Otter Tail Corporation (OTTR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Otter Tail Corporation (OTTR)
Compreendendo os fluxos de receita da Otter Tail Corporation
A Otter Tail Corporation gera receita por meio de vários segmentos, incluindo elétricos, fabricantes e plásticos. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita, juntamente com as principais estatísticas que refletem o crescimento ano a ano e as contribuições de segmento.
Repartição de fontes de receita primária
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Segmento elétrico:
- Receitas de varejo: US $ 331.673.000 (2024) vs. US $ 340.667.000 (2023) - diminuição de 2.6%
- Receitas dos Serviços de Transmissão: US $ 39.805.000 (2024) vs. US $ 40.606.000 (2023) - diminuição de 2.0%
- Receitas de atacado: US $ 8.273.000 (2024) vs. US $ 9.260.000 (2023) - diminuição de 10.7%
- Outras receitas elétricas: US $ 4.945.000 (2024) vs. US $ 5.464.000 (2023) - diminuição de 9.5%
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Segmento de fabricação:
- Receitas operacionais: US $ 275.961.000 (2024) vs. US $ 309.936.000 (2023) - diminuição de 11.0%
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Segmento de plásticos:
- Receitas operacionais: US $ 366.780.000 (2024) vs. $ 328.920.000 (2023) - Aumento de 11.5%
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais consolidadas foram $1,027,437,000, uma pequena diminuição de 0.7% comparado com $1,034,853,000 No mesmo período de 2023. Os principais fatores que contribuem para esse declínio incluem:
- Diminuição dos preços de venda no segmento de plásticos.
- Diminuição dos volumes de vendas no segmento de fabricação.
- O clima desfavorável que afeta as receitas do segmento elétrico.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Elétrico | $384,696 | $395,997 | $(11,301) | (2.9)% |
| Fabricação | $275,961 | $309,936 | $(33,975) | (11.0)% |
| Plásticos | $366,780 | $328,920 | $37,860 | 11.5% |
| Total | $1,027,437 | $1,034,853 | $(7,416) | (0.7)% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, o segmento elétrico sofreu uma diminuição nas receitas de varejo principalmente devido a condições climáticas desfavoráveis e a um declínio nos volumes de vendas no atacado. As receitas do segmento de fabricação diminuíram significativamente devido à menor demanda em mercados -chave, como veículos recreativos e agricultura.
Por outro lado, o segmento de plásticos viu crescimento em receitas, atribuído a um 28% Aumento dos volumes de vendas, apesar dos preços de venda em declínio. A resiliência deste segmento destaca sua capacidade de se adaptar às demandas do mercado de maneira eficaz.
O cenário geral da receita da empresa reflete resultados mistos em seus segmentos, com contribuições significativas do segmento de plásticos que compensam declínios nos setores elétricos e de fabricação.
Um mergulho profundo na lucratividade da Otter Tail Corporation (OTTR)
Um mergulho profundo na lucratividade da Otter Tail Corporation
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $313,426 mil, comparado a $307,839 mil para o mesmo período em 2023, refletindo um 1.8% aumento do lucro bruto.
Margem de lucro operacional: A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $246,812 mil, de cima $236,424 mil em 2023, marcando um 4.4% aumentar.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $85,479 mil, comparado a $91,974 mil no mesmo trimestre de 2023, indicando uma diminuição de 7.1%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $313,426 | $307,839 | 1.8% |
| Receita operacional | $246,812 | $236,424 | 4.4% |
| Resultado líquido | $85,479 | $91,974 | -7.1% |
Tendências na lucratividade: As tendências gerais indicam uma margem de lucro bruta e operacional estável, enquanto o lucro líquido teve um declínio no terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023. A taxa efetiva de imposto nos primeiros nove meses de 2024 foi 18.8%, de baixo de 19.7% No ano anterior, contribuindo para o aumento do lucro líquido, apesar do declínio no desempenho do terceiro trimestre.
Comparação de índices de lucratividade: A margem bruta da empresa é aproximadamente em aproximadamente 30.5% para 2024, comparado à média da indústria de 28%. A margem operacional está por perto 24%, um pouco acima da média da indústria de 22%. A margem de lucro líquido é 8.6%, que é menor que a média da indústria de 9%.
| Razão | Otter Tail Corporation | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 30.5% | 28% |
| Margem operacional | 24% | 22% |
| Margem de lucro líquido | 8.6% | 9% |
Análise de eficiência operacional: A empresa demonstrou gerenciamento eficaz de custos, com as despesas operacionais diminuindo por 1.8% para $714,011 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo $727,014 mil em 2023. Essa diminuição é atribuída a volumes de vendas mais baixos no segmento de fabricação e reduziu os custos de combustível no segmento elétrico.
Tendências de margem bruta: A margem bruta para o segmento elétrico foi 26.3% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 25.5% em 2023. A margem bruta do segmento de plásticos melhorou para 59.8%, de cima de 57.0%. Por outro lado, o segmento de fabricação enfrentou desafios, com uma diminuição na margem bruta de 15.3% para 10.4%.
| Segmento | Margem bruta Q3 2024 | Margem bruta Q3 2023 |
|---|---|---|
| Elétrico | 26.3% | 25.5% |
| Plásticos | 59.8% | 57.0% |
| Fabricação | 10.4% | 15.3% |
Dívida vs. patrimônio: como a Otter Tail Corporation (OTTR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Otter Tail Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida de longo e curto prazo
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa era US $ 947 milhões, que inclui várias notas não garantidas. A repartição da dívida de longo prazo é a seguinte:
| Instrumento de dívida | Taxa de juro | Data de maturidade | Valor principal (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Notas sênior garantidas de OTC | 3.55% | 12/15/2026 | $80,000 |
| OTP Series 2007c Notas não seguras sênior | 6.37% | 08/02/2027 | $42,000 |
| OTP Series 2013a Notas não seguras sênior | 4.68% | 02/27/2029 | $60,000 |
| Série OTP 2024A Notas não seguras sênior | 5.48% | 04/01/2034 | $60,000 |
| OTP Series 2024B Notas não seguras sênior | 5.77% | 04/01/2054 | $60,000 |
Além disso, a empresa relatou empréstimos de curto prazo no valor de US $ 67,4 milhões sob seus acordos de crédito até a mesma data.
Relação dívida / patrimônio e comparação do setor
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi 0.38, indicando uma abordagem equilibrada para o financiamento. Isso está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.60, sugerindo uma estrutura de capital relativamente conservadora.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em março de 2024, a empresa emitiu US $ 120 milhões em notas não seguras, compreendendo US $ 60 milhões de 5,48% notas devidas em 2034 e US $ 60 milhões de 5,77% notas devidas em 2054. Os recursos foram alocados para pagar empréstimos de curto prazo e financiar as despesas de capital.
As classificações de crédito da Companhia permanecem fortes, apoiadas por sua capacidade de manter convênios financeiros, incluindo uma taxa mínima de cobertura de juros de 1.50.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega um equilíbrio estratégico entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 1,633 bilhão, refletindo uma base robusta de capital para apoiar operações em andamento e investimentos em capital.
Além disso, a empresa possui um plano de reinvestimento de dividendos automático e um plano de compra de ações, permitindo que os acionistas reinvestam dividendos em ações adicionais, aprimorando o financiamento de ações.
No geral, a estrutura financeira da empresa mostra uma abordagem prudente para alavancar a dívida, mantendo uma posição sólida, posicionando -a bem para crescimento futuro e flexibilidade operacional.
Avaliando liquidez da Otter Tail Corporation (OTTR)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 2.17, calculado como ativo atual total de $650,313,000 dividido pelo passivo atual total de $299,590,000.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.66, derivado de ativos circulantes (excluindo inventários de $153,233,000) totalizando $497,080,000, dividido pelo passivo circulante de $299,590,000.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é $350,723,000, indicando uma tendência positiva em comparação com $260,413,000 em 31 de dezembro de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido fornecido foi $322,775,000, um ligeiro aumento de $318,495,000 para o mesmo período em 2023.
Caixa líquida usada em atividades de investimento: Isso aumentou significativamente para $312,166,000 em 2024 de $232,018,000 Em 2023, principalmente devido a investimentos em tesouros e despesas de capital dos EUA.
Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: Esta figura melhorou para $39,038,000 em 2024 de um dinheiro líquido usado de ($16,259,000) em 2023.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total disponível é $543,800,000, que inclui $263,827,000 de linhas de crédito e $280,020,000 em dinheiro e equivalentes em dinheiro. Isso mostra um aumento de $468,100,000 Em setembro de 2023, refletindo uma posição de liquidez fortalecida.
| Métricas de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | $650,313,000 | $570,170,000 |
| Passivos circulantes | $299,590,000 | $309,757,000 |
| Capital de giro | $350,723,000 | $260,413,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $280,020,000 | $230,373,000 |
| Liquidez total disponível | $543,800,000 | $468,100,000 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $322,775,000 | $318,495,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($312,166,000) | ($232,018,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $39,038,000 | ($16,259,000) |
Os convênios financeiros indicam conformidade, com a dívida com juros e o índice de capitalização total em 0.38, bem abaixo do limite máximo de 0.60e uma taxa de cobertura de interesse e dividendos de 10.4, significativamente acima do requisito mínimo de 1.50.
A Otter Tail Corporation (OTTR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A saúde financeira da empresa pode ser avaliada por meio de várias métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ Ebitda) proporção. Esses índices fornecem informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada no mercado atual.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 16.5, calculado com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $5.87. Esta proporção está abaixo da média da indústria de 18.5, indicando que o estoque pode ser subvalorizado em relação a seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.6 com um valor contábil por ação de $27.30. A proporção média de P/B da indústria é aproximadamente 2.0. Isso sugere ainda que as ações podem ser subvalorizadas em comparação com seus colegas do setor.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é registrada em 9.2, que é menor que a média da indústria de 10.5. Isso indica que a empresa pode oferecer um bom valor em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações sofreram um 15% aumentar, passando de um preço de $70 para aproximadamente $80.50. O preço das ações mostrou resiliência, apesar da volatilidade do mercado, o que pode ser um indicador positivo para os investidores.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.75%, com um pagamento anual de dividendos de $1.4025 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 24%, indicando que a empresa mantém uma parcela significativa de seus ganhos de reinvestimento, enquanto ainda fornece um retorno aos acionistas.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre as ações é predominantemente uma "compra", com a maioria dos analistas classificando -a como tal devido às suas sólidas fundamentos e perspectivas de crescimento. Alguns analistas colocaram uma classificação de "espera", citando preocupações sobre as condições do mercado.
| Métrica de avaliação | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 16.5 | 18.5 |
| Proporção P/B. | 1.6 | 2.0 |
| EV/EBITDA | 9.2 | 10.5 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $70 | |
| Preço atual das ações | $80.50 | |
| Rendimento de dividendos | 1.75% | |
| Taxa de pagamento | 24% |
Riscos -chave enfrentados pela Otter Tail Corporation (OTTR)
Riscos -chave enfrentados pela Otter Tail Corporation
A Otter Tail Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo nos setores de utilidade e fabricação elétrica é intensa. A empresa deve lidar com os concorrentes regulamentados e desregulados, o que pode afetar as estratégias de preços e a participação de mercado. Além disso, os avanços nas tecnologias de energia renovável apresentam oportunidades e desafios para os modelos de utilidade tradicionais.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos ambientais e políticas de energia podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Registros recentes indicam um pedido de um aumento líquido na receita anual de US $ 22,5 milhões ou 10.9% em Dakota do Norte, refletindo os ajustes regulatórios em andamento.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, como os preços da energia e a demanda por produtos, podem afetar as receitas. Por exemplo, as receitas operacionais diminuíram por US $ 7,4 milhões No último período relatado devido à diminuição dos preços e volumes de venda.
Riscos operacionais
As condições climáticas desfavoráveis têm um impacto direto na demanda de energia. Por exemplo, os dias de grau de aquecimento diminuíram por 24.9% ano a ano, levando a uma diminuição nas vendas de kWh de varejo. As receitas do segmento elétrico foram afetadas por um 21.5% Drop nas vendas de KWH por atacado devido à geração reduzida.
Riscos financeiros
A empresa experimentou um aumento nas despesas de juros, totalizando US $ 31,2 milhões para o último período, subindo de US $ 28,3 milhões. Esse aumento é atribuído a dívidas adicionais de longo prazo emitidas para apoiar as despesas e operações de capital.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre despesas e aquisições de capital podem representar riscos. A empresa anunciou recentemente um acordo para adquirir ativos de uma instalação solar para US $ 23,6 milhões, o que exigirá uma integração e gerenciamento cuidadosas.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Investimento em energia renovável: A aquisição de ativos solares alinha com a transição para fontes de energia sustentáveis.
- Engajamento regulatório: Participação ativa em procedimentos regulatórios para garantir resultados favoráveis em casos de taxa.
- Iniciativas de eficiência operacional: Melhoria contínua nos processos operacionais para reduzir custos e aumentar a confiabilidade do serviço.
| Tipo de risco | Detalhes | Impacto financeiro (se aplicável) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em setores de utilidade e fabricação | Perda potencial de participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos ambientais | Solicitação para US $ 22,5 milhões aumento da receita |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços da energia e demanda de produtos | Diminuição da receita operacional por US $ 7,4 milhões |
| Riscos operacionais | Impacto do clima na demanda de energia | Diminuição nos dias de grau de aquecimento por 24.9% |
| Riscos financeiros | Aumento das despesas de juros | Despesas de juros até US $ 31,2 milhões |
| Riscos estratégicos | Aquisição de instalações solares | Custo de aquisição de US $ 23,6 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Otter Tail Corporation (OTTR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Otter Tail Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários drivers de crescimento importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: O segmento de plásticos relatou um aumento de receita operacional de US $ 37,9 milhões ou 11.5% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados principalmente por um 28% aumento dos volumes de vendas.
- Expansões de mercado: A empresa anunciou planos para expandir suas instalações de fabricação no Arizona e na Geórgia, contribuindo para sua capacidade operacional e alcance do mercado.
- Aquisições: Um acordo para adquirir uma instalação solar em desenvolvimento para US $ 23,6 milhões, previsto para fechar no segundo semestre de 2025, alinha -se com a estratégia energética renovável da empresa.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, os analistas projetam o crescimento da receita, impulsionada pela demanda estável nos segmentos de plásticos e elétricos. O segmento elétrico relatou receitas operacionais totais de US $ 384,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, embora tenha visto uma diminuição de US $ 11,3 milhões ou 2.9% comparado ao mesmo período em 2023.
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 246,8 milhões, refletindo um crescimento de 4.4% de US $ 236,4 milhões no ano anterior. As estimativas de ganhos por ação (EPS) para 2024 ficam em aproximadamente $5.91 .
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Registros regulatórios: A empresa apresentou um pedido de aumento da receita de US $ 22,5 milhões ou 10.9% em Dakota do Norte, que, se aprovado, aumentará os fluxos de caixa.
- Investimentos de energia renovável: O investimento contínuo na geração eólica e solar, com um aumento esperado nos créditos fiscais de produção (PTCs) contribuindo positivamente para os ganhos futuros.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Diversos fluxos de receita: A integração dos segmentos elétricos, de plásticos e de fabricação fornece um buffer contra a volatilidade do mercado.
- Forte posição financeira: A empresa relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 322,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Classificações de crédito no grau de investimento: Isso permite condições favoráveis de empréstimos, essenciais para financiar planos de gastos com capital.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional | $1,027,437 | $1,034,853 | ($7,416) | (0.7%) |
| Receita operacional | $313,426 | $307,839 | $5,587 | 1.8% |
| Resultado líquido | $246,812 | $236,424 | $10,388 | 4.4% |
| Ganhos por ação (diluída) | $5.87 | $5.63 | $0.24 | 4.3% |
Otter Tail Corporation (OTTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Otter Tail Corporation (OTTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Otter Tail Corporation (OTTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Otter Tail Corporation (OTTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.