MultiPlan Corporation (MPLN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Multiplan Corporation (MPLN)
Entendendo os fluxos de receita da Multiplan Corporation
As receitas totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 230,5 milhões, uma redução de US $ 12,3 milhões ou 5,1% em comparação com US $ 242,8 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 698,5. milhões, o que reflete uma queda de US $ 18,9 milhões ou 2,6%, de US $ 717,4 milhões no ano anterior.
Recuante de receita por tipo de serviço
| Tipo de serviço | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança ($) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Serviços baseados em rede | $46.2 | $56.8 | ($10.7) | (18.8%) | $138.0 | $171.2 | ($33.1) | (19.4%) |
| Serviços baseados em análises | $157.7 | $158.4 | ($0.7) | (0.4%) | $477.7 | $462.3 | $15.4 | 3.3% |
| Serviços de integridade de pagamento e receita | $26.6 | $27.6 | ($0.9) | (3.4%) | $82.8 | $83.9 | ($1.2) | (1.4%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica flutuações no desempenho da receita em várias linhas de serviço. O declínio mais significativo foi observado em serviços baseados em rede, que diminuíram US $ 10,7 milhões ou 18,8% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo trimestre de 2023. Por outro lado, os serviços baseados em análises sofreram um ligeiro aumento de US $ 15,4 milhões ou 3,3% para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita de cada segmento foram as seguintes:
- Serviços baseados em rede: 20,1% da receita total
- Serviços baseados em análise: 68,3% da receita total
- Serviços de integridade de pagamento e receita: 11,6% da receita total
Isso indica uma forte dependência de serviços baseados em análises, que continuam a crescer, apesar do declínio em outros segmentos.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio na receita de serviços baseado em rede foi atribuído principalmente ao atrito do cliente e menor economia médica em reivindicações. Especificamente, esse segmento viu uma redução de US $ 33,1 milhões ou 19,4% em nove meses devido ao atrito do cliente e do programa e reduziu o volume de reivindicações. Esses desafios destacam a necessidade de ajustes estratégicos para estabilizar e aumentar a receita nessa área.
Por outro lado, o aumento da receita de serviços baseados em análises em US $ 15,4 milhões ou 3,3% no período de nove meses reflete iniciativas bem-sucedidas para aumentar a economia médica e aprimorar as ofertas de serviços. A resiliência deste segmento mostra seu papel crítico na saúde financeira geral da empresa.
Um mergulho profundo na lucratividade da Multiplan Corporation (MPLN)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 73.7%, uma diminuição de 74.2% No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 73.8%, de baixo de 74.1% ano a ano.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 338,2 milhões), resultando em uma margem operacional de (146.7)%, comparado a um lucro operacional de US $ 39,5 milhões e uma margem operacional de 16.3% Para o mesmo trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a perda operacional foi (US $ 1,35 bilhão), com uma margem operacional de (192.9)%, comparado a um lucro operacional de US $ 121,2 milhões e uma margem de 16.9% em 2023.
Margem de lucro líquido: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 391,5 milhões), produzindo uma margem de lucro líquido de (170.0)%. Por outro lado, a perda líquida para o mesmo período em 2023 foi (US $ 24,1 milhões), equivalente a uma margem de lucro líquido de (9.9)%. Pelo período de nove meses, a perda líquida foi (US $ 1,51 bilhão), resultando em uma margem de lucro líquido de (216.5)%, comparado com (US $ 60,3 milhões) e uma margem de (8.4)% em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 73.7% | 74.2% | (0.5)% | 73.8% | 74.1% | (0.3)% |
| Margem de lucro operacional | (146.7)% | 16.3% | (163.0)% | (192.9)% | 16.9% | (209.8)% |
| Margem de lucro líquido | (170.0)% | (9.9)% | (160.1)% | (216.5)% | (8.4)% | (208.1)% |
Tendências na lucratividade: A margem de lucro bruta decrescente reflete desafios na manutenção do poder de preços e gerenciamento de custos. O declínio significativo nas margens operacionais e de lucro líquido é atribuído em grande parte ao aumento dos custos associados à comprometimento da boa vontade e às ineficiências operacionais.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruto médio da indústria para serviços de saúde é aproximadamente 75%, enquanto a margem operacional média está por perto 10%. As margens da empresa estão consideravelmente abaixo dessas médias, indicando possíveis problemas com estrutura de custos e gerenciamento operacional.
Análise de eficiência operacional: A empresa relatou uma perda operacional de US $ 1,35 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a uma perda de comprometimento de boa vontade e ativos intangíveis, totalizando US $ 1,43 bilhão. Despesas gerais e administrativas aumentaram ligeiramente por 2.6% Ano a ano, refletindo medidas contínuas de controle de custos, mas insuficiente para compensar as perdas gerais. A margem bruta mostrou pequenas flutuações, indicando desafios na manutenção da eficiência operacional em meio a custos crescentes.
Dívida vs. patrimônio: como a Multiplan Corporation (MPLN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Multiplan Corporation financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Multiplan Corporation relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 4.510,2 milhões. Isso inclui:
- US $ 1.272,0 milhões Em empréstimo a prazo B (excluindo a parte atual de US $ 13,3 milhões)
- US $ 1.050,0 milhões de 5,50% de notas garantidas sênior
- US $ 979,8 milhões de 5,750% notas
- US $ 1.253,9 milhões das notas de Pik conversíveis sênior
A dívida de curto prazo da empresa estava em US $ 13,3 milhões na mesma data.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da corporação multiplan é calculada como:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 207,562 milhões resultando em uma relação dívida / patrimônio de:
Índice de dívida / patrimônio = US $ 4.510,2 milhões / $ 207.562 milhões = 21,7
Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em atividade recente, multiplan recomprou e cancelado US $ 21,1 milhões das notas de Pik conversível sênior durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, reconhecendo um ganho na extinção da dívida de US $ 5,9 milhões. A Companhia também se envolveu em acordos de troca de taxa de juros para gerenciar o risco de taxa de juros, convertendo parte de sua dívida de taxa flutuante em uma taxa fixa.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Multiplan equilibra sua estratégia de financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes de caixa ficavam em US $ 97,2 milhões, fornecendo liquidez para gerenciar obrigações de dívida. Além disso, a empresa possui um programa de recompra de ações autorizado para até US $ 100 milhões de suas ações ordinárias de classe A, demonstrando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo b | $1,272.0 | 9.41% | 1 de setembro de 2028 |
| 5,50% notas seguras sênior | $1,050.0 | 5.50% | 1 de setembro de 2028 |
| 5.750% Notas | $979.8 | 5.75% | 1 de novembro de 2028 |
| Notas de Pik conversível sênior | $1,253.9 | 6% em dinheiro, 7% em espécie | 15 de outubro de 2027 |
À medida que a empresa navega em sua estrutura de financiamento, é crucial que os investidores monitorem como a Multiplan gerencia seus altos níveis de dívida em relação ao seu patrimônio, especialmente à luz de seu desempenho operacional e geração de fluxo de caixa.
Avaliando liquidez da Multiplan Corporation (MPLN)
Avaliando a liquidez da Multiplan Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes eram de aproximadamente US $ 97,2 milhões em caixa e equivalentes de caixa, enquanto os passivos circulantes totalizaram US $ 2.014,7 milhões, resultando em uma proporção atual de 0.048.
Proporção rápida: Os ativos rápidos, excluindo o inventário, permanecem em US $ 97,2 milhões contra os mesmos passivos atuais, produzindo uma proporção rápida de 0.048.
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante, resultando em um capital de giro negativo de aproximadamente (US $ 1.917,5 milhões).
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxos de caixa operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 141,0 milhões, comparado com US $ 144,0 milhões para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxos de caixa: Atividades de investimento mostraram uma saída de caixa de (US $ 87,7 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 218,4 milhões) para o mesmo período em 2023.
Financiamento de fluxos de caixa: Dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou (US $ 37,7 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 158,5 milhões) em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $141,029 | $144,018 |
| Atividades de investimento | ($87,689) | ($218,449) |
| Atividades de financiamento | ($37,666) | ($158,514) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 442,1 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativo. Além disso, havia cartas de crédito totalizando US $ 7,9 milhões utilizado contra esta instalação. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa incluídos US $ 10,6 milhões em dinheiro restrito.
As principais fontes de liquidez incluem fundos gerados internamente e capacidade de empréstimos, que são considerados suficientes pelos próximos doze meses. No entanto, o capital de giro negativo substancial e o índice atual abaixo de 1 destacam possíveis preocupações de liquidez no futuro.
A Multiplan Corporation (MPLN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a relação preço-abeto (P/E) para a Multiplan Corporation não é aplicável devido à empresa que relatou um perda líquida significativa. A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $391,450 mil, traduzindo para uma perda líquida diluída por ação de $24.25.
A relação preço/livro (P/B) é calculada usando o valor contábil da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $207,562 mil, com 16,914,056 ações em circulação. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $12.26. Se as ações estão sendo negociadas, por exemplo, $10.00, a proporção P/B seria 0.82.
Para análise de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA), o valor da empresa pode ser calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era $4,532.7 milhão. Caixa e equivalentes em dinheiro ficavam em $97.2 milhão. O EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(1,017,276) mil. Portanto, a relação EV/EBITDA também será negativa, indicando que a empresa não está gerando EBITDA positivo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou volatilidade significativa. O preço das ações começou o ano em aproximadamente $15.00 mas recusou -se a torno $10.00 em 30 de setembro de 2024, refletindo uma gota de acima 33%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Multiplan Corporation atualmente não paga um dividendo. Como tal, o rendimento de dividendos é 0%e a taxa de pagamento não é aplicável, dada a ausência de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista em outubro de 2024 mostra uma mistura de classificações, com a maioria sugerindo um segurar posição. Alguns analistas classificaram o estoque como um comprar Com base na potencial recuperação futura, enquanto outros expressam preocupação com as perdas líquidas significativas da empresa e as receitas decrescentes.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.82 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Preço das ações (a partir de 30 de setembro de 2024) | $10.00 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | -33% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Multiplan Corporation (MPLN)
Riscos -chave enfrentados pela Multiplan Corporation
Concorrência da indústria: O setor de análise de dados de assistência médica é altamente competitivo, com vários players estabelecidos e novos participantes continuamente emergentes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de $1,507,866 comparado a uma perda líquida de $60,306 Pelo mesmo período em 2023, indicando crescentes pressões competitivas que afetam a lucratividade.
Alterações regulatórias: O setor de saúde está sujeito a extensa regulamentação. Quaisquer mudanças nas leis ou regulamentos de saúde podem afetar adversamente as operações e a saúde financeira da Companhia. Por exemplo, mudanças nas taxas de reembolso ou requisitos de conformidade podem levar ao aumento dos custos operacionais.
Condições de mercado: As flutuações econômicas podem influenciar os gastos com saúde. Uma diminuição nas despesas com saúde devido a crises econômicas pode afetar os fluxos de receita da empresa. As receitas diminuíram por US $ 12,3 milhões, ou 5.1%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
Riscos operacionais
Atrito do cliente: A empresa experimentou o atrito do cliente e do programa, contribuindo para um declínio de receita de US $ 10,7 milhões, ou 18.8%, em receitas de serviços baseados em rede nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Aproximadamente US $ 4,1 milhões Dessas quedas, ocorreu devido à perda do cliente, indicando vulnerabilidade aos problemas de retenção de clientes.
Ameaças de segurança cibernética: Um ataque cibernético significativo na infraestrutura de saúde dos EUA no início de 2024 interrompeu o processamento de reivindicações, levando a menores volumes de reivindicações e impactando o desempenho geral. Este incidente destaca os riscos operacionais associados às violações de segurança de dados.
Riscos financeiros
Altos níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 4.510,2 milhões, incluindo US $ 1.272,0 milhões em empréstimo a prazo B e US $ 1.253,9 milhões Nas notas de Pik conversível sênior. O alto ônus da dívida representa riscos relacionados a pagamentos de juros e refinanciamento.
Despesa de juros: A empresa incorreu em despesas de juros de US $ 81,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, uma ligeira diminuição de US $ 84,3 milhões em 2023. A taxa média de juros médio ponderada anualizada diminuiu para 6.79% de 6.97% Ano a ano, que reflete os esforços contínuos da empresa para gerenciar os custos da dívida.
Riscos estratégicos
Integração de aquisições: A aquisição da BST em maio de 2023 apresenta riscos de integração. As despesas adquiridas são incluídas nos custos de serviços e despesas administrativas gerais, o que pode afetar a eficiência operacional e o gerenciamento de custos.
Perda no comprometimento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda de comprometimento de boa vontade e ativos intangíveis no valor US $ 1.434,4 milhões. Esse comprometimento significativo reflete desafios na obtenção de fluxos de caixa projetados e podem afetar a confiança dos investidores.
| Fator de risco | Descrição | Impacto ($ em milhões) | Período |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | Aumento de pressões competitivas | $1,507.9 | YTD de setembro de 2024 |
| Declínio da receita | Diminuição dos serviços baseados em rede | $10.7 | Q3 2024 |
| Dívida de longo prazo | Altos níveis de dívida | $4,510.2 | Setembro de 2024 |
| Despesa de juros | Custo da dívida de manutenção | $81.8 | Q3 2024 |
| Dedução da boa vontade | Perda no comprometimento | $1,434.4 | YTD de setembro de 2024 |
Perspectivas de crescimento futuro para a Multiplan Corporation (MPLN)
Perspectivas de crescimento futuro para a Multiplan Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A inovação de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas são fatores de crescimento fundamentais para a empresa. A aquisição da BST em maio de 2023 introduziu recursos avançados de análise, aprimorando as ofertas de serviços e o posicionamento competitivo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais diminuíram para US $ 698,5 milhões, de baixo de US $ 717,4 milhões no mesmo período de 2023, representando um 2.6% declínio. O crescimento futuro da receita dependerá fortemente da integração do BST e do melhor desempenho em serviços baseados em análises, que mostraram um 3.3% aumentar ano a ano, totalizando US $ 477,7 milhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa iniciou um programa de recompra de ações, com US $ 25,6 milhões gasto em recompras em 30 de setembro de 2024. Este programa visa melhorar o valor dos acionistas e pode sinalizar confiança no crescimento futuro.
Vantagens competitivas
A empresa possui vantagens competitivas significativas, incluindo uma rede robusta de fornecedores e tecnologia proprietária. Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo totalizou US $ 4,51 bilhões, refletindo um foco estratégico em alavancar a dívida para o crescimento. A taxa média de juros médios de caixa ponderada anualizada da empresa melhorou para 6.79%.
| Métricas de crescimento | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 698,5 milhões | US $ 717,4 milhões | -2.6% |
| Receita de serviços baseados em análises | US $ 477,7 milhões | US $ 462,3 milhões | +3.3% |
| Receita de serviços baseados em rede | US $ 138,0 milhões | US $ 171,2 milhões | -19.4% |
| Receita de Serviços de Integridade de Pagamento e Receita | US $ 82,8 milhões | US $ 83,9 milhões | -1.4% |
| Dívida de longo prazo | US $ 4,51 bilhões | US $ 4,53 bilhões | -0.4% |
| Taxa média de juros médios de caixa ponderada anunciada | 6.79% | 6.83% | -0.4% |
MultiPlan Corporation (MPLN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MultiPlan Corporation (MPLN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MultiPlan Corporation (MPLN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MultiPlan Corporation (MPLN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.