DiamondRock Hospitality Company (DRH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da DiamondRock Hospitality Company (DRH)
Entendendo os fluxos de receita da DiamondRock Hospitality Company
A DiamondRock Hospitality Company gera receita principalmente por meio de três fontes -chave: salas, alimentos e bebidas e outras receitas operacionais. A tabela a seguir resume a quebra de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | 2024 (em US $ milhares) | 2023 (em US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Quartos | 559,465 | 544,325 | 15,140 | 2.8% |
| Comida e bebida | 212,279 | 192,869 | 19,410 | 10.1% |
| Outras receitas | 79,088 | 74,126 | 4,962 | 6.7% |
| Receita total | 850,832 | 811,320 | 39,512 | 4.9% |
Em 2024, a receita total aumentou em US $ 39,5 milhões, ou 4.9%, comparado a 2023. A receita dos quartos cresceu US $ 15,1 milhões, refletindo a melhor ocupação e um aumento na taxa média diária (ADR) em hotéis urbanos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Analisando as taxas de crescimento ano a ano, a empresa mostrou desempenho consistente em seus fluxos de receita. A tabela a seguir apresenta as taxas de crescimento da receita nos últimos três anos.
| Ano | Taxa de crescimento de receita de quartos | Taxa de crescimento de receita de alimentos e bebidas | Outra taxa de crescimento de receita | Taxa total de crescimento da receita |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 3.5% | 8.2% | 5.1% | 4.0% |
| 2023 | 2.3% | 9.1% | 7.0% | 3.8% |
| 2024 | 2.8% | 10.1% | 6.7% | 4.9% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos para a receita total foi a seguinte:
| Segmento | Receita (em US $ milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Quartos | 559,465 | 65.8% |
| Comida e bebida | 212,279 | 24.9% |
| Outras receitas | 79,088 | 9.3% |
| Total | 850,832 | 100% |
Receita de quartos representou aproximadamente 65.8% de receita total, destacando sua importância como o principal fator de receita da empresa.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, a mudança mais notável nos fluxos de receita foi o crescimento significativo das receitas de alimentos e bebidas, que aumentaram por US $ 19,4 milhões, ou 10.1%. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento nos negócios de grupo e nas receitas de banquetes durante a primeira metade do ano.
Além disso, outras receitas, que incluem spa, estacionamento, taxas de resort e taxas de atrito e cancelamento, viram um aumento de US $ 5,0 milhões, ou 6.7%. Esse aumento foi atribuído ao aumento das taxas de resort e taxas de estacionamento.
Um profundo mergulho na rentabilidade da DiamondRock Hospitality Company (DRH)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 30.1%, comparado com 31.1% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estava por perto 10.5%, de baixo de 12.1% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 7.0%, comparado com 9.3% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
De 2020 a 2024, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários flutuou, com os seguintes valores:
| Ano | Lucro líquido (US $ milhares) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|
| 2020 | 20,000 | 5.5 |
| 2021 | 45,000 | 10.0 |
| 2022 | 70,000 | 12.0 |
| 2023 | 75,000 | 9.3 |
| 2024 | 59,546 | 7.0 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade em comparação com as médias da indústria para o setor hoteleiro em 2024 são os seguintes:
| Métrica | Proporção da empresa (%) | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 30.1 | 35.0 |
| Margem de lucro operacional | 10.5 | 15.0 |
| Margem de lucro líquido | 7.0 | 10.0 |
Análise da eficiência operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de eficiência operacional são as seguintes:
| Categoria de despesa | Valor (US $ milhares) | % Alteração de 2023 |
|---|---|---|
| Despesas de quartos | 139,472 | +6.4 |
| Despesas de comida e bebida | 145,275 | +8.0 |
| Outras despesas departamentais | 199,774 | +3.3 |
| Despesas operacionais totais | 613,200 | +5.5 |
No geral, o aumento das despesas reflete significativamente os níveis mais altos de ocupação e os custos da mão -de -obra, afetando significativamente as métricas de lucratividade.
Ebitda: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi $194,218 mil, comparado a $207,779 mil para o mesmo período em 2023.
Ebitda ajustada: Ebitda ajustada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $221,705 mil, que mostra um aumento de $214,378 mil em 2023.
Dívida vs. patrimônio: como a Diamondrock Hospitality Company (DRH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Diamondrock Hospitality Company financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de US $ 1,1 bilhão com uma taxa de juros médio ponderada de 5.60%. A estrutura da dívida inclui:
| Tipo de empréstimo | Balanço principal (em 30 de setembro de 2024) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Worthington Renaissance Fort Worth Hotel Hipotend empréstimo | US $ 72,3 milhões | 3.66% | Maio de 2025 |
| Empréstimo de hipoteca de hotel clio | US $ 55,0 milhões | 4.33% | Julho de 2025 |
| Empréstimo de hipoteca do distrito de Westin Boston Seaport | US $ 170,6 milhões | 4.36% | Novembro de 2025 |
| Empréstimo a prazo não garantido (1) | US $ 500,0 milhões | SOFR + 1,35% | Janeiro de 2028 |
| Empréstimo a prazo não garantido (2) | US $ 300,0 milhões | SOFR + 1,35% | Janeiro de 2026 |
Além disso, a empresa valeu a pena US $ 73,3 milhões de dívida hipotecária em agosto de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 1.16, que indica uma abordagem relativamente equilibrada para o financiamento em comparação com os padrões do setor, onde a proporção média é normalmente 1.0 para 1.5 Para empresas semelhantes no setor de hospitalidade.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa manteve um crédito estável profile, sem rebaixamentos recentes. As linhas de crédito atuais incluem um US $ 400 milhões Linha de crédito rotativa não garantida, prevista para amadurecer em 27 de setembro de 2026.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era aproximadamente US $ 1,65 bilhão. A empresa vem utilizando um programa de oferta de ações no mercado (atm) com um preço de oferta agregado de até US $ 200 milhões Para aprimorar sua base de ações enquanto equilibra sua dívida.
A empresa também iniciou um programa de recompra de ações com uma autorização de até US $ 200 milhões, refletindo sua estratégia para gerenciar a equidade, mantendo a flexibilidade financeira.
Avaliando a liquidez da DiamondRock Hospitality Company (DRH)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A posição de liquidez da empresa é avaliada usando os índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,77, indicando uma forte capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 1,19, sugerindo que, mesmo sem os ativos menos líquidos, a empresa ainda pode cumprir confortavelmente suas obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024 é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Conforme relatado, os ativos circulantes são de US $ 1.205.274 mil, enquanto o passivo circulante totaliza US $ 680.044 mil. Isso resulta em um capital de giro de US $ 525.230 mil, refletindo uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez em comparação com o ano anterior, onde o capital de giro era de US $ 515.490 mil em 31 de dezembro de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é de US $ 148.615 mil, uma queda de US $ 184.686 mil no mesmo período em 2023. Esse declínio é atribuído principalmente às diferenças de tempo nas coleções e pagamentos de indenização. O dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 58.407 mil, enquanto o dinheiro usado em atividades de financiamento era de US $ 137.599 mil, o que incluiu distribuições significativas aos acionistas e pagamentos hipotecários.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 148,615 | 184,686 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (58,407) | (101,176) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (137,599) | (45,448) |
| Diminuição líquida em dinheiro | (47,391) | 38,062 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa detém US $ 75.287 mil em caixa e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 44.493 mil em dinheiro restrito. Isso fornece uma posição total de liquidez de US $ 119.780 mil. O nível da dívida é de US $ 1.097.215 mil, com uma taxa de juros médio ponderada de 5,60%. A empresa não possui empréstimos pendentes em sua linha de crédito sênior não garantida no último período de relatório, o que aumenta sua força de liquidez. No entanto, as pressões contínuas do fluxo de caixa das mudanças operacionais e dos custos de indenização podem apresentar desafios futuros de liquidez se não forem gerenciados de maneira eficaz.
A DiamondRock Hospitality Company (DRH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador -chave da avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $0.11, resultando em uma relação P/E de aproximadamente 37.27 com base em um preço das ações de $4.10.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação era $7.94. Com um preço atual das ações de $4.10, a proporção P/B é de aproximadamente 0.52.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica importante de avaliação. Em 30 de setembro de 2024, o Ebitda nos nove meses foi US $ 194,2 milhões. O valor da empresa, calculado usando dívida total de US $ 1,097 bilhão e dinheiro de US $ 75,3 milhões, resulta em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,022 bilhão. Isso fornece uma proporção EV/EBITDA de aproximadamente 5.26.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações demonstrou volatilidade. Tudo começou aproximadamente $5.25 Há um ano, atingiu o pico $6.00, e atualmente negocia em $4.10, refletindo um declínio de aproximadamente 22%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de 0.73% com base em um dividendo anual de $0.03 por ação. A taxa de pagamento, calculada como dividendos pagos em relação aos ganhos, é de aproximadamente 27%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso entre os analistas é uma classificação de "espera". O preço -alvo médio definido pelos analistas é $4.50, indicando uma vantagem potencial de aproximadamente 10% do preço atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 37.27 |
| Proporção P/B. | 0.52 |
| Razão EV/EBITDA | 5.26 |
| Preço atual das ações | $4.10 |
| Mudança de preço de 12 meses | -22% |
| Rendimento de dividendos | 0.73% |
| Taxa de pagamento | 27% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Analista médio Preço -alvo | $4.50 |
Riscos -chave enfrentados pela DiamondRock Hospitality Company (DRH)
Riscos -chave enfrentados pela DiamondRock Hospitality Company
O setor de hospitalidade enfrenta inúmeros riscos internos e externos que afetam a saúde financeira. Os seguintes descrevem os principais fatores de risco que afetam a DiamondRock Hospitality Company.
Concorrência da indústria
A intensa concorrência no setor de hospitalidade pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. A empresa compete com outros operadores de hotéis e provedores alternativos de hospedagem, o que pode afetar as taxas de ocupação e as taxas médias diárias (ADR).
Condições de mercado
O clima econômico geral afeta significativamente o setor de hospitalidade. Fatores como inflação, taxas de desemprego e gastos com consumidores influenciam a demanda de viagens. Em 30 de setembro de 2024, a economia dos EUA está experimentando taxas de inflação em torno 3.7%, afetando os custos operacionais e estratégias de preços.
Mudanças regulatórias
Alterações nas leis e regulamentos, incluindo padrões de saúde e segurança, leis trabalhistas e políticas tributárias, podem impor custos adicionais às operações. A conformidade com os regulamentos também pode desviar os recursos das principais atividades comerciais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções devido a desastres naturais, crises de saúde ou outros eventos imprevistos. A dependência da empresa no gerenciamento de terceiros para algumas de suas propriedades também pode representar riscos relacionados à qualidade do serviço e à eficiência operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem de taxas de juros flutuantes e possíveis mudanças na disponibilidade de crédito. A dívida total da empresa em 30 de setembro de 2024, fica em US $ 1,1 bilhão, com uma taxa de juros da média ponderada de 5.60%. O aumento das taxas de juros pode aumentar os custos de empréstimos e afetar a lucratividade.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões de investimento da empresa, incluindo aquisições e expansões. A recente aquisição da empresa de uma propriedade não comparável aumentou seu portfólio, mas também aumenta a complexidade operacional e as obrigações financeiras. As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 chegaram US $ 850,8 milhões, um aumento de 4.9% a partir do ano anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Estratégias de preços dinâmicos: Ajustando as taxas de quartos e ofertas promocionais com base na demanda do mercado e na análise competitiva.
- Portfólio diversificado: Manter um portfólio diversificado de propriedades para reduzir a dependência de qualquer local ou segmento de mercado.
- Hedging financeiro: Utilizando instrumentos financeiros para proteger contra flutuações da taxa de juros e gerenciar os custos do serviço de dívida.
Métricas de desempenho
As principais métricas operacionais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluem:
| Métrica | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| % De ocupação | 74.1% | 73.3% | 0.8% |
| ADR ($) | $282.56 | $280.98 | 0.6% |
| Revpar ($) | $209.31 | $206.07 | 1.6% |
A empresa registrou uma perda de redução de redução US $ 1,6 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa perda reflete os desafios associados às avaliações de propriedades e ao ambiente econômico em andamento.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa reconheceu um lucro líquido de US $ 59,5 milhões, de baixo de US $ 75,7 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio enfatiza a importância do gerenciamento eficaz de riscos na manutenção da saúde financeira em meio a condições de desafios do mercado.
Perspectivas de crescimento futuro para a Diamondrock Hospitality Company (DRH)
Perspectivas de crescimento futuro para a Diamondrock Hospitality Company
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição de mercado e recursos de geração de receita:
- Expansões de mercado: A empresa pretende expandir seu portfólio adquirindo mais propriedades, particularmente em áreas urbanas de alta demanda. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 36 hotéis.
- Aquisições: Aquisições recentes, incluindo o Chico Hot Springs Resort & Day Spa, contribuíram para o crescimento da receita. A aquisição acrescentou aproximadamente US $ 3,5 milhões em receita de quartos.
- Inovações de produtos: Os aprimoramentos nos serviços de alimentos e bebidas levaram a um aumento de 10,1% nas receitas de alimentos e bebidas ano a ano, totalizando US $ 212,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa demonstrou um crescimento de receita sólida, com a receita total aumentando por US $ 39,5 milhões (4,9%) dos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, até o mesmo período em 2024, chegando US $ 850,8 milhões. A tabela a seguir resume as principais métricas de receita:
| Métrica | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 850,8 milhões | US $ 811,3 milhões | 4.9% |
| Receita de quartos | US $ 559,5 milhões | US $ 544,3 milhões | 2.8% |
| Receita de comida e bebida | US $ 212,3 milhões | US $ 192,9 milhões | 10.1% |
| Outra receita | US $ 79,1 milhões | US $ 74,1 milhões | 6.7% |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas, como melhorar as parcerias com agências de viagens e alavancar estratégias de marketing digital para aumentar as reservas diretas. Espera -se que essas iniciativas melhorem as taxas de ocupação e aumentem a receita de acordo com a sala disponível (RevPAR), que ficou em $209.31 Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, um aumento de 1.6% de 2023.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Portfólio de marcas fortes: A empresa opera sob marcas de hotéis bem reconhecidas, aprimorando a lealdade do cliente e a penetração do mercado.
- Diversificação geográfica: Com propriedades localizadas nos principais mercados urbanos, a empresa mitiga os riscos associados às crises econômicas regionais.
- Eficiência operacional: A empresa se concentrou em otimizar os custos operacionais, levando a uma diminuição geral na porcentagem de despesas operacionais de hotéis em relação à receita total.
DiamondRock Hospitality Company (DRH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DiamondRock Hospitality Company (DRH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DiamondRock Hospitality Company (DRH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DiamondRock Hospitality Company (DRH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.