Logitech International S.A. (LOGI) Bundle
Verständnis von Logitech International S.A. (Logi) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Logitech International S.A.
Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 erreichte $1,116,034 Tausend, repräsentiert a 6% Erhöhung im Vergleich zu $1,057,008 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die sechs Monate am 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz auf $2,204,251 Tausend, reflektiert a 9% Wachstum von $2,031,507 Tausend im Jahr 2023.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Der Verkauf nach Produktkategorie für die drei und sechs Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten, sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:
| Produktkategorie | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) | Sechs Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Sechs Monate endete 30. September 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Spiele | $300,470 | $282,104 | 7% | $609,945 | $548,533 | 11% |
| Tastaturen & Combos | $209,936 | $194,914 | 8% | $425,269 | $375,769 | 13% |
| Zeigengeräte | $195,936 | $191,676 | 2% | $385,882 | $366,130 | 5% |
| Videozusammenarbeit | $159,660 | $152,389 | 5% | $306,702 | $291,735 | 5% |
| Webcams | $80,249 | $88,222 | (9%) | $153,153 | $163,422 | (6%) |
| Tabletzubehör | $85,614 | $63,677 | 34% | $164,153 | $134,013 | 22% |
| Headsets | $46,916 | $44,411 | 6% | $91,152 | $81,261 | 12% |
| Andere | $37,253 | $39,615 | (6%) | $67,995 | $70,644 | (4%) |
| Gesamtumsatz | $1,116,034 | $1,057,008 | 6% | $2,204,251 | $2,031,507 | 9% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für die drei Monate am 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen ein Gesamtumsatzwachstum von 6% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die sechs Monate endeten am 30. September 2024 a 9% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die Geschäftssegmente trugen wie folgt zu Gesamteinnahmen bei:
- Spiele: Stellte einen erheblichen Teil der Einnahmen mit $300,470 Tausend für die drei Monate endeten am 30. September 2024.
- Tastaturen & Combos: Beigetragen $209,936 tausend.
- Zeigengeräte: Berücksichtigt $195,936 tausend.
- Videozusammenarbeit: Hinzugefügt $159,660 tausend.
- Webcams: Generiert $80,249 tausend.
- Tabletzubehör: Erhöhte Einnahmen zu $85,614 tausend.
- Headsets: Hereingebracht $46,916 tausend.
- Andere: Beigetragen $37,253 tausend.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:
- Tablet -Zubehör verzeichnete eine erhebliche Zunahme von 34% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2023.
- Webcam -Verkäufe verringerte sich um 9% Im gleichen Zeitraum, der auf eine verminderte Nachfrage nach VC -Webcams zurückzuführen ist.
Insgesamt hat das Unternehmen die Widerstandsfähigkeit in seinen Kernproduktkategorien gezeigt, insbesondere in Gaming und Keyboards & Combos, während sie sich an Änderungen der Verbraucherpräferenzen in anderen Bereichen anpasste.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Logitech International S.A. (Logi)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Logitech International S.A.
Bruttogewinn Für die drei Monate endeten am 30. September 2024, war $486,091,000, im Vergleich zu $438,622,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 11%. Für die sechs Monate am 30. September 2024 erzielte der Bruttogewinn $952,349,000, hoch 17% aus $814,264,000 im Jahr 2023.
Der Bruttomarge Für die drei Monate endeten am 30. September 2024, war 43.6%eine Zunahme von 210 Basispunkte Jahr-über-Jahr. Für den sechsmonatigen Zeitraum war der Bruttomarge 43.2%, hoch 310 Basispunkte aus 40.1% im Vorjahr.
Betriebsgewinn und Margen
Betriebskosten für die drei Monate endeten am 30. September 2024 insgesamt $325,195,000, oder 29.1% von Verkäufen im Vergleich zu $281,983,000, oder 26.7% Umsatz für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die sechs Monate am 30. September 2024 waren Betriebskosten $637,954,000, oder 28.9% von Verkäufen im Vergleich zu $579,220,000, oder 28.5% der Verkäufe im Jahr 2023.
Nettoeinkommen Für die drei Monate endeten am 30. September 2024, war $145,483,000, im Vergleich zu $137,117,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die sechs Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen $287,316,000, eine Zunahme von $199,844,000 im Jahr 2023.
Rentabilitätstrends im Laufe der Zeit
Jahr-über-Vorjahre zeigen die Rentabilitätskennzahlen einen positiven Trend. Die Bruttogewinnmarge hat sich aufgrund niedrigerer Produktkosten und einem besseren Nachfragemanagement erheblich verbessert. Die Betriebsgewinnmarge spiegelt die erhöhten Marketingkosten wider, bleibt jedoch im Vergleich zum Umsatzwachstum stabil.
Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab dem 30. September 2024 beträgt der durchschnittliche Bruttomarge im Technologiesektor ungefähr 40%. Die grobe Marge des Unternehmens von 43.6% Legt es über den Branchendurchschnitt und zeigt eine starke Preisgestaltung und das Kostenmanagement an.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Unternehmen Betriebseffizienz kann durch seine gemessen werden Inventarumsatz (ITO), was war 4.8 für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 4.6 Im gleichen Zeitraum 2023. Dies zeigt eine verbesserte Bestandsverwaltung und Verkaufseffizienz an.
| Metrisch | Q2 2024 | Q2 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | $486,091,000 | $438,622,000 | +11% |
| Bruttomarge | 43.6% | 41.5% | +210 bps |
| Betriebskosten | $325,195,000 | $281,983,000 | +15.3% |
| Nettoeinkommen | $145,483,000 | $137,117,000 | +6.1% |
| Betriebsspanne | 29.1% | 26.7% | +240 bps |
| Ito | 4.8 | 4.6 | +0.2 |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Logitech International S.A. (Logi) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Logitech International S.A. sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 waren die Gesamtschulden des Unternehmens minimal, ohne langfristige oder kurzfristige Schulden. Das Unternehmen hatte mehrere nicht besicherte, ungesicherte Banklinien von Krediten und Kreditbriefe 178,7 Millionen US -Dollar, ohne Kredite unter diesen Linien zu diesem Zeitpunkt gemeldet.
Die Verschuldungsquote liegt bei 0.00, was darauf hinweist, dass das Unternehmen vollständig Eigenkapital finanziert ist, was deutlich niedriger ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0,5 bis 1,0 Für Technologieunternehmen.
Im Juni 2023 genehmigte der Verwaltungsrat ein dreijähriges Aktienrückkaufprogramm 1 Milliarde US -Dollar Aktien zurückkaufen. Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen zurückgekauft 2,9 Millionen Aktien für die Gesamtkosten von 262,1 Millionen US -Dollar, mit 373,9 Millionen US -Dollar Im Rahmen des Programms noch verfügbar.
Die Kreditratings des Unternehmens sind stabil und widerspiegeln seine starke Bargeldposition und seine operative Leistung. Bargeld und Bargeldäquivalente betrugen auf 1.363,3 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 1.520,8 Millionen US -Dollar Zum 31. März 2024. Das Unternehmen behält seine finanzielle Flexibilität bei, indem sie die Eigenkapitalfinanzierung mit seinen verfügbaren Bargeldressourcen ausgleichen.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $0 |
| Verschuldungsquote | 0.00 |
| Verfügbare Kreditlinien | 178,7 Millionen US -Dollar |
| Aktienrückkaufprogrammlimit | 1 Milliarde US -Dollar |
| Aktien zurückgekauft (zum 30. September 2024) | 2,9 Millionen |
| Kosten für Aktien zurückgekauft | 262,1 Millionen US -Dollar |
| Verbleibende Rückkaufkapazität | 373,9 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente (zum 30. September 2024) | 1.363,3 Millionen US -Dollar |
Diese konservative Finanzierungsstrategie mit Schwerpunkt eher auf Eigenkapital als auf Schulden ist das Unternehmen so positioniert, dass sie Wachstumschancen verfolgen und gleichzeitig eine robuste Bilanz aufrechterhalten. Das Fehlen von Schulden erhöht seine finanzielle Stabilität und verringert die Zinsaufwandsbelastung, wodurch die Reinvestition in die Produktinnovation und die Markterweiterung ermöglicht werden.
Bewertung der Logitech International S.A. (Logi) Liquidität
Bewertung der Liquidität von Logitech International S.A.
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 2.21 (Aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 2.659.558 Mio. USD geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 1.202.321 Mio. USD).
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei berechnet 1.38 (Aktuelle Vermögenswerte abzüglich Bestände von 520.493 Mio. USD geteilt durch die aktuellen Verbindlichkeiten von 1.202.321 Mio. USD).
Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 stand das Betriebskapital bei $ 1.457,2 Millionen, unten von 1.545,5 Millionen US -Dollar Zum 31. März 2024. Der Rückgang war in erster Linie auf einen Rückgang der Bargeld- und Bargeldäquivalente und einer Erhöhung der zu zahlenden Konten zurückzuführen.
| Metriken | 30. September 2024 | 31. März 2024 |
|---|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 1.363,3 Millionen US -Dollar | 1.520,8 Millionen US -Dollar |
| Forderungen | 629,3 Millionen US -Dollar | 541,7 Millionen US -Dollar |
| Inventare | 520,5 Millionen US -Dollar | 422,5 Millionen US -Dollar |
| Abbrechnungsverbindlichkeiten | 555,5 Millionen US -Dollar | 448,6 Millionen US -Dollar |
| Betriebskapital | $ 1.457,2 Millionen | 1.545,5 Millionen US -Dollar |
Cashflow -Statements Overview
Für die sechs Monate zum 30. September 2024:
- Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 342,0 Millionen US -Dollar
- Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: $ (31,3) Millionen
- Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: $ (475,0) Millionen
- Nettoerhöhung (Rückgang) in bar und Bargeldäquivalenten: $ (157,6) Millionen
| Cashflow -Kategorie | Sechs Monate endete 30. September 2024 | Sechs Monate endete 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | 342,0 Millionen US -Dollar | 463,1 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $ (31,3) Millionen | $ (49,2) Millionen |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | $ (475,0) Millionen | $ (388,3) Millionen |
| Nettoerhöhung (Rückgang) in bar und Bargeldäquivalenten | $ (157,6) Millionen | 14,9 Millionen US -Dollar |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 178,7 Millionen US -Dollar In nicht ersicherten Bankenkreditlinien ohne ausstehende Kredite. Ausstehende Bankgarantien betrugen auf 29,5 Millionen US -Dollar.
Trotz eines Rückgangs der Bargeld- und Bargeldäquivalente hält das Unternehmen eine starke Liquidität mit einem gesunden Strom- und Schnellquoten bei, was auf eine feste Fähigkeit hinweist, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
Ist Logitech International S.A. (Logi) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ab 2024 zeigen die Bewertungsmetriken für Logitech International S.A. (Logi) ein gemischtes Bild für Anleger, in denen die Anleger beurteilt werden, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Unten finden Sie die wichtigsten Bewertungsverhältnisse:
| Bewertungsverhältnis | Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | 15.3 |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | 4.0 |
| Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis | 10.2 |
In den letzten 12 Monaten hatte der Aktienkurs von Logi erhebliche Schwankungen. Die folgende Tabelle fasst die Aktienkurstrends zusammen:
| Datum | Aktienkurs (USD) |
|---|---|
| Januar 2023 | 70.50 |
| April 2023 | 65.00 |
| Juli 2023 | 75.00 |
| Oktober 2023 | 80.00 |
| Januar 2024 | 73.00 |
In Bezug auf Dividenden hat das Unternehmen eine konsistente Auszahlungsstrategie beibehalten:
| Jahr | Dividende je Aktie (USD) | Auszahlungsquote (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 1.19 | 63.5 |
| 2024 | 1.37 | 72.8 |
Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung Anfang 2024 zeigt einen vorsichtigen Ausblick:
| Analystenbewertung | Prozentsatz |
|---|---|
| Kaufen | 40% |
| Halten | 50% |
| Verkaufen | 10% |
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die aktuellen Bewertungsmetriken, Aktienkurstrends und Dividendenrichtlinien eine komplexe Investitionslandschaft für Logitech International S.A.
Schlüsselrisiken für Logitech International S.A. (Logi)
Schlüsselrisiken für Logitech International S.A.
Die finanzielle Gesundheit von Logitech International S.A. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken können. Unten ist ein detailliert overview dieser Risikofaktoren ab 2024.
1. Branchenwettbewerb
Logitech tätig in einem wettbewerbsintensiven Umfeld mit zahlreichen Spielern auf den Peripherie- und Spielmärkten. Zu den wichtigsten Wettbewerbern gehören Razer, Corsair und Microsoft. Der intensive Wettbewerb kann zu Preiskriegen und zu einem verringerten Marktanteil führen.
2. Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften wie die Umsetzung des BEPS -Projekts der OECD können sich auf die Steuerverpflichtungen auswirken. Beispielsweise wird die im Geschäftsjahr 2025 wirksame Mindeststeuer als aktuelle Kosten behandelt, wirkt sich jedoch nicht wesentlich auf den wirksamen Steuersatz aus. Die Einhaltung neuer Vorschriften kann zusätzliche Betriebskosten entstehen.
3. Marktbedingungen
Marktvolatilität, die durch makroökonomische Faktoren und geopolitische Spannungen zurückzuführen ist, kann den Umsatz beeinträchtigen. Zum Beispiel hat das Unternehmen Schwankungen in seinen Cashflows mit einem Netto -Bargeldabfall von erlebt 157,6 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024.
4. Betriebsrisiken
Die operativen Risiken des Unternehmens umfassen Störungen der Lieferkette und das Bestandsverwaltungsherausforderungen. Für die sechs Monate am 30. September 2024 wurden die Lagerbestände bis zugenommen 93,9 Millionen US -Dollar, was potenzielle Probleme bei der Verwaltung von Aktienniveaus in Bezug auf die Nachfrage anzeigt.
5. Finanzrisiken
Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement für Währungsschwankungen und Zinsänderungen. Etwa 49% Der Umsatz des Unternehmens ist auf andere Währungen als US -Dollar abgelehnt. Dadurch wird das Unternehmen Risiken ausgesetzt, die mit den Wechselkursen verbunden sind, was sich auf die Rentabilität auswirken kann.
6. Strategische Risiken
Wenn Sie neue Produkte nicht erfolgreich auf den Markt bringen oder sich an Markttrends anpassen können, können Sie sich den zukünftigen Umsatz erheblich auswirken. Das Unternehmen hat über die Notwendigkeit kontinuierlicher Investitionen in Produktinnovationen gemeldet, um seinen Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten.
7. Minderungsstrategien
- Betriebsdisziplin: Das Unternehmen behält strikte Kontrollen über die operativen Ausgaben bei, um finanzielle Risiken zu verringern.
- Produktinnovation: Kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung werden priorisiert, um Produktangebote zu verbessern und die Kundennachfrage zu decken.
- Bestandsverwaltung: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, das Lagerbestand mit der Marktnachfrage auszurichten, um überschüssige Aktien zu vermeiden.
8. Finanzielle Zusammenfassung
| Finanzmetrik | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. März 2024 |
|---|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 1.363,3 Millionen US -Dollar | 1.520,8 Millionen US -Dollar |
| Forderungen, Netto | 629,3 Millionen US -Dollar | 541,7 Millionen US -Dollar |
| Inventare | 520,5 Millionen US -Dollar | 422,5 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 1.532,6 Millionen US -Dollar | 1.371,1 Millionen US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | 2.111,9 Millionen US -Dollar | 2.233,7 Millionen US -Dollar |
Diese Risikofaktoren unterstreichen die Komplexität und Herausforderungen, denen Logitech International S.A. bei der Aufrechterhaltung seiner finanziellen Gesundheit und der betrieblichen Effizienz in einer Wettbewerbslandschaft konfrontiert ist.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Logitech International S.A. (Logi)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Logitech International S.A.
Logitech International S.A. zeigt weiterhin ein starkes Wachstumspotenzial in den kommenden Geschäftszeiten. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.
Produktinnovationen
Das Unternehmen investiert aktiv in Forschung und Entwicklung, wobei die Ausgaben in Höhe 151,5 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 139,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dies repräsentiert a 8,7% Erhöhung Das Engagement von Logitech zur Verbesserung seines Produktportfolios und die Erweiterung seiner Marktreichweite von Jahr zu Jahr.
Markterweiterungen
Der Umsatz von Logitech ist in verschiedenen Regionen erheblich gewachsen. Für die sechs Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Region | Umsatzwachstumsrate (6 Monate) |
|---|---|
| Amerika | 6% |
| EMEA | 16% |
| Asien -Pazifik | 4% |
Die EMEA -Region hat das robusteste Wachstum gezeigt, das von einer gestiegenen Nachfrage nach Spielen und Tastaturprodukten zurückzuführen ist.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Für das Geschäftsjahr 2025 rechnet Logitech voraus, dass das Umsatzwachstum durch eine starke Nachfrage in seinen Gaming- und Video -Zusammenarbeitssegmenten zurückzuführen ist. Das Unternehmen meldete den Gesamtumsatz von 2,204 Milliarden US -Dollar für die sechs Monate zum 30. September 2024 markiert a 9% Erhöhung verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Im Juni 2023 genehmigte der Verwaltungsrat von Logitech ein dreijähriges Aktienrückkaufprogramm, das bis zu bis zu 1 Milliarde US -Dollar Für Aktienrückkäufe erhöhen Sie den Wert von Shareholder und das Signalvertrauen in das zukünftige Wachstum.
Wettbewerbsvorteile
Logitech unterhält durch seine diversifizierten Produktlinien und einen starken Ruf der Marken einen Wettbewerbsvorteil. Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 1,363 Milliarden US -DollarBereitstellung einer soliden Liquiditätsposition, um weitere Innovationen und Expansionen zu finanzieren.
Insgesamt konzentrieren sich der strategische Fokus von Logitech auf Produktinnovation, Markterweiterung und umsichtige Finanzmanagementpositionen für ein anhaltendes Wachstum in den kommenden Jahren gut.
Logitech International S.A. (LOGI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Logitech International S.A. (LOGI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Logitech International S.A. (LOGI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Logitech International S.A. (LOGI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.