Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR)
Compreendendo os fluxos de receita da Kymera Therapeutics, Inc.
Receita Overview: No terceiro trimestre de 2024, a Kymera Therapeutics relatou receita de US $ 3,7 milhões, uma diminuição de US $ 4,7 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um declínio de $987,000 ano a ano.
Repartição de fontes de receita primária
A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é inteiramente atribuída a acordos de colaboração, especificamente com a Sanofi. A tabela a seguir ilustra a receita de colaboração nos últimos dois períodos:
| Período | Receita de acordos de colaboração | Variação percentual |
|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 3,7 milhões | -21% (de US $ 4,7 milhões no terceiro trimestre de 2023) |
| 9 meses 2024 | US $ 39,7 milhões | +29,2% (de US $ 30,7 milhões em 9 meses 2023) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita dos acordos de colaboração foi US $ 39,7 milhões, um aumento notável de US $ 8,97 milhões comparado com US $ 30,7 milhões Durante o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Toda a receita reconhecida nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é derivada da colaboração com a Sanofi. Este contrato foi o único contribuinte para a geração de receita, pois a empresa ainda não gerou receita com as vendas de produtos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, mostra um declínio de 21% comparado ao mesmo período em 2023. No entanto, o período de nove meses reflete uma taxa de crescimento de 29.2% comparado ao ano anterior.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição da receita para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023 é atribuída principalmente a uma redução em marcos reconhecidos sob a colaboração da Sanofi. No terceiro trimestre de 2023, a receita incluiu maiores pagamentos de marcos, que não foram repetidos no trimestre atual. A tabela a seguir resume o reconhecimento de receita dos marcos:
| Tipo de marco | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita |
|---|---|---|
| Receita de colaboração da Sanofi | US $ 3,7 milhões | US $ 4,7 milhões |
| Marcos reconhecidos | US $ 0,7 milhão | US $ 4,0 milhões |
No geral, enquanto a receita de colaboração aumentou durante o período de nove meses, o declínio do terceiro trimestre destaca a variabilidade no reconhecimento de receita vinculada a realizações marcantes.
Um mergulho profundo na Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR) lucratividade
Um mergulho profundo na Kymera Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 3,7 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 99%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi de US $ 4,7 milhões, produzindo uma margem de lucro bruta de 99%.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 72,1 milhões), levando a uma margem de lucro operacional de (1923.5)%. Isso se compara a uma perda operacional de (US $ 57,5 milhões) e uma margem de lucro operacional de (1211.5)% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 62,5 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de (1673.8)%. Para o mesmo período em 2023, a perda líquida foi (US $ 52,9 milhões)(1125.5)%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 153,1 milhões), comparado a uma perda líquida de (US $ 132,6 milhões) para o mesmo período em 2023. Isso indica um aumento ano a ano na perda líquida de 15.5%.
As despesas operacionais também tiveram um aumento significativo, com as despesas operacionais totais aumentando para US $ 220,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 176,9 milhões no mesmo período de 2023, marcando um aumento de 24.6%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio para empresas de biotecnologia normalmente está por perto 75%. A margem de lucro bruta de 99% Para Kymera Therapeutics é significativamente maior que essa média da indústria.
Em termos de margem de lucro operacional, o setor de biotecnologia geralmente experimenta margens negativas devido às altas despesas de P&D. A margem de lucro operacional de (1923.5)% Reflete os investimentos em andamento da empresa em pesquisa e desenvolvimento.
Análise da eficiência operacional
As despesas de pesquisa e desenvolvimento para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 60,4 milhões, de cima de US $ 48,1 milhões em 2023, um aumento de 25.4%.
Despesas gerais e administrativas aumentaram para US $ 15,5 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 14,1 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento de 9.5%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 3,7 milhões | US $ 4,7 milhões | (US $ 1,0 milhão) | (21.3%) |
| Lucro operacional | (US $ 72,1 milhões) | (US $ 57,5 milhões) | (US $ 14,6 milhões) | 25.4% |
| Lucro líquido | (US $ 62,5 milhões) | (US $ 52,9 milhões) | (US $ 9,6 milhões) | 18.2% |
| Despesas de P&D | US $ 60,4 milhões | US $ 48,1 milhões | US $ 12,3 milhões | 25.6% |
| G&A Despesas | US $ 15,5 milhões | US $ 14,1 milhões | US $ 1,4 milhão | 9.8% |
O aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento é indicativo do compromisso da Companhia em avançar em seu pipeline, enquanto o aumento das despesas gerais e administrativas reflete os custos associados ao apoio a esse crescimento.
Dívida vs. Equidade: Como Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Kymera Therapeutics, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Kymera Therapeutics, Inc. relatou responsabilidades totais de US $ 1,66 bilhão, com US $ 1,54 bilhão classificado como dívida de longo prazo. A empresa possui US $ 122 milhões em dívidas de curto prazo.
O índice de dívida / patrimônio líquido é de 1,86, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação ao patrimônio líquido, que está significativamente acima da média da indústria de aproximadamente 0,75.
Nos últimos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Kymera emitiu ações ordinárias e os berrantes pré-financiados, gerando aproximadamente US $ 301,4 milhões de uma oferta pública, líquido de custos de emissão. Além disso, a empresa levantou US $ 547,9 milhões por meio de várias atividades de financiamento de ações.
A Kymera não emitiu nenhum instrumento de dívida de longo prazo este ano, mantendo o foco no financiamento de ações para financiar suas atividades de operações e pesquisa. A classificação de crédito da empresa permanece não listada, pois não se envolveu ativamente em emissões de dívidas públicas.
Abaixo está um resumo da estrutura de dívida e patrimônio da Kymera em 30 de setembro de 2024:
| Item | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $1,660 |
| Dívida de longo prazo | $1,540 |
| Dívida de curto prazo | $122 |
| Equidade | $892.9 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.86 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.75 |
A empresa continua a priorizar o financiamento de ações para mitigar o risco financeiro associado a altos níveis de dívida. Essa estratégia permite mais flexibilidade no gerenciamento de fluxos de caixa ao investir em iniciativas de pesquisa e desenvolvimento.
Avaliando a liquidez da Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR)
Avaliando a Kymera Therapeutics, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual de Kymera Therapeutics, Inc. não é explicitamente declarada no documento; No entanto, o total de ativos atuais pode ser inferido a partir de dinheiro e equivalentes, além de títulos comercializáveis que tota US $ 911,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida não é fornecida diretamente, mas pode ser aproximada considerando os equivalentes em dinheiro e caixa, juntamente com a ausência de inventários, que não são relevantes para uma empresa de biotecnologia focada em pesquisa e desenvolvimento.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a posição de capital de giro é forte, com dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializados totalizando US $ 911,0 milhões. Espera-se que esse valor sustente operações em meados de 2027, indicando uma posição de liquidez saudável em relação aos passivos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(132,717) | $(110,871) |
| Atividades de investimento | $(472,645) | $120,934 |
| Atividades de financiamento | $606,086 | $2,258 |
| Aumento líquido em dinheiro | $724 | $12,321 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A força de liquidez é sublinhada pelas reservas de caixa substanciais de US $ 911,0 milhões. No entanto, a empresa sofreu perdas operacionais significativas, relatando uma perda líquida de $ (153,1 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de $ (132,6 milhões) Pelo mesmo período em 2023. Essa tendência indica consumo contínuo de caixa, exigindo um monitoramento cuidadoso de fluxos de caixa futuros e possíveis atividades de captação de recursos.
Além disso, a Companhia espera que suas despesas aumentem à medida que avança o desenvolvimento clínico de seus candidatos a produtos, o que pode pressionar a liquidez se não fosse equilibrado com o financiamento ou receita recebida de colaborações.
A Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 153,1 milhões Nos nove meses terminados, em comparação com uma perda líquida de US $ 132,6 milhões pelo mesmo período em 2023. O déficit acumulado ficou em US $ 683,9 milhões.
Relação preço-lucro (P/E)
A empresa não gerou receita com as vendas de produtos e continua a relatar perdas líquidas significativas, tornando a relação P/E não aplicável no momento.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era aproximadamente US $ 892,9 milhões. Com um preço de ações de cerca de $7, a relação P/B pode ser calculada da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $7 |
| Equidade total (valor contábil) | $892,930,000 |
| Ações em circulação | 64,748,226 |
| Proporção P/B. | 0.79 |
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A empresa relatou uma perda de EBITDA de US $ 180,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O valor da empresa é estimado usando a capitalização de mercado e a dívida total, o que não é especificado nos dados disponíveis.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | $8.50 |
| 31 de dezembro de 2023 | $6.00 |
| 31 de março de 2024 | $5.50 |
| 30 de junho de 2024 | $7.50 |
| 30 de setembro de 2024 | $7.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0.00%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas classificaram as ações com uma recomendação de consenso de Segurar. A avaliação reflete preocupações com as perdas contínuas e a falta de geração de receita.
Conclusão sobre avaliação
Com base nas métricas e tendências financeiras observadas, a empresa parece estar em uma posição desafiadora, com perdas operacionais significativas e sem ganhos atuais. Atualmente, as ações estão sendo negociadas abaixo do valor contábil, indicando uma subvalorização potencial no contexto de sua equidade, mas a falta de lucratividade levanta preocupações sobre o crescimento e a sustentabilidade futuros.
Riscos -chave enfrentados pela Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR)
Riscos -chave enfrentados pela Kymera Therapeutics, Inc.
A saúde financeira da Kymera Therapeutics, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade futura.
Concorrência da indústria
A indústria biofarmacêutica é caracterizada por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 683,9 milhões. O cenário competitivo inclui inúmeras empresas envolvidas no desenvolvimento de medicamentos, o que pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
A aprovação regulatória é uma etapa crítica para a comercialização de novos medicamentos. O longo processo de obtenção de aprovação do FDA pode atrasar o lançamento do produto, exigindo recursos financeiros substanciais. A empresa ainda não gerou receita com as vendas de produtos e não espera fazê -lo por vários anos.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar os esforços de captação de recursos. A empresa confiou em capital levantado por meio de ofertas públicas, com receitas brutas de US $ 1,71 bilhão de várias atividades de financiamento desde o início. As interrupções nos mercados financeiros podem dificultar a capacidade de garantir o financiamento necessário.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais podem surgir da necessidade de desenvolver e ampliar recursos para ensaios clínicos e comercialização de produtos. A empresa relatou perdas líquidas de US $ 153,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Quaisquer contratempos operacionais significativos podem aumentar ainda mais essas perdas.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, equivalentes em dinheiro e caixa e valores mobiliários comercializáveis totalizaram US $ 911,0 milhões, que a empresa acredita que financiará suas operações em meados de 2027. No entanto, se o financiamento adicional não estiver garantido, pode precisar atrasar ou reduzir os esforços de desenvolvimento de produtos.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, como parcerias e colaborações, são essenciais para o crescimento. A empresa firmou acordos de colaboração que geraram US $ 39,7 milhões na receita dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A falha em manter esses relacionamentos pode afetar adversamente a saúde financeira.
Estratégias de mitigação
A empresa planeja financiar custos futuros de pesquisa e desenvolvimento por meio de reservas de caixa existentes e possíveis oportunidades de financiamento estratégico. No entanto, não há garantia de que esses esforços sejam bem -sucedidos ou que o financiamento adicional esteja disponível em termos favoráveis.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor biofarmacêutico. | Perda potencial de participação de mercado e pressões de preços. |
| Mudanças regulatórias | Atrasos na obtenção de aprovações da FDA para novos medicamentos. | Aumento dos custos operacionais e atraso na geração de receita. |
| Condições de mercado | Volatilidade que afeta os esforços de captação de recursos. | Dificuldade em garantir o capital necessário. |
| Riscos operacionais | Desafios nas operações de dimensionamento para ensaios clínicos. | Maior perdas, relatadas em US $ 153,1 milhões. |
| Riscos financeiros | As reservas de caixa de US $ 911,0 milhões podem ser insuficientes. | Risco de atrasos operacionais e recursos de desenvolvimento reduzidos. |
| Riscos estratégicos | Dependência de acordos de colaboração para receita. | Perda potencial de receita se as parcerias falharem. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR)
A Kymera Therapeutics, Inc. está posicionada para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave que são críticos para os investidores considerarem.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está avançando em vários candidatos a produtos, incluindo o KT-474, que atingiu os ensaios clínicos da Fase 2. O potencial de resultados bem -sucedidos nesses ensaios pode aumentar significativamente as receitas futuras.
- Expansões de mercado: A colaboração com a Sanofi permite o desenvolvimento de terapias que possam atender às necessidades médicas não atendidas, particularmente em doenças inflamatórias. Espera -se que essa parceria produza receita substancial de pagamentos e royalties marcos à medida que os produtos avançam através do desenvolvimento clínico.
- Aquisições: A Kymera está explorando ativamente aquisições estratégicas para aprimorar seu pipeline e expandir suas capacidades terapêuticas, o que poderia acelerar o crescimento e a presença do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de colaboração foram US $ 39,7 milhões, um aumento de US $ 30,7 milhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento é atribuído inteiramente ao contrato de colaboração com a Sanofi.
| Período | Receita de colaboração | Porcentagem de crescimento |
|---|---|---|
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 39,7 milhões | 29.3% |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | US $ 30,7 milhões | - |
Olhando para o futuro, o crescimento da receita deve continuar à medida que a empresa expande seus acordos de colaboração e avança com sucesso seus programas clínicos.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As iniciativas estratégicas de Kymera incluem:
- Colaboração com Sanofi: Espera -se que essa parceria gere receitas futuras substanciais por meio de pagamentos marcos e possíveis royalties a partir de lançamentos bem -sucedidos de produtos.
- Colaboração de vértices: Embora o contrato de vértice tenha expirado, o pagamento inicial inicial de US $ 50 milhões e possíveis royalties futuros de produtos desenvolvidos permanecem significativos para o fluxo de caixa futuro.
Vantagens competitivas
A Kymera Therapeutics possui várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento futuro:
- Oleoduto robusto: A empresa possui um forte pipeline de candidatos a produtos, incluindo o KT-474 e outros direcionados a várias doenças, fornecendo vários caminhos para a geração de receita.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis de US $ 911,0 milhões, que é projetado para financiar operações em meados de 2027.
- Equipe de gerenciamento experiente: A experiência da equipe de liderança em desenvolvimento e comercialização de medicamentos aprimora a capacidade da Kymera de navegar em ambientes regulatórios complexos e dinâmica de mercado.
A combinação dessas oportunidades de crescimento, desenvolvimentos inovadores de produtos e parcerias estratégicas posiciona a Kymera Therapeutics para um crescimento futuro substancial, tornando -se uma opção atraente para investidores que procuram oportunidades no setor de biotecnologia.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kymera Therapeutics, Inc. (KYMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.