DexCom, Inc. (DXCM) Bundle
Underfunding Dexcom, Inc. (DXCM) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Dexcom, Inc.
Fontes de receita primária:
- Sensores descartáveis e produtos relacionados: 94% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Hardware reutilizável: 6% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
- Receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 2.919,5 milhões, representando um aumento de 13% de US $ 2.587,8 milhões no mesmo período de 2023.
- Crescimento nos Estados Unidos: US $ 2.087,0 milhões (2024) vs. US $ 1.856,2 milhões (2023) - um aumento de 12%.
- Receita internacional: US $ 832,5 milhões (2024) vs. US $ 731,6 milhões (2023) - um aumento de 14%.
Repartição de receita pelo canal de vendas:
| Período | Receita do distribuidor (em milhões) | Receita direta (em milhões) | Receita total (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $843.3 (85%) | $150.9 (15%) | $994.2 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $839.7 (86%) | $135.3 (14%) | $975.0 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $2,482.2 (85%) | $437.3 (15%) | $2,919.5 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $2,197.4 (85%) | $390.4 (15%) | $2,587.8 |
Contribuição dos segmentos de negócios para a receita geral:
- Os sensores descartáveis representaram aproximadamente 94% da receita total em 2024, acima dos 89% em 2023.
- A receita de hardware reutilizável diminuiu de 11% em 2023 para 6% em 2024.
Mudanças significativas nos fluxos de receita:
- O crescimento geral da receita foi impulsionado pelo aumento do volume de vendas de sensores descartáveis devido a uma adição líquida de aproximadamente 600.000 usuários em todo o mundo em 2023.
- O crescimento da receita foi temperado por desafios de preços, incluindo maior elegibilidade de descontos e mudanças no mix de canais de vendas.
Um mergulho profundo na Dexcom, Inc. (DXCM) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto:
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.782,4 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 61.1%. Esta é uma diminuição de 63.1% no mesmo período de 2023. O custo das vendas para esse período foi US $ 1.137,1 milhões, que é 39% de receita total.
Margem de lucro operacional:
O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 411,1 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de 14%. Isso reflete um aumento de 15% em 2023. As despesas operacionais totais foram US $ 1.371,3 milhões, representando 47% de receita total.
Margem de lucro líquido:
O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 424,5 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 15%, comparado com 11% em 2023. A despesa de imposto de renda diminuiu para US $ 73,2 milhões de US $ 179,0 milhões em 2023, contribuindo para o lucro líquido mais alto.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 61.1% | 63.1% | -2.0% |
| Margem de lucro operacional | 14% | 15% | -1.0% |
| Margem de lucro líquido | 15% | 11% | +4.0% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, a margem de lucro bruta de 61.1% está acima da média da indústria de aproximadamente 55%. A margem de lucro operacional de 14% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 16%. No entanto, a margem de lucro líquido de 15% excede a média da indústria de cerca de 12%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das tendências no gerenciamento de custos e na margem bruta. O aumento do custo das vendas para US $ 1.137,1 milhões de US $ 955,5 milhões reflete a 19% Aumentar ano a ano. Apesar do aumento da receita, a margem de lucro bruta diminuiu devido a um US $ 24,6 milhões Inventário não monetário Construa carga e alterações no produto e no canal.
Em termos de despesas operacionais, os custos de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 412,9 milhões de US $ 369,7 milhões, indicando um compromisso com a inovação durante a venda, despesas gerais e administrativas aumentadas para US $ 958,4 milhões de US $ 881,8 milhões. Isso representa um aumento geral de 10% Em despesas operacionais totais, o que enfatiza a necessidade de estratégias eficazes de gerenciamento de custos para aumentar a lucratividade no futuro.
No geral, a empresa continua a manter uma forte posição financeira, com um foco significativo nas métricas de eficiência operacional e lucratividade que são competitivas no setor.
Dívida vs. Equidade: Como Dexcom, Inc. (DXCM) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Dexcom, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Dexcom, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 1,19 bilhão de notas conversíveis sênior, com vencimentos em novembro de 2025 e maio de 2028. A empresa não tinha dívida de curto prazo pendente, mantendo uma forte posição de liquidez.
O índice de dívida / patrimônio é de 0,60, que está abaixo da média da indústria de 0,75. Isso indica que a empresa depende mais do financiamento de ações em comparação com a dívida, refletindo uma abordagem conservadora de alavancagem.
Recentemente, a empresa emitiu US $ 1,23 bilhão em notas conversíveis sênior em maio de 2023, que faz parte de sua estratégia para financiar o crescimento e os fins corporativos gerais. A empresa também se envolveu em recomprar ações, com 10,4 milhões de ações recompradas por US $ 750 milhões no programa de recompra de ações de 2024.
Atualmente, as classificações de crédito da Dexcom, Inc. são classificadas em B1 pela Moody e B+ pela S&P, indicando uma perspectiva estável, mas com uma nota especulativa. A empresa não passou por atividades significativas de refinanciamento no ano passado, mantendo sua estrutura atual de dívida de maneira eficaz.
Para equilibrar seu financiamento, a Dexcom, Inc. combina financiamento de dívidas com financiamento de ações. O patrimônio líquido total é relatado em US $ 1,98 bilhão, com contribuições significativas de lucros acumulados de US $ 1,45 bilhão e capital adicional pago de US $ 2,05 bilhões em 30 de setembro de 2024.
| Métricas financeiras | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 1,19 bilhão |
| Dívida total de curto prazo | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.60 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.75 |
| Emissão de dívida recente (2023) | US $ 1,23 bilhão |
| Classificação de crédito (Moody's) | B1 |
| Classificação de crédito (S&P) | B+ |
| Equidade dos acionistas | US $ 1,98 bilhão |
| Lucros acumulados | US $ 1,45 bilhão |
| Capital adicional pago | US $ 2,05 bilhões |
| Ações recompradas (2024) | 10,4 milhões |
| Quantidade gasta em recompras | US $ 750 milhões |
Em resumo, a Dexcom, Inc. demonstra uma forte base de ações, gerenciando seus níveis de dívida de forma conservadora, alinhando -se com sua estratégia de crescimento e posição de mercado.
Avaliando a liquidez da Dexcom, Inc. (DXCM)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da empresa é indicada por uma proporção atual de 2.46 e uma proporção rápida de 2.01. Esses índices sugerem que a empresa possui amplos ativos atuais para cobrir seus passivos de curto prazo, fornecendo uma forte posição de liquidez.
Análise das tendências de capital de giro
A capital de giro em 30 de setembro de 2024, fica em US $ 1,76 bilhão, comparado com US $ 1,31 bilhão No mesmo trimestre de 2023. Este aumento reflete melhoria eficiência operacional e um melhor gerenciamento de ativos e passivos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais totalizou US $ 688,1 milhões, um aumento de US $ 614,9 milhões no ano anterior. As atividades de investimento resultaram em uma entrada líquida de caixa de US $ 96,2 milhões, enquanto as atividades de financiamento levaram a uma saída de caixa líquida de US $ 733,2 milhões.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $688.1 | $614.9 |
| Fluxo de caixa de atividades de investimento | $96.2 | ($922.1) |
| Fluxo de caixa das atividades de financiamento | ($733.2) | $313.3 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa possui dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis de curto prazo, totalizando US $ 2,49 bilhões em 30 de setembro de 2024, com Aproximadamente 92% desses fundos localizados nos Estados Unidos. Essa forte posição em dinheiro, juntamente com fluxos de caixa operacionais positivos, indica liquidez robusta e a capacidade de atender às obrigações e necessidades operacionais de curto prazo.
Além disso, a relação dívida / ativos é 0.38, indicando que o total de ativos é mais do que suficiente para cobrir dívidas de curto e longo prazo, o que aumenta a solvência geral da empresa.
A Dexcom, Inc. (DXCM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a Dexcom, Inc. (DXCM) está supervalorizada ou subvalorizada, é essencial analisar os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido diluído por ação era $1.04, resultando em uma relação P/E de aproximadamente 69.4 com base em um preço das ações de $72.25.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, foi $5.05. Portanto, a proporção P/B é aproximadamente 14.3 com base no mesmo preço das ações de $72.25.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa em 30 de setembro de 2024, foi calculado para ser US $ 10,3 bilhões. Com um EBITDA de US $ 411,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a proporção EV/EBITDA é de aproximadamente 25.1.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou flutuações significativas:
| Data | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Outubro de 2023 | 60.00 |
| Janeiro de 2024 | 65.00 |
| Abril de 2024 | 70.00 |
| Julho de 2024 | 75.00 |
| Setembro de 2024 | 72.25 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, Dexcom não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0%, refletindo a estratégia da empresa de reinvestir os ganhos em crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso é o seguinte:
| Avaliação | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 10 |
| Segurar | 5 |
| Vender | 2 |
Com a maioria recomendando uma "compra", os analistas permanecem otimistas sobre as perspectivas futuras de crescimento da empresa. Este sentimento é reforçado pela adição de aproximadamente 600,000 usuários da rede para a base de clientes em 2023 e um aumento de receita projetado de 13% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos -chave enfrentados pela Dexcom, Inc. (DXCM)
Riscos -chave enfrentados pela Dexcom, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A Dexcom, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. A concorrência na indústria contínua de monitoramento de glicose (CGM) permanece feroz, com inúmeras empresas buscando participação de mercado. As mudanças regulatórias também podem apresentar desafios, principalmente à medida que novos produtos são desenvolvidos e a paisagem evolui. Condições de mercado, como crises econômicas ou mudanças nas políticas de saúde, podem afetar ainda mais os fluxos de vendas e receita.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram riscos operacionais, incluindo aumento de custos associados à pesquisa e desenvolvimento, que totalizaram US $ 412,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um Aumento de 12% a partir do ano anterior. As despesas de venda, gerais e administrativas também aumentaram para US $ 958,4 milhões, refletindo a Aumento de 9% ano a ano. A empresa relatou uma diminuição na margem de lucro bruta, abaixo 63.1% em 2023 para 61.1% em 2024, principalmente devido a mudanças de mix de produtos e canais e um US $ 24,6 milhões Caixa de construção de inventário não monetário.
Condições de mercado e pressões de preços
As condições do mercado levaram a pressões de preços, com maior elegibilidade para descontos e mudanças nas margens de lucro do mix de canais. A empresa adicionou aproximadamente 600.000 usuários da rede para sua base de clientes em todo o mundo em 2023, mas o aumento da receita foi compensado por esses ventos de preços.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Dexcom se concentrou em investimentos estratégicos em P&D e marketing. Eles prevêem que o investimento contínuo será crítico para manter uma posição competitiva. Além disso, a empresa reservou US $ 1,19 bilhão da oferta de notas de 2025 e US $ 1,23 bilhão A partir das notas de 2028, oferecendo operações contínuas e iniciativas estratégicas.
| Fator de risco | Descrição | Dados financeiros recentes |
|---|---|---|
| Concorrência | Concorrência intensa no mercado da CGM afetando preços e participação de mercado. | Flutuações de participação de mercado observadas, com aumento da base de usuários de 600,000. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de saúde que afetam as aprovações de produtos. | Aumento dos custos de P&D totalizando US $ 412,9 milhões. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que influenciam as vendas e a lucratividade. | A margem de lucro bruta diminuiu para 61.1%. |
| Custos operacionais | Custos crescentes em despesas operacionais e de marketing. | Despesas de SG&A subiram para US $ 958,4 milhões. |
Liquidez e resiliência financeira
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis a curto prazo, totalizando US $ 2,49 bilhões. Essa posição de liquidez fornece um buffer contra possíveis cepas financeiras.
Conclusão sobre fatores de risco
O monitoramento contínuo e o planejamento estratégico serão essenciais para a navegação desses riscos de maneira eficaz. A Companhia continua comprometida em alavancar seus recursos financeiros para sustentar o crescimento e mitigar ameaças em potencial no mercado dinâmico de saúde.
Perspectivas de crescimento futuro da Dexcom, Inc. (DXCM)
Perspectivas de crescimento futuro para Dexcom, Inc.
A Dexcom, Inc. está posicionada para alavancar vários drivers de crescimento importantes que podem aumentar significativamente sua pegada de mercado e fluxos de receita nos próximos anos.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa continua a investir fortemente em pesquisa e desenvolvimento, que totalizou US $ 412,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 369,7 milhões No mesmo período de 2023. Esse foco na inovação visa aprimorar as capacidades dos sistemas de monitoramento contínuo de glicose (CGM).
- Expansões de mercado: A Dexcom tem expandido sua presença internacional, com a receita internacional alcançando US $ 832,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 731,6 milhões em 2023, representando um 14% aumentar.
- Aquisições: A empresa está explorando oportunidades de aquisição para reforçar suas ofertas de produtos e capacidades de mercado, embora nenhuma aquisição específica tenha sido divulgada a partir de agora.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 2.919,5 milhões, a 13% subir de US $ 2.587,8 milhões no mesmo período de 2023. Este crescimento é atribuído principalmente à adição de aproximadamente 600.000 usuários da rede para a base mundial de clientes em 2023.
| Período | Receita total (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $2,919.5 | 13% |
| 2023 (9 meses) | $2,587.8 | - |
Iniciativas estratégicas e parcerias
Parcerias estratégicas com empresas de bomba de insulina e outras entidades que desenvolvem sistemas de entrega de insulina estão sendo ativamente perseguidas. Isso pode levar a ofertas aprimoradas de produtos e soluções integradas para os clientes.
Vantagens competitivas
- Liderança de mercado: A Dexcom continua sendo um líder no mercado da CGM, com receita de sensor descartável compreendendo aproximadamente 94% de receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Forte posição financeira: A empresa encerrou o terceiro trimestre de 2024 com dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis de curto prazo, totalizando US $ 2,49 bilhões, fornecendo uma base sólida para futuras iniciativas de crescimento.
- Margens brutas robustas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.782,4 milhões, representando uma margem bruta de 61.1%.
Em conclusão, as perspectivas de crescimento da Dexcom são reforçadas por seu compromisso com a inovação, a expansão em novos mercados e parcerias estratégicas, mantendo uma forte base financeira.
DexCom, Inc. (DXCM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- DexCom, Inc. (DXCM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DexCom, Inc. (DXCM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DexCom, Inc. (DXCM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.