Independence Realty Trust, Inc. (IRT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Independence Realty Trust, Inc. (IRT)
Entendendo os fluxos de receita da Independence Realty Trust, Inc.
Receita do aluguel e outras propriedades: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do aluguel e outras propriedades foi US $ 159,9 milhões, uma diminuição de US $ 8,5 milhões de US $ 168,4 milhões no mesmo período de 2023. Essa diminuição foi principalmente devido a um US $ 12,3 milhões declínio na receita de aluguel não na mesma loja, que foi parcialmente compensada por um US $ 3,8 milhões aumento da receita de aluguel na mesma loja impulsionada por um 1.2% aumento de aluguéis mensais efetivos médios e um 0.9% aumento da ocupação média.
Taxa de crescimento de receita ano a ano: A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 3.1%, com receita total de aluguel e outras propriedades em US $ 478,3 milhões comparado com US $ 493,1 milhões pelo mesmo período em 2023. A diminuição foi amplamente impulsionada por um US $ 28,8 milhões declínio na receita não da mesma loja, que foi parcialmente compensada por um US $ 14,0 milhões aumento da receita da mesma loja.
Partida de receita por segmento
Receita de portfólio nas mesmas lojas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o aluguel nas mesmas lojas e outras receitas de propriedades totalizaram US $ 460,5 milhões, refletindo a 3.1% aumento de US $ 446,5 milhões em 2023. O portfólio da mesma loja inclui 108 propriedades com 32.153 unidades.
Receita de portfólio sem mesmo andares: Pelo mesmo período, a receita não da mesma loja foi US $ 17,8 milhões, um declínio significativo de 61.8% de US $ 46,6 milhões Em 2023, principalmente devido à venda de dez propriedades como parte da estratégia de otimização e deslegro de portfólio.
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Aluguel e outra receita de propriedade | US $ 159,9 milhões | US $ 168,4 milhões | (US $ 8,5 milhões) |
| Receita na mesma loja | US $ 460,5 milhões | US $ 446,5 milhões | US $ 14,0 milhões |
| Receita não na mesma loja | US $ 17,8 milhões | US $ 46,6 milhões | (US $ 28,8 milhões) |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Impacto das vendas de propriedades: A diminuição do aluguel não da mesma loja e de outras receitas de propriedades foi atribuída diretamente à venda estratégica de dez propriedades, o que foi responsável por uma parcela substancial do declínio da receita. O aumento da receita nas mesmas lojas foi impulsionado principalmente por taxas de ocupação aprimoradas e estratégias de preços de aluguel.
Aluguel mensal efetivo médio: O aluguel mensal médio efetivo por unidade aumentou para $1,566 No terceiro trimestre de 2024 de $1,548 No terceiro trimestre de 2023, marcando um 1.2% aumentar. Isso reflete a capacidade da empresa de melhorar o poder de preços em um mercado de aluguel competitivo.
Taxas médias de ocupação: A taxa média de ocupação para o portfólio das mesmas lojas melhorou para 95.4% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 94.5% No terceiro trimestre de 2023, indicando gerenciamento eficaz de operações imobiliárias e estratégias de retenção de inquilinos.
| Métricas de desempenho | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Aluguel mensal efetivo médio | $1,566 | $1,548 | +1.2% |
| Taxa média de ocupação | 95.4% | 94.5% | +0.9% |
Um profundo mergulho na Independence Realty Trust, Inc. (IRT) lucratividade
Um profundo mergulho na Independence Realty Trust, a lucratividade da Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 62.3% comparado com 62.4% pelo mesmo período em 2023. Isso reflete uma ligeira diminuição de 0.1%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em $99,322 milhões, de baixo de $105,075 milhões no ano anterior, marcando uma diminuição de (5.5)%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido disponível para ações ordinárias nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $12,365 milhões, de cima $3,930 milhões no mesmo trimestre de 2023, resultando em um aumento notável de 214.6% ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 62.3% | 62.4% | (0.1%) |
| Lucro operacional | US $ 99.322 milhões | US $ 105.075 milhões | (5.5%) |
| Resultado líquido | US $ 12.365 milhões | US $ 3.930 milhões | 214.6% |
Tendências na lucratividade: No ano passado, a empresa mostrou uma melhora significativa no lucro líquido, subindo de $3,930 milhões para $12,365 milhão. O lucro operacional, no entanto, enfrentou um declínio, indicando a necessidade de melhores estratégias de gerenciamento de custos.
Comparação de índices de lucratividade: A margem de lucro líquido médio para o setor imobiliário está por perto 15%, indicando que a margem de lucro líquido relatada de 7.7% Para a empresa está acima das médias do setor, mostrando a eficácia operacional.
Eficiência operacional: A empresa relatou despesas operacionais imobiliárias de US $ 60,5 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 63,3 milhões No terceiro trimestre de 2023. Essa redução nas despesas é um indicador positivo de eficiência operacional.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | US $ 60,5 milhões | US $ 63,3 milhões | (4.4%) |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 4,8 milhões | US $ 3,7 milhões | 30.2% |
| Despesa de juros | US $ 18,3 milhões | US $ 22,0 milhões | (16.9%) |
Tendências de margem bruta: A margem bruta da empresa permaneceu estável, pairando em torno do 62% marca. A empresa conseguiu manter uma forte margem bruta, apesar das flutuações na receita.
Conclusão sobre métricas de rentabilidade: A saúde financeira geral da empresa parece robusta, com melhorias significativas nos lucros líquidos e estratégias eficazes de gerenciamento de custos. As tendências sugerem uma ênfase na manutenção da lucratividade ao navegar por desafios operacionais.
Dívida vs. Equidade: como a Independence Realty Trust, Inc. (IRT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Independence Realty Trust, Inc. financia seu crescimento
Independence Realty Trust, Inc. tem uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento, utilizando dívidas e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a dívida consolidada total da empresa estava em US $ 2.286,7 milhões, uma diminuição de US $ 2.426,8 milhões No final de 2023.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A estrutura da dívida da empresa inclui várias formas de financiamento:
- Revolver não garantido: US $ 234,5 milhões
- Empréstimos a termos não seguros: US $ 600 milhões
- Linhas de crédito garantidas: US $ 586,3 milhões
- Hipotecas: US $ 883,9 milhões
Em 30 de setembro de 2024, a taxa média de juros ponderada nessas dívidas era aproximadamente 4.9%.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Para a Independence Realty Trust, o patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024, era US $ 3.488,7 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.65, indicando uma dependência moderada da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Em comparação, a taxa média de dívida / patrimônio para o setor de confiança de investimento imobiliário (REIT) normalmente paira em torno 0.80, sugerindo que a confiança da Independence Realty opera com menor alavancagem do que muitos de seus colegas.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 2024, a empresa se envolveu em uma estratégia de otimização e deslegro de portfólio, resultando na venda de dez propriedades para US $ 525,3 milhões, com rendimentos usados para reembolsar US $ 517,1 milhões de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia mantinha a conformidade com todos os convênios financeiros associados ao seu endividamento consolidado.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Independence Realty Trust continua a equilibrar sua estratégia de financiamento, emitindo ações ordinárias e utilizando dívidas. A empresa concluiu uma oferta pública de 11,5 milhões de ações de ações ordinárias em 2024, que contribuíram para sua base de ações. Além disso, a Companhia se concentrou em compromissos de financiamento por meio de financiamento existente e futuro não garantido, em dinheiro gerado pelas operações e receita das vendas de propriedades.
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) | Taxa de juro (%) |
|---|---|---|
| Revolver não garantido | 234.5 | 6.6 |
| Empréstimos a termos não seguros | 600.0 | 6.5 |
| Linhas de crédito garantidas | 586.3 | 4.2 |
| Hipotecas | 883.9 | 3.8 |
| Dívida total | 2,286.7 | 4.9 |
Essa mistura estratégica de financiamento ajuda a empresa a otimizar sua estrutura de capital, buscando crescimento e estabilidade em suas operações.
Avaliando a Independence Realty Trust, Inc. (IRT) Liquidez
Avaliando a liquidez da Independence Realty Trust, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Independence Realty Trust, Inc. (IRT) em 30 de setembro de 2024, é de 1,18, indicando uma posição de liquidez sólida. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 0,83, refletindo possíveis preocupações de liquidez, pois está abaixo da referência ideal de 1,0.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o IRT relatou capital de giro de US $ 17,6 milhões, o que demonstra um aumento de US $ 15,0 milhões no final do terceiro trimestre de 2023. Essa tendência positiva indica uma melhor saúde financeira de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa revela as seguintes tendências:
- Fluxo de caixa operacional: US $ 196,3 milhões, em comparação com US $ 202,9 milhões no mesmo período de 2023.
- Investindo fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido pelas atividades de investimento foi de US $ 170,9 milhões, refletindo recursos significativos das vendas de propriedades.
- Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado nas atividades de financiamento totalizou US $ 369,8 milhões, principalmente devido a pagamentos de hipotecas e pagamentos de dividendos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Os pontos fortes da liquidez incluem uma posição em dinheiro sólida de US $ 17,6 milhões e fluxos de caixa operacionais consistentes. No entanto, a menor proporção rápida de 0,83 sugere que pode haver desafios no cumprimento de obrigações de curto prazo sem depender da liquidação de estoque.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Proporção atual | 1.18 | 1.15 | +0.03 |
| Proporção rápida | 0.83 | 0.90 | -0.07 |
| Capital de giro | US $ 17,6 milhões | US $ 15,0 milhões | +15.0% |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 196,3 milhões | US $ 202,9 milhões | -3.2% |
| Investindo fluxo de caixa | US $ 170,9 milhões | $ (142,6 milhões) | +119.9% |
| Financiamento de fluxo de caixa | $ (369,8 milhões) | $ (55,4 milhões) | -570.1% |
O Independence Realty Trust, Inc. (IRT) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é crucial para os investidores que desejam determinar se está supervalorizado ou subvalorizado. Esta seção divide as principais métricas, como preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e índices de valor corporativo para ebitda (EV/EBITDA), juntamente com as tendências de preços das ações, dividendos Rendimentos, índices de pagamento e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E fica em 21.7, calculado a partir de um lucro líquido disponível para ações ordinárias de US $ 40,3 milhões e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 873 milhões.
Proporção de preço-livro (P/B)
A taxa atual de preço / livro é relatada em 1.9, derivado do patrimônio líquido total de acionistas US $ 3,36 bilhões e um total de 225,1 milhões de ações fora do comum.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 16.2, com base em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,1 bilhão e Ebitda de US $ 67,6 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações exibiram as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $4.50
- Baixa de 12 meses: $3.25
- Preço atual das ações (em outubro de 2024): $3.88
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo de $0.16 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 4.1% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento está em 88.7% dos ganhos, indicando o compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo o reinvestimento suficiente nos negócios.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analista Taxas de consenso das ações da seguinte forma:
- Comprar - 6 analistas
- Segurar - 4 analistas
- Vender - 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 21.7 |
| Proporção P/B. | 1.9 |
| Razão EV/EBITDA | 16.2 |
| 12 meses de alta | $4.50 |
| Baixo de 12 meses | $3.25 |
| Preço atual das ações | $3.88 |
| Dividendo por ação | $0.16 |
| Rendimento de dividendos | 4.1% |
| Taxa de pagamento | 88.7% |
Os principais riscos enfrentados pela Independence Realty Trust, Inc. (IRT)
Riscos -chave enfrentados pela Independence Realty Trust, Inc.
Concorrência da indústria: O setor de confiança de investimento imobiliário (REIT) é altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 110 propriedades multifamiliares, totalizando 32.670 unidades, enfrentando a concorrência de REITs estabelecidos e novos participantes em mercados -chave como Dallas, Atlanta e Denver.
Alterações regulatórias: A Companhia opera de acordo com os regulamentos estabelecidos para REITs, incluindo a manutenção de um mínimo de 90% da distribuição de renda tributável para se qualificar para as vantagens tributárias. Alterações nas leis ou regulamentos tributários relacionados a REITs podem afetar adversamente a lucratividade.
Condições de mercado: As crises econômicas ou flutuações no mercado imobiliário podem afetar a renda do aluguel. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel diminuiu em US $ 14,8 milhões para US $ 478,3 milhões em comparação com US $ 493,1 milhões no mesmo período em 2023.
Riscos operacionais: A Companhia relatou um aumento significativo nos custos operacionais, incluindo as despesas de gerenciamento de propriedades aumentando em US $ 2,1 milhões para US $ 22,5 milhões, e as despesas administrativas gerais aumentam em US $ 1,7 milhão para US $ 19,4 milhões. As perdas de vítimas também aumentaram, com US $ 4,0 milhões incorridos devido a danos causados por tempestades de inverno e incidentes de incêndio.
Riscos financeiros: A despesa de juros da empresa diminuiu em US $ 10,0 milhões para US $ 56,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à redução da dívida das vendas de propriedades. No entanto, o aumento das taxas de juros pode afetar negativamente os custos futuros de financiamento.
Riscos estratégicos: A estratégia de otimização e descolagem de portfólio da empresa levou à venda de dez propriedades, o que impactou os fluxos de receita. Essa decisão estratégica pode limitar o potencial de crescimento se não for equilibrado com aquisições ou desenvolvimentos.
Estratégias de mitigação
A empresa pretende mitigar os riscos por meio de várias estratégias:
- Diversificação do portfólio: Ao manter um portfólio diversificado em vários mercados, a empresa pode reduzir a exposição a crises econômicas localizadas.
- Gerenciamento de custos ativo: A empresa está focada no controle das despesas operacionais, como evidenciado por uma diminuição nas despesas operacionais da propriedade em US $ 3,2 milhões.
- Gerenciamento de dívida: A empresa vem gerenciando ativamente seus níveis de dívida, levando a uma redução nas despesas de juros e mantendo a conformidade com os convênios financeiros.
- Cobertura de seguro: Para mitigar perdas de vítimas, a empresa possui apólices de seguro, embora as franquias possam impactar as recuperações.
| Tipo de risco | Descrição do risco | Nível de impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor de REIT | Alto | Diversificação do portfólio |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos REIT | Médio | Manter a conformidade com os regulamentos tributários |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a renda do aluguel | Alto | Monitoramento de mercado ativo e estratégias de retenção de inquilinos |
| Riscos operacionais | Aumento dos custos operacionais e perdas de acidentes | Médio | Iniciativas de gerenciamento de custos |
| Riscos financeiros | Crescente taxas de juros que afetam os custos de financiamento | Médio | Estratégias de gerenciamento de dívidas e refinanciamento |
| Riscos estratégicos | Limitações das vendas de propriedades | Médio | Abordagem equilibrada de aquisições e desinvestimentos |
Perspectivas de crescimento futuro para a Independence Realty Trust, Inc. (IRT)
Perspectivas de crescimento futuro para a Independence Realty Trust, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Independence Realty Trust, Inc. está estrategicamente posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento. A empresa está ativamente envolvida em expansões, aquisições e inovações de produtos do mercado que aprimoram seu portfólio e eficiência operacional.
Expansões e aquisições de mercado
Em 2024, a empresa concluiu uma estratégia significativa de otimização de portfólio, vendendo dez propriedades por um preço bruto de venda de US $ 525,3 milhões. Os recursos foram usados principalmente para reduzir a dívida por US $ 517,1 milhões. Esse movimento estratégico não apenas fortalece o balanço, mas também permite o reinvestimento em mercados mais lucrativos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total da receita de aluguel e outras propriedades diminuiu para US $ 478,3 milhões de US $ 493,1 milhões No ano anterior, um declínio de 3.0%. No entanto, o aluguel nas mesmas lojas e outras receitas de propriedade cresceram 3.1% para US $ 460,5 milhões. A empresa antecipa o crescimento contínuo do aluguel impulsionado por um aumento projetado em aluguéis mensais eficazes médios de 1.4% e níveis de ocupação aprimorados.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está focada em reformas estratégicas por meio de seu programa de valor agregado, que produziu um retorno do investimento de 16.9%. Além disso, ao fazer parceria com desenvolvedores para investimentos preferenciais e joint ventures, a empresa está diversificando suas avenidas de crescimento.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do Independence Realty Trust incluem:
- Qualidade do portfólio: Propriedade de 110 propriedades multifamiliares de apartamentos com um total de 32.670 unidades.
- Posicionamento de mercado: Concentre-se nos mercados não-gateway com fortes distritos escolares e grandes centros de emprego.
- Eficiência operacional: Redução nas despesas operacionais da propriedade devido à venda de ativos com baixo desempenho.
Financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $12,620,000 | $3,986,000 | +216.6% |
| Receita de aluguel | $159,860,000 | $168,375,000 | -5.1% |
| Receita operacional líquida | $99,322,000 | $105,075,000 | -5.5% |
| Aluguel mensal efetivo médio | $1,566 | $1,548 | +1.2% |
| Ocupação média | 95.4% | 94.5% | +0.9% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa continua buscando oportunidades de crescimento por meio de iniciativas estratégicas em gerenciamento e reformas de propriedades, além de manter uma posição financeira robusta em meio a desafios do mercado.
Independence Realty Trust, Inc. (IRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Independence Realty Trust, Inc. (IRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Independence Realty Trust, Inc. (IRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Independence Realty Trust, Inc. (IRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.