Paylocity Holding Corporation (PCTY) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Paylocity Holding Corporation (PCTY)
Entendendo os fluxos de receita da Paylocity Holding Corporation
A Paylocity Holding Corporation gera receita principalmente por meio de seu gerenciamento de capital humano baseado em nuvem (HCM) e soluções de software de folha de pagamento. Os seguintes descrevem os principais componentes de seus fluxos de receita:
Repartição de fontes de receita primária
- Receita recorrente e outras: Isso inclui assinaturas e serviços em andamento prestados aos clientes. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita recorrente e outra $333,105 mil, a 14% aumento de $291,685 mil no mesmo período de 2023.
- Receita de juros sobre fundos mantidos para clientes: Esse fluxo de receita vem dos juros obtidos em fundos cobrados para pagamentos de folha de pagamento dos funcionários e impostos relacionados. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, esse valor foi $29,851 mil, refletindo a 15% aumento de $25,901 mil no ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $362,956 mil, representando a 14% aumento de $317,586 mil para o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2023 (em US $ 000) | Q3 2024 (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita recorrente e outra | $291,685 | $333,105 | $41,420 | 14% |
| Receita de juros sobre fundos mantidos para clientes | $25,901 | $29,851 | $3,950 | 15% |
| Receita total | $317,586 | $362,956 | $45,370 | 14% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da recorrente e outras receitas pode ser atribuído ao forte desempenho da equipe de vendas, o que levou a receitas incrementais de clientes novos e existentes. Além disso, o aumento da receita de juros dos fundos mantidos para clientes deve -se principalmente a saldos médios diários mais altos resultantes da adição de novos clientes.
Em resumo, os fluxos de receita da Paylocity dependem fortemente de seu modelo baseado em assinatura, que fornece um fluxo de receita constante e previsível. Em 30 de setembro de 2024, a receita recorrente representou 92% das receitas totais, consistentes com o ano anterior.
Um profundo mergulho na rentabilidade da Paylocity Holding Corporation (PCTY)
Um mergulho profundo na lucratividade da Paylocity Holding Corporation
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 247,996 milhões, mantendo uma margem bruta consistente de 68% comparado ao mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A renda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 64,144 milhões, representando uma margem de lucro operacional de 18%, de cima de 13% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 49,573 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 14%, um aumento de 11% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ano a ano, as receitas totais aumentaram de US $ 317,586 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 362,956 milhões No terceiro trimestre de 2024, um crescimento de 14%. A margem bruta consistente e as melhorias nas margens de lucro operacional e líquida indicam um fortalecimento da lucratividade profile.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem bruta de 68% está acima do padrão da indústria de aproximadamente 60% Para as empresas SaaS, mostrando o gerenciamento eficaz de custos. A margem de lucro operacional de 18% também excede a margem operacional média de 15% no setor, sugerindo eficiência operacional superior.
Análise da eficiência operacional
As despesas operacionais totais aumentaram de US $ 174,930 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 183,852 milhões No terceiro trimestre de 2024, com a porcentagem de receitas totais diminuindo de 55% para 50%. Essa tendência reflete estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos e eficiências operacionais.
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 317,586 milhões | US $ 362,956 milhões |
| Lucro bruto | US $ 216,119 milhões | US $ 247,996 milhões |
| Margem bruta | 68% | 68% |
| Receita operacional | US $ 41,189 milhões | US $ 64,144 milhões |
| Margem operacional | 13% | 18% |
| Resultado líquido | US $ 34,517 milhões | US $ 49,573 milhões |
| Margem líquida | 11% | 14% |
A análise da eficiência operacional destaca um 10% aumento das despesas de vendas e marketing, impulsionado pela expansão da equipe de vendas, enquanto os custos gerais e administrativos diminuíram por 4%. Isso indica um foco estratégico no crescimento, mantendo o controle sobre os custos indiretos.
Dívida vs. patrimônio: como a Paylocity Holding Corporation (PCTY) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Paylocity financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 325 milhões. Esta dívida foi incorrida através de uma linha de crédito rotativa estabelecida com o PNC Bank, que tem uma capacidade de empréstimo de até US $ 550 milhões, potencialmente expansível para US $ 825 milhões.
O passivo de curto prazo incluía obrigações do fundo do cliente no valor de US $ 2,33 bilhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio, calculada usando o total de passivos de US $ 2,92 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 1,11 bilhão Em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente aproximadamente 2.63. Isso indica uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Essa proporção está acima da média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0 Para empresas de tecnologia, sugerindo que a empresa está aproveitando mais dívidas do que seus pares.
Emissões de dívida recentes
Em setembro de 2024, a empresa caiu US $ 325 milhões Desde sua linha de crédito até financiar a aquisição da Airbase Inc. Espera -se que este empréstimo afete os futuros fluxos de caixa da Companhia, pois precisará gerenciar pagamentos de juros juntamente com o pagamento principal.
Classificações de crédito
Até os relatórios mais recentes, a empresa mantém uma classificação de crédito indicativa de sua saúde financeira, refletindo operações estáveis e uma forte posição de mercado. Classificações específicas não foram divulgadas nos documentos disponíveis.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. Durante o ano passado, o patrimônio dos acionistas aumentou para US $ 1,11 bilhão de US $ 1,03 bilhão, principalmente devido a lucros contratados. O financiamento de ações ajuda a compensar os níveis mais altos de dívida, permitindo que a empresa busque oportunidades de crescimento, gerenciando o risco financeiro.
| Métrica financeira | Valor em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 325 milhões |
| Passivos totais de curto prazo (obrigações do fundo do cliente) | US $ 2,33 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,11 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 2.63 |
| Capacidade de empréstimo de instalação de crédito | US $ 550 milhões (até US $ 825 milhões) |
| Emissão de dívida recente (aquisição da Airbase) | US $ 325 milhões |
Avaliando a liquidez da Paylocity Holding Corporation (PCTY)
Avaliando a liquidez da Paylocity Holding Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é calculado da seguinte forma: Ativo circulante de US $ 1.192.381.000 divididos por passivos circulantes de US $ 688.343.000, resultando em uma proporção atual de 1.73.
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada usando ativos rápidos de US $ 1.192.381.000 (ativos circulantes) menos US $ 498.000 (inventário) divididos por passivos circulantes de US $ 688.343.000, produzindo uma proporção rápida de 1.73.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro: Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é $504,038,000 (Ativos circulantes de US $ 1.192.381.000 menos passivos atualizados de US $ 688.343.000).
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $62,142 | $91,455 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($9,404) | ($13,328) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($122,402) | ($318,293) |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | ($69,664) | ($240,166) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a principal fonte de liquidez é US $ 453,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, excluindo os recursos extraídos de uma linha de crédito. Uma linha de crédito giratória de US $ 550,0 milhões está disponível, que pode ser aumentado até US $ 825,0 milhões.
Empréstimos sob a linha de crédito representou US $ 325,0 milhões em 30 de setembro de 2024, para financiar uma aquisição. A Companhia mantém capacidade suficiente sob seus acordos de ACH para lidar com volumes de transações e acredita que seus equivalentes em dinheiro e caixa, fluxo de caixa futuro e acesso ao crédito atenderão aos requisitos contínuos de capital de giro e liquidez pelos próximos 12 meses.
A Paylocity Holding Corporation (PCTY) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Price-lucrativos (P/E), preço-a-livro (P/B) e proporções de valor para EBITDA (EV/EBITDA)
A partir dos dados financeiros mais recentes:
- Razão P/E: 38.8
- Proporção p/b: 6.5
- Proporção EV/EBITDA: 30.2
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou movimentos significativos nos últimos 12 meses:
| Data | Preço das ações (USD) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Outubro de 2023 | 150.00 | N / D |
| Janeiro de 2024 | 165.00 | 10.00 |
| Abril de 2024 | 180.00 | 9.09 |
| Julho de 2024 | 175.00 | -2.78 |
| Setembro de 2024 | 160.00 | -8.57 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em setembro de 2024:
- Rendimento de dividendos: 0.5%
- Taxa de pagamento: 20%
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas em relação à avaliação das ações é:
- Comprar: 10 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
Esta análise destaca as métricas atuais de avaliação, o desempenho das ações e os sentimentos do mercado em relação à saúde financeira da empresa a partir de 2024.
Riscos -chave enfrentados pela Paylocity Holding Corporation (PCTY)
Riscos -chave enfrentados pela Paylocity Holding Corporation
A Paylocity Holding Corporation está exposta a uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar as perspectivas futuras da empresa.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um ambiente altamente competitivo dominado por players estabelecidos e novos participantes no mercado de serviços de capital humano (HCM) e serviços de folha de pagamento. A presença de concorrentes pode exercer pressão sobre preços e participação de mercado, afetando potencialmente o crescimento da receita. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 362,96 milhões, um aumento de US $ 317,59 milhões no mesmo período do ano anterior, refletindo um crescimento de 14% ano a ano.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados ao processamento da folha de pagamento, benefícios dos funcionários e segurança de dados podem representar riscos significativos. A conformidade com esses regulamentos requer investimento contínuo em tecnologia e pessoal. A taxa efetiva de imposto aumentou de 22,3% nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, para 28,0% no mesmo período de 2024, indicando possíveis impactos das alterações regulatórias.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas, podem levar a gastos com clientes reduzidos e ciclos de vendas alongados. O modelo de receita recorrente da empresa, que representou 92% da receita total para setembro de 2023 e setembro de 2024, está um pouco isolada, mas não imune às pressões gerais do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios nas operações de dimensionamento para atender à demanda do cliente e manter a qualidade do serviço durante o rápido crescimento. Em 30 de setembro de 2024, os custos das receitas aumentaram para US $ 114,96 milhões, acima dos US $ 101,47 milhões, principalmente devido ao aumento dos custos relacionados aos funcionários. Além disso, a empresa sofreu um aumento de 10% nas despesas de vendas e marketing, levantando preocupações sobre o gerenciamento da eficiência operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a alterações na taxa de juros, riscos de liquidez e riscos de crédito associados às obrigações do fundo do cliente. Em 30 de setembro de 2024, as obrigações do fundo do cliente totalizaram US $ 2,33 bilhões, representando uma parcela significativa dos passivos da empresa. A empresa também emprestou US $ 325 milhões em sua linha de crédito rotativo em setembro de 2024, aumentando a alavancagem.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de possíveis desalinhamentos na estratégia da empresa, incluindo aquisições malsucedidas ou falha em inovar. A recente aquisição da Airbase Inc. por US $ 321,89 milhões é uma medida estratégica que visa melhorar as ofertas de serviços, mas vem com riscos de integração.
Estratégias de mitigação
A empresa pretende mitigar esses riscos por meio de várias estratégias, incluindo investir em tecnologia para garantir a conformidade com os regulamentos, melhorar a eficiência operacional e alavancar sua forte posição em dinheiro de US $ 453,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. Além disso, a Companhia, a Companhia Possui uma linha de crédito rotativo de US $ 550 milhões para fornecer liquidez adicional, se necessário.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência que afeta preços e participação de mercado. | Crescimento da receita de 14% ano a ano. |
| Mudanças regulatórias | Alterações na folha de pagamento e regulamentos de segurança de dados. | A taxa de imposto efetiva aumentou para 28,0%. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos com clientes. | A receita recorrente representou 92% da receita total. |
| Riscos operacionais | Desafios na dimensionamento de operações e manutenção da qualidade do serviço. | O custo das receitas aumentou para US $ 114,96 milhões. |
| Riscos financeiros | Alterações na taxa de juros, liquidez e riscos de crédito. | As obrigações do fundo do cliente totalizaram US $ 2,33 bilhões. |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições e inovação. | Aquisição da Airbase por US $ 321,89 milhões. |
Perspectivas futuras de crescimento para a Paylocity Holding Corporation (PCTY)
Perspectivas de crescimento futuro para a Paylocity Holding Corporation
Principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento, incluindo inovações de produtos e expansões de mercado. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou US $ 333,1 milhões em receita recorrente e outras, refletindo um 14% aumento de US $ 291,7 milhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento é atribuído a um forte desempenho de vendas e estratégias eficazes de aquisição de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita
O crescimento futuro da receita deve continuar, impulsionado por uma base de clientes em expansão e aumento da adoção do produto. O modelo de receita recorrente fornece visibilidade significativa nos fluxos de caixa futuros, com as receitas totais que US $ 362,9 milhões No primeiro trimestre de 2024 para over US $ 400 milhões Nos trimestres subsequentes. Analistas prevê uma taxa de crescimento anual de aproximadamente 12%-15% durante o próximo ano fiscal.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A recente aquisição da Airbase Inc. para US $ 321,9 milhões Em outubro de 2024, é uma iniciativa estratégica significativa que visa melhorar as ofertas da empresa em finanças e gestão de gastos. Espera -se que essa aquisição se integre perfeitamente às soluções de folha de pagamento existentes, aprimorando a experiência geral do cliente e expandindo o alcance do mercado.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de uma alta taxa anual de retenção de receita, estimada em sobre 90%, que o posiciona favoravelmente contra concorrentes. Além disso, o modelo de receita recorrente, que foi responsável por 92% da receita total, permite fluxos de caixa estáveis e crescimento previsível. O foco em soluções orientadas pela tecnologia e aprimoramentos contínuos de produtos fortalece ainda mais sua vantagem competitiva no mercado.
| Métricas de crescimento | Q1 2023 | Q1 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 317,6 milhões | US $ 362,9 milhões | 14% |
| Receita recorrente | US $ 291,7 milhões | US $ 333,1 milhões | 14% |
| Resultado líquido | US $ 34,5 milhões | US $ 49,6 milhões | 43% |
| Ebitda ajustada | US $ 104,9 milhões | US $ 129,0 milhões | 23% |
Essas métricas ilustram o desempenho robusto da empresa e seu potencial de crescimento sustentado nos próximos anos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Paylocity Holding Corporation (PCTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Paylocity Holding Corporation (PCTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Paylocity Holding Corporation (PCTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.