The Coca-Cola Company (KO) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Coca-Cola Company (KO)
Compreendendo os fluxos de receita da Coca-Cola Company
Fontes de receita primária: As principais fontes de receita da empresa incluem vendas de bebidas, com um foco significativo em refrigerantes carbonatados, sucos e produtos aquáticos. A discriminação das receitas operacionais líquidas nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Região | Receita operacional líquida (em milhões) |
|---|---|
| América do Norte | $13,963 |
| América latina | $4,816 |
| Europa, Oriente Médio e África | $5,807 |
| Ásia -Pacífico | $3,911 |
| Empreendimentos globais | $2,279 |
| Investimentos de engarrafamento | $4,666 |
A receita operacional líquida total nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, representou US $ 35.517 milhões, um aumento de 2% a partir do ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para a empresa mostra uma tendência histórica de crescimento constante. Nos nove meses findos em 29 de setembro de 2023, as receitas operacionais líquidas foram US $ 34.905 milhões. Isso indica um crescimento de receita de US $ 612 milhões ou 2% Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos de negócios para a receita geral é ilustrada abaixo:
| Segmento | Renda operacional (em milhões) |
|---|---|
| América do Norte | $3,162 |
| América latina | $2,795 |
| Europa, Oriente Médio e África | $3,309 |
| Ásia -Pacífico | $1,760 |
| Empreendimentos globais | $224 |
| Investimentos de engarrafamento | $297 |
A receita operacional nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, totalizou US $ 7.283 milhões, comparado com US $ 9.038 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 19%.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve mudanças notáveis nos fluxos de receita, principalmente devido a esforços e flutuações de refúgio nos preços das commodities. O impacto das operações de engarrafamento em refrilhamento em regiões específicas levou a uma diminuição no volume de casos de unidade, o que afetou adversamente a receita. Por exemplo, o segmento da América do Norte viu um aumento de renda operacional, impulsionado por iniciativas favoráveis de preços, enquanto o segmento da Europa, Oriente Médio e África enfrentou um declínio no volume de vendas concentrado de vendas de 3%.
Além disso, flutuações nas taxas de câmbio de moeda estrangeira impactaram negativamente a receita operacional consolidada por aproximadamente 12% durante esse período.
Conclusão
A análise dos fluxos de receita da Coca-Cola Company revela um cenário complexo influenciado pelo desempenho regional, refrilhamento estratégico e fatores econômicos externos. Os dados indicam áreas de crescimento juntamente com os desafios, fornecendo informações valiosas para os investidores considerarem em suas avaliações.
Um mergulho profundo na lucratividade da Coca-Cola Company (KO)
Um mergulho profundo na lucratividade da Coca-Cola Company
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os três meses findos em 27 de setembro de 2024, foi 60.7%, comparado com 61.0% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta aumentou para 61.4%, de cima de 60.2% em 2023.
Lucro operacional: A receita operacional nos três meses findos em 27 de setembro de 2024 foi US $ 2.510 milhões, um declínio de 23% de US $ 3.270 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 7.283 milhões, de baixo de US $ 9.038 milhões, uma diminuição de 19%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 27 de setembro de 2024, foi 6.5%, enquanto durante os nove meses, foi 8.0%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ao analisar as tendências, a margem de lucro bruta mostrou um aumento no período de nove meses, indicando estratégias de preços aprimoradas e ajustes operacionais, apesar de uma diminuição na margem trimestral. A tendência de renda operacional reflete os desafios devido a custos mais altos de commodities e impactos de refúgio.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 60.7% | 61.0% | 61.4% | 60.2% |
| Receita operacional | US $ 2.510 milhões | US $ 3.270 milhões | US $ 7.283 milhões | US $ 9.038 milhões |
| Margem de lucro líquido | 6.5% | 8.0% | 8.0% | 8.2% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta de 60.7% para o terceiro trimestre 2024 está acima da média da indústria de aproximadamente 55%. A margem operacional de 21.2% também é maior que a média da indústria de alimentos e bebidas 15%.
Análise da eficiência operacional
Durante os nove meses findos em 27 de setembro de 2024, as despesas gerais de venda, venda geral e administrativa subiram para US $ 10.536 milhões de US $ 10.173 milhões No ano anterior, um aumento de 4%. Esse aumento foi impulsionado principalmente por despesas com publicidade mais altas e outros custos operacionais, apesar de uma diminuição nas despesas de venda e distribuição devido ao refrilhamento de operações de engarrafamento.
Notavelmente, a margem operacional diminuiu para 20.5% pelos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, em comparação com 25.9% Para o mesmo período em 2023, indicando um declínio na eficiência operacional.
| Categoria | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Despesas de venda e distribuição | US $ 1.833 milhões | US $ 2.030 milhões |
| Despesas de publicidade | US $ 3.937 milhões | US $ 3.810 milhões |
| Outras despesas operacionais | US $ 4.559 milhões | US $ 4.156 milhões |
| Despesas totais da SG&A | US $ 10.536 milhões | US $ 10.173 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como a Coca-Cola Company (KO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a empresa da Coca-Cola financia seu crescimento
A estrutura financeira da Coca-Cola Company é caracterizada por uma mistura de dívida e patrimônio que apóia suas operações e estratégias de crescimento. Em 27 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 43.663 milhões, que inclui componentes de longo e curto prazo.
Overview de níveis de dívida
A dívida de longo prazo da empresa está em US $ 35.167 milhões, enquanto a dívida de curto prazo é relatada em US $ 8.496 milhões. Essa estrutura reflete uma dependência significativa do financiamento da dívida, que é comum em indústrias intensivas em capital.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira de uma empresa. Para a empresa Coca-Cola, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 1.19. Este número é maior que a média da indústria de cerca de 0.72, indicando uma maior dependência da dívida em relação ao patrimônio líquido em comparação com seus pares.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a empresa emitiu US $ 11.298 milhões em dívida, que incluiu US $ 3.129 milhões de papel comercial e US $ 8.169 milhões de dívida de longo prazo. A empresa fez pagamentos de dívida totalizando US $ 7.925 milhões Durante o mesmo período, que incluiu US $ 2.278 milhões em pagamentos de dívida de longo prazo.
Classificações de crédito
A empresa Coca-Cola atualmente possui uma classificação de crédito de A1 de Moody's e A+ da S&P, refletindo uma forte capacidade de cumprir seus compromissos financeiros.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para manter sua saúde financeira, a empresa equilibra estrategicamente seu financiamento de dívidas e ações. A empresa recompensou 18,0 milhões de ações a um preço médio de $63.03 por ação, totalizando US $ 1.135 milhões Nas compras de ações do Tesouro durante os nove meses findos em 27 de setembro de 2024. Essa abordagem indica um compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $43,663 |
| Dívida de longo prazo | $35,167 |
| Dívida de curto prazo | $8,496 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.19 |
| Emissões de dívida (2024) | $11,298 |
| Pagamentos de dívida (2024) | $7,925 |
| Compartilhar recomprado | 18,0 milhões de ações |
| Compras de ações do Tesouro | $1,135 |
Avaliando a liquidez da Coca-Cola Company (KO)
Avaliando a liquidez da Coca-Cola Company
Proporção atual: Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.76, indicando uma posição de liquidez estável, pois a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atuais.
Proporção rápida: A proporção rápida também é relatada em 1.36 No mesmo período, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos passivos atualizados, foi relatado em US $ 13.147 milhões em 27 de setembro de 2024, em comparação com US $ 11.924 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Este aumento sugere uma posição de liquidez fortalecente.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 27 de setembro de 2024 | $28,154 | $15,007 | $13,147 |
| 31 de dezembro de 2023 | $27,480 | $15,556 | $11,924 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais foram US $ 2.854 milhões, uma diminuição significativa de US $ 8.929 milhões no ano anterior, principalmente devido a um US $ 6 bilhões Depósito de litígios tributários. Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma entrada líquida de US $ 3.307 milhões, enquanto as atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 1.426 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $2,854 | $8,929 |
| Atividades de investimento | $3,307 | ($2,423) |
| Atividades de financiamento | ($1,426) | ($4,085) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém uma posição robusta de liquidez com um total de US $ 18,2 bilhões em dinheiro, equivalentes de caixa, investimentos de curto prazo e valores mobiliários comercializáveis em 27 de setembro de 2024. Além disso, havia US $ 4,6 bilhões em linhas de crédito não utilizadas, indicando amplo acesso à liquidez quando necessário. A capacidade da empresa de gerar fluxos de caixa a partir de atividades operacionais continua sendo uma força fundamental, apesar das recentes flutuações devido a passivos fiscais e impactos em moeda estrangeira.
Além disso, a empresa utilizou um programa de fatoração de contas a receber, vendendo US $ 16.015 milhões dos recebíveis durante os nove meses encerrados em 27 de setembro de 2024, o que aumenta sua liquidez, melhorando o fluxo de caixa das operações.
| Indicador de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro total e equivalentes | $18,200 |
| Linhas de crédito de backup não utilizadas | $4,600 |
| Recebíveis comerciais considerados | $16,015 |
A empresa Coca-Cola (KO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 27 de setembro de 2024, a análise de avaliação da Companhia revela informações significativas sobre suas métricas de saúde financeira e avaliação de ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E da empresa está em 26.7, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) (EPS) de $2.01 e um preço atual das ações de $53.67.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 9.2, com um valor contábil por ação de $5.83 A partir da data mais recente do relatório.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é registrada em 18.5, indicando a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou um Aumento de 12%, passando de $47.85 ao preço atual de $53.67.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.5%, com um pagamento anual de dividendos de $1.88 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 93% com base nos ganhos da TTM.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A classificação de consenso do analista para o estoque é Segurar, com um preço -alvo de $55.00, refletindo uma vantagem potencial de 2.6% a partir do preço de negociação atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 26.7 |
| Proporção P/B. | 9.2 |
| Razão EV/EBITDA | 18.5 |
| Preço atual das ações | $53.67 |
| Mudança de preço de 12 meses | 12% |
| Rendimento de dividendos | 3.5% |
| Pagamento anual de dividendos | $1.88 |
| Taxa de pagamento | 93% |
| Classificação de consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $55.00 |
Riscos-chave enfrentados pela Coca-Cola Company (KO)
Riscos-chave enfrentados pela empresa Coca-Cola
Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira é crucial para os investidores. A empresa da Coca-Cola enfrenta riscos internos e externos que podem afetar seu desempenho em 2024.
Concorrência da indústria
A indústria de bebidas é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 2024, a empresa enfrentou maior concorrência de marcas estabelecidas e novos participantes. Essa competição pode levar a pressões de preços e diminuição da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias em vários mercados podem afetar significativamente as operações. Por exemplo, estão surgindo regulamentos mais rígidos sobre o teor de açúcar e a sustentabilidade ambiental. A conformidade com esses regulamentos pode aumentar os custos operacionais.
Condições de mercado
As flutuações nas preferências do consumidor podem afetar a demanda por produtos. Em 2024, mudanças para opções de bebidas mais saudáveis levaram a empresa a inovar suas linhas de produtos. No entanto, a adaptação a essas condições de mercado requer investimento e mudanças estratégicas.
Riscos operacionais
A empresa enfrentou desafios operacionais devido a interrupções da cadeia de suprimentos. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais diminuiu em US $ 6,075 bilhões, principalmente devido a um depósito de litígios tributários de US $ 6,0 bilhões pago ao IRS.
Riscos financeiros
As despesas com juros aumentaram significativamente. Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, a despesa de juros foi de US $ 425 milhões, um aumento de 15% em US $ 368 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Além disso, o valor contábil da dívida de longo prazo aumentou para US $ 44,061 bilhões em 27 de setembro de 2024.
Riscos de câmbio de moeda estrangeira
As flutuações nas taxas de câmbio de moeda estrangeira impactaram adversamente a receita operacional consolidada em 12%. O dólar americano mais forte contra moedas como o peso argentino levou a impactos desfavoráveis, particularmente no segmento da América Latina.
Riscos estratégicos
A empresa registrou acusações significativas de comprometimento, como US $ 760 milhões relacionados à marca registrada do BodyArmor. Esses erros estratégicos podem levar a perdas financeiras e afetar a confiança dos investidores.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está se concentrando em diversificar seu portfólio de produtos e aumentar a eficiência operacional. A implementação de iniciativas favoráveis de preços foi observada como uma estratégia para combater algumas das pressões financeiras.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência, levando a possíveis pressões de preços. | Pressão sobre participação de mercado e crescimento da receita. |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos mais rígidos sobre o teor de açúcar e sustentabilidade. | Aumento dos custos operacionais. |
| Condições de mercado | Mudanças nas preferências do consumidor para opções mais saudáveis. | Necessidade de inovação e investimento de produtos. |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos que afetam as operações. | Diminuição do fluxo de caixa operacional em US $ 6,075 bilhões. |
| Riscos financeiros | Rising de despesas de juros e aumento da dívida de longo prazo. | Despesa de juros de US $ 425 milhões, dívida de longo prazo de US $ 44,061 bilhões. |
| Riscos de câmbio de moeda estrangeira | Efeitos adversos das flutuações da moeda. | 12% de impacto na receita operacional consolidada. |
| Riscos estratégicos | Acusações significativas de comprometimento de aquisições. | Acusação de redução ao valor recuperável de US $ 760 milhões relacionados ao BodyArmor. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Coca-Cola Company (KO)
Perspectivas de crescimento futuro para a empresa Coca-Cola
Análise dos principais fatores de crescimento
A Coca-Cola Company está focada em vários principais fatores de crescimento que devem contribuir para sua expansão futura. Isso inclui inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Inovações de produtos
Em 2024, a empresa introduziu vários novos produtos, incluindo bebidas de baixo açúcar e funcionais, que estão de acordo com as tendências do consumidor em direção a opções mais saudáveis. A introdução de novos sabores e variações, como o lançamento da Coca-Cola Zero Sugar, visa aumentar a participação de mercado.
Expansões de mercado
A expansão geográfica continua sendo uma prioridade. A empresa está investindo em mercados emergentes, onde o consumo de bebidas está em ascensão. Por exemplo, na América Latina, as receitas operacionais líquidas aumentaram por 11% Devido a iniciativas favoráveis de preços e crescimento de volume.
Aquisições
Aquisições estratégicas também são um fator significativo de crescimento. A empresa reconheceu um ganho líquido de US $ 595 milhões Relacionado ao refrilhamento de suas operações de engarrafamento nas Filipinas. Além disso, a aquisição da FairLife, LLC posicionou a empresa para aproveitar o crescente segmento de mercado de laticínios.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas projetam um crescimento de receita de aproximadamente 2% para 2024, com as receitas operacionais líquidas previstas para alcançar US $ 35.517 milhões. As estimativas de ganhos por ação (EPS) para o ano inteiro devem estar por perto $2.50, refletindo o forte poder de preços e estratégias de gerenciamento de custos da empresa.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Coca-Cola Company entrou em parcerias com vários distribuidores e varejistas para melhorar seu alcance no mercado. Campanhas de marketing colaborativas, particularmente em espaços digitais, visam envolver os consumidores mais jovens e impulsionar o crescimento das vendas.
Vantagens competitivas
O forte reconhecimento da marca e uma extensa rede de distribuição da empresa fornece uma vantagem competitiva. Com uma margem de lucro bruta de 61.4% Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a empresa mantém uma posição financeira robusta. Além disso, a capacidade de se adaptar à mudança de preferências do consumidor posiciona a empresa favoravelmente contra os concorrentes.
| Métricas -chave | 2023 | 2024 Estimativa | Porcentagem de crescimento |
|---|---|---|---|
| Receita operacional líquida | US $ 34.905 milhões | US $ 35.517 milhões | 2% |
| EPS | $2.40 | $2.50 | 4.17% |
| Margem de lucro bruto | 60.2% | 61.4% | 1.2% |
| Crescimento da participação de mercado (América Latina) | N / D | 11% | N / D |
The Coca-Cola Company (KO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Coca-Cola Company (KO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Coca-Cola Company (KO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Coca-Cola Company (KO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.