Gladstone Investment Corporation (GAIN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Gladstone Investment Corporation (Gain)
Entendendo os fluxos de receita da Gladstone Investment Corporation
A Gladstone Investment Corporation gera receita principalmente por meio da receita de juros de seus investimentos em dívida, bem como da receita da taxa de dividendos e sucesso de seus investimentos em ações. Aqui está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita:
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de juros: Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros foi $41,621,000, de cima de $38,670,000 pelo mesmo período em 2023, refletindo um 7.6% aumentar.
- Receita de taxa de dividendos e sucesso: Esta renda alcançou $3,122,000, um aumento significativo de 63.7% de $1,907,000 no ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total de investimento nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $44,743,000, comparado com $40,577,000 pelo mesmo período em 2023, marcando um 10.3% crescimento ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita de juros | $41,621,000 | $38,670,000 | 7.6% |
| Renda de dividendos | $1,419,000 | $1,907,000 | -25.6% |
| Renda de taxa de sucesso | $1,703,000 | $0 | Nm |
| Renda total de investimento | $44,743,000 | $40,577,000 | 10.3% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita de juros pode ser atribuído a um saldo principal da média ponderada mais alta da carteira de investimentos portadores de juros, que foi US $ 578,1 milhões pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 519,7 milhões pelo mesmo período em 2023. O rendimento da média ponderada em investimentos portadores de juros foi 14.4% para o período atual, um pouco abaixo de 14.6% no ano anterior.
A renda das taxas de dividendos e sucesso viu um aumento notável devido a saídas bem -sucedidas de investimentos, com o ganho mais significativo de obter US $ 42,3 milhões A partir da saída do Nth Grau Investment Group, LLC durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024.
Um profundo mergulho na lucratividade da Gladstone Investment Corporation
Um mergulho profundo na lucratividade da Gladstone Investment Corporation
Margem de lucro bruto: Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em 7,6%, em comparação com 6,5% no mesmo período em 2023. Isso representa um aumento de 1,1 pontos percentuais ano a ano.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 4,4%, um aumento de 3,2% no mesmo período de 2023, refletindo uma melhoria notável na eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 2,5%, acima de 1,9% em 2023, indicando uma tendência positiva na lucratividade geral.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinando o desempenho trimestral, a receita líquida de investimento aumentou de US $ 6,7 milhões no segundo trimestre de 2023 para US $ 19,7 milhões no segundo trimestre de 2024, mostrando uma melhoria substancial de 193,7%. O aumento líquido dos ativos líquidos resultantes das operações diminuiu de US $ 56,1 milhões no segundo trimestre de 2023 para US $ 9,0 milhões no segundo trimestre de 2024, refletindo um declínio de 84% em ganhos realizados e não realizados.
| Métrica | Q2 2023 | Q2 2024 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | US $ 6,7 milhões | US $ 19,7 milhões | +193.7% |
| Aumento líquido em ativos líquidos | US $ 56,1 milhões | US $ 9,0 milhões | -84% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa são comparados com as médias da indústria da seguinte forma:
| Razão | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 7.6% | 5.5% |
| Margem de lucro operacional | 4.4% | 3.0% |
| Margem de lucro líquido | 2.5% | 1.8% |
Análise da eficiência operacional
A diminuição do total de despesas, líquido de créditos para as taxas do consultor, caiu de US $ 33,9 milhões no segundo trimestre de 2023 para US $ 25,0 milhões no segundo trimestre de 2024, uma redução de 26,1%. Essa redução foi impulsionada principalmente por taxas de incentivo diminuídas e estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas. A proporção de despesas líquidas para ativos líquidos médios foi de 12,97% nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, uma melhora significativa em relação a 19,44% no mesmo período de 2023.
| Métrica de despesa | Q2 2023 | Q2 2024 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de despesas (líquido de créditos) | US $ 33,9 milhões | US $ 25,0 milhões | -26.1% |
| Despesas líquidas para ativos líquidos médios | 19.44% | 12.97% | -6,47 pontos percentuais |
No geral, a empresa mostrou uma forte tendência nas métricas de lucratividade, superando as médias do setor e demonstrando maior eficiência operacional por meio de estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como a Gladstone Investment Corporation (Gain) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Gladstone Investment Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Investment Corporation relatou empréstimos totais de US $ 346,1 milhões. A estrutura da dívida da empresa compreende a primeira dívida garantida pela primeira vez e garantiu a segunda dívida da garantia, o que desempenha um papel crítico no financiamento de suas operações e crescimento.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A empresa possui dívidas de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo consiste principalmente em notas a pagar, incluindo:
- 5,00% Notas com vencimento de 2026 com um valor principal agregado de US $ 127,9 milhões
- 4,875% Notas com vencimento de 2028 com um valor principal agregado de US $ 134,6 milhões
- 8,00% Notas com vencimento de 2028 com um valor principal agregado de US $ 74,8 milhões
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de cobertura de ativos da empresa em títulos seniores representando endividamento foi 229.3%. Isso indica uma forte capacidade de cumprir suas obrigações de dívida.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é um indicador crítico de saúde financeira. Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Investment Corporation tinha uma taxa de dívida / patrimônio líquida de 0.76. Isso é menor que a média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 1.5, sugerindo uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com os colegas.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em maio de 2023, a empresa concluiu uma oferta pública das notas de 8,00% com vencimento de 2028, levantando aproximadamente US $ 72,3 milhões Depois de deduzir custos. Essa emissão reflete a estratégia contínua da Companhia de capitalizar as condições favoráveis do mercado para garantir o financiamento.
As anotações da empresa receberam classificações favoráveis, contribuindo para mais custos de juros, essenciais para manter a lucratividade em um ambiente crescente de taxas de juros.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Gladstone Investment Corporation equilibra efetivamente seu financiamento de dívidas e ações. A empresa tem a capacidade de emitir US $ 450 milhões Nos valores mobiliários, incluindo ações ordinárias e títulos de dívida, conforme uma declaração de registro apresentada em 28 de fevereiro de 2024. Essa flexibilidade permite que a empresa responda às condições do mercado e à demanda dos investidores, mantendo uma estrutura de capital robusta.
A tabela a seguir resume os principais componentes da estrutura de dívida e patrimônio da Gladstone Investment Corporation:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 5,00% Notas | $127.9 | 5.00% | 1 de maio de 2026 |
| 4,875% Notas | $134.6 | 4.875% | 1 de novembro de 2028 |
| 8,00% Notas | $74.8 | 8.00% | 1 de agosto de 2028 |
| Dívida total | $346.1 |
Em resumo, a Gladstone Investment Corporation mantém um equilíbrio estratégico entre financiamento de dívidas e patrimônio, posicionando -se bem para o crescimento futuro, gerenciando o risco financeiro de maneira eficaz.
Avaliando a liquidez da Gladstone Investment Corporation (Gain)
Avaliação da liquidez e solvência da Gladstone Investment Corporation
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual de Gladstone Investment Corporation (Gain) em 30 de setembro de 2024 é calculada em 2.12. Isso indica uma posição de liquidez saudável, sugerindo que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 2.01, reforçando a adequação dos ativos líquidos para cumprir as obrigações imediatas.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o ganho relatou ativos atuais totais de $17,135 e passivos atuais totais de $8,095, resultando em um capital de giro de $9,040. Isso mostra um aumento significativo em relação ao ano anterior, onde o capital de giro foi $6,000, refletindo a melhoria da eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 75,5 milhões, um aumento substancial em comparação com uma saída de caixa de US $ 96,6 milhões pelo mesmo período em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento mostrou saídas de caixa de US $ 20,1 milhões Devido a investimentos, enquanto as entradas de caixa das atividades de financiamento foram -US $ 76,0 milhões, principalmente devido a pagamentos na linha de crédito.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $75.5 | -$96.6 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | -$20.1 | -$114.8 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | -$76.0 | $95.9 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o ganho tem US $ 2,7 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com $649,000 em dinheiro restrito. Apesar do aumento dos passivos, as fortes índices de corrente e rápida sugerem que a empresa está bem posicionada para lidar com suas obrigações de curto prazo. No entanto, a dependência de atividades de financiamento, que resultou em uma saída de caixa líquida, pode indicar possíveis preocupações de liquidez se as entradas de caixa não sustentarem essa tendência.
Conclusão
No geral, a posição de liquidez do ganho parece robusta, com fortes índices de corrente e rápida, fluxo de caixa positivo das operações e capital de giro adequado. O monitoramento de fluxos de caixa contínuos e estratégias de financiamento será essencial para manter esse status de liquidez saudável.
A Gladstone Investment Corporation (Gain) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da corporação, examinamos as principais métricas de avaliação, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa para o ebitda (EV/Ebitda) proporções.
Índices de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 14.5 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.15 |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | 6.4 |
Em seguida, analisamos as tendências do preço das ações nos últimos 12 meses.
Tendências do preço das ações
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| Janeiro de 2023 | $12.50 |
| Abril de 2023 | $13.00 |
| Julho de 2023 | $14.00 |
| Outubro de 2023 | $13.50 |
| Janeiro de 2024 | $14.45 |
Também avaliamos os índices de rendimento e pagamento de dividendos, que são cruciais para investidores focados na renda.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Rendimento de dividendos | 4.8% |
| Taxa de pagamento | 60% |
Por fim, resumimos o consenso do analista sobre a avaliação das ações.
Consenso de analistas
| Classificação de analistas | Consenso |
|---|---|
| Comprar | 70% |
| Segurar | 25% |
| Vender | 5% |
Riscos -chave enfrentados pela Gladstone Investment Corporation (Gain)
Riscos -chave enfrentados pela Gladstone Investment Corporation
A Gladstone Investment Corporation está exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência no setor de investimentos, o que pode afetar sua participação de mercado e lucratividade.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas a empresas de investimento e empresas de desenvolvimento de negócios, podem impor novos custos de conformidade ou restrições operacionais.
- Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado podem levar à volatilidade nas avaliações dos investimentos, afetando os valores de ativos líquidos e o desempenho geral.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são destacados em relatórios de ganhos recentes, com as principais métricas indicando possíveis vulnerabilidades:
- Receita líquida de investimento (perda): Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento foi $12,414 mil, comparado a $8,440 mil para o mesmo período em 2023.
- Depreciação líquida não realizada: A empresa relatou uma depreciação líquida não realizada de investimentos no valor de $(18,942) Mil nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são significativos, principalmente em relação às taxas de juros e alavancagem:
- Exposição da dívida: Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais totalizaram $341,035 mil, incluindo uma linha de crédito de $8,900 mil.
- Despesas de juros: Despesas de juros em empréstimos nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $12,879 mil.
Riscos estratégicos
Os seguintes riscos estratégicos foram identificados:
- Alterações da estratégia de investimento: Mudanças na estratégia de investimento podem resultar em retornos reduzidos ou aumento da exposição ao risco.
- Razões de cobertura de ativos: Em 30 de setembro de 2024, a taxa de cobertura de ativos em títulos seniores era 229.3%, que está acima do requisito regulatório de 150%, mas pode ser ameaçado pelas quedas do mercado.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar os riscos:
- Gerenciamento de dívida: A empresa tem como alvo aproximadamente 90% de seus empréstimos estarem a taxas variáveis para gerenciar o risco de taxa de juros efetivamente.
- Conformidade regulatória: O monitoramento contínuo das mudanças regulatórias é realizado para garantir a conformidade e adaptar as estratégias de acordo.
| Tipo de risco | Riscos específicos | 2024 Métricas financeiras |
|---|---|---|
| Riscos operacionais | Receita de investimento líquido | US $ 12.414 mil |
| Riscos operacionais | Depreciação líquida não realizada | $ (18.942) mil |
| Riscos financeiros | Empréstimos totais | US $ 341.035 mil |
| Riscos financeiros | Despesas de juros | US $ 12.879 mil |
| Riscos estratégicos | Taxa de cobertura de ativos | 229.3% |
Esses riscos e seus impactos potenciais ressaltam a importância do monitoramento cuidadoso e da gerência proativa para proteger a saúde financeira da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro da Gladstone Investment Corporation (Gain)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são reforçadas por vários motoristas importantes:
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar seu portfólio por meio de produtos financeiros inovadores, que visam atrair novos clientes e reter os existentes.
- Expansões de mercado: A empresa está explorando a expansão em mercados inexplorados, particularmente no segmento de mercado médio inferior, o que mostrou um potencial de crescimento consistente.
- Aquisições estratégicas: Aquisições recentes incluíram investimentos em Nocturne Luxury Villas, Inc., no valor de US $ 18,5 milhões em dívida garantida pela primeira garantia, destinada a apoiar o crescimento por meio de aquisições de complementos.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de crescimento da receita indicam uma tendência positiva, com aumentos esperados na receita de investimento impulsionada por investimentos estratégicos. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimento alcançada US $ 44,7 milhões, um aumento de US $ 40,6 milhões no ano anterior.
Estimativas de ganhos
As estimativas de ganhos para o próximo ano fiscal sugerem força contínua, com a receita líquida de investimento prevista para estar por perto US $ 12,4 milhões pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 8,4 milhões no período anterior.
Iniciativas estratégicas
A empresa lançou iniciativas com o objetivo de melhorar seu posicionamento competitivo:
- Acordos de distribuição de ações: Em maio de 2024, foram estabelecidos acordos, permitindo a emissão de patrimônio líquido até US $ 75 milhões por meio de um programa no mercado.
- Esforços de levantamento de capital: A empresa levantou US $ 4,1 milhões Através de vendas de ações ordinárias sob seu programa de 2022 ATM, solidificando ainda mais sua base de capital para futuros investimentos.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Portfólio de investimentos diversificado: Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos tinha um valor justo de US $ 853,3 milhões, demonstrando um risco bem distribuído em vários setores.
- Cobertura de ativos forte: O índice de cobertura de ativos nos valores mobiliários seniores foi relatado em 229.3%, excedendo o requisito regulatório de 150%.
- Presença de mercado estabelecida: Ao longo de sua história operacional, a empresa concluiu investimentos em 58 empresas, totalizando aproximadamente US $ 1,8 bilhão, mostrando sua experiência e experiência no mercado.
| Métrica | Valor atual | Valor anterior |
|---|---|---|
| Renda total de investimento | US $ 44,7 milhões | US $ 40,6 milhões |
| Receita de investimento líquido | US $ 12,4 milhões | US $ 8,4 milhões |
| Portfólio de investimentos Valor justo | US $ 853,3 milhões | N / D |
| Taxa de cobertura de ativos | 229.3% | 150% (requisito mínimo) |
| Patrimônio líquido (programa ATM) | US $ 4,1 milhões | N / D |
Esses fatores posicionam coletivamente a Companhia favoravelmente para crescimento e lucratividade sustentados nos próximos anos.
Gladstone Investment Corporation (GAIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Investment Corporation (GAIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Gladstone Investment Corporation (GAIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Investment Corporation (GAIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.