Freshpet, Inc. (FRPT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Freshpet, Inc. (FRPT)
Entendendo os fluxos de receita da Freshpet, Inc.
A Freshpet, Inc. gera receita principalmente através de suas vendas de produtos de alimentação de animais de estimação frescos. A receita é categorizada em dois segmentos principais: canais de supermercado, massa, internacional e digital e especialistas em animais de estimação e clubes.
Repartição de fontes de receita primária
- Mercearia, Massachusetts, Internacional e Digital: Este segmento foi responsável por US $ 585,6 milhões, ou 82% do total de vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Este é um aumento de US $ 462,8 milhões, ou 84% de vendas líquidas totais no mesmo período de 2023.
- Especialidade e clube para animais de estimação: Este segmento contribuiu US $ 126,9 milhões, ou 18% de vendas líquidas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 88,7 milhões, ou 16% no ano anterior.
| Segmento | 2024 Receita (milhares) | 2023 Receita (milhares) | Porcentagem de vendas totais 2024 | Porcentagem de vendas totais 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Supermercado, massa, internacional e digital | $585,574 | $462,772 | 82% | 84% |
| Especialidade e clube de animais de estimação | $126,895 | $88,702 | 18% | 16% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por US $ 161,0 milhões, ou 29.2%, totalizando US $ 712,5 milhões comparado com US $ 551,5 milhões pelo mesmo período em 2023. O crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento no volume, que aumentou por 28.2%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Os canais de supermercado, massa, internacional e digital mostraram crescimento significativo, aumentando por US $ 122,8 milhões ano a ano. Enquanto isso, o segmento de especialidade e clubes também viu crescimento, contribuindo com o aumento restante da receita geral.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 253,4 milhões, representando um aumento de US $ 52,7 milhões, ou 26.3% de US $ 200,6 milhões no mesmo período do ano anterior. O aumento foi atribuído a um crescimento de US $ 41,1 milhões no segmento de supermercado, massa, internacional e digital e US $ 11,6 milhões no segmento de especialidade e clubes de animais de estimação.
| Período | Vendas líquidas (milhares) | Mudança de ano a ano (milhares) | Aumento percentual |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $253,367 | $52,746 | 26.3% |
| Nove meses 2024 | $712,469 | $161,0 | 29.2% |
Um mergulho profundo na Freshpet, Inc. (FRPT) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Freshpet, Inc.
Lucro bruto Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 102,2 milhões, representando 40.4% de vendas líquidas, em comparação com US $ 66,3 milhões ou 33.0% no período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 284,4 milhões, ou 39.9% de vendas líquidas, acima de US $ 176,3 milhões ou 32.0% para o mesmo período em 2023.
O Lucro bruto ajustado Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 117,7 milhões, equivalente a 46.5% de vendas líquidas, em oposição a US $ 80,6 milhões ou 40.2% no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto ajustado foi US $ 327,2 milhões, ou 45.9%, comparado com US $ 218,1 milhões ou 39.5% no ano anterior.
Margens de lucro operacionais
O Receita das operações Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 11,9 milhões, uma melhoria significativa de uma perda de US $ 7,1 milhões no mesmo período do ano passado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita das operações foi US $ 18,6 milhões, sob uma perda de US $ 45,3 milhões.
Margem de lucro líquido
O Resultado líquido Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 11,9 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 5.0%, comparado a uma perda líquida de US $ 7,2 milhões no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido alcançado US $ 28,8 milhões, com uma margem de lucro líquido de 4.0%, em contraste com uma perda líquida de US $ 48,9 milhões pelo mesmo período do ano anterior.
Comparação de índices de rentabilidade
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade e sua comparação com as médias do setor:
| Métrica | Freshpet (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 40.4% | 35.0% |
| Margem de lucro operacional | 5.0% | 3.5% |
| Margem de lucro líquido | 4.0% | 2.0% |
Análise de eficiência operacional
Despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 90,3 milhões, ou 35.7% de vendas líquidas, abaixo de US $ 73,4 milhões ou 36.6% no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas da SG&A totalizaram US $ 265,7 milhões, ou 37.3% de vendas líquidas, em comparação com US $ 221,6 milhões ou 40.2% no mesmo período de 2023.
O SG & a ajustado Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 74,2 milhões, ou 29.3% de vendas líquidas, em comparação com US $ 57,4 milhões, ou 28.6% no ano anterior.
No geral, a empresa demonstrou maior eficiência operacional, com a diminuição da SG&A como uma porcentagem de vendas líquidas, contribuindo positivamente para suas métricas de lucratividade.
Dívida vs. Equidade: Como Freshpet, Inc. (FRPT) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Freshpet, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Freshpet, Inc. relatou passivos totais no valor de US $ 510,3 milhões, que inclui US $ 394,6 milhões em notas seniores conversíveis e US $ 23,8 milhões em passivos de arrendamento financeiro de longo prazo. O passivo atual total estava em US $ 89,2 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Freshpet, Inc. em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente 0.50, calculado dividindo o passivo total de US $ 510,3 milhões pelo patrimônio dos acionistas totais de US $ 1,021 bilhão. Essa proporção é notavelmente menor que a média da indústria, que normalmente varia entre 0,60 e 0,80 Para empresas do setor de bens de consumo.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em março de 2023, o Freshpet emitiu US $ 402,5 milhões em notas conversíveis, usando US $ 66,2 milhões dos rendimentos para transações de chamadas limitadas. A Companhia não tinha empréstimos sob seu contrato de crédito anterior a partir da data de rescisão em 15 de março de 2023. A despesa de juros dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 2,9 milhões, de baixo de US $ 4,1 milhões no ano anterior.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O Freshpet mantém uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através de uma combinação de dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 1,021 bilhão, refletindo uma base de ações saudáveis que apóia suas operações e crescimento futuro. A empresa planeja financiar futuras despesas de capital, estimadas em US $ 51,2 milhões Pelo restante do ano fiscal de 2024, através do fluxo de caixa em andamento, emissão de dívida adicional ou financiamento de ações, conforme necessário.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Notas seniores conversíveis | $394.6 |
| Passivo de arrendamento de finanças de longo prazo | $23.8 |
| Passivos atualizados totais | $89.2 |
| Passivos totais | $510.3 |
| Equidade total dos acionistas | $1,021.4 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.50 |
Avaliando a liquidez da Freshpet, Inc. (FRPT)
Avaliando a liquidez da Freshpet, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativos circulantes: $421,294,000
Passivo circulante: $89,242,000
Proporção atual: 4.72
Proporção rápida: A proporção rápida é determinada subtraindo os inventários dos ativos circulantes e depois dividindo os passivos atuais:
Ativos rápidos: $421,294,000 - $72,791,000 = $348,503,000
Proporção rápida: 3.90
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro: Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro fica em:
Total de ativos circulantes: $421,294,000
Passivos atualizados totais: $89,242,000
Capital de giro: $332,052,000
O capital de giro diminuiu por $6,045,000 de 31 de dezembro de 2023, quando foi $338,097,000.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais é $103,919,000, comparado com $38,968,000 para o mesmo período em 2023.
Caixa líquida usada em atividades de investimento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado em atividades de investimento totalizou $128,828,000, comparado com $161,642,000 para o mesmo período em 2023.
Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades de financiamento representou $2,632,000, significativamente menor que $328,046,000 no ano anterior.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém uma posição de liquidez saudável com uma proporção atual de 4.72 e uma proporção rápida de 3.90, indicando forte liquidez de curto prazo. No entanto, o dinheiro líquido usado nas atividades de investimento aumentou, o que pode levantar preocupações sobre a sustentabilidade de longo prazo se não for correspondida pelo fluxo de caixa operacional.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | $421,294,000 | $427,319,000 | ($6,025,000) |
| Passivos circulantes | $89,242,000 | $89,222,000 | $20,000 |
| Capital de giro | $332,052,000 | $338,097,000 | ($6,045,000) |
| Caixa líquido de atividades operacionais | $103,919,000 | $38,968,000 | $64,951,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($128,828,000) | ($161,642,000) | $32,814,000 |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | $2,632,000 | $328,046,000 | ($325,414,000) |
O Freshpet, Inc. (FRPT) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros e as métricas de desempenho das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica importante para avaliar a avaliação. Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido diluído por ação era $0.24. Dado um preço das ações de aproximadamente $20.00, a relação P/E é calculada como:
Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 20,00 / $ 0,24 = 83,33
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza os ativos líquidos da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 1.021,4 milhões com 48,6 milhões de ações em circulação, levando a um valor contábil por ação de:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = US $ 1.021,4 milhões / 48,6 milhões = $ 20,99
Usando um preço das ações de $20.00, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 20,00 / $ 20,99 = 0,95
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular o EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado é $ 20,00 48,6 milhões = $ 972 milhões. A dívida total é US $ 402,5 milhões (Notas conversíveis). Os equivalentes de caixa são US $ 274,6 milhões. Assim, o valor da empresa é:
EV = Cap de mercado + Dívida Total - Caixa = $ 972 milhões + $ 402,5 milhões - $ 274,6 milhões = $ 1.099,9 milhões
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 109,2 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = valor da empresa / Ebitda ajustada = $ 1.099,9 milhões / $ 109,2 milhões = 10,08
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou. Começando aproximadamente $30.00, viu um declínio, atingindo uma baixa de $15.00 antes de se estabilizar $20.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso dos analistas classifica as ações como um segurar, refletindo opiniões contraditórias sobre sua avaliação atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 83.33 |
| Proporção P/B. | 0.95 |
| EV/EBITDA | 10.08 |
| Preço das ações (atual) | $20.00 |
| Faixa de preço de 12 meses | $15.00 - $30.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando a Freshpet, Inc. (FRPT)
Riscos -chave enfrentando a Freshpet, Inc. (FRPT)
Concorrência da indústria: O cenário competitivo no setor de alimentos para animais de estimação está se intensificando, com inúmeras marcas estabelecidas e novos participantes que disputam participação de mercado. Essa concorrência pode levar a pressões de preços, o que pode afetar as margens de lucro. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas da empresa aumentaram por US $ 161,0 milhões, ou 29.2%, comparado ao ano anterior, indicando crescimento, mas também refletindo a natureza competitiva do mercado.
Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de segurança alimentar e requisitos de rotulagem podem representar riscos. Os custos de conformidade podem aumentar, e a falha em atender a esses regulamentos pode levar a multas ou recalls de produtos. A empresa está sujeita a várias leis e regulamentos federais, estaduais e locais relacionados à segurança alimentar.
Condições de mercado: As crises econômicas podem influenciar os gastos dos consumidores em alimentos para animais de estimação premium. Durante a instabilidade econômica, os consumidores podem optar por alternativas com preços mais baixos. O crescimento da empresa no canal de supermercado, massa, internacional e digital foi responsável por 82% de vendas líquidas nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais: A empresa conta com um número limitado de instalações de fabricação. Quaisquer interrupções devido a desastres naturais, falhas de máquinas ou problemas da cadeia de suprimentos podem impactar negativamente a produção. A empresa gravou US $ 128,8 milhões Em despesas de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o objetivo de expandir e atualizar instalações.
Riscos financeiros: A empresa tem dívidas significativas, incluindo US $ 402,5 milhões Nas notas seniores conversíveis emitidas em março de 2023. A despesa de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 8,7 milhões, de baixo de US $ 10,6 milhões No ano anterior, indicando foco no gerenciamento dos custos de dívida.
Riscos estratégicos: A estratégia de crescimento da empresa inclui a expansão de suas ofertas de produtos e presença no mercado. No entanto, os riscos de execução associados ao lançamento de novos produtos ou a entrada de novos mercados podem afetar a saúde financeira. A empresa relatou um EBITDA ajustado de US $ 109,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 35,2 milhões No ano anterior, indicando execução bem -sucedida de estratégias de crescimento.
Estratégias de mitigação: A empresa está investindo ativamente em infraestrutura e tecnologia para aprimorar a eficiência operacional. Por exemplo, fez investimentos de capital significativos para expandir as capacidades de produção. A empresa mantém um subsídio de avaliação total contra ativos fiscais diferidos, refletindo uma abordagem conservadora ao planejamento tributário.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Intensificando a concorrência no mercado de alimentos para animais de estimação. | Pressões de preços que afetam as margens de lucro. | Investir em marketing e diferenciação da marca. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nos regulamentos de segurança alimentar. | Maior custos de conformidade ou recalls de produtos. | Medidas proativas de conformidade e controle de qualidade. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor. | Mudança para alternativas de preço mais baixo. | Diversificando a gama de produtos para incluir opções de valor. |
| Riscos operacionais | Confiança em instalações de fabricação limitadas. | Interrupções da produção que afetam a oferta. | Investir em atualizações de instalações e planos de redundância. |
| Riscos financeiros | Obrigações de dívida significativas de notas conversíveis. | Despesas com juros que afetam o fluxo de caixa. | Estratégias de gerenciamento de dívidas e opções de refinanciamento. |
| Riscos estratégicos | Riscos de execução em estratégias de crescimento. | Impacto na saúde financeira de iniciativas fracassadas. | Pesquisa de mercado completa e lançamentos de produtos em fases. |
Perspectivas de crescimento futuro da Freshpet, Inc. (FRPT)
Perspectivas de crescimento futuro para Freshpet, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Freshpet, Inc. está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. A empresa viu um aumento significativo nas vendas líquidas, que subiu por US $ 161,0 milhões, ou 29.2%, para US $ 712,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 551,5 milhões no mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Os analistas antecipam o crescimento contínuo da receita do Freshpet, com as projeções de ganhos refletindo uma forte tendência ascendente. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por US $ 52,7 milhões, ou 26.3%, atingindo um total de US $ 253,4 milhões . A margem de lucro bruta também melhorou, com lucro bruto em pé em 40.4% para o terceiro trimestre de 2024, acima de 33.0% no ano anterior.
Iniciativas estratégicas e parcerias
O Freshpet vem buscando ativamente iniciativas estratégicas que possam aumentar o crescimento. A empresa está focada em expandir sua presença nos canais de supermercado, massa, internacional e digital, que foram responsáveis por 82% de vendas líquidas nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa investiu em despesas de capital de US $ 128,8 milhões Relacionado às cozinhas do Freshpet e outras instalações.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do Freshpet incluem uma forte reputação da marca e um compromisso com produtos alimentares frescos e de alta qualidade. A empresa registrou um lucro bruto ajustado de US $ 327,2 milhões, ou 45.9% Como porcentagem de vendas líquidas, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse forte desempenho é apoiado por custos logísticos reduzidos e gerenciamento eficaz dos custos de insumos, posicionando a empresa favoravelmente para o crescimento futuro.
| Período | Vendas líquidas (US $ milhões) | Lucro bruto (US $ milhões) | Lucro bruto ajustado (US $ milhões) | Despesas da SG&A (US $ milhões) | Lucro líquido (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 253.4 | 102.2 | 117.7 | 90.3 | 11.9 |
| Q3 2023 | 200.6 | 66.3 | 80.6 | 73.4 | (7.2) |
| 9m 2024 | 712.5 | 284.4 | 327.2 | 265.7 | 28.8 |
| 9m 2023 | 551.5 | 176.3 | 218.1 | 221.6 | (48.9) |
A saúde financeira do Freshpet, marcada por um forte aumento de receita e métricas de lucratividade aprimoradas, posiciona -se bem para capitalizar oportunidades de crescimento emergentes na indústria de alimentos para animais de estimação. A abordagem inovadora e o foco estratégico da empresa em produtos de alta qualidade continuam a ressoar com os consumidores, impulsionando a demanda sustentada e a expansão do mercado.
Freshpet, Inc. (FRPT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Freshpet, Inc. (FRPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Freshpet, Inc. (FRPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Freshpet, Inc. (FRPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.