Molina Healthcare, Inc. (MOH) Bundle
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Under Entendering Molina Healthcare, Inc. Fluxos de receita
As principais fontes de receita da empresa incluem principalmente a receita premium do Medicaid, Medicare e segmentos de mercado. A tabela a seguir descreve a quebra da receita premium no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
| Segmento | Receita Premium (terceiro trimestre de 2024, em milhões) | Receita Premium (terceiro trimestre de 2023, em milhões) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Medicaid | $7,668 | $6,711 | 14% |
| Medicare | $1,367 | $1,032 | 32% |
| Marketplace | $659 | $497 | 32% |
| Receita Premium total | $9,694 | $8,240 | 18% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total do prêmio foi US $ 28.644 milhões, representando um aumento ano a ano de 19% de US $ 24.167 milhões no mesmo período de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa experimentou um crescimento significativo de receita ano a ano, com a receita premium aumentando por US $ 1,5 bilhão No terceiro trimestre de 2024, uma ascensão de 18% comparado ao mesmo trimestre em 2023. Durante o período de nove meses, a receita premium aumentou por US $ 4,5 bilhões, ou 19%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita total do prêmio foi a seguinte:
| Segmento | Receita Premium (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Medicaid | $22,538 | 78.7% |
| Medicare | $4,250 | 14.8% |
| Marketplace | $1,856 | 6.5% |
| Total | $28,644 | 100% |
O segmento Medicaid continua sendo o maior colaborador, representando aproximadamente 78.7% de receita total premium.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- A receita premium do Medicaid aumentou US $ 3,0 bilhões ou 15% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por novas vitórias e aquisições contratadas.
- A receita do Medicare Premium viu um aumento substancial de US $ 1.128 milhões, ou 36%, principalmente devido à brilhante aquisição da saúde do Medicare e à expansão da associação.
- A receita premium do mercado aumentou em US $ 356 milhões, ou 24%, refletindo um aumento na associação.
No geral, o crescimento significativo da receita em todos os segmentos destaca a expansão da pegada operacional da empresa e as estratégias de aquisição bem -sucedidas, contribuindo para seu robusto desempenho financeiro em 2024.
Um mergulho profundo na Molina Healthcare, Inc. (MOH) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Molina Healthcare, Inc.
Margem de lucro bruto: A partir do terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta era aproximadamente 10.8%, aumentando de 11.3% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 4.8%, comparado com 4.4% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi 4.6%, ligeiramente de 4.4% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 3.2%, de cima de 2.9% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi 3.2%, comparado com 3.5% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
- Q3 2024 Lucro líquido: US $ 326 milhões, um aumento de US $ 245 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Lucro líquido por nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 928 milhões, comparado com US $ 875 milhões no ano anterior.
- Receita premium para o terceiro trimestre de 2024: US $ 9,7 bilhões, um aumento de 18% Comparado ao terceiro trimestre 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Molina Healthcare (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 10.8% | 12.5% |
| Margem de lucro operacional | 4.8% | 6.0% |
| Margem de lucro líquido | 3.2% | 4.5% |
Análise da eficiência operacional
Razão de despesa geral e administrativa (G&A): A proporção de G&A melhorou para 6.5% No terceiro trimestre de 2024 de 7.1% No terceiro trimestre de 2023, indicando melhor gerenciamento de custos.
Taxa de assistência médica (MCR): O MCR consolidado para o terceiro trimestre de 2024 foi 89.2%, um aumento de 88.7% No terceiro trimestre de 2023. Isso reflete o aumento dos custos médicos, mas é um pouco compensado por uma eficiência operacional aprimorada.
Receita de investimento: A receita de investimento aumentou para US $ 118 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 112 milhões No terceiro trimestre de 2023, contribuindo positivamente para a lucratividade geral.
Resumo das principais métricas de lucratividade
| Período | Resultado líquido | Receita operacional | Receita premium | G&A RATIO | Mcr |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 326 milhões | US $ 467 milhões | US $ 9,7 bilhões | 6.5% | 89.2% |
| Q3 2023 | US $ 245 milhões | US $ 359 milhões | US $ 8,2 bilhões | 7.1% | 88.7% |
| 9 meses 2024 | US $ 928 milhões | US $ 1,327 bilhão | US $ 28,6 bilhões | 6.9% | 88.8% |
| 9 meses 2023 | US $ 875 milhões | US $ 1,257 bilhão | US $ 24,2 bilhões | 7.3% | 87.8% |
Dívida vs. patrimônio: como a Molina Healthcare, Inc. (MOH) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
A empresa mantém uma abordagem equilibrada à sua estrutura de dívida e patrimônio, que é crucial para financiar o crescimento e gerenciar a saúde financeira.
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 4,49 bilhões, composto por:
- Dívida de curto prazo (devido em um ano ou menos): US $ 581 milhões
- Dívida de longo prazo (devido após um ano): US $ 3,91 bilhões
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é um indicador-chave de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a proporção foi calculada em:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Usando valores, isso equivale a:
Índice de dívida / patrimônio = US $ 4,49 bilhões / US $ 4,77 bilhões = 0,94
Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma posição de alavancagem conservadora em relação aos pares.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
No terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
- Despesa de juros de US $ 29 milhões para o trimestre, em comparação com US $ 27 milhões no mesmo trimestre de 2023.
- Rende dos empréstimos sob a linha de crédito totalizando US $ 300 milhões.
- Reembolso de uma linha de crédito no valor de US $ 150 milhões.
A empresa tem uma classificação de crédito de BBB da S&P, refletindo sua perspectiva estável e níveis de dívida gerenciável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa utiliza uma mistura de financiamento dívida e patrimônio para otimizar sua estrutura de capital. Em 2024, a empresa recompensou aproximadamente 1,5 milhão de ações para US $ 500 milhões, indicando um movimento estratégico para aprimorar o valor do acionista, gerenciando sua base de ações.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Maturidade |
|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $581 | Devido em 1 ano ou menos |
| Dívida de longo prazo (1-5 anos) | $2,295 | Devido após 1 ano a 5 anos |
| Dívida de longo prazo (5 a 10 anos) | $509 | Vencido após 5 anos a 10 anos |
| Dívida de longo prazo (mais de 10 anos) | $1,109 | Vencido após 10 anos |
| Dívida total | $4,494 | N / D |
Esse gerenciamento de dívida estruturado permite que a empresa financie iniciativas de crescimento, mantendo um forte balanço e flexibilidade financeira.
Avaliando a liquidez da Molina Healthcare, Inc. (MOH)
Avaliando a liquidez da Molina Healthcare, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,55, calculada pelo total de ativos circulantes de US $ 12.881 bilhões divididos pelo passivo circulante total de US $ 8,337 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é de aproximadamente 1,25, derivada dos ativos circulantes menos o inventário (que é insignificante neste caso) sobre o passivo circulante.
Capital de giro: O capital de giro relatado é de US $ 4,5 bilhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 4,4 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 868 milhões, uma queda de US $ 2,352 bilhões no mesmo período de 2023, principalmente devido a diferenças de tempo em recebíveis do governo e a pagar.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 483 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 719 milhões no ano anterior.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento totalizou US $ 414 milhões em 2024, um aumento significativo de US $ 61 milhões em 2023.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
O dinheiro total e os investimentos em 30 de setembro de 2024 totalizavam US $ 9,5 bilhões, indicando uma posição de liquidez estável. Além disso, a empresa relatou perdas líquidas não realizadas em investimentos diminuíram para US $ 12 milhões, de US $ 108 milhões, apresentando maior estabilidade de ativos.
| Métricas de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 12,881 bilhões | US $ 12,542 bilhões |
| Passivos circulantes | US $ 8,337 bilhões | US $ 8,168 bilhões |
| Capital de giro | US $ 4,5 bilhões | US $ 4,4 bilhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 868 milhões | US $ 2,352 bilhões |
| Investindo fluxo de caixa | (US $ 483 milhões) | (US $ 719 milhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (US $ 414 milhões) | (US $ 61 milhões) |
A Companhia mantém uma sólida posição de liquidez, com recursos de caixa suficientes e capacidade de empréstimos para apoiar os requisitos operacionais e regulatórios.
A Molina Healthcare, Inc. (MOH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 16.5, calculado usando o lucro líquido mais recente de US $ 928 milhões e as ações médias ponderadas diluídas em circulação de 57,7 milhões. Isso reflete um lucro diluído por ação (EPS) de $15.97.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.0, derivado do patrimônio líquido total de acionistas US $ 4,77 bilhões e ativos totais de US $ 15,76 bilhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 8.5, levando em consideração um valor corporativo de aproximadamente US $ 10,5 bilhões e Ebitda de US $ 1,24 bilhão.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $245.00
- Preço atual: $263.00
- Aumento percentual: 7.35%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como não há dividendos declarados.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar: 10 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 16.5 |
| Proporção P/B. | 1.0 |
| EV/EBITDA | 8.5 |
| Preço atual das ações | $263.00 |
| Mudança de preço de 12 meses | 7.35% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 10/5/2 |
Riscos -chave enfrentados pela Molina Healthcare, Inc. (MOH)
Riscos -chave enfrentados pela Molina Healthcare, Inc.
A saúde financeira da Molina Healthcare, Inc. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente as operações da empresa, o desempenho financeiro e a posição geral do mercado.
Concorrência da indústria
No setor de saúde, a concorrência é intensa, principalmente nos mercados do Medicaid e Medicare. A empresa enfrenta pressão de players estabelecidos e novos participantes, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma associação de 5,6 milhões, refletindo um aumento de 392,000 membros ou 8% Ano a ano, impulsionado em parte por novas vitórias do contrato Medicaid. No entanto, o cenário competitivo continua sendo um desafio constante, principalmente com um número crescente de jogadores que disputam o mesmo pool de contratos governamentais.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são significativos, especialmente porque a empresa opera nos programas Medicaid e Medicare. O fim da emergência de saúde pública (PHE) em 11 de maio de 2023, levou a mudanças nos programas de saúde que podem afetar as taxas de cobertura e reembolso. A Lei de Apropriações Consolidadas de 2023 autorizou os estados a retomar redeterminação do Medicaid, o que resultou na perda de aproximadamente 50,000 Membros no terceiro trimestre de 2024. Este ambiente regulatório requer monitoramento e ajuste contínuos às estratégias de conformidade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados ao gerenciamento de reivindicações e benefícios médicos. A taxa de assistência médica consolidada (MCR) aumentou para 89.2% no terceiro trimestre de 2024, acima de 88.7% No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento indica os crescentes custos médicos, que são impulsionados por maiores taxas de utilização entre os membros, particularmente em serviços e apoios de longo prazo (LTSS) e serviços de farmácia. A empresa deve implementar estratégias eficazes de gerenciamento de custos para mitigar essas pressões.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem vários fatores, incluindo flutuações de taxa de juros e classificações de crédito. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida de longo prazo de US $ 2,332 bilhões. As notas sênior da empresa são classificadas como "BB" pela Standard & Poor's e "Ba2" pela Moody's, indicando um risco potencial de aumento dos custos de empréstimos se as classificações forem rebaixadas. Além disso, a taxa efetiva de imposto de renda foi 25.7% pelo terceiro trimestre de 2024, em comparação com 26.3% no mesmo período de 2023.
Estratégias de mitigação
A empresa está buscando ativamente mitigar esses riscos por meio de várias estratégias. Por exemplo, ele se concentrou em adquirir novos contratos e expandir sua presença em estados como Nebraska e Novo México, que começou em janeiro e julho de 2024, respectivamente. A empresa também está alavancando a eficiência operacional para reduzir a taxa de despesa geral e administrativa, que melhorou para 6.5% no terceiro trimestre de 2024 de 7.1% no ano anterior.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência nos mercados Medicaid e Medicare. | Perda potencial de participação de mercado e poder de preços. |
| Mudanças regulatórias | Alterações após o fim do PHE e a retomada das redeterminações do Medicaid. | Perda de aproximadamente 50,000 Membros no terceiro trimestre de 2024. |
| Riscos operacionais | O aumento dos custos médicos refletidos no aumento do MCR. | Mcr de 89.2%, indicando despesas médicas mais altas. |
| Riscos financeiros | Flutuações da taxa de juros e pressões de classificação de crédito. | Dívida de longo prazo de US $ 2,332 bilhões com potencial para aumento de custos. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Molina Healthcare, Inc. (MOH)
Perspectivas de crescimento futuro para Molina Healthcare, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Vários fatores estão prontos para impulsionar o crescimento da Molina Healthcare no futuro. A empresa experimentou um crescimento significativo dos membros, alcançando 5,6 milhões de membros em 30 de setembro de 2024, um aumento de 392.000 membros ou 8% comparado ao ano anterior. Esse crescimento é atribuído principalmente a novas vitórias do contrato do Medicaid, aquisições estratégicas e crescimento orgânico nos mercados existentes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita premium da Molina Healthcare mostrou um crescimento robusto, com um relatado receita premium de US $ 9,7 bilhões para o terceiro trimestre de 2024, refletindo um Aumento de 18% Comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita premium atingiu US $ 28,6 bilhões, acima 19% ano a ano.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa fechou recentemente a aquisição da Bright Health Medicare, que deve contribuir significativamente para o crescimento da receita. Além disso, a Molina expandiu sua presença em Michigan, garantindo um contrato para fornecer benefícios à população de necessidades especiais duplas (HEDE) altamente integrada, o que aumenta sua presença no mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da Molina Healthcare incluem um portfólio diversificado em segmentos Medicaid, Medicare e Marketplace. A empresa alcançou um Taxa de assistência médica (MCR) de 89.2% No terceiro trimestre de 2024, refletindo o gerenciamento efetivo de custos, apesar do aumento dos custos médicos. O Taxa de despesas gerais e administrativas (G&A) melhorou para 6.5%, de baixo de 7.1% No ano anterior, indicando eficiência operacional.
Tabela de crescimento abrangente
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Associação | 5,6 milhões | 5,2 milhões | 5,6 milhões | 5,2 milhões |
| Receita premium | US $ 9,7 bilhões | US $ 8,2 bilhões | US $ 28,6 bilhões | US $ 24,2 bilhões |
| Resultado líquido | US $ 326 milhões | US $ 245 milhões | US $ 928 milhões | US $ 875 milhões |
| Taxa de assistência médica (MCR) | 89.2% | 88.7% | 88.8% | 87.8% |
| Proporção geral e administrativa (G&A) | 6.5% | 7.1% | 6.9% | 7.3% |
Molina Healthcare, Inc. (MOH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Molina Healthcare, Inc. (MOH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Molina Healthcare, Inc. (MOH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Molina Healthcare, Inc. (MOH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.