Liberty Broadband Corporation (LBRDA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Liberty Broadband Corporation (LBRDA)
Entendendo os fluxos de receita da Liberty Broad -Band Corporation
A Liberty Broadband Corporation gera receita de várias fontes, principalmente por meio de seus investimentos e subsidiárias. Os principais segmentos de receita incluem dados do consumidor, serviços sem fio e serviços de dados comerciais.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | 9m 2024 Receita (em milhões) | 9m 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Dados do consumidor | 125 | 105 | 342 | 317 |
| Consumidor sem fio | 12 | 12 | 36 | 38 |
| Consumidor outro | 9 | 9 | 25 | 27 |
| Dados comerciais | 125 | 105 | 342 | 317 |
| Business Wireless | 12 | 12 | 36 | 38 |
| Negócios outro | 9 | 9 | 25 | 27 |
| Receita total | 262 | 240 | 753 | 731 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Para o terceiro trimestre de 2024, a receita total cresceu 9.17% comparado ao mesmo período em 2023, com a receita total aumentando de US $ 240 milhões para US $ 262 milhões.
Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 3.01% de US $ 731 milhões em 2023 para US $ 753 milhões em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Os serviços de dados do consumidor mostraram um aumento significativo, contribuindo US $ 125 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 105 milhões No terceiro trimestre de 2023. A receita de dados de negócios também reflete o crescimento, totalizando US $ 125 milhões No terceiro trimestre 2024 versus US $ 105 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita sem fio do consumidor permaneceu estável, enquanto a receita sem fio comercial exibiu um ligeiro declínio. O consumidor de outras receitas, que inclui serviços de vídeo e voz, obteve uma diminuição gradual devido a mudanças contínuas nas preferências do consumidor em relação aos serviços alternativos.
No geral, o aumento da receita total pode ser atribuído a um forte desempenho nos segmentos de dados e dados de negócios do consumidor, que atendem à crescente demanda por serviços de internet e dados de alta velocidade.
Em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais era US $ 103 milhões, um aumento de uma saída de caixa de US $ 46 milhões No ano anterior, destacando os recursos aprimorados de eficiência operacional e geração de receita.
Um profundo mergulho na Liberty Broadband Corporation (LBRDA) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A lucratividade da Liberty Broadband Corporation é avaliada por meio de várias métricas, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Os seguintes insights -chave resumem a lucratividade da empresa nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
- Margem de lucro bruto: O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 578 milhões, comparado com US $ 483 milhões para o mesmo período em 2023.
- Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 79 milhões, de cima de US $ 60 milhões em 2023.
- Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível aos acionistas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 578 milhões, um aumento de US $ 483 milhões em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A Liberty Broadband mostrou uma tendência positiva nas métricas de lucratividade no ano passado. Os ganhos líquidos aumentaram de US $ 483 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 578 milhões no mesmo período de 2024, refletindo um crescimento de aproximadamente 19.7%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade da Liberty Broadband com as médias da indústria:
- Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta da Liberty Broadband é aproximadamente 60.5%, enquanto a média da indústria está por perto 55%.
- Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional da empresa é aproximadamente 20%, comparado à média da indústria de 15%.
- Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido da Liberty Broadband está em 14%, acima da média da indústria de 10%.
Análise da eficiência operacional
A Liberty Broadband tem sido eficiente no gerenciamento de seus custos operacionais:
- Despesas operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatadas despesas operacionais em US $ 24.412 milhões, uma diminuição de US $ 24.556 milhões em 2023, indicando melhor gerenciamento de custos.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta manteve a estabilidade, refletindo a geração de receita consistente diante dos custos operacionais flutuantes.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ganhos líquidos | US $ 578 milhões | US $ 483 milhões | +19.7% |
| Receita operacional | US $ 79 milhões | US $ 60 milhões | +31.7% |
| Margem de lucro bruto | 60.5% | — | — |
| Margem de lucro operacional | 20% | — | — |
| Margem de lucro líquido | 14% | — | — |
No geral, a Liberty Broadband Corporation demonstra métricas robustas de rentabilidade e eficiência operacional, posicionando -se favoravelmente no cenário da indústria.
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Broadband Corporation (LBRDA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Broadband Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Liberty Broadband Corporation registrou uma dívida total de US $ 3,642 bilhões, com um valor contábil de US $ 3,712 bilhões. A repartição da estrutura da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Principal excepcional (em milhões) | Valor de transporte (em milhões) |
|---|---|---|
| Linha de empréstimo de margem | 790 | 790 |
| 3,125% de debêntures seniores trocáveis com vencimento de 2053 | 965 | 954 |
| 3,125% Debêntures seniores trocáveis com vencimento de 2054 | 860 | 922 |
| Notas seniores | 600 | 620 |
| Linha de crédito sênior | 423 | 423 |
| Wells Fargo Note a pagar | 4 | 4 |
| Dívida total | 3,642 | 3,712 |
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0,38, calculado usando a dívida total de US $ 3,642 bilhões e o patrimônio total de US $ 9,538 bilhões em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria, que normalmente paira, que normalmente mirou Cerca de 0,5 a 0,75 para empresas semelhantes no setor de telecomunicações.
Em termos de atividade recente da dívida, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Liberty Broadband recomprou aproximadamente US $ 300 milhões de suas debêntures de 3,125% com 2053 e fez pagamentos líquidos de cerca de US $ 670 milhões em seu contrato de empréstimo de margem. Além disso, a Companhia emitiu US $ 860 milhões em valor principal agregado de seus 3,125% de debêntures sênior trocáveis com vencimento em 2054.
A Liberty Broadband mantém uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. A Companhia utilizou seu patrimônio para as necessidades operacionais e apoiar seu investimento em comunicações charter, o que representa uma parcela significativa de seus ativos. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro eram de US $ 168 milhões, fornecendo liquidez para operações em andamento e investimentos em potencial.
As classificações de crédito da empresa refletem sua saúde financeira, com uma perspectiva estável avaliada pelas principais agências de classificação de crédito. A Liberty Broadband aderiu aos seus convênios de dívida e permaneceu em conformidade com todos os requisitos.
Avaliando a liquidação da Liberty Broadband Corporation (LBRDA)
Avaliando a liquidez da Liberty Broadband Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativos circulantes: US $ 168 milhões (equivalentes em dinheiro e caixa)
Passivo circulante: US $ 13.160 milhões (da Charter)
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = US $ 168 milhões / US $ 13.160 milhões = 0,0128
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada da mesma forma:
Ativo rápido: US $ 168 milhões (equivalentes em dinheiro e caixa)
Passivo rápido: US $ 13.160 milhões
Razão rápida = ativo rápido / passivo rápido = US $ 168 milhões / US $ 13.160 milhões = 0,0128
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 168 milhões - US $ 13.160 milhões = - US $ 12.992 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $103 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $69 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(174) |
Em detalhes:
- O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou principalmente devido ao aumento da receita operacional.
- O caixa líquido usado nas atividades de investimento incluiu despesas de capital de US $ 183 milhões.
- O caixa líquido usado nas atividades de financiamento consistia principalmente em recompras de ações ordinárias, totalizando US $ 89 milhões e pagamentos em dívidas.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o saldo de equivalentes em dinheiro e caixa está em US $ 168 milhões, o que pode levantar preocupações de liquidez, dadas os passivos atuais significativos. A empresa conta com fluxos de caixa futuros das operações, monetização potencial de investimentos e instalações de dívida previstas para liquidez.
O investimento da Liberty Broadband em Charter também desempenha um papel crucial em sua posição de liquidez, com um valor contábil de aproximadamente US $ 12,8 bilhões e um valor de mercado de aproximadamente US $ 14,8 bilhões em 30 de setembro de 2024.
No geral, embora o fluxo de caixa das atividades operacionais seja positivo, as taxas atuais e rápidas abaixo de 1 indicam possíveis desafios de liquidez que precisam ser monitorados de perto.
A Liberty Broadband Corporation (LBRDA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, os seguintes índices de avaliação fornecem informações sobre a saúde financeira da empresa:
- Relação preço-lucro (P/E): 22.53
- Relação preço-livro (P/B): 1.72
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 12.98
Nos últimos 12 meses, as tendências dos preços das ações mostraram os seguintes movimentos:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 85.00 |
| Dezembro de 2023 | 90.00 |
| Março de 2024 | 95.00 |
| Junho de 2024 | 92.00 |
| Setembro de 2024 | 100.00 |
A empresa tem um rendimento de dividendos de 0.47% e a taxa de pagamento de 20%.
O consenso do analista indica as seguintes classificações para o estoque:
| Classificação de analistas | Contar |
|---|---|
| Comprar | 10 |
| Segurar | 5 |
| Vender | 1 |
O último relatório de ganhos dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostra:
- Resultado líquido: US $ 578 milhões
- Receita operacional: US $ 79 milhões
- Receita total: US $ 753 milhões
No geral, essas métricas financeiras sugerem um cenário robusto de avaliação, refletindo a confiança dos investidores e o desempenho operacional.
Riscos -chave enfrentados pela Liberty Broadband Corporation (LBRDA)
Riscos -chave enfrentando a Liberty Broadband Corporation
A Liberty Broadband Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
A indústria de serviços de telecomunicações e serviços de banda larga é altamente competitiva. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita de US $ 13,8 bilhões para o trimestre, um ligeiro aumento de US $ 13,6 bilhões ano a ano. Esse crescimento é impulsionado pelo aumento das linhas móveis e pela receita média por cliente, mas a presença de vários concorrentes representa uma ameaça constante para manter a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são significativos para a banda larga da liberdade. Alterações nos regulamentos de telecomunicações pela Comissão Federal de Comunicações (FCC) ou órgãos regulatórios estaduais podem afetar as capacidades e custos operacionais. Por exemplo, a GCI Holdings, uma subsidiária, depende de programas do Fundo de Serviço Universal (USF), sujeitos a mudanças regulatórias que podem diminuir materialmente a receita.
Condições de mercado
As condições do mercado podem flutuar devido a ciclos econômicos, comportamento do consumidor e avanços tecnológicos. A empresa registrou ganhos líquidos de US $ 142 milhões Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. No entanto, uma desaceleração nas condições econômicas pode afetar adversamente os gastos dos consumidores em serviços de banda larga, levando a menores receitas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência da empresa em suas subsidiárias, particularmente comunicações charter. Liberty Broadband detém um 26% de participação de propriedade em Charter, e quaisquer problemas operacionais na Carta poderiam afetar diretamente os resultados financeiros da Liberty. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Liberty relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 103 milhões, comparado a uma saída de caixa de US $ 46 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações das taxas de juros. Em 30 de setembro de 2024, a Liberty Broadband tinha dívida total de US $ 3,6 bilhões, com porções significativas na dívida de taxa variável. Um aumento nas taxas de juros pode levar a despesas de juros mais altas, afetando negativamente a lucratividade. A despesa de juros relatada para o trimestre foi US $ 1,3 bilhão.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da Companhia sobre investimentos e aquisições também apresentam riscos. Os investimentos recentes da Liberty Broadband incluem aproximadamente US $ 183 milhões em despesas de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As más decisões estratégicas podem levar a recursos desperdiçados e oportunidades perdidas em uma indústria em rápida evolução.
Estratégias de mitigação
A Liberty Broadband possui várias estratégias de mitigação para lidar com esses riscos. A empresa mantém um portfólio diversificado de investimentos e monitora de perto os desenvolvimentos regulatórios para se adaptar prontamente às mudanças. Além disso, os esforços contínuos para melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente visam melhorar a competitividade no mercado.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação atual |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição em telecomunicações | Pressão sobre preços e margens | Serviços diversificados e envolvimento do cliente |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de telecomunicações | Restrições operacionais e custos aumentados | Ajustes proativos de monitoramento e conformidade |
| Condições de mercado | Crise econômica que afeta os gastos do consumidor | Potencial declínio da receita | Gerenciamento de custos e estratégias de preços flexíveis |
| Riscos operacionais | Confiança em subsidiárias para receita | Impacto direto nos resultados financeiros | Monitoramento aprimorado de supervisão e desempenho |
| Riscos financeiros | Exposição a flutuações da taxa de juros | Aumento das despesas de juros | Estratégias de refinanciamento e gerenciamento de dívida de taxa fixa |
| Riscos estratégicos | Más decisões de investimento | Perda de capital e oportunidades de crescimento | Planejamento e análise estratégicos abrangentes |
Perspectivas de crescimento futuro da Liberty Broadband Corporation (LBRDA)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento da Liberty Broadband Corporation são reforçadas por vários motoristas importantes. Isso inclui inovações de produtos, expansões de mercado e possíveis aquisições.
Principais fatores de crescimento
A Liberty Broadband identificou vários fatores de crescimento que poderiam melhorar sua posição de mercado:
- Investimento em Serviços móveis levou ao aumento dos fluxos de receita, com as linhas móveis crescendo significativamente no ano passado.
- Expansão para Novos mercados é uma estratégia primária, particularmente em regiões com concorrência limitada e alta demanda por serviços de banda larga.
- Aquisições de empresas complementares que podem aprimorar as ofertas de serviços e a base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita
As estimativas de crescimento da receita para a banda larga Liberty indicam uma trajetória positiva:
- O crescimento projetado da receita para 2024 é estimado em 5.5% comparado a 2023.
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 41,159 bilhões, um aumento de US $ 40,896 bilhões no mesmo período de 2023.
- O lucro operacional para o mesmo período foi US $ 9,729 bilhões, comparado com US $ 9,292 bilhões em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As iniciativas estratégicas que podem impulsionar o crescimento futuro incluem:
- Parcerias com empresas de tecnologia para aprimorar prestação de serviços e experiência do cliente.
- Investimento em Atualizações de infraestrutura para suportar maiores velocidades de dados e melhor conectividade.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Liberty Broadband posicionam a empresa favoravelmente para o crescimento:
- Propriedade de uma participação significativa na Charter Communications, que fornece robustos sinergias de apoio financeiro e operacional.
- Capacidade de alavancar os relacionamentos existentes do cliente para vender novos serviços, resultando em aumento da receita média por usuário (ARPU).
| Métrica | 2023 | 2024 (projetado) | Crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 40,896 bilhões | US $ 43,200 bilhões | 5.5% |
| Receita operacional | US $ 9,292 bilhões | US $ 9,800 bilhões | 5.5% |
| Resultado líquido | US $ 4,032 bilhões | US $ 4,200 bilhões | 4.2% |
Em resumo, a Liberty Broadband está bem posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento por meio de iniciativas estratégicas, alavancando vantagens competitivas e mantendo o foco no crescimento da receita em seus segmentos de negócios.
Liberty Broadband Corporation (LBRDA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Broadband Corporation (LBRDA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Broadband Corporation (LBRDA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Broadband Corporation (LBRDA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.