Microsoft Corporation (MSFT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Microsoft Corporation (MSFT)
Compreendendo os fluxos de receita da Microsoft Corporation
Em 30 de setembro de 2024, a Microsoft Corporation relatou receita total de US $ 65.585 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 16% de US $ 56.517 milhões para o mesmo período em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita da Microsoft Corporation são categorizadas em três segmentos principais:
- Processos de produtividade e negócios: Receita de US $ 28.317 milhões, acima 12% de US $ 25.226 milhões em 2023.
- Nuvem inteligente: Receita de US $ 24.092 milhões, um aumento de 20% de US $ 20.013 milhões em 2023.
- Computação mais pessoal: Receita de US $ 13.176 milhões, que é 17% superior a US $ 11.278 milhões em 2023.
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Processos de produtividade e negócios | US $ 28.317 milhões | US $ 25.226 milhões | 12% |
| Nuvem inteligente | US $ 24.092 milhões | US $ 20.013 milhões | 20% |
| Computação mais pessoal | US $ 13.176 milhões | US $ 11.278 milhões | 17% |
| Receita total | US $ 65.585 milhões | US $ 56.517 milhões | 16% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para os segmentos é detalhada da seguinte maneira:
- Processos de produtividade e negócios: Cresceu US $ 3.091 milhões ou 12%.
- Nuvem inteligente: Aumentado em US $ 4.079 milhões ou 20%.
- Computação mais pessoal: Levantou -se US $ 1.898 milhões ou 17%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento de negócios para a receita geral é a seguinte:
- Processos de produtividade e negócios: 43% de receita total.
- Nuvem inteligente: 37% de receita total.
- Computação mais pessoal: 20% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- O Nuvem inteligente o segmento viu um impulso significativo devido a Azure Serviços que cresceram 33% impulsionado pelo aumento da demanda por serviços de nuvem e IA.
- Receita de Jogos aumentado em 43%, atribuído à aquisição de Activision Blizzard, impactando o conteúdo e os serviços do Xbox.
- Receita de Microsoft 365 Commercial Cloud aumentado em 15%, com um crescimento da base de assinantes de 10%.
Em resumo, os fluxos de receita da Microsoft Corporation exibem crescimento robusto em todos os segmentos, impulsionados por investimentos estratégicos em serviços em nuvem e jogos, posicionando a empresa favoravelmente no mercado.
Um mergulho profundo na lucratividade da Microsoft Corporation (MSFT)
Métricas de rentabilidade
Ao analisar a saúde financeira da empresa, é crucial examinar suas métricas de lucratividade, que incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo trimestre de 2023.
| Métrica | Q1 2024 (em milhões) | Q1 2023 (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita | $65,585 | $56,517 | 16% |
| Lucro bruto | $45,486 | $40,215 | 13% |
| Receita operacional | $30,552 | $26,895 | 14% |
| Resultado líquido | $24,667 | $22,291 | 11% |
| Margem bruta (%) | 69.4% | 71.2% | -1,8 ppt |
| Margem operacional (%) | 46.5% | 47.6% | -1,1 ppt |
| Margem de lucro líquido (%) | 37.6% | 39.4% | -1,8 ppt |
No ano passado, a empresa demonstrou uma sólida trajetória de crescimento em suas métricas de lucratividade. A receita aumentou US $ 9,1 bilhões, ou 16%, impulsionado principalmente pelo crescimento em todos os segmentos: nuvem inteligente, produtividade e processos de negócios e computação mais pessoal. O lucro bruto aumentou US $ 5,3 bilhões, ou 13%, mas a porcentagem de margem bruta diminuiu um pouco como resultado do aumento dos custos na escala de infraestrutura de IA.
A renda operacional também viu um aumento de US $ 3,7 bilhões, ou 14%, refletindo tendências positivas nos processos de produtividade e negócios e nuvem inteligente. Crescimento do lucro líquido de US $ 2,4 bilhões, ou 11%, ressalta ainda a eficiência operacional da empresa, embora as margens de lucro líquido tenham sofrido um ligeiro declínio.
Ao comparar esses índices de lucratividade com as médias da indústria, é evidente que a empresa mantém as margens competitivas, embora pequenas reduções nas margens brutas, operacionais e líquidas indiquem aumento dos custos operacionais. Essa tendência se alinha a desafios mais amplos da indústria, à medida que as empresas investem pesadamente em tecnologia e infraestrutura para sustentar o crescimento.
Em termos de eficiência operacional, o gerenciamento de custos continua sendo um foco crítico. A porcentagem de margem bruta diminuiu para 69.4%, principalmente devido a um 23% Aumento do custo da receita, impulsionado pelo crescimento dos serviços em nuvem e dos jogos. As despesas operacionais aumentaram 12%, impulsionado por investimentos em jogos e engenharia em nuvem, indicando um esforço estratégico para melhorar as ofertas de produtos, gerenciando os custos de maneira eficaz.
A tabela a seguir fornece uma visão mais detalhada dos índices de lucratividade nos últimos três anos, ilustrando tendências de lucratividade.
| Ano | Margem bruta (%) | Margem operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 72.0% | 48.2% | 40.2% |
| 2023 | 71.2% | 47.6% | 39.4% |
| 2024 | 69.4% | 46.5% | 37.6% |
Esses índices destacam um declínio gradual nas margens de lucratividade, provocando foco na eficiência operacional e em estratégias de gerenciamento de custos no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Microsoft Corporation (MSFT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Microsoft Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Microsoft Corporation relatou uma dívida total de US $ 45,117 bilhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. A repartição desta dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $42,868 |
| Parte atual da dívida de longo prazo | $2,249 |
| Dívida de curto prazo | $0 |
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.38 em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.67, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Nos últimos anos, a Microsoft se envolveu em várias emissões de dívidas. Notavelmente, em 2024, a empresa emitiu US $ 3,3 bilhões em dívidas com vencimentos que variam de 2026 a 2050 e taxas de juros entre 1.35% e 4.50%. Outras emissões recentes incluem:
| Ano | Valor emitido (em milhões) | Vencimentos | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| 2017 | $17,100 | 2026 – 2057 | 3.30% – 4.50% |
| 2020 | $10,100 | 2030 – 2060 | 1.35% – 2.68% |
| 2021 | $8,200 | 2052 – 2062 | 2.92% – 3.04% |
| 2023 | $100 | 2026 – 2050 | 1.35% – 4.50% |
A Microsoft mantém uma classificação de crédito forte, atualmente classificada Aa+ por padrão e pobre e AA1 por Moody's. Essas classificações refletem a robusta saúde financeira da empresa e sua capacidade de gerenciar dívidas de maneira eficaz.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa equilibrou bem sua estratégia de financiamento, aproveitando o financiamento de dívidas e ações. Recomprou 7 milhões de ações de suas ações ordinárias para US $ 2,8 bilhões e declarou dividendos totalizando US $ 6,2 bilhões No mesmo trimestre, mostrando seu compromisso com o retorno do capital aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida com prudência.
A tabela a seguir ilustra o cronograma de vencimento da dívida de longo prazo da Microsoft:
| Ano que terminou em 30 de junho | Quantidade de maturidade (em milhões) |
|---|---|
| 2025 | $2,250 |
| 2026 | $3,000 |
| 2027 | $9,250 |
| 2028 | $0 |
| 2029 | $1,953 |
| Depois disso | $34,870 |
Avaliação da liquidez da Microsoft Corporation (MSFT)
Avaliando a liquidez da Microsoft Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.30, calculado como ativo circulante total de US $ 149,9 bilhões dividido pelo passivo atual total de US $ 115,2 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, fica em 1.26. Isso é baseado em ativos rápidos de US $ 148,3 bilhões (ativos circulantes menos inventários de US $ 1,6 bilhão) dividido por passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 34,7 bilhões, refletindo uma diminuição de US $ 34,4 bilhões em 30 de junho de 2024. Isso indica um ligeiro aperto em liquidez durante o trimestre.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é US $ 34,2 bilhões, que é um aumento de US $ 3,6 bilhões comparado ao mesmo período do ano passado. O dinheiro usado em atividades de investimento é US $ 15,2 bilhõese o dinheiro usado em atividades de financiamento é US $ 16,6 bilhões.
| Tipo de fluxo de caixa | Q1 FY2025 (em milhões) | Q1 FY2024 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro das operações | $34,180 | $30,583 |
| Dinheiro usado no investimento | $15,201 | $503 |
| Dinheiro usado em financiamento | $16,576 | $14,761 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, total de caixa e equivalentes em dinheiro US $ 20,8 bilhões, fornecendo um buffer sólido contra passivos de curto prazo. No entanto, o aumento do dinheiro usado nas atividades de financiamento, principalmente para pagamentos de dívida, levanta possíveis preocupações de liquidez no futuro.
Além disso, a dívida total em 30 de setembro de 2024 é US $ 42,9 bilhões, com uma parte atual de US $ 2,2 bilhões. O valor justo estimado da dívida de longo prazo é US $ 44,6 bilhões.
A Microsoft Corporation (MSFT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros e indicadores de desempenho.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 30.2, calculado usando o lucro diluído por ação (EPS) de $3.30 no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. Isso se compara a uma relação P/E de 27.5 pelo mesmo período do ano passado.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 12.4, com o valor contábil por ação calculada em $25.25 em 30 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 22.0, refletindo o valor corporativo de US $ 550 bilhões e Ebitda de US $ 25 bilhões Nos últimos doze meses.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou um aumento significativo, passando de aproximadamente $300 para $380, representando um crescimento de 26.7%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.87%, com um dividendo trimestral de $0.83 declarado em 16 de setembro de 2024. A taxa de pagamento é 25.1%, calculado com base no lucro líquido de US $ 24,67 bilhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma classificação majoritária de Comprar, com ao redor 60% de analistas recomendando comprar, 30% recomendando espera e 10% Recomenda a venda em outubro de 2024.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 30.2 |
| Proporção P/B. | 12.4 |
| Razão EV/EBITDA | 22.0 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $300 |
| Preço atual das ações | $380 |
| Rendimento de dividendos | 0.87% |
| Dividendo trimestral | $0.83 |
| Taxa de pagamento | 25.1% |
| Consenso de analistas | Comprar (60%) |
Riscos -chave enfrentados pela Microsoft Corporation (MSFT)
Riscos -chave enfrentados pela Microsoft Corporation
A Microsoft Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses riscos podem ser amplamente categorizados em concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de tecnologia é caracterizado por uma rápida inovação e intensa concorrência. Os principais concorrentes incluem Amazon, Google e Apple, cada um disputando participação de mercado em serviços em nuvem e software de produtividade. No segmento em nuvem, a receita do Azure da Microsoft aumentou por US $ 4,1 bilhões ou 20% ano a ano, impulsionado por um 33% Crescimento no Azure e outros serviços em nuvem. No entanto, a concorrência permanece feroz, com os Serviços da Web da Amazon (AWS) sendo um participante significativo no mercado em nuvem.
Mudanças regulatórias
A Microsoft está sujeita a várias estruturas regulatórias em várias jurisdições. A Organização de Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) introduziu uma taxa de imposto sobre a empresa mínima global de 15% que afetará a Microsoft a partir do ano fiscal de 2025. Além disso, a empresa está atualmente sob auditoria pelo IRS para os anos fiscais de 2014 a 2017, com um ajuste proposto buscando um pagamento adicional de imposto de imposto de US $ 28,9 bilhões.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar os gastos com consumidores e os orçamentos de TI corporativos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 9,1 bilhões ou 16%, sugerindo resiliência; No entanto, possíveis crises podem afetar o crescimento futuro.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento de operações em nuvem em larga escala e integração de aquisições. Por exemplo, a aquisição da Activision Blizzard teve um impacto significativo, contribuindo 61% para o crescimento do conteúdo e serviços do Xbox. Investimentos em andamento em engenharia em nuvem também levaram a um 8% aumento das despesas operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações cambiais e alterações na taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 523 bilhões e passivos totais de US $ 235 bilhões, indicando um balanço forte. No entanto, o aumento das taxas de juros pode aumentar o custo da dívida, com dívida de longo prazo relatada em US $ 42,868 bilhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a falha potencial em executar estratégias de crescimento, como expandir as ofertas em nuvem ou o desenvolvimento de novas tecnologias. As despesas de pesquisa e desenvolvimento da empresa aumentaram para US $ 7,544 bilhões, refletindo a 13% aumento em relação ao ano anterior. A capacidade de inovar e se adaptar às mudanças no mercado é crucial para o sucesso a longo prazo.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Microsoft se concentra em diversificar suas ofertas de produtos e expandir sua pegada global. A empresa continua investindo pesadamente nos recursos de IA e nuvem, com ênfase no aprimoramento de sua plataforma do Azure. Além disso, mantém uma forte posição de capital, com dinheiro e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 78,428 bilhões.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de jogadores -chave como AWS e Google | Pressão sobre preços e participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Taxa de imposto mínimo global de 15% efetivo para o ano fiscal de 2025 | Aumento potencial dos passivos fiscais |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor | Impacto no crescimento da receita |
| Riscos operacionais | Desafios no gerenciamento de operações e aquisições em nuvem | Aumento dos custos operacionais |
| Riscos financeiros | Exposição a cambiais e aumento das taxas de juros | Aumento do custo da dívida |
| Riscos estratégicos | Falha em inovar e executar estratégias de crescimento | Impacto de receita de longo prazo |
Perspectivas de crescimento futuro para Microsoft Corporation (MSFT)
Perspectivas de crescimento futuro para a Microsoft Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Microsoft continua a alavancar inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas para impulsionar o crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 65,6 bilhões, marcando a 16% aumento em relação ao ano anterior.
- Processos de produtividade e negócios A receita do segmento alcançou US $ 28,3 bilhões, a 12% aumentar.
- Receita de nuvem inteligente atingida US $ 24,1 bilhões, crescente 20%.
- Segmento de computação mais pessoal gerado US $ 13,2 bilhões, refletindo a 17% aumentar.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções futuras de crescimento da receita permanecem otimistas. Analistas prevêem que a receita total da Microsoft aumentará a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 14% até 2026, impulsionado principalmente por serviços em nuvem e soluções de IA. Espera -se que o lucro por ação (EPS) aumente para $3.75 no ano fiscal de 2026, acima de $3.30 No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Expansão dos serviços do Azure, que obteve um aumento de receita de 33%, com uma parte significativa atribuível aos serviços de IA.
- Foco contínuo no Microsoft 365, com um relatado 10% aumento dos assinantes de consumidores, alcançando 84,4 milhões.
- Aquisição da Activision Blizzard, que impactou positivamente a receita de jogos por 43%.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
A Microsoft mantém várias vantagens competitivas, incluindo:
- Uma infraestrutura de nuvem robusta que suporta soluções escaláveis, evidenciadas por uma margem bruta geral de nuvem de 71%.
- Forte lealdade à marca e um vasto ecossistema de produtos integrados, aprimorando a retenção de clientes.
- Investimentos em andamento em pesquisa e desenvolvimento, com os gastos com P&D alcançando US $ 7,5 bilhões No primeiro trimestre de 2025, um 13% Aumentar ano a ano.
| Segmento | Q1 FY 2025 Receita (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Processos de produtividade e negócios | $28,317 | 12% |
| Nuvem inteligente | $24,092 | 20% |
| Computação mais pessoal | $13,176 | 17% |
No geral, a Microsoft está bem posicionada para capitalizar suas oportunidades de crescimento por meio de inovação contínua, parcerias estratégicas e uma base financeira robusta.
Microsoft Corporation (MSFT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Microsoft Corporation (MSFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Microsoft Corporation (MSFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Microsoft Corporation (MSFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.