemunhou um desempenho misto em seus segmentos, com RMS e fabricação mostrando crescimento enquanto a DSA enfrentou desafios.
Um profundo mergulho em Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) lucratividade
Um profundo mergulho no Charles River Laboratories International, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 43.7%, comparado com 43.9% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 43.6%, um pouco abaixo de 43.8% no período correspondente em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 11.6%, uma diminuição de 14.8% no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 12.9%, de baixo de 15.5% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 6.9%, comparado com 8.5% No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi 7.8%, de baixo de 9.2% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência em declínio. A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 43.7% | 43.9% | 43.6% | 43.8% |
| Margem de lucro operacional | 11.6% | 14.8% | 12.9% | 15.5% |
| Margem de lucro líquido | 6.9% | 8.5% | 7.8% | 9.2% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio para a indústria de biotecnologia está por perto 70%. Isso indica que a margem de lucro bruta da empresa de 43.7% está significativamente abaixo da média da indústria. Da mesma forma, a margem de lucro operacional médio no setor é aproximadamente 20%, destacando ainda mais os desafios operacionais da empresa. A margem de lucro líquido para o setor de biotecnologia normalmente paira em torno 15%, o que sugere que a empresa também está com baixo desempenho nesse sentido.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das estratégias de gerenciamento de custos e das tendências na margem bruta:
- Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, os custos e despesas totais foram US $ 892,4 milhões, comparado com US $ 875,2 milhões para o mesmo período em 2023.
- Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, os custos e despesas totais foram US $ 2,652 bilhões, contra US $ 2,685 bilhões no período correspondente em 2023.
- Apesar de uma pequena queda nos custos totais nos nove meses, o declínio da receita levou a margens reduzidas.
A empresa relatou um aumento nas despesas de venda, general e administrativa para US $ 199,2 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, acima de US $ 176,1 milhões no mesmo período em 2023. Isso representa um 13.1% aumento, o que é preocupante, dada a receita em declínio.
A tabela a seguir descreve a estrutura de custos nos últimos dois anos:
| Tipo de custo | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Custo dos serviços prestados | US $ 568,7 milhões | US $ 587,6 milhões | US $ 1,724 bilhão | US $ 1,731 bilhão |
| Custo dos produtos vendidos | US $ 92,0 milhões | US $ 77,2 milhões | US $ 275,6 milhões | US $ 246,3 milhões |
| Despesas da SG&A | US $ 199,2 milhões | US $ 176,1 milhões | US $ 555,3 milhões | US $ 550,7 milhões |
Dívida vs. Equidade: Como Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Charles River Laboratories financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 2.341,5 milhões, que inclui componentes de dívida de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $2,338,328 |
| Dívida de curto prazo | $3,200 |
| Dívida total | $2,341,528 |
A taxa de juros médio ponderada na dívida da empresa foi 4.59% em 28 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 28 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da empresa ficou em 1.56, calculado usando dívida total de US $ 2.341,5 milhões e patrimônio total de US $ 1.498,5 milhões. Em comparação, o padrão da indústria para essa proporção normalmente varia de 1,0 a 1.5, indicando que a empresa está um pouco acima do nível médio de alavancagem.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 2024, a empresa emitiu US $ 500 milhões Notas seniores com vencimento de 2031, mantendo uma estratégia consistente para gerenciar sua dívida profile. As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, com classificações de agências principais indicando um status sólido de grau de investimento, o que ajuda a facilitar futuros empréstimos a taxas de juros favoráveis.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega uma abordagem equilibrada para financiar, utilizando dívidas e patrimônio. Atividades recentes incluíram um programa de recompra de ações no valor de US $ 100,7 milhões, refletindo o compromisso de devolver o capital aos acionistas enquanto gerencia a alavancagem. A empresa também levantou US $ 23,1 milhões A partir de opções de ações dos funcionários, que fornecem capital adicional sem aumentar os níveis de dívida.
No geral, a estratégia financeira da empresa visa otimizar o crescimento, gerenciando os riscos associados à alta alavancagem. Isso inclui manter um equilíbrio saudável entre as obrigações da dívida e o patrimônio líquido para garantir a saúde financeira sustentável.
Avaliando Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) Liquidez
Avaliação da liquidez
A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de várias métricas financeiras, incluindo o índice atual e o índice rápido. Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou os seguintes índices de liquidez:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 1.05 |
| Proporção rápida | 0.93 |
O índice atual indica que a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atuais, enquanto a proporção rápida, sendo menor que 1, sugere preocupações potenciais de liquidez, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro para a empresa em 28 de setembro de 2024 é detalhado abaixo:
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | 1,365,205 | 1,302,338 | 62,867 |
| 30 de dezembro de 2023 | 1,450,000 | 1,350,000 | 100,000 |
Comparativamente, o capital de giro diminuiu por 37.1% A partir do período anterior, indicando uma situação de liquidez apertada.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelam o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 575,215 |
| Investindo fluxo de caixa | (168,982) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (475,048) |
O fluxo de caixa operacional aumentou de US $ 462.955 mil no mesmo período do ano passado, indicando um forte desempenho operacional. No entanto, o dinheiro líquido usado nas atividades de investimento também diminuiu significativamente de US $ 324.784 mil, refletindo uma estratégia de investimento mais disciplinada em meio às condições econômicas atuais.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Embora o aumento do fluxo de caixa operacional seja um indicador positivo, o declínio no capital de giro e a proporção rápida abaixo de 1 ponto para possíveis preocupações de liquidez. A dependência da empresa nos fluxos de caixa das operações, complementada por empréstimos de longo prazo, permanece crucial para manter a estabilidade financeira. Em 28 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro ficavam em:
| Tipo de dinheiro | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 210,171 |
| Dinheiro restrito | 1,469 |
Esses números refletem uma diminuição em relação ao ano fiscal anterior, indicando a necessidade de um gerenciamento cuidadoso de dinheiro e liquidez para apoiar as necessidades operacionais e de capital em andamento.
A Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa (EV/Ebitda ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crucial da avaliação da empresa em relação aos seus ganhos. Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou ganhos por ação (EPS) de $1.33 (diluído). O preço das ações na mesma data foi aproximadamente $75.00 . Portanto, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $75.00 / $1.33 = 56.39
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza o patrimônio em relação ao seu valor contábil. O patrimônio total atribuível aos acionistas ordinários era US $ 3.640,4 milhões em 28 de setembro de 2024. O número de ações em circulação foi aproximadamente 51,4 milhões . O valor contábil por ação é calculado como:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = US $ 3.640,4 milhões / 51,4 milhões = $70.76
A proporção P/B é então:
P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $75.00 / $70.76 = 1.06
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica importante para avaliação. O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 28 de setembro de 2024, a dívida total era US $ 2,33 bilhões e dinheiro e equivalentes eram US $ 210,2 milhões . A capitalização de mercado pode ser estimada multiplicando o preço das ações pelo número de ações:
Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $75.00 x 51,4 milhões = US $ 3,86 bilhões
Assim, o EV pode ser calculado como:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 3,86 bilhões + US $ 2,33 bilhões - US $ 0,21 bilhão = US $ 5,98 bilhões
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o EBITDA foi relatado em US $ 395 milhões . Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
Ev / ebitda = ev / ebitda = US $ 5,98 bilhões / US $ 395 milhões = 15.13
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O estoque foi aberto em aproximadamente $90.00 em setembro de 2023 e viu um declínio para cerca de $75.00 em 28 de setembro de 2024. Isso representa uma diminuição de cerca de 16.67%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo. Portanto, o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações de analistas mostram um consenso de Segurar com uma meta de preço médio de aproximadamente $80.00, indicando uma vantagem potencial de cerca de 6.67% do preço atual das ações.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 56.39 |
| Proporção P/B. | 1.06 |
| Razão EV/EBITDA | 15.13 |
| Preço das ações (28 de setembro de 2024) | $75.00 |
| Mudança do preço das ações (12 meses) | -16.67% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $80.00 |
Riscos -chave enfrentados por Charles River Laboratories International, Inc. (CRL)
Riscos -chave enfrentados por Charles River Laboratories International, Inc.
Concorrência da indústria: A Companhia enfrenta concorrência significativa de outras organizações de pesquisa de contratos (CROs) e empresas de biotecnologia. Em 28 de setembro de 2024, sua receita diminuiu por 1.6% ano a ano, refletindo pressões de concorrentes no mercado.
Alterações regulatórias: O escrutínio regulatório está aumentando, particularmente em relação à cadeia de suprimentos de primatas não humanos. Custos legais relacionados a esta questão contribuíram para um 20.9% Declínio na receita operacional para os segmentos de Serviços de Discovery e Avaliação de Segurança durante os nove meses findos em 28 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
Condições de mercado: As flutuações econômicas afetaram os fluxos de receita da empresa, com receita total nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em US $ 3.047,4 milhões, de baixo de US $ 3.115,9 milhões No ano anterior, um declínio de 2.2%.
Riscos operacionais:
Os riscos operacionais incluem interrupções na prestação de serviços e execução do projeto. Atividades de reestruturação incorreram em cobranças de US $ 30,6 milhões e US $ 65,6 milhões Durante os três e nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024, respectivamente, impactando a eficiência operacional.
Riscos financeiros:
Os riscos financeiros abrangem taxas de juros e níveis de dívida flutuantes. A despesa de juros pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 98,1 milhões, uma diminuição de 5.0% comparado com US $ 103,2 milhões No mesmo período, em 2023, devido a saldos mais baixos da dívida.
Riscos estratégicos:
Os riscos estratégicos incluem desafios relacionados a fusões e aquisições. A recente aquisição da NovePrim resultou em aumento dos custos de amortização, contribuindo para uma diminuição da receita operacional como uma porcentagem de receita nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, que foi 13.0%, de baixo de 15.5% no mesmo período em 2023.
Estratégias de mitigação:
A Companhia iniciou os esforços de reestruturação destinados a obter economia de custos anualizada de aproximadamente US $ 200 milhões, com sobre US $ 100 milhões Prevê -se impactar o ano fiscal de 2024. Essas estratégias são projetadas para melhorar a eficiência operacional e se adaptar às mudanças no mercado.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência de empresas de CROs e biotecnologia | A receita diminuiu por 1.6% ano a ano |
| Mudanças regulatórias | Scrutínio aumentado em cadeia de suprimentos de primatas não humanos | Os custos legais contribuíram para um 20.9% declínio na renda operacional |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os fluxos de receita | Receita total para baixo para US $ 3.047,4 milhões, a 2.2% declínio |
| Riscos operacionais | Interrupções na prestação de serviços | Restruturar acusações de US $ 30,6 milhões e US $ 65,6 milhões |
| Riscos financeiros | Flutuações de taxa de juros e níveis de dívida | A despesa de juros diminuiu para US $ 98,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios de fusões e aquisições | O lucro operacional como uma porcentagem de receita diminuiu para 13.0% |
| Estratégias de mitigação | Reestruturação para economia de custos | Economia estimada anualizada de US $ 200 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Charles River Laboratories International, Inc. (CRL)
Perspectivas de crescimento futuro para Charles River Laboratories International, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em expandir sua linha de produtos, particularmente nos testes biológicos e nos serviços de CDMO. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita de fabricação aumentou em US $ 44,9 milhões principalmente devido à maior demanda por esses serviços.
Expansões de mercado: A receita da empresa do segmento RMS aumentou por 4.8%, totalizando US $ 625,1 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024. Esse crescimento é atribuído à recente aquisição do NovePrim, que contribuiu US $ 30,0 milhões para a receita.
Aquisições: A aquisição da NoveriM reforçou significativamente a receita do produto do modelo de pesquisa da empresa, destacando a importância estratégica das aquisições em sua estratégia de crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita total nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 3,047 bilhões, uma diminuição de 2.2% comparado com US $ 3,116 bilhões no ano anterior. No entanto, espera -se que a receita de fabricação continue crescendo devido à crescente demanda em biológicos.
O lucro operacional nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 395,0 milhões, refletindo uma porcentagem de renda operacional de 13.0%. A empresa antecipa alcançar aproximadamente US $ 200 milhões em economia de custos anualizada de esforços de reestruturação, com em torno de US $ 100 milhões impactando o ano fiscal de 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa iniciou um plano de reestruturação que deve levar a uma economia de custos significativa, o que permitirá reinvestimento em áreas de alto crescimento. Além disso, o foco contínuo na expansão das ofertas de serviços e no aumento da eficiência operacional posiciona bem a empresa para o crescimento futuro.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de uma forte pegada operacional globalmente, com ativos de longa duração de US $ 1,640 bilhão Em 28 de setembro de 2024. Suas linhas de serviço diversificadas, incluindo serviços de avaliação e descoberta de segurança, permitem que ele atenda a uma ampla gama de necessidades do cliente, aprimorando a retenção de clientes e atraindo novos negócios.
Além disso, as aquisições estratégicas da Companhia, como o NovePrim, aprimoram sua posição no mercado, expandindo suas ofertas de produtos e aumentando os fluxos de receita.
| Métricas -chave | 2024 (nove meses findos em 28 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 3,047 bilhões | US $ 3,116 bilhões | -2.2% |
| Receita de fabricação | US $ 574,4 milhões | US $ 529,5 milhões | +8.5% |
| Receita operacional | US $ 395,0 milhões | US $ 484,3 milhões | -18.4% |
| Renda operacional % da receita | 13.0% | 15.5% | -250 bps |
| Fluxo de caixa das operações | US $ 575,2 milhões | US $ 463,0 milhões | +24.2% |
Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Charles River Laboratories International, Inc. (CRL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Charles River Laboratories International, Inc. (CRL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.