Fulgent Genetics, Inc. (FLGT) Bundle
Compreensão Fulgent Genetics, Inc. (FLGT) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Genética Fulgent
A Fulgent Genetics, Inc. gera receita por meio de vários serviços de laboratório, incluindo diagnóstico de precisão, patologia anatômica, serviços de biopharma e anteriormente, serviços de teste COVID-19.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Diagnóstico de precisão | $43,582 | $36,691 | $6,891 | 19% |
| Patologia Anatômica | $24,228 | $24,560 | ($332) | (1%) |
| Serviços de Biopharma | $3,933 | $4,496 | ($563) | (13%) |
| Teste Covid-19 | $0 | $18,940 | ($18,940) | (100%) |
| Serviços de laboratório total | $71,743 | $84,687 | ($12,944) | (15%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita diminuiu por US $ 12,9 milhões, ou (15%), de US $ 84,7 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 71,7 milhões No terceiro trimestre de 2024. Para o período de nove meses, a receita diminuiu por US $ 11,5 milhões, ou (5%), de US $ 218,7 milhões em 2023 para US $ 207,3 milhões em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Diagnóstico de precisão | $124,172 | $96,531 | $27,641 | 29% |
| Patologia Anatômica | $70,766 | $78,361 | ($7,595) | (10%) |
| Serviços de Biopharma | $10,201 | $20,687 | ($10,486) | (51%) |
| Teste Covid-19 | $2,117 | $23,129 | ($21,012) | (91%) |
| Receita total | $207,256 | $218,708 | ($11,452) | (5%) |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita foi o declínio significativo nos serviços de teste CoVid-19, que caíram para $0 No terceiro trimestre de 2024 de US $ 18,9 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo a cessação das operações de teste em março de 2023. Esse declínio foi parcialmente compensado por um aumento na receita de diagnóstico de precisão, que cresceu por US $ 6,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, devido ao crescimento em serviços de saúde reprodutiva e testes especializados em oncologia.
No geral, a receita dos serviços de laboratório viu uma diminuição substancial, atribuída principalmente à demanda desbotada por testes e flutuações relacionados à Covid-19 em outros segmentos de serviço.
Um mergulho profundo na Fulgent Genetics, Inc. (FLGT) lucratividade
Um mergulho profundo na Fulgent Genetics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: O lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 26,8 milhões, de baixo de US $ 39,8 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 33%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 75,4 milhões, comparado com US $ 79,2 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um 5% declínio.
Margem bruta: A margem bruta como uma porcentagem de receita diminuiu de 47% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, para 37% no mesmo período em 2024. A margem bruta permaneceu plana em Aproximadamente 36% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023.
Margem de lucro operacional
Receita operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (17,1) milhões, comparado a uma receita operacional de US $ 0,2 milhão Pelo mesmo período em 2023. Durante o período de nove meses, a perda operacional aumentou para $ (57,8) milhões de $ (44,4) milhões em 2023.
Margem operacional: A margem operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (23.8%), de baixo de 0.3% Em 2023. Durante os nove meses, a margem operacional diminuiu de (20.3%) para (27.8%).
Margem de lucro líquido
Perda líquida: A perda líquida atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (14,6) milhões, comparado a uma perda líquida de $ (13,1) milhões em 2023. Nos nove meses, a perda líquida foi $ (36,8) milhões, um pouco melhorado de $ (39,7) milhões no ano anterior.
Margem líquida: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (20.4%), enquanto nos nove meses foi (17.7%), comparado com (15.5%) e (18.2%) respectivamente em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio para a indústria de biotecnologia normalmente está por perto 70%. A margem bruta da empresa de 37% indica uma lacuna significativa em comparação com os padrões do setor. Margens operacionais no setor de biotecnologia em média (10%), enquanto a margem operacional da empresa (27.8%) mostra uma perda mais considerável em comparação com os colegas.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 39,8 milhões | US $ 26,8 milhões | US $ 79,2 milhões | US $ 75,4 milhões |
| Margem bruta | 47% | 37% | 36% | 36% |
| Receita operacional | US $ 0,2 milhão | $ (17,1) milhões | $ (44,4) milhões | $ (57,8) milhões |
| Margem operacional | 0.3% | (23.8%) | (20.3%) | (27.8%) |
| Perda líquida | $ (13,1) milhões | $ (14,6) milhões | $ (39,7) milhões | $ (36,8) milhões |
| Margem líquida | (15.5%) | (20.4%) | (18.2%) | (17.7%) |
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: As despesas operacionais totais aumentaram para US $ 43,9 milhões pelos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, de US $ 39,6 milhões No mesmo período de 2023. Os principais colaboradores incluíram despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 11,8 milhões, comparado com US $ 10,0 milhões em 2023.
Tendências de margem bruta: A tendência da margem bruta indica um declínio, impulsionado principalmente pelo aumento do custo da receita, que nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 44,9 milhões, de cima de US $ 44,8 milhões em 2023. Isso reflete uma porcentagem de aumento de receita de 53% para 63%.
Dívida vs. Equidade: Como Fulgent Genetics, Inc. (FLGT) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Fulgent Genetics, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida de longo e curto prazo: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de curto prazo de US $ 330,6 milhões e dívida de longo prazo de US $ 2,9 milhões Relacionado a um contrato de venda de parcelas com devida em fevereiro de 2030, carregando uma taxa de juros de 1.08%.
Relação dívida / patrimônio: A taxa de dívida / patrimônio líquido foi aproximadamente 0.29, calculado a partir de passivos totais de US $ 1.233,8 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 1.134,9 milhões. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívida: A empresa não relatou nenhuma nova emissão significativa de dívida no último trimestre. A dívida primária consiste no contrato de venda de parcelas acima mencionado.
Classificações de crédito: A partir dos relatórios mais recentes, a empresa não divulgou publicamente uma classificação de crédito específica. No entanto, seus indicadores de saúde financeira sugerem um risco moderado profile.
Atividade de refinanciamento de dívida: Não houve indicação de atividades recentes de refinanciamento. As obrigações de dívida existentes estão sendo gerenciadas nos termos atuais.
Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações: A empresa manteve uma abordagem equilibrada em relação ao financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 1.134,9 milhões, refletindo uma mistura de lucros retidos e capital adicional pago. Essa estratégia permite que a empresa financie operações e crescimento e minimize o risco financeiro.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $330.6 | N / D | Dentro de 1 ano |
| Dívida de longo prazo | $2.9 | 1.08% | Fevereiro de 2030 |
Resumo das métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 1.233,8 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1.134,9 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.29 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.5 |
Avaliando a liquidez Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Avaliando a liquidez da Fulgent Genetics, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 4.11, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1.080,5 milhões e passivos circulantes de US $ 263,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 4.01, com base em ativos rápidos de US $ 1.074,3 milhões (ativos circulantes menos inventário) e passivos atuais de US $ 267,0 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é relatado em US $ 817,5 milhões Para o período que termina em 30 de setembro de 2024, indicando uma posição de liquidez saudável em comparação com o ano anterior, onde estava US $ 785,0 milhões.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,080.5 | $263.0 | $817.5 |
| 30 de setembro de 2023 | $1,050.0 | $265.0 | $785.0 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa operacional foi $ (3,96 milhões), um declínio de US $ 12,07 milhões no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era $ (30,90 milhões) em 2024, principalmente devido a compras de títulos comercializáveis, totalizando US $ 374,21 milhões e ativos fixos de US $ 36,54 milhões.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi $ 4,52 milhões), principalmente relacionado à retenção de ações ordinárias para obrigações fiscais de funcionários de US $ 2,66 milhões e reembolso de notas pagáveis de US $ 1,23 milhão.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(3.96) | $12.07 |
| Atividades de investimento | $(30.90) | $14.63 |
| Atividades de financiamento | $(4.52) | $(21.83) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro total, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis para US $ 815,4 milhões, de baixo de US $ 847,7 milhões No final de 2023. Apesar da diminuição, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com recursos suficientes para cobrir as necessidades operacionais pelos próximos 12 meses.
No entanto, o declínio no fluxo de caixa das operações e o aumento do dinheiro usado nas atividades de investimento pode indicar possíveis preocupações de liquidez se as tendências continuarem. Os investidores devem monitorar essas métricas de perto para avaliar os riscos futuros de liquidez.
A Fulgent Genetics, Inc. (FLGT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, foram relatadas as seguintes métricas de avaliação:
- Relação preço-lucro (P/E): -$ 9,26 (negativo devido a perda líquida)
- Relação preço-livro (P/B): 0,94 (valor contábil por ação: US $ 3,19)
- Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): Não aplicável devido a EBITDA negativo
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostram flutuações significativas. O preço final das ações em 30 de setembro de 2024, era $3.12, de uma alta de $7.50 em outubro de 2023. O estoque viu um declínio de aproximadamente 58% no ano passado.
Atualmente não há dividendos sendo pagos, e a empresa manteve um 0% rendimento de dividendos. A taxa de pagamento também é 0%, refletindo as perdas líquidas em andamento.
O consenso do analista sobre a avaliação de estoque indica uma perspectiva mista:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | -9.26 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 0.94 |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | N / D |
| Preço das ações (30 de setembro de 2024) | $3.12 |
| 52 semanas de altura | $7.50 |
| 52 semanas baixo | $2.80 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 2/5/1 |
Riscos -chave enfrentados pela Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Riscos -chave enfrentados pela Fulgent Genetics, Inc.
Overview de riscos internos e externos: A empresa opera em um cenário altamente competitivo, com pressão significativa dos concorrentes estabelecidos e emergentes. O setor de serviços de laboratório é caracterizado por rápidos avanços tecnológicos e preferências em evolução do cliente. Além disso, as mudanças regulatórias, particularmente em assistência médica e diagnóstico, apresentam desafios contínuos que podem afetar a eficácia operacional e os resultados financeiros.
Concorrência da indústria: A empresa enfrenta concorrência de inúmeras entidades que prestam serviços semelhantes, particularmente em diagnóstico de precisão. Esse ambiente competitivo levou a pressões de preços, como visto no declínio da receita dos serviços de laboratório por US $ 12,9 milhões, ou 15%, de US $ 84,7 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 71,7 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Mudanças regulatórias: O escrutínio regulatório está aumentando, particularmente sobre as taxas de reembolso do Medicare e Medicaid. A empresa informou que as taxas médias de reembolso estão diminuindo, impactando a lucratividade. Por exemplo, o lucro bruto diminuiu por US $ 13,1 milhões, ou 33%, de US $ 39,8 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 26,8 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Condições de mercado: US $ 18,9 milhões, ou 100%, no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior. Essa mudança requer um pivô estratégico para outros serviços de diagnóstico, particularmente diagnósticos de precisão, que viu um aumento de receita de US $ 6,9 milhões, ou 19%, no mesmo período.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Riscos operacionais: A Companhia relatou desafios na manutenção da eficiência operacional, o que se reflete no aumento do custo da receita, à medida que uma porcentagem de receita aumentou de 53% No terceiro trimestre de 2023 para 63% No terceiro trimestre de 2024. Esse aumento é atribuído aos custos associados à transição dos serviços de teste CoVID-19.
Riscos financeiros: A saúde financeira também é uma preocupação, com uma perda líquida relatada de US $ 14,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, comparado a uma perda de US $ 13,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. O total de responsabilidades e o patrimônio dos acionistas da empresa estavam em US $ 1,234 bilhão Em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa possui exames tributários em andamento para os anos fiscais de 2020 a 2021, o que pode resultar em passivos imprevistos.
Riscos estratégicos: A direção estratégica da empresa é influenciada por sua capacidade de inovar e se adaptar às necessidades do mercado. A empresa investiu US $ 11,8 milhões em pesquisa e desenvolvimento no terceiro trimestre de 2024, refletindo um compromisso com a inovação. No entanto, o alto custo de desenvolvimento sem retornos garantidos representa um risco para a estabilidade financeira.
Estratégias de mitigação
Iniciativas de gerenciamento de custos: A empresa está implementando estratégias de gerenciamento de custos destinadas a reduzir as despesas operacionais, com as despesas operacionais totais relatadas em US $ 43,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 39,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. Essas iniciativas incluem otimizar operações de laboratório e contratos de fornecedores renegociadores.
Diversificação de serviços: Para neutralizar o declínio nas receitas do CoVID-19 Testing, a empresa está focada em expandir seu segmento de diagnóstico de precisão, o que mostrou um crescimento promissor. A receita dos diagnósticos de precisão aumentou por 29% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência | Alta concorrência em serviços de laboratório | Pressão de preços e margens reduzidas | Concentre -se na diferenciação e qualidade de serviço |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nas taxas de reembolso | Lucratividade reduzida | Engajamento com formuladores de políticas e estratégias de conformidade |
| Condições de mercado | Declínio na demanda por testes covid-19 | Queda de receita | Diversificação em diagnóstico de precisão |
| Eficiência operacional | Aumento do custo da receita | Margens de lucro bruto mais baixas | Iniciativas de gerenciamento de custos |
| Saúde financeira | Perdas líquidas em andamento | Questões de liquidez potenciais | Concentre -se no gerenciamento de fluxo de caixa e redução de despesas |
Perspectivas de crescimento futuro da Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Perspectivas de crescimento futuro da Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Desenvolvimentos recentes incluem:
- Crescimento do diagnóstico de precisão: Receita de diagnóstico de precisão aumentado por US $ 6,9 milhões, ou 19%, de US $ 36,7 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 43,6 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Segmento de desenvolvimento terapêutico: Receita do desenvolvimento terapêutico aumentou por 87% ano a ano, indicando forte demanda por suas capacidades de P&D.
- Expansão do mercado internacional: Receita de fontes não americanas aumentou por 25%, de US $ 14,6 milhões Nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 18,2 milhões no mesmo período de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas projetam uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 15% Nos cinco anos seguintes, impulsionados pelo desenvolvimento contínuo de produtos e estratégias de penetração de mercado. 2024 As estimativas de receita sugerem:
| Ano | Receita projetada (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $290 | 5% |
| 2025 | $335 | 15% |
| 2026 | $385 | 15% |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
A empresa realizou parcerias estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de serviços:
- Colaboração com os prestadores de serviços de saúde: Espera -se que as parcerias com as principais instituições de saúde expandam o alcance de seus serviços de diagnóstico.
- Aquisição da Fulgent Pharma: Prevê -se que a integração da Fulgent Pharma aprimore os recursos terapêuticos e amplie o portfólio de serviços.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
A genética plena possui várias vantagens competitivas que podem aumentar seu potencial de crescimento:
- Menu de teste diversificado: A empresa oferece uma ampla gama de serviços de teste, fornecendo flexibilidade para se adaptar às demandas do mercado.
- Tecnologia avançada: O investimento em tecnologia de ponta e pesquisa e desenvolvimento melhorou as taxas de detecção e os tempos de resposta, aumentando a satisfação do cliente.
- Forte posição em dinheiro: Com US $ 815,4 milhões Em dinheiro e valores mobiliários comercializáveis em 30 de setembro de 2024, a empresa está bem posicionada para financiar iniciativas de crescimento.
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fulgent Genetics, Inc. (FLGT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.