DXP Enterprises, Inc. (DXPE) Bundle
Underfunding DXP Enterprises, Inc. (DXPE) fluxos de receita
Underfunding DXP Enterprises, Inc. Fluxos de receita
Desempenho de vendas
As vendas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 472,9 milhões, representando a 12.8% aumento de US $ 419,2 milhões no período correspondente do ano anterior.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totalizaram US $ 1.331,1 milhões, um aumento de 4.7% de US $ 1.271,6 milhões no ano anterior.
Repartição de vendas por segmento de negócios
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Centros de serviço | US $ 316,8 milhões | US $ 294,5 milhões | US $ 22,4 milhões | 7.6% |
| Soluções inovadoras de bombeamento | US $ 89,8 milhões | US $ 58,9 milhões | US $ 30,9 milhões | 52.3% |
| Serviços da cadeia de suprimentos | US $ 66,3 milhões | US $ 65,8 milhões | US $ 0,5 milhão | 0.7% |
| Vendas totais | US $ 472,9 milhões | US $ 419,2 milhões | US $ 53,7 milhões | 12.8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 12.8%e nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 4.7%.
Análise detalhada das contribuições de receita
| Segmento | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Centros de serviço | US $ 911,8 milhões | US $ 914,1 milhões | (US $ 2,3 milhões) | (0.3%) |
| Soluções inovadoras de bombeamento | US $ 225,4 milhões | US $ 158,4 milhões | US $ 67,0 milhões | 42.3% |
| Serviços da cadeia de suprimentos | US $ 193,9 milhões | US $ 199,0 milhões | (US $ 5,1 milhões) | (2.6%) |
| Vendas totais | US $ 1.331,1 milhões | US $ 1.271,6 milhões | US $ 59,6 milhões | 4.7% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita foi o crescimento substancial no segmento inovador de soluções de bombeamento, que experimentou um 52.3% Aumento no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento do trabalho relacionado ao projeto e aquisições nos mercados de água e águas residuais.
Por outro lado, o segmento dos centros de serviço viu um ligeiro declínio de 0.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos aos efeitos de tempo e mix de negócios, apesar de se beneficiar das aquisições.
O segmento de serviços da cadeia de suprimentos também sofreu um declínio, com as vendas diminuindo por 2.6% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido ao fechamento de instalações dos clientes que afetam a receita.
Um mergulho profundo na lucratividade da DXP Enterprises, Inc. (DXPE)
Um mergulho profundo na DXP Enterprises, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $146,110 mil, representando uma margem de lucro bruta de 30.9% comparado com 29.9% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $407,785 mil, refletindo uma margem de 30.6%, de cima de 30.1% em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $39,608 mil, produzindo uma margem de lucro operacional de 8.4%, um pouco abaixo de 8.6% em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi $106,091 mil, resultando em uma margem operacional de 8.0%, comparado com 8.6% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $21,101 mil, dando uma margem de lucro líquido de 4.5% comparado com 3.9% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $49,126 mil, resultando em uma margem de lucro líquido de 3.7%, de baixo de 4.2% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas aumentaram por 12.8% para $472,935 mil de $419,249 Mil em 2023. Durante os nove meses, as vendas aumentaram por 4.7% para $1,331,126 mil de $1,271,556 mil em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, as médias da indústria para a margem de lucro bruta são aproximadamente 30.0%, enquanto as margens de operação estão por perto 7.5%. A média da margem de lucro líquido é sobre 4.0%. A DXP Enterprises, Inc. está com um desempenho acima da média da indústria para margens de lucro bruto e lucro líquido, mas abaixo nas margens de lucro operacional.
Análise da eficiência operacional
A empresa relatou despesas de venda, general e administrativa (SG&A) de $106,502 mil nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 18.7% comparado com $89,706 mil em 2023. Durante os nove meses, as despesas da SG&A foram $301,694 mil, de cima $273,720 mil em 2023, refletindo um 10.2% aumentar. Esse aumento nas despesas afetou a receita operacional, que diminuiu por 2.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas (milhares) | $472,935 | $419,249 | +12.8% | $1,331,126 | $1,271,556 | +4.7% |
| Lucro bruto (milhares) | $146,110 | $125,562 | +16.4% | $407,785 | $382,455 | +6.6% |
| Renda operacional (milhares) | $39,608 | $35,856 | +7.0% | $106,091 | $108,735 | -2.4% |
| Lucro líquido (milhares) | $21,101 | $16,172 | +30.0% | $49,126 | $52,806 | -6.4% |
Taxa de imposto efetiva: A taxa de imposto efetiva para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 11.1% comparado com 26.3% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de imposto efetiva foi 21.1%, de baixo de 26.8% no ano anterior.
Dívida vs. patrimônio: como a DXP Enterprises, Inc. (DXPE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a DXP Enterprises, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da DXP Enterprises, Inc. era US $ 544,5 milhões, que consiste apenas em um empréstimo a prazo garantido sênior B. A repartição da dívida de longo prazo é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimo a termo garantido sênior B | $544.5 |
| Vencimentos atuais | $5.5 |
| Dívida total de longo prazo | $539.0 |
Os níveis de dívida indicam uma forte dependência do financiamento de longo prazo, especificamente através do empréstimo a prazo, devido a amadurecer em 13 de outubro de 2030. A taxa de juros para este empréstimo foi aproximadamente 10.16% em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio da empresa estava em US $ 402,4 milhões, produzindo uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 1.35. Esse índice é indicativo de uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. A média da indústria para empresas no mesmo setor normalmente varia de 0,75 a 1,25, sugerindo que as empresas DXP estão acima da média em termos de alavancagem.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em outubro de 2023, a empresa alterou seu empréstimo a prazo garantido sênior existente, o que permitiu um adicional US $ 125 milhões em novos compromissos incrementais, trazendo empréstimos totais sob esta instalação para US $ 550 milhões. O empréstimo foi refinanciado em termos que incluem uma amortização trimestral de 0.25%.
Em 30 de setembro de 2024, não havia empréstimos pendentes na linha de crédito apoiada por ativos, que tem uma capacidade de empréstimo de US $ 135 milhões. A empresa mantém uma forte posição de liquidez com US $ 35 milhões em dinheiro e US $ 131,6 milhões em crédito disponível.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A DXP Enterprises financia principalmente suas operações através do fluxo de caixa gerado a partir de operações, complementadas por empréstimos bancários. A empresa informou US $ 70,1 milhões em dinheiro gerado a partir de atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
A empresa utilizou estrategicamente dívidas para crescimento, particularmente em aquisições de financiamento, que equivaliam a US $ 149,4 milhões durante o mesmo período. Essa abordagem reflete uma estratégia equilibrada de alavancar a dívida, mantendo o fluxo de caixa operacional suficiente para apoiar a manutenção da dívida e as necessidades operacionais.
Covenants financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava em conformidade com todos os convênios financeiros, incluindo uma taxa de cobertura de cobrança fixa de 1,72 a 1,00, que está acima do requisito mínimo de 1,00 a 1,00.
Avaliando a liquidez da DXP Enterprises, Inc. (DXPE)
Avaliando a DXP Enterprises, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativos circulantes: US $ 554.581.000
Passivo circulante: US $ 249.363.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 2.22
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo inventários dos ativos circulantes:
Ativo rápido: US $ 554.581.000 - US $ 109.787.000 = $ 444.794.000
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 1.79
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = $ 554.581.000 - $ 249.363.000 = $305,218,000
Comparando com o ano anterior, o capital de giro mostrou um aumento, indicando melhor liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $70,068,000 | $63,775,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(165,113,000) | $(15,951,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(42,384,000) | $(66,744,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Dinheiro disponível: $35,000,000
Disponibilidade da linha de crédito: $131,600,000
Linha de crédito apoiada por ativos (revólver ABL): $135,000,000
Cartas de crédito: $3,400,000
Empréstimos pendentes no Revolver da ABL: $0
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de cobertura de carga fixa é 1,72 a 1,00, indicando a conformidade com os covenants financeiros e uma posição de liquidez saudável.
A DXP Enterprises, Inc. (DXPE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da DXP Enterprises, Inc. (DXPE) envolve examinar os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $2.93 . Com um preço das ações de aproximadamente $20.00, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $20.00 / $2.93 ≈ 6.83
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação, calculado a partir do patrimônio total de US $ 402,368 milhões e 15,750 milhões de ações em circulação, são aproximadamente:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 402,368 milhões / 15,750 milhões ≈ $ 25,55
Assumindo que o preço das ações permanece em $20.00, a proporção P/B é:
P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $20.00 / $25.55 ≈ 0.78
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi relatado em US $ 133,320 milhões . O valor da empresa (EV) pode ser derivado da capitalização de mercado e da dívida líquida. Assumindo uma capitalização de mercado de US $ 315 milhões e dívida total de US $ 544,500 milhões :
EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 315 milhões + $ 544,500 milhões - US $ 35 milhões ~ $ 824,5 milhões
Assim, a proporção EV/EBITDA é:
Ev / ebitda = ev / ebitda = US $ 824,5 milhões / US $ 133,320 milhões ≈ 6,18
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, os preços das ações flutuaram significativamente. O preço das ações em média em torno $18.50 no início do ano e viu uma alta de $22.00 e um baixo de $15.00 .
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A partir de 2024, a DXP Enterprises não declarou dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0% . A taxa de pagamento permanece em 0% devido à ausência de pagamentos de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso atual de analistas indica uma mistura de classificações, com uma maioria sugerindo um Segurar posição, enquanto uma minoria recomenda Comprar . O preço -alvo médio entre os analistas é aproximadamente $21.00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 6.83 |
| Proporção P/B. | 0.78 |
| Razão EV/EBITDA | 6.18 |
| Preço das ações (atual) | $20.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela DXP Enterprises, Inc. (DXPE)
Riscos -chave enfrentados pela DXP Enterprises, Inc.
A DXP Enterprises, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos abrangem a concorrência da indústria, as mudanças regulatórias e as condições de mercado.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um mercado altamente competitivo, principalmente no setor de MRO (manutenção, reparo e operações). Em 30 de setembro de 2024, as vendas totais da empresa totalizaram US $ 472,9 milhões, a 12.8% Aumentar em comparação com o ano anterior, impulsionado por aquisições estratégicas e aumento do trabalho relacionado ao projeto. No entanto, a concorrência de players estabelecidos e novos participantes representa uma ameaça constante, potencialmente afetando a participação de mercado e o poder de preços.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A empresa está sujeita a vários regulamentos federais e estaduais que governam os padrões ambientais e de segurança. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 21.1%, de baixo de 26.8% No ano anterior, indicando possíveis mudanças nos regulamentos tributários que afetam a lucratividade. As orientações recentes da OCDE sobre o pilar duas regras devem ter um impacto imaterial com base na legislação atual.
Condições de mercado
As flutuações nas condições econômicas afetam a demanda por produtos e serviços da DXP. Por exemplo, o lucro líquido total dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 49,1 milhões, comparado com US $ 52,8 milhões No mesmo período, em 2023, refletindo os ventos potenciais do mercado. Além disso, o fluxo de caixa da empresa das atividades operacionais foi US $ 70,1 milhões, mostrando um aumento, mas ainda vulnerável às quedas do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, o que pode afetar os níveis de estoque e levar ao aumento dos custos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou inventários de US $ 109,8 milhões. A empresa deve gerenciar esses riscos de maneira eficaz para manter a eficiência e a lucratividade operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros se relacionam principalmente com o gerenciamento da dívida da empresa. A dívida total de longo prazo foi relatada em US $ 544,5 milhões, com uma despesa de juros de US $ 46,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O gerenciamento dessa dívida, especialmente em um ambiente de taxa de juros crescente, é crucial para sustentar a saúde financeira.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Monitoramento contínuo das tendências do mercado e dinâmica competitiva para adaptar as estratégias de negócios.
- Investimento em programas de conformidade e gerenciamento de riscos para navegar efetivamente mudanças regulatórias.
- Melhorando a resiliência da cadeia de suprimentos por meio de práticas diversificadas de fornecimento e gerenciamento de inventário.
- Gerenciamento ativo dos níveis de dívida e taxas de juros por meio de refinanciamento e planejamento financeiro estratégico.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas totais | US $ 472,9 milhões | US $ 419,2 milhões | +12.8% |
| Resultado líquido | US $ 21,1 milhões | US $ 16,2 milhões | +30.0% |
| Dívida de longo prazo | US $ 544,5 milhões | US $ 548,6 milhões | -0.2% |
| Despesa de juros | US $ 46,6 milhões | US $ 36,1 milhões | +29.4% |
| Taxa de imposto efetiva | 21.1% | 26.8% | -5.7% |
Perspectivas de crescimento futuro da DXP Enterprises, Inc. (DXPE)
Perspectivas de crescimento futuro para DXP Enterprises, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição no mercado:
- Inovações de produtos: O segmento inovador de soluções de bombeamento viu as vendas aumentarem por US $ 30,9 milhões, ou 52.3%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado pelo aumento do trabalho relacionado ao projeto e aquisições nos mercados de água e águas residuais.
- Expansões de mercado: Aquisições recentes contribuíram US $ 15,6 milhões para as vendas inovadoras do segmento de soluções de bombeamento.
- Aquisições: A empresa se envolveu em atividades significativas de aquisição, com dinheiro total pago pelas aquisições atingindo US $ 149,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 8,8 milhões para o mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita indicam uma tendência positiva, com as vendas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aproximadamente aproximadamente US $ 1.331,1 milhões, refletindo um crescimento de 4.7% de US $ 1.271,6 milhões no ano anterior. A empresa antecipa o crescimento contínuo da receita, impulsionado por suas iniciativas estratégicas e demanda de mercado.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Parcerias estratégicas e eficiências operacionais são centrais para a estratégia de crescimento da empresa. A empresa se concentrou em expandir seu alcance de mercado e melhorar as ofertas de serviços, principalmente no setor de produtos e serviços da MRO. Espera -se que o estabelecimento de novos relacionamentos com clientes e recursos de logística aprimorados reforçem ainda mais as vendas.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A DXP Enterprises tem várias vantagens competitivas que aumentam seu potencial de crescimento:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa oferece uma ampla gama de produtos e serviços da MRO, que o posiciona bem para atender às diversas necessidades de clientes em vários setores.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro disponível de US $ 35,0 milhões e disponibilidade de linha de crédito de US $ 131,6 milhões, fornecendo uma base sólida para investimentos futuros.
- Eficiência operacional aprimorada: A empresa relatou uma renda operacional de US $ 39,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 35,9 milhões no mesmo período de 2023.
| Métrica | 2024 (a partir de 30 de setembro) | 2023 (a partir de 30 de setembro) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas totais | US $ 1.331,1 milhões | US $ 1.271,6 milhões | 4.7% |
| Resultado líquido | US $ 49,1 milhões | US $ 52,8 milhões | -6.5% |
| Ganhos por ação (básico) | $3.08 | $3.08 | 0% |
| Dinheiro disponível | US $ 35,0 milhões | N / D | N / D |
| Disponibilidade da linha de crédito | US $ 131,6 milhões | N / D | N / D |
No geral, a DXP Enterprises, Inc. está pronta para o crescimento contínuo por meio de aquisições estratégicas, inovações de produtos e expansões de mercado, apoiadas por uma base financeira sólida e vantagens competitivas no setor de produtos MRO.
DXP Enterprises, Inc. (DXPE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DXP Enterprises, Inc. (DXPE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DXP Enterprises, Inc. (DXPE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DXP Enterprises, Inc. (DXPE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.