Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
Entendendo os fluxos de receita da Horizon Bancorp, Inc.
A Horizon Bancorp, Inc. gera sua receita principalmente por meio da receita de juros líquidos e da receita não de juros. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita, crescimento ano a ano e contribuições de segmento.
Recutação de receita
A tabela a seguir ilustra a quebra de receita do Horizon Bancorp no terceiro trimestre de 2024:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em US $ milhares) | Q2 2024 (em US $ milhares) | Q3 2023 (em US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $46,910 | $45,279 | $42,090 |
| Receita não interessante | $11,511 | $10,485 | $11,830 |
| Receita total | $58,421 | $55,764 | $53,920 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Analisando a taxa de crescimento ano a ano, são observadas as seguintes métricas:
- Crescimento da receita de juros líquidos: Aumentado em 11.6% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024.
- Crescimento de renda não a interesse: Diminuído por 2.7% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024.
- Crescimento total da receita: Aumentado em 8.5% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
A tabela a seguir detalha as contribuições de diferentes segmentos de negócios para a receita geral do terceiro trimestre de 2024:
| Segmento de negócios | Q3 2024 Contribuição da receita (em US $ milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Empréstimos comerciais | $24,000 | 40.9% |
| Empréstimos residenciais | $10,000 | 17.1% |
| Empréstimos ao consumidor | $8,000 | 13.6% |
| Títulos de investimento | $14,000 | 24.0% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante o terceiro trimestre de 2024, a receita líquida de juros aumentou principalmente devido a uma mudança favorável na mistura de ativos de juros que causam juros, levando a uma margem de juros da ETI líquida de 2.66%, de cima de 2.64% No segundo trimestre de 2024. Renda não interesses viu um aumento de 9.8% Comparado ao segundo trimestre 2024, impulsionado por ganhos mais altos na venda de empréstimos hipotecários.
No geral, o desempenho financeiro indica uma tendência positiva na geração de receita, apoiada pelo crescimento estratégico em empréstimos comerciais e pelo gerenciamento eficaz das margens de juros.
Um mergulho profundo na lucratividade da Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
Um mergulho profundo na lucratividade da Horizon Bancorp, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
No terceiro trimestre de 2024, o Horizon Bancorp relatou um lucro líquido de US $ 18,2 milhões, traduzindo para $0.41 por parte diluída. Isso representa um aumento de US $ 14,1 milhões ou $0.32 por participação diluída no trimestre anterior e US $ 16,2 milhões ou $0.37 por participação diluída no mesmo trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 46,9 milhões, de cima de US $ 45,3 milhões No segundo trimestre de 2024, indicando uma tendência positiva nos trimestres anteriores. A margem de juros líquida (equivalente totalmente tributável) também se expandiu para 2.66% de 2.64% no trimestre anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
O retorno do Horizon Bancorp em ativos médios (ROA) foi 0.92% pelo terceiro trimestre de 2024, em comparação com 0.73% no trimestre anterior. O retorno do patrimônio líquido médio (ROE) ficou em 9.80%. As médias da indústria para ROA e ROE normalmente variam 1.0% e 10%, respectivamente, indicando que o Horizon está atuando de acordo com os padrões do setor.
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em 67.22%, uma melhoria de 67.29% no trimestre anterior. Isso indica uma sólida eficiência operacional, à medida que a empresa continua a gerenciar os custos de maneira eficaz.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (US $ milhões) | 18.2 | 14.1 | 14.0 | (25.2) | 16.2 |
| Receita de juros líquidos (US $ milhões) | 46.9 | 45.3 | 43.3 | 42.3 | 42.1 |
| Margem de juros líquidos (%) | 2.66 | 2.64 | 2.50 | 2.43 | 2.41 |
| Retorno em ativos médios (%) | 0.92 | 0.73 | 0.72 | (1.27) | 0.81 |
| Retorno do patrimônio médio (%) | 9.80 | 7.83 | 7.76 | (14.23) | 8.99 |
| Índice de eficiência (%) | 67.22 | 67.29 | 69.73 | 180.35 | 67.08 |
Dívida vs. Equidade: Como Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Horizon Bancorp, Inc. financia seu crescimento
Esta seção fornece uma análise aprofundada da estrutura de dívida e patrimônio da Horizon Bancorp, Inc., enfatizando as estratégias de financiamento da empresa e a saúde financeira a partir de 2024.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, Horizon Bancorp relatou empréstimos totais de US $ 1,1 bilhão, uma diminuição de 7.0% Do trimestre anterior, principalmente devido ao reembolso de uma parte dos avanços do banco de empréstimos à habitação federais. O total de ativos da empresa estava em US $ 7,93 bilhões, refletindo a 0.2% aumento do trimestre anterior. A repartição da dívida da empresa é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos totais | $1,142,744 |
| Acordos de recompra | $122,399 |
| Notas subordinadas | $55,703 |
| Debêntures subordinados juniores | $57,423 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida/patrimônio (d/e) para o Horizon Bancorp em 30 de setembro de 2024, pode ser calculada da seguinte forma:
D / E razão = passivo total / patrimônio total
Com passivos totais em US $ 7,17 bilhões e total patrimônio dos acionistas em US $ 754,8 milhões, a relação d/E é aproximadamente 9.48. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.0.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
O Horizon Bancorp não relatou novas emissões de dívida no trimestre recente. No entanto, a Companhia gerenciou com sucesso sua dívida existente por refinanciamento de suas obrigações, como evidenciado pela redução no total de empréstimos. As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, refletindo seu compromisso de manter uma estrutura de capital equilibrada e gerenciar a dívida com responsabilidade.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O Horizon Bancorp equilibra sua estratégia de financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 754,8 milhões, com um valor contábil por ação ordinária de $17.27. A proporção do patrimônio líquido total para os ativos totais é 9.52%, indicando uma forte base de ações em relação ao seu tamanho de ativo.
Essa estratégia de financiamento bem estruturada permite que o Horizon Bancorp alavance seu capital, mantendo a flexibilidade financeira para apoiar as iniciativas de crescimento e gerenciar efetivamente as flutuações econômicas.
Avaliando a liquidez da Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
Avaliando a liquidez do Horizon Bancorp
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativo circulante: US $ 7.927.457.000
Passivo circulante: US $ 5.161.635.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 1.54
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:
Ativos rápidos: US $ 7.927.457.000 - US $ 2.427.125.000 (Total Investment Securities) = $ 5.500.332.000
Passivo rápido: US $ 5.161.635.000
Razão rápida = ativos rápidos / passivo rápido = 1.06
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes
Em 30 de setembro de 2024: US $ 7.927.457.000 - US $ 5.161.635.000 = $2,765,822,000
O capital de giro mostrou uma tendência estável com um pequeno aumento em relação aos trimestres anteriores, refletindo o gerenciamento eficaz de passivos de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa operacional foi de US $ 55,4 milhões.
Investindo fluxo de caixa: Investir fluxo de caixa no mesmo período foi de US $ 40,2 milhões.
Financiamento de fluxo de caixa: O financiamento do fluxo de caixa totalizou US $ 15,1 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 55.4 |
| Investindo fluxo de caixa | (40.2) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (15.1) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez parece robusta com uma proporção atual de 1.54 e uma proporção rápida de 1.06. O subsídio para perdas de crédito para empréstimos mantidos para investimento (HFI) é 1.10%, indicando uma abordagem conservadora para gerenciar possíveis perdas de empréstimos.
As acusações líquidas para o trimestre foram US $ 0,4 milhão, ou um anualizado 0.03% de empréstimos médios, sugerindo uma forte qualidade de crédito. A proporção de ativos não-desempenho e ativos totais é 0.32%, permanecendo dentro dos intervalos esperados.
No geral, a empresa exibe pontos fortes no gerenciamento de liquidez, com fluxos de caixa estáveis e estratégias de capital de giro eficazes. As medidas proativas para gerenciar empréstimos sem desempenho e qualidade de crédito aprimoram ainda mais as perspectivas de liquidez da empresa.
A Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa é de 15,77 com base nos doze meses de lucro por ação (EPS) de US $ 1,05.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de 0,99, calculada a partir do valor contábil por ação de US $ 17,27.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA da empresa é de aproximadamente 9,12 com base em um valor corporativo de US $ 420 milhões e EBITDA de US $ 46 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:
| Período | Alto preço | Preço baixo | Preço atual |
|---|---|---|---|
| Setembro de 2024 | $16.57 | $11.89 | $16.00 |
| Junho de 2024 | $12.74 | $11.29 | $12.50 |
| Março de 2024 | $14.44 | $11.75 | $14.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Companhia declarou um dividendo em dinheiro de US $ 0,16 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 1,00% com base no preço atual das ações de US $ 16,00. A taxa de pagamento é de 38,10%, calculada a partir do dividendo em relação ao lucro por ação.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A classificação atual de consenso de analistas para as ações é detida, com um preço -alvo que varia de US $ 15,00 a US $ 18,00.
Resumo dos principais índices financeiros
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.77 |
| Proporção P/B. | 0.99 |
| Razão EV/EBITDA | 9.12 |
| Rendimento de dividendos | 1.00% |
| Taxa de pagamento | 38.10% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
Riscos -chave enfrentados pela Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
A saúde financeira da Horizon Bancorp, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores em potencial devem considerar. Abaixo estão os principais riscos que afetam a estabilidade financeira da empresa a partir de 2024.
Concorrência da indústria
O Horizon Bancorp opera em um ambiente bancário altamente competitivo, que pode pressionar as margens de lucro e afetar a retenção de clientes. A empresa enfrenta concorrência de bancos tradicionais e empresas emergentes da FinTech, oferecendo soluções financeiras inovadoras.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos bancários podem afetar significativamente as operações. A conformidade com a Lei Dodd-Frank e outros regulamentos pode levar ao aumento dos custos operacionais. Em 30 de setembro de 2024, o índice total de ativos de capital para risco era 13.52%, indicando a conformidade com os requisitos de capital, mas destacando o ônus potencial da adesão regulatória.
Condições de mercado
Flutuações nas condições do mercado, incluindo taxas de juros e crise econômica, apresentam riscos para o desempenho financeiro. A margem de juros líquida foi relatada em 2.66% Para o terceiro trimestre de 2024, refletindo ajustes contínuos nas condições do mercado. Além disso, o total de ativos aumentados em US $ 14,9 milhões para US $ 7,93 bilhões em 30 de setembro de 2024, indicando alguma estabilidade em meio a flutuações de mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis falhas em processos internos, tecnologia ou recursos humanos. A despesa total sem juros para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 39,3 milhões, um aumento de US $ 37,5 milhões No trimestre anterior, principalmente devido a salários mais altos e benefícios dos funcionários.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem o risco de crédito, o risco de liquidez e o risco de mercado. Em 30 de setembro de 2024, o subsídio para perdas de crédito foi 1.10% de empréstimos mantidos para investimento, que reflete a abordagem da empresa para gerenciar o risco de crédito. Ativos sem desempenho aumentados por 25.0% para US $ 25,6 milhões durante o mesmo período.
Riscos estratégicos
Iniciativas estratégicas, incluindo o reposicionamento do portfólio de valores mobiliários e a venda planejada do negócio de armazém hipotecário, refletem os esforços da administração para aumentar a lucratividade. A taxa de imposto efetiva para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada como -0.4%, uma variação significativa que poderia afetar o planejamento financeiro futuro.
Estratégias de mitigação
A empresa está buscando ativamente estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui otimizar seu modelo de negócios e focar em empréstimos com maior rendimento. Por exemplo, durante o terceiro trimestre de 2024, os empréstimos totais mantidos para investimento foram US $ 4,8 bilhões, com foco em manter a qualidade na carteira de empréstimos comerciais.
| Fator de risco | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre margens de lucro | Aprimorando os programas de fidelidade do cliente |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Investindo em tecnologia de conformidade |
| Condições de mercado | Margens de juros líquidos variáveis | Diversificando portfólio de empréstimos |
| Riscos operacionais | Aumento das despesas operacionais | Racionalização de processos e atualizações de tecnologia |
| Riscos financeiros | Aumento potencial de empréstimos sem desempenho | Procedimentos robustos de avaliação de crédito |
| Riscos estratégicos | Impacto no planejamento financeiro | Ajustando estratégias tributárias e previsões financeiras |
Perspectivas de crescimento futuro para a Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
Oportunidades de crescimento
O cenário financeiro da Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) é moldado por vários fatores de crescimento importantes que apresentam oportunidades substanciais para os investidores. Isso inclui inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O banco demonstrou compromisso de melhorar suas ofertas de produtos, particularmente nos serviços bancários digitais e gerenciamento de patrimônio.
- Expansões de mercado: A Horizon Bancorp está focada em expandir sua presença no Centro -Oeste, visando mercados urbanos e suburbanos.
- Aquisições estratégicas: A empresa está buscando ativamente oportunidades de aquisição para aprimorar sua posição de mercado e diversificar suas ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita
O crescimento futuro da receita é projetado para aumentar impulsionado por:
- Receita líquida de juros: Previsto para crescer para US $ 190 milhões até 2025, uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 5% dos níveis de 2024.
- Receita não jurídica: Espera -se subir para US $ 45 milhões até 2025, impulsionado pelo aumento das taxas de serviço e atividades de gerenciamento de patrimônio.
Estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, o lucro por ação (EPS) é estimado em $1.05, com um crescimento para $1.20 em 2025. Isso representa uma taxa de crescimento projetada de 14.3%.
Iniciativas estratégicas
A empresa descreveu várias iniciativas estratégicas que podem impulsionar o crescimento futuro:
- Transformação digital: Investimento contínuo em tecnologia para melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional.
- Parcerias: Colaborações com empresas de fintech para oferecer soluções financeiras inovadoras.
- Gerenciamento de custos: Concentre -se na otimização da estrutura de custos para melhorar as margens de lucratividade.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do Horizon Bancorp incluem:
- Forte posição de mercado: Com ativos totais de US $ 7,93 bilhões Em 30 de setembro de 2024, o banco ocupa uma posição sólida no setor bancário do Centro -Oeste.
- Qualidade de crédito: Mantém uma baixa taxa de cobrança líquida anualizada de 0.03% de empréstimos médios, refletindo um forte desempenho de crédito.
- Crescimento robusto de depósito: Depósitos totais aumentados em 1.7% durante o terceiro trimestre de 2024, chegando US $ 5,7 bilhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 46,9 milhões | US $ 45,3 milhões | US $ 42,1 milhões |
| Receita não interessante | US $ 11,5 milhões | US $ 10,5 milhões | US $ 11,8 milhões |
| Empréstimos totais | US $ 4,8 bilhões | US $ 4,8 bilhões | US $ 4,4 bilhões |
| Total de depósitos | US $ 5,7 bilhões | US $ 5,6 bilhões | US $ 5,7 bilhões |
| EPS | $0.41 | $0.32 | $0.37 |
No geral, a combinação de iniciativas estratégicas, uma forte posição de mercado e projeções de crescimento posicionam a empresa favoravelmente para expansão e lucratividade futura.
Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.