Manhattan Associates, Inc. (MANH) Bundle
Underfunding Manhattan Associates, Inc. (Manh) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Manhattan Associates, Inc.
A Manhattan Associates gera sua receita através de vários fluxos -chave, divididos principalmente em assinaturas de nuvem, licenças de software, manutenção, serviços e hardware. A tabela a seguir resume as contribuições de receita de cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | % Mudar | % da receita total 2024 | % da receita total 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Assinaturas em nuvem | $246,873 | $183,196 | 35% | 31% | 27% |
| Licença de software | $9,633 | $12,967 | -26% | 1% | 2% |
| Manutenção | $104,736 | $106,772 | -2% | 13% | 15% |
| Serviços | $406,035 | $368,744 | 10% | 52% | 53% |
| Hardware | $19,274 | $18,791 | 3% | 3% | 3% |
| Receita total | $786,551 | $690,470 | 14% | 100% | 100% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 14% ano a ano. O contribuidor mais significativo para esse crescimento foi Receita de assinatura em nuvem, que viu um 35% Aumentar, refletindo uma forte mudança na preferência do cliente em relação às soluções baseadas em nuvem. O segmento das Américas representou uma parte substancial desse crescimento, com um aumento de US $ 44,7 milhões em assinaturas em nuvem.
Receita de licença de software, no entanto, recusou por 26%, indicando uma mudança de mercado à medida que mais clientes optaram por soluções nativas da nuvem. Esta tendência é mais evidenciada pelo fato de que acima 80% As vendas de licenças estavam relacionadas às soluções de gerenciamento de armazém, sugerindo uma consolidação na demanda de software.
A receita de manutenção permaneceu estável, diminuindo ligeiramente por 2%, enquanto a receita de serviços aumentou por 10%, enfatizando a importância dos serviços profissionais na geração de receita adicional, particularmente em conjunto com as assinaturas em nuvem. A proporção de receita de serviços relacionada às assinaturas em nuvem aumentou para aproximadamente 74% em 2024, em comparação com 67% em 2023.
A receita de hardware mostrou um aumento modesto de 3%, indicando demanda constante, mas permanecendo uma parte menor do mix de receita geral. Isso reflete um foco estratégico em ofertas de software e nuvem, alinhando -se às tendências do setor que favorecem soluções integradas sobre o hardware independente.
No geral, a análise de receita indica um forte desempenho nas assinaturas e serviços em nuvem, com uma transição clara do licenciamento de software tradicional para ofertas mais escaláveis e flexíveis baseadas em nuvem.
Um mergulho profundo nos Manhattan Associates, Inc. (Manh) lucratividade
Um mergulho profundo em Manhattan Associates, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de aproximadamente US $ 200,9 milhões, resultando em uma margem bruta de 25.5%. Isso é um aumento de 21.9% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 200,9 milhões, com uma margem operacional de 25.5% comparado com US $ 151,0 milhões e 21.9% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 170,3 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de aproximadamente 21.7%, comparado com US $ 127,8 milhões ou 18.5% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, houve uma tendência ascendente consistente nas métricas de lucratividade:
- O lucro operacional aumentou de US $ 151,0 milhões em 2023 para US $ 200,9 milhões em 2024.
- O lucro líquido aumentou de US $ 127,8 milhões em 2023 para US $ 170,3 milhões em 2024.
- O crescimento geral da receita foi 14%, passando de US $ 690,5 milhões em 2023 para US $ 786,6 milhões em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor, os seguintes índices de lucratividade se destacam:
| Métrica | 2024 | 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 25.5% | 21.9% | 30% |
| Margem de lucro operacional | 25.5% | 21.9% | 20% |
| Margem de lucro líquido | 21.7% | 18.5% | 15% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser analisada através das seguintes métricas:
- Gerenciamento de custos: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 585,6 milhões, de cima de US $ 539,5 milhões em 2023.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta melhorou de 21.9% em 2023 para 25.5% em 2024, indicando melhor controle de custos e alavancagem operacional.
- Retorno sobre o patrimônio (ROE): ROE pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 61.3%, de cima de 52.5% no ano anterior.
Esses números ilustram uma tendência clara de aumentar a lucratividade e a eficiência operacional, posicionando a empresa favoravelmente em seu setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Manhattan Associates, Inc. (Manh) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Manhattan Associates, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Manhattan Associates, Inc. não possui dívida pendente, que posiciona a empresa favoravelmente em termos de saúde financeira. A empresa mantém uma forte liquidez profile, com dinheiro e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 215,0 milhões.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A empresa relatou Não há dívida de longo ou curto prazo A partir das últimas demonstrações financeiras. Essa ausência de dívida indica uma abordagem conservadora para o financiamento, com foco em ações e fluxo de caixa operacional para financiar iniciativas de crescimento.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Manhattan Associates, Inc. está em 0.00, significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,5 para empresas de tecnologia. Isso destaca a dependência da empresa no financiamento de ações e não na dívida.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Não houve atividades recentes de emissão de dívidas ou refinanciamento relatadas para a Manhattan Associates, Inc. O rating de crédito da Companhia permanece forte, refletindo sua sólida posição financeira e falta de obrigações de dívida.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Manhattan Associates, Inc. equilibrou efetivamente sua estratégia de financiamento, utilizando fluxos de caixa das operações para apoiar o crescimento. A empresa gerou US $ 190,3 milhões no fluxo de caixa das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 157,9 milhões no mesmo período do ano anterior. Essa eficiência operacional permite que a empresa investir em pesquisa e desenvolvimento sem incorrer em dívidas.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica financeira | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 215,0 milhões | US $ 270,7 milhões | -20.5% |
| Dívida de longo prazo | $0.0 | $0.0 | N / D |
| Dívida de curto prazo | $0.0 | $0.0 | N / D |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 | 0.00 | N / D |
| Fluxo de caixa das operações | US $ 190,3 milhões | US $ 157,9 milhões | 20.5% |
| Ações recompradas (9 meses) | US $ 198,1 milhões | US $ 195,7 milhões | 1.2% |
Avaliando a liquidez de Manhattan Associates, Inc. (Manh)
Avaliando a liquidez de Manhattan Associates, Inc. (Manh)
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 215,0 milhões | US $ 84,3 milhões | 2.55 |
A proporção rápida, que exclui o inventário, também é forte em:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 215,0 milhões | US $ 84,3 milhões | 2.55 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou uma tendência positiva com os seguintes detalhes:
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | US $ 215,0 milhões | US $ 84,3 milhões | US $ 130,7 milhões |
| 31 de dezembro de 2023 | US $ 270,7 milhões | US $ 110,0 milhões | US $ 160,7 milhões |
O capital de giro diminuiu por 18.7% De 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024, mas permanece robusto.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa são resumidas da seguinte forma:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $190.3 | $157.9 | 20.5% |
| Atividades de investimento | ($5.5) | ($2.8) | 96.4% |
| Atividades de financiamento | ($241.2) | ($195.7) | 23.2% |
O fluxo de caixa das atividades operacionais aumentou significativamente por US $ 32,4 milhões, enquanto as atividades de investimento aumentaram devido a gastos com capital.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
A liquidez continua sendo uma força com dinheiro e equivalentes de caixa, totalizando US $ 215,0 milhões Em 30 de setembro de 2024. A empresa não possui dívidas pendentes nem linhas de crédito, indicando fortes recursos de geração de dinheiro. No entanto, o fluxo de caixa usado nas atividades de financiamento reflete recompras significativas de ações, totalizando US $ 241,2 milhões No mesmo período, o que poderia levantar preocupações sobre a liquidez futura se as reservas de caixa não forem reabastecidas.
A Manhattan Associates, Inc. (Manh) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
As métricas de avaliação são críticas para determinar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Os principais índices incluem preço-lucro (P/E), preço-para-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA). Em outubro de 2024, as métricas financeiras da Manhattan Associates, Inc. são as seguintes:
- Razão P/E: 36.3
- Proporção p/b: 11.1
- Ev/Ebitda: 37.2
Esses índices sugerem uma avaliação premium em comparação com as médias da indústria. Para contexto, a relação P/E média da indústria é de aproximadamente 25, indicando que a empresa pode ser supervalorizada em relação aos seus pares.
Examinando as tendências do preço das ações, as ações sofreram movimentos significativos nos últimos 12 meses:
| Mês | Preço das ações ($) | % Mudar |
|---|---|---|
| Outubro de 2023 | 90.00 | - |
| Janeiro de 2024 | 95.00 | 5.56% |
| Abril de 2024 | 110.00 | 15.79% |
| Julho de 2024 | 120.00 | 9.09% |
| Setembro de 2024 | 130.00 | 8.33% |
No ano passado, o preço das ações aumentou de $90.00 para $130.00, representando um ganho total de 44.44%.
Em relação aos dividendos, a Companhia não declarou dividendos a partir de 2024, o que é consistente com sua estratégia focada em reinvestir lucros em oportunidades de crescimento.
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é predominantemente positivo, com as seguintes recomendações:
- Comprar: 10 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
Em resumo, enquanto a empresa exibe forte desempenho financeiro e uma robusta trajetória de crescimento, seus altos índices de avaliação e falta de dividendos podem sugerir que ela custa um prêmio em comparação com seu valor intrínseco e colegas do setor.
Riscos -chave enfrentando a Manhattan Associates, Inc. (Manh)
Riscos -chave enfrentados por Manhattan Associates, inc.:
A Manhattan Associates, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo está uma análise detalhada dos principais fatores de risco.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um mercado de software altamente competitivo, particularmente em gerenciamento da cadeia de suprimentos e soluções omnichannel. O mercado é caracterizado por avanços tecnológicos rápidos e mudar as preferências do cliente em direção a soluções baseadas em nuvem. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de assinatura em nuvem aumentou 35%, indicando uma forte demanda do mercado, mas a concorrência permanece intensa, principalmente de outros fornecedores nativos da nuvem.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, incluindo leis de proteção de dados e políticas tributárias, podem representar riscos. A empresa está sujeita a um imposto especial de consumo de 1% sobre recompras de ações sob a Lei de Redução de Inflação de 2022, o que pode afetar as estratégias de alocação de capital no futuro.
Condições de mercado
As condições econômicas podem influenciar os gastos com os clientes em soluções de software. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receita total de US $ 786,6 milhões, refletindo um aumento de 14% em relação a US $ 690,5 milhões no ano anterior, o que sugere resiliência, apesar de possíveis crises econômicas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem dependências do pessoal -chave e a capacidade de manter os níveis de serviço. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 215,0 milhões em equivalentes em dinheiro e caixa, o que fornece um buffer para a continuidade operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de câmbio, pois a empresa opera globalmente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as perdas líquidas em moeda estrangeira totalizaram US $ 1,5 milhão, impactando o desempenho financeiro geral.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões de investimento e do posicionamento do mercado da Companhia. A empresa priorizou investimentos em suas soluções unificadas de comércio omnichannel e cadeia de suprimentos digitais. Nos primeiros nove meses de 2024, as despesas de pesquisa e desenvolvimento atingiram US $ 104,7 milhões, um aumento de 10% em comparação com o ano anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de suas ofertas de produtos e o foco na retenção de clientes. A porcentagem da receita de serviços profissionais relacionada às assinaturas em nuvem aumentou para 74% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando uma forte mudança em direção a soluções em nuvem.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de software | Perda potencial de participação de mercado | Diversificando ofertas de produtos |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nas políticas tributárias | Aumento dos custos operacionais | Planejamento financeiro estratégico |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos | Flutuações de receita | Concentre -se na retenção de clientes |
| Riscos operacionais | Dependências do pessoal -chave | Interrupções do serviço | Investindo em desenvolvimento de talentos |
| Riscos financeiros | Flutuações cambiais | Impacto no desempenho financeiro | Estratégias de hedge |
| Riscos estratégicos | Decisões de investimento e posicionamento de mercado | Impacto no crescimento | Priorizando investimentos em P&D |
Perspectivas de crescimento futuro para Manhattan Associates, Inc. (Manh)
Perspectivas de crescimento futuro para Manhattan Associates, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem forte demanda por soluções baseadas em nuvem, inovações em andamento e expansões estratégicas do mercado.
Inovações de produtos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de assinatura em nuvem alcançou US $ 246,9 milhões, um aumento significativo de 35% comparado com US $ 183,2 milhões no ano anterior. Esse crescimento reflete uma preferência crescente entre os clientes por soluções nativas em nuvem, com sobre 80% de novas assinaturas em nuvem provenientes de clientes existentes que migram de sistemas locais.
Expansões de mercado
A empresa penetrou com sucesso vários mercados geográficos, com receita de assinatura em nuvem para os segmentos das Américas, EMEA e APAC mostrando um crescimento substancial. Por exemplo, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento das Américas contribuiu US $ 193,5 milhões, EMEA US $ 46,0 milhões, e Apac US $ 7,3 milhões.
Aquisições
A empresa continua a avaliar as oportunidades de aquisição alinhadas com suas ofertas de produtos. Essa estratégia tem como objetivo melhorar sua pegada de tecnologia e expandir seu alcance no mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 215,0 milhões em caixa e equivalentes de caixa, posicionando -o bem para possíveis aquisições.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizou US $ 786,6 milhões, refletindo a 14% aumento de US $ 690,5 milhões no ano anterior. Analistas prevêem o crescimento contínuo da receita impulsionado pela expansão da assinatura em nuvem e pelo aumento das ofertas de serviços.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está focada em aprimorar suas soluções unificadas de comércio omnichannel e cadeia de suprimentos digitais. Os investimentos em P&D aumentaram, com as despesas de P&D atingindo US $ 34,3 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um 4% aumento em relação ao ano anterior.
Vantagens competitivas
A Manhattan Associates detém uma vantagem competitiva no mercado de Soluções de Gerenciamento da Cadeia de Suprimentos e Omnichannel Software. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma margem operacional de 25.5%, de cima de 21.9% No ano anterior, indicando gerenciamento efetivo de custos e eficiência operacional.
| Métricas | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 786,6 milhões | US $ 690,5 milhões | 14% |
| Receita de assinatura em nuvem | US $ 246,9 milhões | US $ 183,2 milhões | 35% |
| Receita operacional | US $ 200,9 milhões | US $ 151,0 milhões | 33% |
| Margem operacional | 25.5% | 21.9% | 3.6% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 215,0 milhões | US $ 270,7 milhões | -20.5% |
Conclusão
O investimento em desenvolvimento de produtos e iniciativas de mercado estratégico provavelmente impulsionará o crescimento futuro, apoiado por um forte desempenho operacional e uma sólida posição financeira.
Manhattan Associates, Inc. (MANH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Manhattan Associates, Inc. (MANH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Manhattan Associates, Inc. (MANH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Manhattan Associates, Inc. (MANH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.