CVRx, Inc. (CVRX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita CVRX, Inc. (CVRX)
Entendendo os fluxos de receita da CVRX, Inc.
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 35,95 milhões, refletindo um aumento de US $ 7,96 milhões, ou 28%, comparado com US $ 27,99 milhões para o mesmo período em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
A receita é gerada principalmente a partir das vendas do dispositivo Barostim, com contribuições geográficas da seguinte forma:
| Geografia | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | US $ 32,81 milhões | US $ 24,82 milhões | US $ 7,99 milhões | 32% |
| Europa | US $ 3,14 milhões | US $ 3,17 milhões | (US $ 0,03 milhão) | (1%) |
| Receita total | US $ 35,95 milhões | US $ 27,99 milhões | US $ 7,96 milhões | 28% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 27%, com receita total de US $ 13,37 milhões comparado com US $ 10,51 milhões para o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição da receita foi:
- Vendas de Barostim nos EUA: US $ 32,81 milhões
- Vendas de Barostim na Europa: US $ 3,14 milhões
No geral, o mercado dos EUA representou aproximadamente 91% da receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos EUA, as unidades de receita para insuficiência cardíaca (HF) aumentaram para 1,049 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 793 No mesmo período em 2023. Na Europa, enquanto a receita permaneceu relativamente estável, o número de unidades de receita aumentou para 163 de 155 ano a ano.
O crescimento da receita dos EUA foi impulsionado principalmente por um aumento nos centros de implantação ativos, que subiram para 208 de 159 ano a ano. Além disso, a expansão para novos territórios de vendas e o aumento da conscientização do médico e do paciente contribuiu para esse crescimento.
No geral, o crescimento da receita reflete a eficácia das estratégias de vendas da empresa e os esforços de penetração de mercado no mercado dos EUA, bem como um desempenho estável na Europa, apesar das pequenas flutuações.
Um mergulho profundo na lucratividade da CVRX, Inc. (CVRX)
Um mergulho profundo na lucratividade da CVRX, Inc.
Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 30,2 milhões, um aumento de US $ 6,7 milhões ou 29% comparado ao mesmo período em 2023. A margem bruta permaneceu estável em 84% para ambos os períodos.
Lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 49,2 milhões), comparado a uma perda de (US $ 33,4 milhões) para o mesmo período em 2023, representando um aumento na perda de US $ 15,8 milhões ou 47%.
Margem de lucro líquido: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 49,3 milhões), comparado com (US $ 32,0 milhões) No mesmo período de 2023. Isso indica uma margem de perda líquida que piorou ao longo do ano.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A receita dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 35,95 milhões, acima 28% de US $ 27,99 milhões No mesmo período em 2023. O aumento da receita foi impulsionado por vendas mais altas do dispositivo Barostim.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem bruta de 84% é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 60% a 70% para empresas de dispositivos médicos. No entanto, a margem operacional é negativa, o que é comum para empresas nos estágios iniciais da comercialização.
Análise da eficiência operacional
O custo dos bens vendidos (engrenagens) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 5,76 milhões, que é um 27% aumento de US $ 4,54 milhões No mesmo período em 2023. O aumento das CEGs é atribuído a volumes mais altos de vendas.
Despesas operacionais: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 79,4 milhões, a 40% aumento de US $ 56,9 milhões em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 13,37 milhões | US $ 10,51 milhões | US $ 2,86 milhões | 27% |
| Lucro bruto | US $ 11,13 milhões | US $ 8,82 milhões | US $ 2,31 milhões | 26% |
| Margem bruta | 83% | 84% | - | - |
| Despesas operacionais | US $ 24,14 milhões | US $ 18,35 milhões | US $ 5,79 milhões | 32% |
| Perda líquida | (US $ 13,1 milhões) | (US $ 9,01 milhões) | (US $ 4,09 milhões) | 45% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 100,2 milhões, de cima de US $ 90,6 milhões No final de 2023.
Dívida vs. Equity: como a CVRX, Inc. (CVRX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a CVRX, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a CVRX, Inc. relatou uma dívida total de US $ 50,0 milhões Sob um contrato de empréstimo iniciado em 31 de outubro de 2022. Esta dívida compreende uma série de empréstimos a termo, totalmente desenhados em 30 de setembro de 2024, com a parcela final de US $ 20,0 milhões emprestado nessa data.
A estrutura da dívida da empresa inclui:
- Dívida de longo prazo: US $ 49,2 milhões (depois de contabilizar os custos e descontos da dívida não amortizados).
- Dívida de curto prazo: US $ 0,0 milhão Como todos os empréstimos são classificados como de longo prazo.
A taxa de dívida / patrimônio da CVRX é de aproximadamente 0.77 em 30 de setembro de 2024, calculado dividindo a dívida total pelo patrimônio líquido total de acionistas de US $ 65,2 milhões. Esse índice indica que a empresa tem uma abordagem relativamente equilibrada para o financiamento, pois está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0 para empresas de dispositivos médicos.
As emissões recentes de dívidas incluem:
- Primeira Tranche: US $ 7,5 milhões emprestado em 31 de outubro de 2022.
- Segunda parceria: US $ 15,0 milhões emprestado em 15 de dezembro de 2023.
- Terceira Tranche: US $ 20,0 milhões emprestado em 30 de setembro de 2024.
Quanto às classificações de crédito, o CVRX atualmente não possui uma classificação formal de crédito das principais agências devido ao seu status de empresa emergente de crescimento e suas perdas operacionais em andamento.
A empresa equilibrou efetivamente sua estrutura de capital, utilizando o financiamento de dívidas e patrimônio. Em janeiro de 2024, o CVRX iniciou uma oferta de ações no mercado (atm), onde emitiu 2.382.139 ações Para recursos brutos de US $ 21,0 milhões. A capacidade restante neste ATM oferecendo é US $ 29,0 milhões.
| Componente de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimos a termo pendentes | $50.0 |
| Dívida de longo prazo | $49.2 |
| Dívida de curto prazo | $0.0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.77 |
| Equidade total dos acionistas | $65.2 |
O CVRX continua a enfrentar desafios operacionais significativos, relatando uma perda líquida de US $ 49,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa perda destaca a dependência do financiamento externo para apoiar o crescimento e as despesas operacionais, com esforços contínuos para melhorar a geração de receita de seu principal produto, Barostim.
Avaliando a liquidez da CVRX, Inc. (CVRX)
Avaliando a liquidez da CVRX, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 100,2 milhões, enquanto os passivos circulantes eram de US $ 49,2 milhões, resultando em uma proporção atual de 2.04.
Proporção rápida: Os ativos rápidos (ativos circulantes menos inventário) foram de aproximadamente US $ 99,3 milhões, levando a uma proporção rápida de 2.02.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi calculado da seguinte forma:
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 100.2 | 49.2 | 51.0 |
| 31 de dezembro de 2023 | 90.6 | 48.5 | 42.1 |
O aumento do capital de giro de US $ 42,1 milhões para US $ 51,0 milhões reflete a liquidez aprimorada.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As atividades de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | (31.1) | (31.2) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (1.3) | (0.4) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | 42.0 | 8.4 |
As atividades de financiamento em 2024 aumentaram significativamente devido aos recursos de ofertas de ações e acordos de empréstimos, contribuindo para uma entrada líquida de caixa de US $ 9,6 milhões para o período.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 100,2 milhões. Apesar das perdas recentes, a posição de liquidez parece sólida devido às reservas de caixa disponíveis e acesso a opções de financiamento.
No entanto, a empresa relatou perdas líquidas de US $ 49,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 32,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Essa tendência pode levantar preocupações com a sustentabilidade das reservas de caixa se as perdas operacionais continuarem sem crescimento significativo da receita.
A situação da dívida da empresa inclui empréstimos a termos pendentes de US $ 50,0 milhões em 30 de setembro de 2024, que poderia afetar futuros fluxos de caixa. Os pagamentos de juros sobre esses empréstimos devem começar em novembro de 2027, que oferece um alívio temporário nas saídas de caixa.
A CVRX, Inc. (CVRX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, várias métricas importantes de avaliação são cruciais para os investidores determinarem se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir das mais recentes demonstrações financeiras, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 49,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Dado que a empresa não gerou ganhos positivos, a relação P/E atualmente não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:
- Total de patrimônio líquido: US $ 65,2 milhões
- Total de ações em circulação: 24,203,658
- Valor contábil por ação: $2.69 (calculado como US $ 65,2 milhões / 24.203.658)
Assumindo que o preço atual das ações é $3.00, a proporção P/B seria:
- Proporção p/b: 1.12 (calculado como US $ 3,00 / US $ 2,69)
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um EBITDA de aproximadamente $ (49,2) milhões (Perda das operações), tornando a relação EV/EBITDA também não aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações sofreram volatilidade significativa. O preço das ações estava por perto $4.50 Doze meses atrás e diminuiu para aproximadamente $3.00, refletindo um declínio de cerca de 33%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas forneceram uma classificação de consenso de Segurar Para as ações, refletindo uma perspectiva cautelosa com base no desempenho financeiro atual e nas condições de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | 1.12 |
| Razão EV/EBITDA | N/A (perda) |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $4.50 |
| Preço atual das ações | $3.00 |
| Declínio de preços (12 meses) | 33% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela CVRX, Inc. (CVRX)
Riscos -chave enfrentados pela CVRX, Inc.
A saúde financeira da CVRX, Inc. é significativamente influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que tomam decisões informadas.
Concorrência da indústria
A indústria de dispositivos médicos é altamente competitiva, com vários players estabelecidos e novos participantes. Esta concorrência pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. Em 30 de setembro de 2024, o CVRX relatou receita total de US $ 35,95 milhões Nos nove meses terminou, um aumento significativo de US $ 27,99 milhões No mesmo período de 2023, indicando uma crescente concorrência no mercado de tratamento de insuficiência cardíaca.
Mudanças regulatórias
O CVRX opera em um ambiente fortemente regulamentado. As aprovações regulatórias são críticas para lançamentos de produtos e vendas contínuas. Quaisquer mudanças nos regulamentos ou atrasos na obtenção de aprovações necessárias podem afetar adversamente as operações e o desempenho financeiro da Companhia.
Condições de mercado
A dinâmica do mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças nos gastos com saúde, pode afetar as vendas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita dos EUA aumentou em 28%, alcançando US $ 12,3 milhões, impulsionado por territórios de vendas expandidos e maior conscientização. No entanto, a incerteza econômica ainda pode representar riscos para o crescimento futuro.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência de fabricantes de terceiros, o que pode levar a interrupções da cadeia de suprimentos. Em 30 de setembro de 2024, o CVRX tinha excelentes empréstimos a termo de US $ 50 milhões como parte de um contrato de financiamento, que adiciona uma camada de risco financeiro.
Riscos financeiros
O CVRX sofreu perdas operacionais significativas, com uma perda líquida de US $ 49,31 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 32,04 milhões No mesmo período de 2023. Essa tendência levanta preocupações sobre a capacidade da empresa de alcançar a lucratividade em um futuro próximo.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a falha potencial em manter os principais executivos ou atrair novos talentos, o que pode dificultar a eficiência operacional. A empresa aumentou suas despesas de venda, general e administrativa por 50%, totalizando US $ 71,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o CVRX se concentrou em expandir sua infraestrutura comercial e melhorar os esforços de vendas. A empresa também iniciou uma oferta no mercado para aumentar US $ 50 milhões para apoiar suas operações.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de dispositivos médicos que afetam a participação de mercado. | A receita aumentou para US $ 35,95 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. |
| Mudanças regulatórias | Atrasos potenciais nas aprovações regulatórias que afetam as vendas de produtos. | As aprovações pendentes podem afetar o crescimento futuro da receita. |
| Condições de mercado | Fatores econômicos que influenciam os gastos com saúde. | A receita dos EUA atingiu US $ 12,3 milhões, com um 28% aumentar. |
| Riscos operacionais | Dependência de fabricantes de terceiros, levando a problemas da cadeia de suprimentos. | Empréstimos a termos excelentes de US $ 50 milhões Adicione risco financeiro. |
| Riscos financeiros | Perdas operacionais significativas que afetam a lucratividade. | Perda líquida de US $ 49,31 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. |
| Riscos estratégicos | Desafios na retenção de talentos e aumentando a eficiência operacional. | SG&A Despesas aumentadas para US $ 71,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. |
Perspectivas de crescimento futuro para a CVRX, Inc. (CVRX)
Perspectivas de crescimento futuro para CVRX, Inc.
Principais fatores de crescimento
O CVRX está posicionado para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores, incluindo:
- Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar seu principal produto, o Barostim, que vem ganhando força no mercado de insuficiência cardíaca.
- Expansões de mercado: A expansão para novos territórios de vendas tem sido uma estratégia -chave, com os centros de implantamento ativos aumentando de 159 em 2023 para 208 em 2024.
- Aquisições: As aquisições futuras podem aprimorar seu portfólio de produtos e alcance do mercado, embora alvos específicos não tenham sido divulgados.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 13,4 milhões, um aumento de 27% comparado com US $ 10,5 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total alcançada US $ 35,95 milhões, marcando a 28% aumento de US $ 27,99 milhões no mesmo período de 2023.
| Período | Receita (US $ milhões) | Crescimento (%) |
|---|---|---|
| 3 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 13.4 | 27 |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 35.95 | 28 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
O CVRX realizou várias iniciativas estratégicas para impulsionar o crescimento:
- Expansão da força de vendas: A empresa aumentou seus territórios de vendas de 35 em 2023 para 45 em 2024, que deve aumentar a penetração no mercado.
- Investimentos de P&D: Investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, com despesas totalizando US $ 8,33 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 9,39 milhões em 2023, permitindo uma alocação mais eficiente de recursos para a inovação.
Vantagens competitivas
A CVRX estabeleceu várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente em seu mercado:
- Altas margens brutas: A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 84%, consistente com 2023, indicando forte poder de precificação e eficiência operacional.
- Presença de mercado estabelecida: Com um número crescente de centros de implantação ativos, a empresa solidificou sua presença no mercado de insuficiência cardíaca, particularmente nos EUA, onde a receita aumentou por 32% ano a ano.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o CVRX informou:
- Perda líquida: O prejuízo líquido para os três meses terminou foi US $ 13,1 milhões, comparado com US $ 9,0 milhões em 2023.
- Caixa e equivalentes em dinheiro: A empresa realizada US $ 100,2 milhões em caixa e equivalentes de caixa, um aumento de US $ 90,6 milhões No final de 2023.
Recutação de receita
A receita gerada pela geografia nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Região | Receita (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 12,300 | 28 |
| Europa | 1,073 | 15 |
CVRx, Inc. (CVRX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CVRx, Inc. (CVRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CVRx, Inc. (CVRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CVRx, Inc. (CVRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.