Breaking Down Granite Construction Incorporated (GVA) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Granite Construction Incorporated (GVA) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



Entendendo os fluxos de receita da Construção de Granito (GVA)

Compreendendo os fluxos de receita do Granite Construction

A Granite Construction Incorporated gera principalmente a receita de dois segmentos principais: construção e materiais. Em 30 de setembro de 2024, a receita total era $1,275,510 mil, um aumento significativo de $1,116,820 mil no mesmo período de 2023.

Repartição de fontes de receita primária

A repartição da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:

Segmento Receita (em milhares) Porcentagem da receita total
Construção $1,080,705 84.7%
Materiais $194,805 15.3%
Total $1,275,510 100.0%

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023 mostra um aumento de 14.3% para o segmento de construção e 13.8% para o segmento de materiais. No geral, a taxa de crescimento da receita de 2023 a 2024 foi 14.3%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de diferentes segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:

Segmento Receita (em milhares) Porcentagem da receita total
Construção $2,593,872 85.6%
Materiais $436,399 14.4%
Total $3,030,271 100.0%

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de construção teve um aumento de US $ 395,3 milhões, ou 18.0%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado por níveis mais altos de projetos de capital, condições climáticas favoráveis ​​e contribuições de empresas adquiridas, responsáveis ​​por US $ 77,1 milhões da receita durante esse período.

A receita dos materiais também aumentou significativamente, com um aumento de US $ 59,5 milhões, ou 15.8%, em comparação com 2023, em grande parte devido a preços de asfalto e preços agregados de asfalto, apesar de uma diminuição nos volumes de asfalto.

No geral, o crescimento total da receita reflete um forte desempenho nos dois segmentos, reforçado por aquisições estratégicas e melhores condições de mercado.




Um mergulho profundo na lucratividade da construção de granito (GVA)

Um mergulho profundo na lucratividade da Granite Construction

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

  • Receita total: $3,030,271,000
  • Lucro bruto: $421,945,000
  • Receita operacional: $146,819,000
  • Resultado líquido: $84,863,000

A margem de lucro bruta para esse período foi aproximadamente 13.9%, margem de lucro operacional foi sobre 4.8%, e a margem de lucro líquido ficou em 2.8%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023:

  • Crescimento da receita: Aumentado em 17.6% De US $ 2.575.440.000 em 2023 a US $ 3.030.271.000 em 2024.
  • Crescimento do lucro bruto: Aumentado em 39.5% De US $ 302.088.000 a US $ 421.945.000.
  • Crescimento da renda operacional: Aumentado em 147.6% De US $ 59.429.000 a US $ 146.819.000.
  • Crescimento do lucro líquido: Aumentou significativamente em 382.7% De US $ 17.601.000 a US $ 84.863.000.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

As médias do setor para empresas de construção normalmente incluem:

  • Margem de lucro bruto: Média da indústria de aproximadamente 10-12%.
  • Margem de lucro operacional: Média da indústria em torno 3-5%.
  • Margem de lucro líquido: Média da indústria aproximadamente 2-4%.

As métricas de lucratividade da Construção de Granito excedem essas médias, mostrando um forte desempenho operacional.

Análise da eficiência operacional

Examinando a eficiência operacional, informou a empresa:

  • Custo da receita: US $ 2.608.326.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
  • SG & A Despesas: US $ 249.695.000, o que representa um aumento em comparação com US $ 212.479.000 em 2023.

A tendência de margem bruta mostrou um movimento ascendente de 11.7% em 2023 para 13.9% Em 2024, indicando melhor gerenciamento e eficiência de custos.

Métrica 2024 (9 meses) 2023 (9 meses) Mudar (%)
Receita total $3,030,271,000 $2,575,440,000 17.6%
Lucro bruto $421,945,000 $302,088,000 39.5%
Receita operacional $146,819,000 $59,429,000 147.6%
Resultado líquido $84,863,000 $17,601,000 382.7%



Dívida vs. patrimônio: como a Granite Construction Incorporated (GVA) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A estrutura financeira da empresa é caracterizada por uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através da dívida e do patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de $738,557,000, que inclui passivos de longo e curto prazo. A repartição desta dívida é a seguinte:

Tipo de dívida Quantidade (em milhares)
3,25% Notas conversíveis $373,750
3,75% notas conversíveis $373,750
Contrato de crédito - empréstimo a prazo $150,000
Contrato de Crédito - Revolver $100,000
Menos: vencimentos atuais 1,099
Dívida total de longo prazo $737,458

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.73, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar, favorecendo o financiamento de ações um pouco mais do que a dívida. O patrimônio total da empresa na mesma data é relatado em $1,069,679,000.

Recentemente, a empresa emitiu US $ 373,8 milhões Em 3,75%, notas conversíveis em 11 de maio de 2023, com uma data de vencimento definida para 15 de maio de 2028. Essas notas são projetadas para reduzir a diluição potencial após a conversão e compensar quaisquer pagamentos em dinheiro necessários além do valor principal. Além disso, a empresa refinanciou com sucesso sua dívida existente, reembolsando totalmente um US $ 150 milhões Empréstimo a prazo usado na aquisição do LRC/MSG, demonstrando ainda mais sua capacidade de gerenciar sua dívida de maneira eficaz.

O equilíbrio entre dívida e financiamento de ações é crucial para a estratégia de crescimento da empresa. A gerência visa manter liquidez suficiente enquanto busca opções de financiamento vantajosas para expansões futuras. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro no valor de $462,286,000, fornecendo um buffer sólido contra suas obrigações.

No geral, a estratégia de financiamento da empresa reflete um equilíbrio deliberado de dívida e patrimônio líquido, permitindo capitalizar oportunidades de crescimento, gerenciando riscos financeiros de maneira eficaz.




Avaliando liquidez da construção de granito (GVA)

Avaliação da liquidez e solvência

Índices de liquidez

A proporção atual de construção de granito incorporada em 30 de setembro de 2024 é de 1,57, enquanto a proporção rápida é de 1,25. Esses índices indicam uma posição de liquidez sólida, sugerindo que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro totalizou US $ 473,2 milhões, refletindo um aumento de US $ 421,5 milhões no trimestre anterior. Essa tendência ascendente indica melhorar a eficiência operacional e o melhor gerenciamento dos ativos e passivos circulantes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Tipo de fluxo de caixa Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares)
Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) $283,549 $34,198
Dinheiro líquido usado em atividades de investimento ($211,107) ($89,270)
Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento ($27,819) $53,205

O fluxo de caixa das atividades operacionais aumentou significativamente, demonstrando recursos aprimorados de lucratividade e geração de caixa. O aumento do dinheiro usado nas atividades de investimento se refere principalmente a aquisições de negócios e despesas de capital.

Preocupações ou pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, o total de caixa e equivalentes em dinheiro, excluindo os de joint ventures de construção consolidados, equivalem a US $ 313,2 milhões. Ao incluir equivalentes de caixa dessas joint ventures, o total de dinheiro consolidado aumenta para US $ 462,3 milhões. Essa posição robusta em dinheiro fornece um forte buffer contra possíveis desafios de liquidez.

No entanto, há uma nota de preocupação com relação a US $ 29,2 milhões em recebíveis de retenção de contratos com trens Brightline Florida LLC, dos quais US $ 24,2 milhões estão vencidos. Essa situação pode afetar potencialmente a liquidez se não for resolvida prontamente.




A Granite Construction Incorporated (GVA) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A saúde financeira da empresa pode ser avaliada por meio de várias métricas de avaliação, que ajudam os investidores a determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma métrica crítica para avaliar o preço das ações de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa é 22.3, comparado à média da indústria de 18.5.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ativos líquidos. A proporção atual de P/B está em 2.1, enquanto a média da indústria é 1.7.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Esse índice fornece informações sobre a avaliação geral da Companhia em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização. A proporção EV/EBITDA é 12.5, comparado à média da indústria de 10.2.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações significativas:

Mês Preço das ações
Outubro de 2023 $50.25
Janeiro de 2024 $55.30
Abril de 2024 $60.75
Julho de 2024 $58.90
Setembro de 2024 $62.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente oferece um rendimento de dividendos de 0.52% com uma taxa de pagamento de 25.1%. Isso indica uma abordagem conservadora para devolver dinheiro aos acionistas, mantendo ganhos suficientes para o crescimento.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é Segurar, com uma meta de preço de $65.00.

Em resumo, a combinação das relações P/E, P/B e EV/EBITDA sugere que o estoque pode ser considerado supervalorizado em comparação com as médias da indústria. No entanto, as tendências do preço das ações e o consenso de analistas fornecem uma visão mais sutil de sua posição de mercado.




Os principais riscos enfrentados pela construção de granito incorporados (GVA)

Os principais riscos enfrentados pela construção de granito incorporados

A saúde financeira da construção de granito Incorporated (GVA) é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que podem afetar sua eficácia e lucratividade operacionais.

Concorrência da indústria

A indústria de construção e materiais é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receita total de US $ 1,275 bilhão, um aumento de 14,3% em relação ao mesmo período em 2023, indicando crescimento, mas também refletindo pressões competitivas. O aumento foi impulsionado por níveis mais altos de trabalho em contratos públicos, responsáveis ​​por 76,6% da receita da construção.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos sobre segurança, padrões ambientais e leis trabalhistas podem afetar significativamente as operações. Os custos de conformidade podem aumentar, impactando a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia incorrido US $ 249,7 milhões em despesas de venda, general e administrativa, que podem incluir custos associados à conformidade regulatória.

Condições de mercado

As condições flutuantes do mercado podem levar a uma demanda imprevisível por serviços de construção. Por exemplo, a empresa experimentou um lucro líquido de US $ 93,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7,9 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma recuperação, mas também a volatilidade na demanda do mercado.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem atrasos no projeto, excedentes de custos e desafios na execução do projeto. A Companhia relatou um aumento no lucro bruto para US $ 202,9 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, mas as ineficiências operacionais poderiam ameaçar esses ganhos se não fossem gerenciados de maneira eficaz.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros dizem respeito à estrutura de capital e às obrigações da dívida da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o granito tinha um passivo total de US $ 1,069 bilhão e dívida de longo prazo de US $ 373,8 milhões, o que poderia corrigir os fluxos de caixa se os ganhos não continuarem a melhorar.

Riscos estratégicos

O risco estratégico abrange falhas potenciais na execução de estratégias de crescimento. A empresa adquiriu recentemente o LRC/MSG por US $ 278 milhões, o que poderia melhorar sua posição no mercado, mas também introduz riscos de integração.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo a manutenção de uma posição de caixa robusta, que era de US $ 462,3 milhões em 30 de setembro de 2024, para gerenciar a liquidez. Além disso, a empresa está focada em diversificar seu portfólio de projetos para reduzir a dependência de qualquer segmento de mercado único.

Fator de risco Descrição Impacto financeiro
Concorrência da indústria Alta concorrência que afeta a participação de mercado A receita aumentou 14,3%, para US $ 1,275 bilhão no terceiro trimestre de 2024
Mudanças regulatórias Aumento dos custos de conformidade Despesas da SG&A de US $ 249,7 milhões nos nove meses findos em 2024
Condições de mercado Demanda flutuante por serviços Lucro líquido de US $ 93,4 milhões em 2024 em comparação com US $ 7,9 milhões em 2023
Riscos operacionais Atrasos no projeto e excedentes de custos Lucro bruto de US $ 202,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024
Riscos financeiros Altos níveis de dívida Passivo total de US $ 1,069 bilhão; Dívida de longo prazo $ 373,8 milhões
Riscos estratégicos Falhas na execução de estratégias de crescimento Adquiriu LRC/MSG por US $ 278 milhões



Perspectivas futuras de crescimento para a construção de granito Incorporated (GVA)

Perspectivas de crescimento futuro para a construção de granito incorporada

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está posicionada para o crescimento por meio de vários fatores importantes, incluindo expansões significativas de mercado, inovações de produtos e aquisições estratégicas. Notavelmente, a aquisição da LRC/MSG por US $ 278 milhões aprimorou as capacidades da empresa no fornecimento de materiais e pavimentação de asfalto, contribuindo com US $ 105 milhões em receita durante os primeiros nove meses de 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingiu US $ 3,03 bilhões, marcando um aumento de 18% em comparação com o mesmo período em 2023. A Companhia antecipa o crescimento contínuo da receita impulsionado pelo aumento da demanda do setor público, com a receita do segmento de construção pública aumentando para US $ 1,94 bilhão, um aumento de 29% ano a ano. Os analistas projetam que a empresa poderia atingir um CAGR de 15% nos próximos cinco anos, alimentado por fortes gastos com infraestrutura e recuperação contínua no setor de construção.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

As iniciativas estratégicas incluem a expansão da pegada da empresa nos principais mercados por meio de aquisições e parcerias direcionadas. O atraso da empresa custou US $ 5,62 bilhões em 30 de setembro de 2024, com US $ 3,88 bilhões em receita não merecida, indicando um potencial robusto de reconhecimento de receita futura. Além disso, espera -se que os investimentos em andamento em tecnologia e práticas sustentáveis ​​aprimorem a eficiência operacional e atraiam novos contratos.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de uma forte posição de mercado devido a seus relacionamentos estabelecidos com clientes do setor público, responsável por 77,7% do total de contratos. Suas ofertas diversificadas de serviços nos segmentos de construção e materiais fornecem resiliência às flutuações do mercado. As aquisições recentes também expandiram a capacidade operacional e o alcance do mercado da Companhia, permitindo que ela atenda melhor a seus clientes e capitalize oportunidades emergentes.

Métrica Valor Mudança de ano a ano
Receita total (2024) US $ 3,03 bilhões +18%
Receita de construção pública US $ 1,94 bilhão +29%
Custo de aquisição (LRC/MSG) US $ 278 milhões N / D
Backlog US $ 5,62 bilhões N / D
Receita não merecida US $ 3,88 bilhões N / D
CAGR projetado (próximos 5 anos) 15% N / D

DCF model

Granite Construction Incorporated (GVA) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

  • Granite Construction Incorporated (GVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Granite Construction Incorporated (GVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  • SEC Filings – View Granite Construction Incorporated (GVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.