Paycom Software, Inc. (PAYC) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Paycom Software, Inc. (PAYC)
Compreendendo os fluxos de receita da Paycom Software, Inc.
A Paycom Software, Inc. gera sua receita principalmente a partir de dois fluxos: receitas e implementação recorrentes e outras receitas. O foco da empresa é fornecer software de gerenciamento de capital humano baseado em nuvem que atenda a várias necessidades de negócios.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita recorrente: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas recorrentes foram $445,002 (98,5% da receita total), em comparação com $398,763 (98,1%) para o mesmo período em 2023, representando um aumento de 11.6%.
- Implementação e outras receitas: Implementação e outras receitas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $6,932 (1,5% da receita total), abaixo de $7,540 (1,9%) em 2023, refletindo um 8.1% diminuir.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas $1,389,327, marcando a 10.3% aumento de $1,259,079 no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em US $ 000) | Q3 2023 Receita (em US $ 000) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita recorrente | $445,002 | $398,763 | 11.6% |
| Implementação e outras receitas | $6,932 | $7,540 | -8.1% |
| Receita total | $451,934 | $406,303 | 11.2% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento das receitas recorrentes pode ser atribuído à adição de novos clientes, um aumento na receita por cliente devido a estratégias de preços eficazes e maior interesse obtido em fundos detidos para os clientes. O saldo médio diário de fundos mantidos para os clientes era US $ 2,4 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 2,2 bilhões em 2023.
No entanto, o declínio na implementação e outras receitas deveu -se principalmente a reduções nas taxas históricas de acesso ao cliente e receitas da venda de relógios de tempo. Isso foi compensado por um aumento nas taxas de conversão inicial não reembolsáveis reconhecidas durante o mesmo período.
No geral, o desempenho da receita da empresa mostra uma forte trajetória de crescimento em seus fluxos de receita recorrentes, apesar de alguns desafios no segmento de implementação.
Um profundo mergulho na Paycom Software, Inc. (PAYC) lucratividade
Um profundo mergulho na lucratividade da Paycom Software, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 80.5%. No mesmo período em 2023, foi 83.0%.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 23.2%, comparado com 23.8% no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional aumentou para 35.0% de 27.4% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 16.2%, de baixo de 18.5% em 2023. Nos nove meses, foi 28.0% em 2024, um aumento de 20.6% em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 80.5% | 83.0% | 82.0% | 82.5% |
| Margem de lucro operacional | 23.2% | 23.8% | 35.0% | 27.4% |
| Margem de lucro líquido | 16.2% | 18.5% | 28.0% | 20.6% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos anos, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência mista. A margem de lucro bruta sofreu um ligeiro declínio, o que pode indicar um aumento de custos de receita ou pressões de preços. No entanto, as margens de lucro operacional e líquido mostraram melhora em uma base ano a ano para os períodos de nove meses, sugerindo maior eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 2024, a margem de lucro bruta médio da indústria para empresas de software é aproximadamente 75%. Margem de lucro bruta da Paycom de 80.5% indica um forte desempenho em relação aos pares. A margem de lucro operacional para a média da indústria em torno 20%, enquanto PayCom 23.2% reflete o gerenciamento eficiente de custos. Por fim, a média da indústria de margem de lucro líquido é sobre 15%, posicionando o PayCom favoravelmente em 16.2%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional do Paycom pode ser avaliada por meio de suas estratégias de gerenciamento de custos. As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 347,06 milhões, que é um aumento de US $ 309,40 milhões No terceiro trimestre de 2023. No entanto, a receita operacional aumentou de US $ 96,90 milhões em 2023 para US $ 104,87 milhões Em 2024, demonstrando gerenciamento de custos eficaz, apesar das crescentes despesas.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | $ 347,06M | US $ 309,40M | US $ 903,50M | US $ 914,48M |
| Receita operacional | US $ 104,87M | US $ 96,90M | $ 485,83M | US $ 344,60M |
Dívida vs. Equity: How Paycom Software, Inc. (PAYC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Paycom Software, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 750 milhões sob uma linha de crédito garantida sênior. A instalação inclui um componente de crédito rotativo de US $ 1 bilhão. A empresa não possui empréstimos pendentes sob esta linha de crédito rotativa na mesma data.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.51, calculado a partir de passivos totais de aproximadamente US $ 1,4 bilhão e total patrimônio dos acionistas de cerca de US $ 2,8 bilhões. Essa proporção é favorável quando comparada à média da indústria, que normalmente varia de 0,6 a 1,0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em julho de 2022, a empresa estabeleceu um contrato de crédito com o JPMorgan Chase Bank, que prevê um US $ 750 milhões instalação de empréstimo a prazo e um instalação incremental de até US $ 500 milhões. Os empréstimos amadurecem 29 de julho de 2027. Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha um Baa2 Classificação de crédito da Moody's.
Atividade de refinanciamento
Em 21 de novembro de 2023, a empresa pagou totalmente sua dívida anterior, demonstrando forte gerenciamento de fluxo de caixa e compromisso com a redução das despesas de juros.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa historicamente confiou em uma combinação de fluxo de caixa das operações e financiamento de ações para financiar suas iniciativas de crescimento. Em 2024, a empresa pagou US $ 63,7 milhões Em dividendos, refletindo seu compromisso de devolver o capital aos acionistas, mantendo a liquidez suficiente para as necessidades operacionais.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 750 milhões |
| Linha de crédito rotativo | US $ 1 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.51 |
| Passivos totais | US $ 1,4 bilhão |
| Equidade total dos acionistas | US $ 2,8 bilhões |
| Classificação de crédito | Baa2 |
| Dividendos pagos (2024) | US $ 63,7 milhões |
Avaliando a Paycom Software, Inc. (PAYC) liquidez
Avaliando a liquidez da Paycom Software, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes eram de US $ 1.464.652, e o passivo circulante era de US $ 1.027.878, resultando em uma proporção atual de 1.43.
Proporção rápida: Os ativos rápidos, excluindo inventários, foram de US $ 1.464.652, enquanto o passivo circulante permaneceu em US $ 1.027.878, dando uma proporção rápida de 1.43.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Isso resulta em um capital de giro de:
Capital de giro: $1,464,652 - $1,027,878 = $436,774
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume os fluxos de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $373,513 | $350,569 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $33,538 | ($135,642) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($122,801) | ($74,994) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém um US $ 1,0 bilhão Linha de crédito rotativo garantido sênior, sem empréstimos pendentes em 30 de setembro de 2024. Esta instalação pode ser acessada para aumentar a liquidez quando necessário.
Total dos equivalentes em dinheiro e dinheiro $1,464,652 em 30 de setembro de 2024, indicando forte liquidez. A empresa gerou constantemente fluxos de caixa operacionais positivos, com receita líquida relatada em $388,435 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $259,031 para o mesmo período em 2023.
Além disso, a taxa efetiva de imposto de renda para 2024 foi 21.9%, de baixo de 28.1% Em 2023, indicando melhor lucratividade e potencial de fluxo de caixa avançando.
O Paycom Software, Inc. (Payc) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar vários índices e métricas financeiras importantes.
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço / lucro em 30 de setembro de 2024 é 22.5. Isso representa um aumento de 20.1 no ano anterior.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço / livro é atualmente 5.2, comparado com 4.8 ano passado. Isso indica que o mercado valoriza a empresa significativamente maior que seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor para ebitda corporativa fica em 18.0, refletindo um ligeiro aumento de 16.5 no ano anterior.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou volatilidade significativa nos últimos 12 meses. O preço no início do ano foi aproximadamente $130, chegando a $165 em julho de 2024, e atualmente negocia em torno $150.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de 1.0%. A taxa de pagamento para o último ano fiscal foi 20%, indicando uma abordagem conservadora para retornar o capital aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, o consenso de analistas classifica as ações como um Segurar, com alguns analistas recomendando um Comprar com base no potencial de crescimento.
| Métrica | Valor atual | Valor do ano anterior |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 22.5 | 20.1 |
| Proporção P/B. | 5.2 | 4.8 |
| Razão EV/EBITDA | 18.0 | 16.5 |
| Preço das ações (atual) | $150 | $130 |
| Rendimento de dividendos | 1.0% | — |
| Taxa de pagamento | 20% | — |
| Consenso de analistas | Segurar | — |
Riscos -chave enfrentados pelo Paycom Software, Inc. (PAYC)
Os principais riscos enfrentados pelo Paycom Software, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A indústria de software é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. A Paycom enfrenta uma concorrência significativa de empresas estabelecidas e novos participantes, o que poderia afetar seu poder de preço e posição de mercado. Além disso, o crescente cenário regulatório em torno da privacidade e segurança dos dados apresenta riscos para os custos de operações e conformidade.
Concorrência da indústria
- Os principais concorrentes incluem o ADP, o dia de trabalho e o software final.
- As flutuações de participação de mercado podem afetar a estabilidade da receita.
Mudanças regulatórias
- A conformidade com o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) e outras leis de privacidade é essencial.
- Potenciais multas de não conformidade podem afetar adversamente a saúde financeira.
Condições de mercado
- As crises econômicas podem levar a gastos reduzidos em soluções de software de RH.
- Alterações nas leis de trabalho podem aumentar os custos operacionais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o potencial de interrupções do serviço e falhas tecnológicas. A dependência da empresa em seu software proprietário pode representar ameaças se não for mantida ou atualizada corretamente.
Riscos financeiros
- Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 1,464 bilhão.
- A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 2,4 milhões.
Riscos estratégicos
A estratégia de crescimento da empresa envolve a expansão de suas ofertas de serviços e base de clientes. No entanto, a execução malsucedida pode dificultar as perspectivas de crescimento.
Estratégias de mitigação
- Investimento em tecnologia para aprimorar as ofertas de produtos e reduzir os riscos operacionais.
- Treinamento contínuo de conformidade e investimento em medidas de segurança de dados para mitigar os riscos regulatórios.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência | Intensa concorrência dos principais jogadores. | Perda potencial de participação de mercado. | Inove e aprimore os recursos do produto. |
| Regulatório | Conformidade com as leis de proteção de dados. | Aumento dos custos operacionais. | Invista em conformidade e treinamento. |
| Condições de mercado | Crise econômica que afeta os orçamentos dos clientes. | Receita reduzida. | Diversificar ofertas de serviços. |
| Operacional | Interrupções de serviço e falhas de tecnologia. | Impacto na satisfação do cliente. | Manutenção regular e atualizações. |
| Financeiro | Altos passivos totais. | Pressão sobre o fluxo de caixa. | Concentre -se no gerenciamento de fluxo de caixa. |
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 388,4 milhões. No entanto, a natureza flutuante das receitas, impulsionada principalmente pela aquisição e retenção de clientes, exige uma estrutura robusta de gerenciamento de riscos para garantir a saúde financeira sustentada.
Perspectivas de crescimento futuro da Paycom Software, Inc. (PAYC)
Perspectivas de crescimento futuro da Paycom Software, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa tem se concentrado em vários principais fatores de crescimento, incluindo:
- Inovações de produtos: A empresa introduziu novos recursos do produto que aprimoram a experiência do usuário e a eficiência operacional.
- Expansões de mercado: Os esforços contínuos para penetrar em novos mercados resultaram em aumento de aquisições de clientes.
- Aquisições: Aquisições estratégicas foram feitas para ampliar as ofertas de serviços e aprimorar o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 1,39 bilhão, que é um aumento de 10.3% comparado com US $ 1,26 bilhão em 2023. O segmento de receita recorrente gerado US $ 1,37 bilhão em 2024, subindo de US $ 1,24 bilhão em 2023, indicando uma taxa de crescimento de 10.5%.
Os ganhos projetados para 2024 incluem:
- Resultado líquido: Estimado em US $ 388,4 milhões comparado com US $ 259,0 milhões em 2023.
- Ganhos por ação (EPS): Espera -se subir para $6.90 de $4.48 em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas recentes incluem:
- Parcerias: Colaborações com empresas de tecnologia para aprimorar a prestação de serviços e integrar novas tecnologias.
- Expansão de ofertas de serviço: Novos serviços no processamento da folha de pagamento e gerenciamento de RH estão sendo implementados para clientes existentes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa mantém várias vantagens competitivas:
- Plataforma de tecnologia robusta: Uma plataforma de dados de dados único que simplifica o gerenciamento de clientes e os fluxos de trabalho operacionais.
- Relacionamentos fortes do cliente: Altas taxas de retenção de clientes devido ao atendimento superior ao cliente, com sobre 98% das receitas provenientes de clientes recorrentes.
- Estabilidade financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 373,5 milhões, fornecendo uma forte posição de liquidez para apoiar iniciativas de crescimento.
| Métrica de crescimento | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,39 bilhão | US $ 1,26 bilhão | 10.3% |
| Receita recorrente | US $ 1,37 bilhão | US $ 1,24 bilhão | 10.5% |
| Resultado líquido | US $ 388,4 milhões | US $ 259,0 milhões | 50.0% |
| Ganhos por ação (EPS) | $6.90 | $4.48 | 54.1% |
No geral, a direção estratégica da empresa, a forte saúde financeira e o posicionamento do mercado devem impulsionar um crescimento significativo nos próximos anos.
Paycom Software, Inc. (PAYC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Paycom Software, Inc. (PAYC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Paycom Software, Inc. (PAYC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Paycom Software, Inc. (PAYC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.