Logitech International S.A. (LOGI) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Logitech International S.A. (LOGI)
Entendendo os fluxos de receita da Logitech International S.A.
O total de vendas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 alcançou $1,116,034 mil, representando a 6% aumentar em comparação com $1,057,008 mil para o mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totais totalizaram $2,204,251 mil, refletindo a 9% crescimento de $2,031,507 mil em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
Categoria de vendas por produto para os três e seis meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023 são detalhados na tabela a seguir:
| Categoria de produto | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jogos | $300,470 | $282,104 | 7% | $609,945 | $548,533 | 11% |
| Teclados e combos | $209,936 | $194,914 | 8% | $425,269 | $375,769 | 13% |
| Dispositivos apontadores | $195,936 | $191,676 | 2% | $385,882 | $366,130 | 5% |
| Colaboração de vídeo | $159,660 | $152,389 | 5% | $306,702 | $291,735 | 5% |
| Webcams | $80,249 | $88,222 | (9%) | $153,153 | $163,422 | (6%) |
| Acessórios para tablets | $85,614 | $63,677 | 34% | $164,153 | $134,013 | 22% |
| Fones de ouvido | $46,916 | $44,411 | 6% | $91,152 | $81,261 | 12% |
| Outro | $37,253 | $39,615 | (6%) | $67,995 | $70,644 | (4%) |
| Vendas totais | $1,116,034 | $1,057,008 | 6% | $2,204,251 | $2,031,507 | 9% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa experimentou um crescimento geral de vendas de 6% comparado ao mesmo período em 2023. Os seis meses findos em 30 de setembro de 2024 viram um 9% Aumentar ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Os segmentos de negócios contribuíram para a receita geral da seguinte forma:
- Jogos: Representou uma parte significativa da receita com $300,470 Mil nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Teclados e combos: Contribuiu $209,936 mil.
- Dispositivos apontadores: Contabilizado $195,936 mil.
- Colaboração de vídeo: Adicionado $159,660 mil.
- Webcams: Gerado $80,249 mil.
- Acessórios para tablets: Maior receita para $85,614 mil.
- Fones de ouvido: Trazido $46,916 mil.
- Outro: Contribuiu $37,253 mil.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- Acessórios para tablets experimentaram um aumento substancial de 34% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023.
- As vendas da webcam diminuíram por 9% No mesmo período, atribuído à diminuição da demanda por webcams de VC.
No geral, a empresa demonstrou resiliência em suas categorias principais de produtos, principalmente em jogos e teclados e combos, enquanto se adapta às mudanças nas preferências do consumidor em outras áreas.
Um profundo mergulho na Logitech International S.A. (LOGI) lucratividade
Um mergulho profundo na Logitech International S.A. lucratividade
Lucro bruto Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $486,091,000, comparado com $438,622,000 pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 11%. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançou $952,349,000, acima 17% de $814,264,000 em 2023.
O margem bruta Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 43.6%, um aumento de 210 pontos base ano a ano. Pelo período de seis meses, a margem bruta foi 43.2%, acima 310 pontos base de 40.1% no ano anterior.
Lucro operacional e margens
Despesas operacionais Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $325,195,000, ou 29.1% de vendas, em comparação com $281,983,000, ou 26.7% das vendas para o mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais foram $637,954,000, ou 28.9% de vendas, em comparação com $579,220,000, ou 28.5% de vendas em 2023.
Resultado líquido Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $145,483,000, comparado com $137,117,000 Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $287,316,000, um aumento de $199,844,000 em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ano a ano, as métricas de lucratividade mostram uma tendência positiva. A margem de lucro bruta melhorou significativamente devido aos custos mais baixos do produto e ao melhor gerenciamento da demanda. A margem de lucro operacional reflete o aumento das despesas de marketing, mas permanece estável em comparação com o crescimento das vendas.
Comparação com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem bruta média no setor de tecnologia é aproximadamente 40%. A margem bruta da empresa de 43.6% coloca -o acima da média da indústria, indicando forte poder de preços e gerenciamento de custos.
Análise de eficiência operacional
A empresa eficiência operacional pode ser medido através de seu Rotução de estoque (ITO), que foi 4.8 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 4.6 No mesmo período de 2023. Isso indica melhorar o gerenciamento de inventário e a eficiência de vendas.
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $486,091,000 | $438,622,000 | +11% |
| Margem bruta | 43.6% | 41.5% | +210 bps |
| Despesas operacionais | $325,195,000 | $281,983,000 | +15.3% |
| Resultado líquido | $145,483,000 | $137,117,000 | +6.1% |
| Margem operacional | 29.1% | 26.7% | +240 bps |
| Ito | 4.8 | 4.6 | +0.2 |
Dívida vs. patrimônio: como a Logitech International S.A. (LOGI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Logitech International S.A. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, os níveis totais de dívida da Companhia eram mínimos, sem dívida de longo ou curto prazo em circulação. A empresa tinha várias linhas bancárias não garantidas e não garantidas de crédito e cartas de agregação de crédito US $ 178,7 milhões, sem empréstimos nessas linhas relatadas naquele momento.
A relação dívida / patrimônio 0.00, indicando que a empresa é inteiramente financiada por equidade, o que é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0,5 a 1,0 para empresas de tecnologia.
Em junho de 2023, o Conselho de Administração aprovou um programa de recompra de ações de três anos, permitindo US $ 1 bilhão Para recomprar ações. Até 30 de setembro de 2024, a empresa havia recompensado 2,9 milhões de ações por um custo agregado de US $ 262,1 milhões, com US $ 373,9 milhões ainda disponível no programa.
As classificações de crédito da empresa são estáveis, refletindo sua forte posição em dinheiro e desempenho operacional. Caixa e equivalentes em dinheiro totalizaram US $ 1.363,3 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 1.520,8 milhões Em 31 de março de 2024. A Companhia mantém sua flexibilidade financeira, equilibrando o financiamento de ações com seus recursos de caixa disponíveis.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Linhas de crédito disponíveis | US $ 178,7 milhões |
| Compartilhar o limite do programa de recompra | US $ 1 bilhão |
| Ações recompradas (em 30 de setembro de 2024) | 2,9 milhões |
| Custo de ações recompradas | US $ 262,1 milhões |
| Capacidade restante de recompra | US $ 373,9 milhões |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em 30 de setembro de 2024) | US $ 1.363,3 milhões |
Essa estratégia de financiamento conservador, com foco na equidade e não na dívida, posiciona a empresa para buscar oportunidades de crescimento, mantendo um balanço robusto. A ausência de dívida aumenta sua estabilidade financeira e reduz os encargos das despesas com juros, permitindo reinvestimento na inovação de produtos e expansão do mercado.
Avaliando Logitech International S.A. (LOGI) Liquidez
Avaliando a liquidez da Logitech International S.A.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 2.21 (ativos circulantes de US $ 2.659.558 milhões divididos por passivos circulantes de US $ 1.202.321 milhões).
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada em 1.38 (Ativos circulantes menos inventários de US $ 520.493 milhões divididos por passivos circulantes de US $ 1.202.321 milhões).
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro estava em US $ 1.457,2 milhões, de baixo de US $ 1.545,5 milhões Em 31 de março de 2024. O declínio ocorreu principalmente devido a uma diminuição em dinheiro e equivalentes de caixa e um aumento nas contas a pagar.
| Métricas | 30 de setembro de 2024 | 31 de março de 2024 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1.363,3 milhões | US $ 1.520,8 milhões |
| Contas a receber | US $ 629,3 milhões | US $ 541,7 milhões |
| Inventários | US $ 520,5 milhões | US $ 422,5 milhões |
| Contas a pagar | US $ 555,5 milhões | US $ 448,6 milhões |
| Capital de giro | US $ 1.457,2 milhões | US $ 1.545,5 milhões |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 342,0 milhões
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: $ (31,3) milhões
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: $ (475,0) milhões
- Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa: $ (157,6) milhões
| Categoria de fluxo de caixa | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 342,0 milhões | US $ 463,1 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $ (31,3) milhões | $ (49,2) milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $ (475,0) milhões | $ (388,3) milhões |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $ (157,6) milhões | US $ 14,9 milhões |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 178,7 milhões Em linhas bancárias não garantidas e não garantidas, sem empréstimos pendentes. As garantias bancárias pendentes totalizaram US $ 29,5 milhões.
Apesar de uma diminuição em dinheiro e equivalentes de caixa, a empresa mantém uma forte liquidez com uma taxa de corrente e rápida saudável, indicando uma sólida capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.
A Logitech International S.A. (LOGI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, as métricas de avaliação da Logitech International S.A. (LOGI) apresentam uma imagem mista para investidores que avaliam se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Abaixo estão os principais índices de avaliação:
| Taxa de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 15.3 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 4.0 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | 10.2 |
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Logi experimentou flutuações significativas. A tabela a seguir resume as tendências do preço das ações:
| Data | Preço das ações (USD) |
|---|---|
| Janeiro de 2023 | 70.50 |
| Abril de 2023 | 65.00 |
| Julho de 2023 | 75.00 |
| Outubro de 2023 | 80.00 |
| Janeiro de 2024 | 73.00 |
Em relação aos dividendos, a empresa manteve uma estratégia de pagamento consistente:
| Ano | Dividendo por ação (USD) | Taxa de pagamento (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 1.19 | 63.5 |
| 2024 | 1.37 | 72.8 |
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações no início de 2024 mostra uma perspectiva cautelosa:
| Classificação de analistas | Percentagem |
|---|---|
| Comprar | 40% |
| Segurar | 50% |
| Vender | 10% |
Em conclusão, as métricas atuais de avaliação, tendências de preços das ações e políticas de dividendos indicam um cenário de investimento complexo para a Logitech International S.A. Avançando, os investidores devem considerar esses fatores em conjunto com as condições mais amplas do mercado e o desempenho da empresa.
Riscos -chave enfrentados pela Logitech International S.A. (LOGI)
Riscos -chave enfrentados pela Logitech International S.A.
A saúde financeira da Logitech International S.A. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo está um detalhado overview Destes fatores de risco a partir de 2024.
1. Concorrência da indústria
A Logitech opera em um ambiente altamente competitivo, com vários jogadores nos mercados periféricos e de jogos. Os concorrentes significativos incluem Razer, Corsair e Microsoft. A intensa concorrência pode levar a guerras de preços e redução da participação de mercado.
2. Alterações regulatórias
Alterações nos regulamentos, como a implementação do projeto BEPS da OCDE, podem afetar as obrigações fiscais. Por exemplo, o imposto mínimo efetivo no ano fiscal de 2025 é tratado como um custo atual, mas não afeta materialmente a taxa efetiva de imposto. A conformidade com novos regulamentos pode incorrer em custos operacionais adicionais.
3. Condições de mercado
A volatilidade do mercado, impulsionada por fatores macroeconômicos e tensões geopolíticas, pode afetar adversamente as vendas. Por exemplo, a empresa experimentou flutuações em seus fluxos de caixa, com uma diminuição líquida de caixa de US $ 157,6 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024.
4. Riscos operacionais
Os riscos operacionais da empresa incluem interrupções da cadeia de suprimentos e desafios de gerenciamento de inventário. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, os inventários aumentaram por US $ 93,9 milhões, indicando possíveis problemas no gerenciamento dos níveis de estoque em relação à demanda.
5 riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações de moeda e alterações na taxa de juros. Aproximadamente 49% Das vendas da empresa são denominadas em moedas que não sejam dólares americanos. Isso expõe a empresa a riscos associados às taxas de câmbio, o que pode afetar a lucratividade.
6. Riscos estratégicos
A falha em lançar com sucesso novos produtos ou se adaptar às tendências do mercado pode impactar significativamente as vendas futuras. A empresa relatou a necessidade de investimento contínuo na inovação de produtos para manter sua vantagem competitiva.
7. Estratégias de mitigação
- Disciplina operacional: A Companhia mantém controles rígidos sobre as despesas operacionais para mitigar os riscos financeiros.
- Inovação de produtos: O investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento é priorizado para aprimorar as ofertas de produtos e atender à demanda dos clientes.
- Gerenciamento de inventário: A empresa está focada em alinhar os níveis de inventário com a demanda do mercado para evitar o excesso de ações.
8. Resumo financeiro
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de março de 2024 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1.363,3 milhões | US $ 1.520,8 milhões |
| Contas a receber, rede | US $ 629,3 milhões | US $ 541,7 milhões |
| Inventários | US $ 520,5 milhões | US $ 422,5 milhões |
| Passivos totais | US $ 1.532,6 milhões | US $ 1.371,1 milhões |
| Total dos acionistas do patrimônio líquido | US $ 2.111,9 milhões | US $ 2.233,7 milhões |
Esses fatores de risco destacam as complexidades e os desafios enfrentados pela Logitech International S.A. ao manter sua saúde financeira e eficiência operacional em um cenário competitivo.
Perspectivas de crescimento futuro para a Logitech International S.A. (LOGI)
Perspectivas de crescimento futuro para Logitech International S.A.
A Logitech International S.A. continua a demonstrar um forte potencial de crescimento nos próximos períodos fiscais. Os principais fatores de crescimento incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Inovações de produtos
A empresa está investindo ativamente em pesquisa e desenvolvimento, com despesas no valor de US $ 151,5 milhões pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 139,1 milhões no mesmo período do ano anterior. Isso representa um 8,7% de aumento Ano a ano, destacando o compromisso da Logitech em aprimorar seu portfólio de produtos e expandir seu alcance no mercado.
Expansões de mercado
As vendas da Logitech cresceram significativamente em várias regiões. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Região | Taxa de crescimento de vendas (6 meses) |
|---|---|
| Américas | 6% |
| EMEA | 16% |
| Ásia -Pacífico | 4% |
A região da EMEA mostrou o crescimento mais robusto, impulsionado pelo aumento da demanda por produtos para jogos e teclados.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para o ano fiscal de 2025, a Logitech antecipa o crescimento contínuo da receita impulsionado pela forte demanda em seus segmentos de colaboração de jogos e jogos. A empresa relatou vendas totais de US $ 2,204 bilhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um Aumento de 9% comparado ao mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Em junho de 2023, o Conselho de Administração da Logitech aprovou um programa de recompra de ação de três anos, permitindo US $ 1 bilhão Para recompras de ações, aumentando o valor dos acionistas e sinalizando confiança no crescimento futuro.
Vantagens competitivas
A Logitech mantém uma vantagem competitiva através de suas linhas de produtos diversificadas e forte reputação da marca. Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 1,363 bilhão, fornecendo uma sólida posição de liquidez para financiar inovações e expansões.
No geral, o foco estratégico da Logitech na inovação de produtos, expansão do mercado e gestão financeira prudente o posiciona bem para um crescimento sustentado nos próximos anos.
Logitech International S.A. (LOGI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Logitech International S.A. (LOGI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Logitech International S.A. (LOGI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Logitech International S.A. (LOGI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.