PCB Bancorp (PCB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do PCB Bancorp (PCB)
Compreendendo os fluxos de receita do PCB Bancorp
As principais fontes de receita para PCB Bancorp consistem principalmente na receita de juros de empréstimos e investimentos, juntamente com a receita não -juris, derivada de cobranças de serviço, taxas e outros serviços financeiros.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir descreve os principais componentes da receita da PCB Bancorp nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros de empréstimos | 42,115 | 34,651 | 21.4% |
| Títulos de investimento com isenção de impostos | 24 | 30 | -20.0% |
| Títulos de investimento tributável | 1,360 | 1,140 | 19.3% |
| Outros ativos de juros e juros | 2,499 | 3,031 | -17.5% |
| Receita total de juros | 45,998 | 38,852 | 18.4% |
| Receita não de juros | 2,620 | 2,502 | 4.7% |
| Receita total | 48,618 | 41,354 | 17.5% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, o PCB Bancorp sofreu um aumento total da receita de 17.5% comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado principalmente pelo crescimento da receita de juros dos empréstimos, que aumentaram por 21.4%. Receita não -de juros também viu um aumento modesto de 4.7%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir ilustra as contribuições de vários segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023.
| Segmento de receita | 2024 ($ em milhares) | 2023 ($ em milhares) | Contribuição (%) 2024 |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | 65,453 | 66,580 | 91.3% |
| Receita não de juros | 8,050 | 8,180 | 8.7% |
| Receita total | 73,503 | 74,760 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, a receita da PCB Bancorp dos empréstimos mostrou um crescimento significativo, refletindo um foco estratégico no aumento da originação de empréstimos. Além disso, a margem de juros líquida foi relatada em 3.25% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 3.57% No terceiro trimestre de 2023, indicando pressões competitivas no mercado de empréstimos. Enquanto isso, a renda não -jurista permaneceu estável, com pequenas flutuações nas cobranças e taxas de serviço que contribuem para a estabilidade geral da receita.
No geral, a saúde financeira do PCB Bancorp, como refletida em seus fluxos de receita, indica um foco robusto no crescimento do empréstimo, gerenciando a receita sem juros de maneira eficaz.
Um mergulho profundo na lucratividade do Bancorp PCB (PCB)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, foi 75.5%, comparado com 74.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional foi 46.3% Para o terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de 45.2% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido ficou em 17.5% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 16.2% Em setembro de 2023.
Abaixo está um resumo das métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 75.5% | 74.5% | 75.1% | 74.8% |
| Margem de lucro operacional | 46.3% | 45.2% | 46.0% | 45.5% |
| Margem de lucro líquido | 17.5% | 16.2% | 17.0% | 17.1% |
Tendências na lucratividade: A tendência geral indica uma melhoria gradual nas margens de lucro bruto, operacional e líquido no ano passado. A margem de lucro líquido aumentou em 1.3% ano a ano.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio para a indústria bancária é aproximadamente 15%, indicando que a empresa está com um desempenho um pouco melhor do que seus pares. A margem de lucro operacional também excede a média da indústria de 44%.
Eficiência operacional: O índice de eficiência para a empresa era 57.63% Para o terceiro trimestre de 2024, um ligeiro aumento de 56.94% No terceiro trimestre de 2023. Isso indica um gerenciamento efetivo de custos, pois as despesas da Companhia são bem controladas em relação à sua receita.
Abaixo está um resumo detalhado das métricas de eficiência operacional:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Índice de eficiência | 57.63% | 56.94% | 57.10% | 56.50% |
| Índice de custo / renda | 59.5% | 58.2% | 59.3% | 58.1% |
| Retorno sobre ativos | 1.08% | 1.09% | 1.05% | 1.07% |
| Retorno sobre o patrimônio | 8.70% | 8.12% | 8.50% | 8.40% |
Dívida vs. patrimônio: como a PCB Bancorp (PCB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a PCB Bancorp financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o PCB Bancorp relatou uma dívida total de US $ 2,89 bilhões, consistindo em US $ 1,43 bilhão em dívida de longo prazo e US $ 0,03 bilhão em empréstimos de curto prazo. O total de depósitos da empresa estava em US $ 2,46 bilhões, indicando uma forte dependência do financiamento de depósitos.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para PCB bancorp é 7.99, calculado a partir da dívida total de US $ 2,89 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 362,3 milhões. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 3.0, indicando uma maior alavancagem financeira.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a PCB Bancorp emitiu com sucesso US $ 50 milhões Nos avanços do Banco Federal de Empréstimos à Criação de longo prazo, essencial para apoiar suas atividades de empréstimos. A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 Da Moody's, refletindo uma perspectiva estável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
O PCB Bancorp equilibra estrategicamente seu financiamento de dívidas com financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 362,3 milhões no patrimônio total, com um patrimônio comum tangível de US $ 293,2 milhões. O patrimônio comum representa 10.14% de ativos totais, mostrando uma posição de capital sólido, juntamente com sua estratégia de financiamento da dívida.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 2,89 bilhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 1,43 bilhão |
| Dívida de curto prazo | US $ 30 milhões |
| Patrimônio total | US $ 362,3 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 7.99 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 3.0 |
| Classificação de crédito | Baa2 |
| Equidade comum tangível | US $ 293,2 milhões |
| Patrimônio comum tangível ao total de ativos | 10.14% |
Avaliando a liquidez do PCB Bancorp (PCB)
Avaliando a liquidez do PCB Bancorp
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 1,17, indicando uma posição favorável de liquidez para cobrir o passivo de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida foi de 0,83, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 193,1 milhões, um pequeno aumento de US $ 192,4 milhões em 31 de dezembro de 2023, destacando a eficiência operacional estável.
| Período | Ativos circulantes ($ em milhares) | Passivos circulantes ($ em milhares) | Capital de giro ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,093,000 | $900,000 | $193,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $1,089,000 | $896,000 | $193,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 34,8 milhões, em comparação com US $ 53,5 milhões no mesmo período de 2023. A diminuição foi principalmente devido a mudanças nos componentes de capital de giro.
As atividades de investimento relataram uma saída de caixa de US $ 144,9 milhões, impulsionada por alterações líquidas nos empréstimos mantidos por investimento. As atividades de financiamento refletiram uma entrada líquida de US $ 108,1 milhões, em grande parte do aumento de depósitos.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 ($ em milhares) | 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 34,762 | 53,450 |
| Investindo fluxo de caixa | (144,964) | (120,359) |
| Financiamento de fluxo de caixa | 108,070 | 146,146 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A liquidez da empresa é reforçada pelo acesso a fontes de financiamento alternativas, incluindo US $ 703 milhões em capacidade de empréstimo adicional do banco federal de empréstimos à habitação em 30 de setembro de 2024. A proporção de empréstimos e depósitos foi de 100,47%, indicando uma abordagem equilibrada para empréstimos e empréstimos e empréstimos e Gerenciamento de depósitos.
As acusações líquidas permaneceram baixas em US $ 10.000 no trimestre, com empréstimos sem desempenho representando 0,27% do total de empréstimos, sugerindo qualidade robusta dos ativos e risco mínimo de crédito.
No geral, embora existam flutuações nos fluxos de caixa, a forte posição de capital e as fontes de liquidez disponíveis fornecem uma base sólida para operações e crescimento contínuos.
O PCB Bancorp (PCB) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Razão de preço-lucro (P/E) para a empresa em 30 de setembro de 2024, é 20.00 com base em ganhos por ação de $1.28.
A proporção de preço-livro (P/B) é calculada em 1.07 usando um valor contábil por ação de $25.39.
A proporção de valor da empresa para ebitda (EV/Ebitda) é 10.50 com base em um EBITDA estimado de US $ 36,5 milhões.
As tendências dos preços das ações nos últimos 12 meses mostraram uma flutuação de uma baixa de $20.00 para uma alta de $28.00, com um preço atual de $25.50.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.00 |
| Proporção P/B. | 1.07 |
| Razão EV/EBITDA | 10.50 |
| Preço atual das ações | $25.50 |
| 52 semanas baixo | $20.00 |
| 52 semanas de altura | $28.00 |
O rendimento de dividendos é 0.71% com dividendos em dinheiro declarados por ação ordinária em $0.18 para o ano de 2024. A taxa de pagamento de dividendos está em 34.62%.
O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar com base nas condições atuais do mercado e nas projeções de crescimento.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 2,89 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 362,3 milhões.
| Categoria | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 2,89 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 362,3 milhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 7,8 milhões |
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | US $ 7,47 milhões |
| Ganhos por ação ordinária (básico) | $0.52 |
Riscos -chave enfrentados pelo PCB Bancorp (PCB)
Riscos -chave enfrentados pelo PCB Bancorp
Concorrência da indústria: O setor bancário é altamente competitivo, com numerosos bancos locais e regionais, cooperativas de crédito e empresas de fintech disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos para o banco estava em US $ 2,89 bilhões, um aumento de aproximadamente US $ 100,3 milhões, ou 3.6%, de US $ 2,79 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
Alterações regulatórias: O banco deve cumprir vários requisitos de capital regulatório. Em 30 de setembro de 2024, o índice de ativos de capital para riscos para o risco foi 11.92%, significativamente acima do requisito mínimo de 4.5% por ser considerado bem capitalizado.
Condições de mercado: As crises econômicas podem levar ao aumento do risco de crédito. O subsídio para perdas de crédito (ACL) sobre empréstimos para empréstimos de realização de ingresso foi 1.17% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1.19% em 31 de dezembro de 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas em potencial em processos internos, sistemas ou eventos externos. O banco registrou uma provisão para perdas de crédito de $50,000 Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com $751,000 No terceiro trimestre de 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões de negócios adversas ou a falha em responder às mudanças do setor. Os depósitos totais aumentados para US $ 2,46 bilhões em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de US $ 108,1 milhões, ou 4.6% de US $ 2,35 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros estão associados à estrutura de capital e lucratividade do banco. Receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 22,7 milhões, comparado com US $ 22,4 milhões No terceiro trimestre de 2023. A margem de juros líquida diminuiu para 3.25%, de baixo de 3.57% no ano anterior.
Estratégias de mitigação
A administração emprega várias estratégias para mitigar riscos, incluindo gerenciamento de riscos de taxa de juros ativos. O Comitê de Responsabilidade de Ativos do Conselho do Banco (ALCO) se reúne trimestralmente para monitorar a sensibilidade ao risco da taxa de juros.
| Fator de risco | Descrição | Métricas atuais |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Ambiente competitivo no setor bancário | Total de ativos: US $ 2,89 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os requisitos de capital | Razão de capital de nível 1 comum: 11.92% |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam o risco de crédito | Razão de ACL on empréstimos: 1.17% |
| Riscos operacionais | Falha em processos ou sistemas | Provisão para perdas de crédito: $50,000 |
| Riscos estratégicos | Decisões de negócios adversas | Total de depósitos: US $ 2,46 bilhões |
| Riscos financeiros | Estrutura de capital e lucratividade | Receita líquida de juros: US $ 22,7 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para PCB Bancorp (PCB)
Oportunidades de crescimento
O crescimento futuro da receita da empresa é apoiado por vários principais fatores de crescimento:
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar seus produtos de empréstimo, resultando em um lucro líquido de US $ 18,78 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 24,79 milhões no mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: Depósitos aumentados em 4.6% de US $ 2,35 bilhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 2,46 bilhões em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: A empresa está explorando aquisições estratégicas para aprimorar a presença do mercado e diversificar seu portfólio.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas o crescimento da receita do projeto impulsionado pelo aumento das origens de empréstimos e receita de juros. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros foi US $ 134,50 milhões, de cima de US $ 110,23 milhões em 2023.
Estimativas de ganhos
Estimativas futuras de ganhos sugerem uma receita de juros líquidos após a provisão para perdas de crédito de US $ 64,05 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Os ganhos projetados por ação ordinária devem aumentar para $1.28 em 2024 de $1.73 em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- A empresa planeja alavancar seu capital do Programa de Investimento de Capital de Emergência (ECIP), que apóia as iniciativas de crescimento de empréstimos.
- As parcerias com organizações comunitárias visam melhorar a divulgação para indivíduos de baixa e moderada renda, aumentando a base de clientes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas que posicionam a Companhia para o Crescimento incluem:
- Fortes índices de capital: Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de nível 1 comum era 11.92%, significativamente acima do mínimo regulatório de 4.5%.
- Base de depósito diversificado: O total de depósitos da empresa alcançados US $ 2,46 bilhões, demonstrando uma forte base de financiamento.
- Investimentos tecnológicos: Os investimentos em tecnologia aprimoram a eficiência operacional e o atendimento ao cliente.
Tabela de resumo de desempenho financeiro
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 18,78 milhões | US $ 24,79 milhões | -24.3% |
| Receita total de juros | US $ 134,50 milhões | US $ 110,23 milhões | 22.0% |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.28 | $1.73 | -26.0% |
| Total de depósitos | US $ 2,46 bilhões | US $ 2,35 bilhões | 4.6% |
| Índice de capital de nível 1 comum | 11.92% | 12.23% | -2.5% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PCB Bancorp (PCB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PCB Bancorp (PCB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PCB Bancorp (PCB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.