Breaking Down Flexsteel Industries, Inc. (FLXS) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNFERENÇÃO Flexsteel Industries, Inc. (FLXS) fluxos de receita

UNIFERENCIAMENTE FLEXSTEEL INDUSTRIES, INC.

As principais fontes de receita da FlexSteel Industries, Inc. consistem em vários produtos de móveis domésticos, que são vendidos através de lojas de varejo e canais de comércio eletrônico. O colapso das fontes de receita no trimestre que termina em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:

Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais alcançaram US $ 104,0 milhões, marcando um aumento significativo de US $ 94,6 milhões no ano anterior. Isso representa uma taxa de crescimento ano a ano de 9.9%. O aumento foi atribuído principalmente a vendas mais altas em produtos de móveis domésticos vendidos através de canais de varejo, que viram um aumento de US $ 11,0 milhões, ou 13.3%. Por outro lado, as vendas de comércio eletrônico diminuíram por US $ 1,6 milhão, ou (13.3%), devido à demanda mais suave do consumidor.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral em 30 de setembro de 2024 é detalhada abaixo:

O segmento de produtos de varejo foi responsável por 72% de receita total, enquanto o comércio eletrônico contribuiu 28%. Isso indica uma forte dependência dos canais de varejo tradicionais para geração de receita.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os principais segmentos para o período de três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, são os seguintes:

O crescimento da receita do segmento de varejo de 13.6% contrasta com o (14.7%) declínio no segmento de comércio eletrônico, destacando uma mudança no comportamento de compra do consumidor.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Uma mudança notável nos fluxos de receita é o atraso substancial em móveis domésticos, que ficavam em US $ 61 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 48 milhões no ano anterior, refletindo um aumento de 27.1%. Esse atraso indica uma forte demanda por produtos e potencial crescimento futuro da receita.

Além disso, a margem bruta como uma porcentagem de vendas líquidas melhorou para 21.5% No primeiro trimestre de 2024 de 19.5% No primeiro trimestre de 2023, atribuído à alavancagem de crescimento de vendas e economia de custos da cadeia de suprimentos.

No geral, a análise de receita indica um desempenho misto em diferentes canais, com o varejo tradicional mostrando resiliência enquanto o comércio eletrônico enfrenta desafios. O atraso significativo sugere potencial para crescimento futuro no segmento de varejo, pois a demanda do consumidor permanece forte.

Um mergulho profundo na Flexsteel Industries, Inc. (FLXS) lucratividade

Um mergulho profundo na Flexsteel Industries, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi 21.5%, um aumento de 19.5% No trimestre do ano anterior, refletindo uma melhoria de 200 pontos base, principalmente devido à alavancagem de crescimento de vendas e economia de custos da cadeia de suprimentos.

Margem de lucro operacional: A receita operacional para o mesmo período foi US $ 6,05 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de 5.8% comparado com 2.1% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: Lucro líquido ficou em US $ 4,1 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 4.0%, de cima de 0.9% ano a ano.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As vendas líquidas trimestrais aumentaram para US $ 104,0 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, UP 9.9% de US $ 94,6 milhões No mesmo trimestre de 2023. As tendências mostram uma trajetória positiva nas métricas de lucratividade, evidenciadas por um aumento substancial nas margens de lucro bruto e líquido.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em comparação com as médias da indústria, a margem bruta da FlexSteel Industries de 21.5% supera a média da indústria de aproximadamente 20%. A margem operacional de 5.8% também excede a média da indústria, que normalmente paira em torno 5%.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional melhorou, como refletido na redução das despesas de venda, general e administrativa (SG&A), que diminuíram para US $ 16,3 milhões ou 15.7% de vendas líquidas, abaixo de 17.4% no ano anterior. Isso indica estratégias efetivas de gerenciamento de custos que estão sendo empregadas pela empresa.

As melhorias de eficiência operacional, juntamente com o aumento das margens brutas, sugerem uma robusta trajetória de saúde financeira, alinhando -se bem às expectativas dos investidores no ambiente atual do mercado.

Dívida vs. patrimônio: como o FlexSteel Industries, Inc. (FLXS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o FlexSteel Industries, Inc. financia seu crescimento

A estrutura financeira da empresa compreende dívida e patrimônio, que são cruciais para sua estratégia de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total composta por:

• Dívida de longo prazo: US $ 56,2 milhões
• Dívida de curto prazo (linha de crédito): US $ 3,6 milhões

O passivo total estava em US $ 114,0 milhões, enquanto o patrimônio total dos acionistas era US $ 154,7 milhões.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é um indicador-chave de alavancagem e risco financeiros. Para a empresa, esse índice é calculado da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio líquido

Isso resulta em:

Índice de dívida / patrimônio = (US $ 3,6 milhões + US $ 56,2 milhões) / US $ 154,7 milhões = 0,39

Esta proporção indica uma posição de alavancagem conservadora em comparação com a média da indústria de aproximadamente 0.6.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha empréstimos pendentes de US $ 3,6 milhões sob um contrato de crédito com o Wells Fargo Bank, que prevê um US $ 85 milhões linha de crédito giratória. As taxas de juros nesta linha de crédito passou para um Taxa de financiamento durante a noite segura (SOFR) mais 1,36% a 1,61%.

A Companhia mantém a conformidade com todos os convênios financeiros associados a seus contratos de crédito, garantindo a estabilidade em seus acordos de financiamento.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A administração emprega uma abordagem equilibrada para financiar o crescimento por meio da dívida e do patrimônio líquido. A parte do patrimônio é derivada principalmente de:

• Ações ordinárias emitidas: 8.414 ações
• Capital adicional pago: US $ 40,7 milhões
• Estoque do Tesouro: $ (71,7) milhões
• Lucros acumulados: US $ 177,3 milhões

Essa estratégia permite que a empresa alavanca seu patrimônio líquido para financiar, mantendo seus níveis de dívida gerenciável. O total de ativos da empresa foi avaliado em US $ 268,7 milhões em 30 de setembro de 2024.

Resumo Tabela de dívida e estrutura de capital

Avaliando a Liquidez da Flexsteel Industries, Inc. (FLXS)

Avaliando o FlexSteel Industries, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual foi calculado em 2,84, derivado de ativos circulantes de US $ 151,6 milhões e passivos circulantes de US $ 53,3 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida foi de aproximadamente 1,73, calculada excluindo inventários dos ativos circulantes, produzindo ativos rápidos de US $ 55,7 milhões contra o passivo circulante de US $ 53,3 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 98,3 milhões, um aumento de US $ 95,0 milhões em 30 de junho de 2024. Essa alteração reflete uma queda nos passivos da folha de pagamento em US $ 5,9 milhões, contas pagáveis ​​em US $ 1,0 milhão e outros passivos atualizados em US $ 0,3 milhão, deslocamento, deslocamento por um aumento de dinheiro de US $ 1,0 milhão e uma diminuição nos recebíveis comerciais líquidos de US $ 4,8 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumida abaixo:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha equivalentes em dinheiro e caixa totalizando US $ 5,74 milhões, um aumento significativo de US $ 2,973 milhões no final de setembro de 2023. A Companhia demonstra forte liquidez com baixa dependência de dívidas, com apenas US $ 3,6 milhões em circulação sob seu linha de crédito giratória. No entanto, a empresa também possui cartas de crédito, totalizando US $ 0,9 milhão, o que pode representar uma ligeira preocupação com o gerenciamento do fluxo de caixa.

No geral, a posição de liquidez parece robusta, com índices sólidos e rápidos, juntamente com uma tendência positiva no capital de giro e no fluxo de caixa das operações.

O FlexSteel Industries, Inc. (FLXS) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa (EV/Ebitda ) proporções, juntamente com as tendências dos preços das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada usando os ganhos por ação (EPS) do último trimestre. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o EPS diluído foi $0.74. Assumindo um preço das ações de $20.00, a relação P/E é:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = 20.00 / 0.74 = 27.03

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação é derivado do patrimônio líquido total dividido pelo número de ações em circulação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 154,703 milhões com 5,207 milhões ações em circulação:

Valor contábil por ação = Total dos acionistas / ações em circulação = 154,703 milhões / 5,207 milhões = $29.67

Assumindo um preço das ações de $20.00, a proporção P/B é:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = 20.00 / 29.67 = 0.67

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro e equivalentes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:

• Capitalização de mercado = preço das ações em circulação de ações em circulação = 20,00 5,207 milhões = US $ 104,14 milhões
• Dívida total = US $ 3,6 milhões (Linha de crédito em circulação)
• Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 5,740 milhões

Assim, o EV é:

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = 104,14 milhões + 3,6 milhões - 5,740 milhões = US $ 102,999 milhões

Nos doze meses à direita (TTM), o EBITDA foi aproximadamente US $ 6,047 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024:

Ev / ebitda = ev / ebitda = 102,999 milhões / 6,047 milhões = 17.04

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou flutuações significativas nos últimos 12 meses. A tabela a seguir resume as tendências do preço das ações:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou dividendos no valor de $0.17 por ação no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. com um preço das ações de $20.00, o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendos anuais por ação / preço das ações = Preço = (0.17 4) / 20.00 = 0.034 ou 3.4%

A taxa de pagamento pode ser calculada como:

Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = 0.68 / 4.1 = 16.6%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Segundo relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para as ações é a seguinte:

Riscos -chave enfrentados pela FlexSteel Industries, Inc. (FLXS)

Riscos -chave enfrentados pela FlexSteel Industries, Inc.

Overview de riscos internos e externos

A empresa enfrenta riscos internos e externos significativos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:

• Concorrência da indústria: A indústria de móveis é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas da empresa eram de US $ 104,0 milhões, refletindo um aumento de 9,9% em relação ao ano anterior, impulsionado por vendas mais altas em móveis domésticos
• Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, particularmente em relação às tarifas de importação e leis trabalhistas, podem afetar os custos operacionais e o acesso ao mercado. A capacidade da empresa de importar produtos pode ser afetada adversamente por questões políticas nos países de fornecedores.
• Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar os gastos dos consumidores nos móveis. A empresa relatou uma diminuição nas vendas de comércio eletrônico em US $ 1,6 milhão, ou 13,3%, devido à demanda mais suave do consumidor.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e dependência de fornecedores -chave. O atraso da empresa de móveis domésticos era de US $ 61 milhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de 27,1% em relação ao ano anterior, indicando possíveis restrições da cadeia de suprimentos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros decorrem das flutuações da taxa de juros e da exposição à moeda estrangeira. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 3,6 milhões em circulação em sua linha de crédito. A taxa de juros efetiva nos empréstimos é de 6,68%.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos estão associados às iniciativas de crescimento da empresa e ao posicionamento do mercado. A Companhia fez investimentos em iniciativas de crescimento, que podem não produzir retornos imediatos, impactando a lucratividade de curto prazo.

Estratégias de mitigação

A Companhia está avaliando ativamente o impacto de novas mudanças regulatórias e está trabalhando para aprimorar suas divulgações alinhadas com a ASU 2023-07, o que requer melhorias nas divulgações de segmento relatáveis.

Relatórios de ganhos recentes destaques

No trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Lucro líquido de US $ 4,1 milhões, ou $0.74 por ação diluída, comparada a US $ 0,8 milhão no ano anterior.
• A margem bruta aumentou para 21.5% de 19.5% no ano anterior.
• O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais representou US $ 2,4 milhões.

Perspectivas de crescimento futuro da FlexSteel Industries, Inc. (FLXS)

Perspectivas de crescimento futuro da FlexSteel Industries, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Flexsteel Industries, Inc. está pronta para o crescimento através de várias avenidas estratégicas. Os principais drivers de crescimento incluem:

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente em móveis domésticos. Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 104,0 milhões, marcando a 9.9% aumento de US $ 94,6 milhões no ano anterior.
• Expansões de mercado: A Flexsteel está expandindo seu alcance através dos canais de varejo e comércio eletrônico, apesar de um recente declínio nas vendas de comércio eletrônico por 13.3% devido à demanda mais suave do consumidor.
• Aquisições: A empresa avalia continuamente as aquisições em potencial para aprimorar seu portfólio de produtos e participação de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Projeto de analistas O crescimento contínuo da receita impulsionado pela forte demanda no setor de móveis domésticos. A lista de pendências em móveis de casa estava em US $ 61 milhões Em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de 27.1% de US $ 48 milhões no ano anterior.

O lucro por ação (EPS) para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, foi $0.74, um aumento de $0.14 No ano anterior, indicando melhorias robustas de lucratividade.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

O Flexsteel está buscando ativamente iniciativas estratégicas destinadas a reforçar sua posição de mercado:

• Aprimorando a eficiência da cadeia de suprimentos: A economia de custos das otimizações da cadeia de suprimentos contribuiu para um aumento da margem bruta para 21.5% no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com 19.5% no ano anterior.
• Investimentos em tecnologia: A empresa está investindo em avanços tecnológicos para melhorar os processos de fabricação e o envolvimento do cliente.
• Colaborações com parceiros de varejo: Fortalecer o relacionamento com os parceiros de varejo para expandir os canais de distribuição.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas do Flexsteel incluem:

• Forte reconhecimento de marca: A história e a reputação de longa data da empresa na indústria de móveis aprimoram a confiança do consumidor.
• Gama diversificada de produtos: Uma grande variedade de produtos atende a várias preferências do cliente, impulsionando as vendas em vários segmentos.
• Eficiência operacional: Estratégias eficazes de gerenciamento de custos resultaram em uma diminuição nas despesas de venda, general e administrativa para 15.7% de vendas líquidas para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, abaixo 17.4% no ano anterior.

Desempenho financeiro Overview

A saúde financeira das indústrias FlexSteel pode ser ilustrada através das seguintes métricas -chave:

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Flexsteel Industries, Inc. (FLXS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Flexsteel Industries, Inc. (FLXS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Flexsteel Industries, Inc. (FLXS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.