PROS Holdings, Inc. (PRO) Bundle
Entender Pros Holdings, Inc. (Pro) Fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Pros Holdings, Inc.
A análise de receita da Pros Holdings, Inc. revela várias idéias importantes sobre seu desempenho financeiro a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
A PROS Holdings gera receita de vários fluxos, categorizados principalmente em assinatura, manutenção e suporte e serviços. A tabela a seguir descreve o desempenho da receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Variação (US $ 000) | Variação (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Variação (US $ 000) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscrição | 67,068 | 59,987 | 7,081 | 12% | 197,017 | 173,260 | 23,757 | 14% |
| Manutenção e suporte | 3,361 | 4,693 | (1,332) | (28%) | 10,341 | 15,498 | (5,157) | (33%) |
| Assinatura total, manutenção e suporte | 70,429 | 64,680 | 5,749 | 9% | 207,358 | 188,758 | 18,600 | 10% |
| Serviços | 12,273 | 12,570 | (297) | (2%) | 38,045 | 37,466 | 579 | 2% |
| Receita total | 82,702 | 77,250 | 5,452 | 7% | 245,403 | 226,224 | 19,179 | 8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, a receita total aumentou em 7% Comparado ao terceiro trimestre de 2023, enquanto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total cresceu 8% ano a ano. A receita de assinatura desempenhou um papel significativo nesse crescimento, com um 12% aumento do trimestre e 14% para o período de nove meses.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Receita recorrente, que inclui receita de assinatura e manutenção e suporte, representada por 85% de receita total no terceiro trimestre de 2024 e 84% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As seguintes contribuições são notáveis:
- A receita de assinatura é o maior segmento, representando aproximadamente 81% de receita total para o terceiro trimestre de 2024.
- A receita de manutenção e suporte diminuiu significativamente, refletindo uma mudança para soluções em nuvem.
- Receita de Serviços Contribuiu 15% Para receita total no terceiro trimestre de 2024, indicando seu papel estável no modelo de negócios.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio na receita de manutenção e suporte, para baixo 28% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, é atribuído principalmente aos clientes existentes que migram para soluções em nuvem. Espera-se que essa tendência continue à medida que a empresa muda seu foco para modelos baseados em assinatura. Além disso, a receita de serviços viu um ligeiro declínio de 2% No terceiro trimestre de 2024, influenciado pela conclusão de grandes implementações no trimestre anterior.
A margem de lucro bruta geral para a receita de assinatura melhorou para 78% para o terceiro trimestre e os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 76% e 75% Nos respectivos períodos anteriores, destacando melhor eficiência e gerenciamento de custos em serviços de assinatura.
Um mergulho profundo na Pros Holdings, Inc. (Pro) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Na análise das métricas de rentabilidade para a empresa, três medidas principais são avaliadas: lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Essas métricas fornecem informações sobre a saúde financeira e a eficiência operacional da empresa.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto da empresa foi $54,404,000, representando a 12% aumento de $48,786,000 No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $159,453,000, acima 14% de $139,647,000 em 2023. A margem de lucro bruta nos três meses foi aproximadamente 66%, comparado com 63% no ano anterior.
O lucro operacional para o mesmo trimestre foi $31,000, uma melhoria significativa de uma perda de $7,842,000 No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a perda operacional foi $17,455,000, que é uma melhoria de uma perda de $39,993,000 em 2023.
Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $235,000, uma recuperação notável de uma perda líquida de $13,868,000 No terceiro trimestre de 2023. A perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $18,508,000, comparado a uma perda de $46,159,000 para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As tendências nas métricas de lucratividade indicam uma trajetória positiva. A tabela a seguir resume o lucro bruto, o lucro operacional e o lucro/perda líquido nos últimos dois anos:
| Período | Lucro bruto (US $ 000) | Lucro operacional (US $ 000) | Lucro líquido (perda) (US $ 000) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 54,404 | 31 | 235 |
| Q3 2023 | 48,786 | (7,842) | (13,868) |
| 9m 2024 | 159,453 | (17,455) | (18,508) |
| 9m 2023 | 139,647 | (39,993) | (46,159) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, a margem de lucro bruta da empresa de 66% excede a média da indústria de aproximadamente 60%. As margens operacionais mostraram uma melhora significativa, passando de negativo para parente próximo, indicando gerenciamento eficaz de custos.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional tem sido um foco, principalmente nas tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. A empresa relatou um custo total de receita de $28,298,000 Para o terceiro trimestre de 2024, o que é uma ligeira diminuição de $28,464,000 No terceiro trimestre de 2023. Essa redução nos custos, juntamente com o aumento da receita, contribuiu para melhorar as métricas de lucratividade.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais diminuíram para $176,908,000 de $179,640,000 no mesmo período de 2023, refletindo um 2% Melhoria no gerenciamento de custos.
A tabela a seguir resume os principais índices de rentabilidade:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 66% | 63% | 60% |
| Margem operacional | 0.04% | (10.1%) | 5% |
| Margem de lucro líquido | 0.28% | (18.0%) | 3% |
Dívida vs. patrimônio: como a Pros Holdings, Inc. (Pro) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Pros Holdings, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Pros Holdings, Inc. relatou dívida de longo prazo de US $ 266,8 milhões associado às suas notas de 2027, enquanto a dívida de curto prazo estava US $ 21,7 milhões Relacionado às notas de 2024, que amadureceram em maio de 2024.
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 1.37, que está acima da média da indústria de aproximadamente 1.0. Isso indica uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com seus pares no setor de tecnologia.
Em agosto de 2023, a Pros Holdings executou uma troca de dívidas, convertendo aproximadamente US $ 122 milhões de suas notas de 2024 em 2027 notas. Após esta transação, o excelente diretor das notas de 2024 foi reduzido para US $ 21,7 milhões, enquanto as notas de 2027 recém -emitidas totalizaram US $ 266,8 milhões. A empresa incorrida em um US $ 1,8 milhão Perda na extinção da dívida devido a essa reestruturação.
Em 30 de setembro de 2024, o valor justo total dos valores principais pendentes das notas era US $ 239,4 milhões, de baixo de US $ 320,5 milhões No final de 2023.
Para financiar seu crescimento, a Pros Holdings equilibra suas estratégias de financiamento de dívidas e ações. A empresa manteve uma forte posição em dinheiro, relatando US $ 140,6 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez fornece flexibilidade no gerenciamento de suas obrigações de dívida e despesas de capital.
| Tipo de dívida | Valor principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2024 Notas | US $ 21,7 milhões | 1% | Maio de 2024 |
| 2027 Notas | US $ 266,8 milhões | 2.25% | Setembro de 2027 |
Em termos de classificação de crédito, a PROS Holdings não foi classificada pelas principais agências de crédito, o que pode influenciar seus futuros custos e opções de financiamento.
No geral, a estratégia da empresa reflete uma dependência significativa da dívida, o que é evidente em seu índice de dívida / patrimônio e emissões recentes de dívidas. Equilibrar isso com financiamento de ações permanece crítico para sustentar o crescimento e gerenciar a saúde financeira em um cenário competitivo.
Avaliando a Pros Holdings, Inc. (Pro) Liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para a empresa é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 140,6 milhões | US $ 96,4 milhões | 1.46 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é avaliada da mesma forma:
| Ativos rápidos (ativos circulantes - inventário) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 140,6 milhões | US $ 96,4 milhões | 1.46 |
Análise das tendências de capital de giro
A capital de giro em 30 de setembro de 2024, fica em US $ 44,2 milhões, refletindo um aumento de US $ 37,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento indica uma posição de liquidez aprimorada, impulsionada pelo gerenciamento de fluxo de caixa e pelo crescimento da receita.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume as atividades de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $3,370 | $(3,967) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(840) | $(2,281) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(30,930) | $(28,269) |
| Mudança líquida em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | $(28,183) | $(34,547) |
O fluxo de caixa operacional melhorou significativamente, passando de uma posição negativa em 2023 para uma entrada de caixa positiva de US $ 3,37 milhões Em 2024, refletindo melhor gerenciamento de caixa e eficiência operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar das tendências positivas no fluxo de caixa das operações, a empresa enfrentou uma saída de caixa significativa das atividades de financiamento, principalmente devido ao pagamento de dívida conversível no valor de US $ 21,7 milhões Em 2024. Esse reembolso afeta a liquidez, mas demonstra o compromisso da Companhia em gerenciar suas obrigações de dívida.
As principais fontes de liquidez incluem:
- Caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 140,6 milhões
- Fluxos de caixa operacionais
- Empréstimos em potencial sob um US $ 50 milhões Contrato de crédito
A posição de liquidez da Companhia parece adequada para atender aos requisitos operacionais e previstas de capital nos próximos doze meses, embora as condições do mercado possam apresentar desafios para futuras opções de financiamento.
A Pros Holdings, Inc. (Pro) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da empresa era aproximadamente $30.00. A perda líquida para os nove meses mais recentes foi US $ 18,5 milhões, resultando em uma perda básica por ação de $0.39. Dado esses números, a relação P/E não é aplicável devido aos ganhos negativos.
Proporção de preço-livro (P/B)
O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 foi $ (75,2 milhões) com ações totais em circulação de 47,3 milhões. Portanto, o valor contábil por ação é aproximadamente $(1.59). A relação P/B também não é aplicável devido ao valor contábil negativo.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa em 30 de setembro de 2024 pode ser calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado: $ 30,00 47,3 milhões de ações = US $ 1,419 bilhão
- Dívida: US $ 271,2 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 140,6 milhões
- Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida - dinheiro = US $ 1,419 bilhão + US $ 271,2 milhões - US $ 140,6 milhões = US $ 1,549 bilhão
O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente US $ 159,5 milhões. Portanto, a relação EV/EBITDA é calculada como:
EV / EBITDA = US $ 1,549 bilhão / $ 159,5 milhões ≈ 9,72
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $15.00 e uma alta de $35.00. O preço no início do ano estava por perto $20.00, indicando uma tendência geral ascendente, com um aumento notável a partir de julho de 2024.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum dividendos é distribuído.
Consenso de analistas
De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é um segurar. O preço -alvo médio definido pelos analistas é aproximadamente $28.00, sugerindo um potencial limitado de vantagem do preço atual de negociação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $30.00 |
| Perda líquida (9 meses) | US $ 18,5 milhões |
| Perda básica por ação | $0.39 |
| Valor contábil por ação | $(1.59) |
| Valor da empresa | US $ 1,549 bilhão |
| Ebitda (9 meses) | US $ 159,5 milhões |
| Razão EV/EBITDA | 9.72 |
| 52 semanas baixo | $15.00 |
| 52 semanas de altura | $35.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Pros Holdings, Inc. (Pro)
Riscos -chave enfrentados pela Pros Holdings, Inc. (Pro)
Compreender os fatores de risco que podem afetar a saúde financeira da empresa é crucial para os investidores. As seções a seguir descrevem os riscos internos e externos que apresentam desafios à empresa.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo da Enterprise Software Solutions é intenso, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A empresa enfrenta uma concorrência significativa de empresas estabelecidas e startups emergentes. Essa pressão competitiva pode levar a guerras de preços, margens reduzidas e aumento das despesas de marketing.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente sobre privacidade de dados e inteligência artificial, podem afetar os processos operacionais. Por exemplo, a Lei AI da UE apresenta diretrizes mais rigorosas que podem exigir ajustes nas ofertas de produtos e custos de conformidade, potencialmente impactando a lucratividade.
Condições de mercado
O ambiente macroeconômico tem sido um desafio, com fatores como inflação e tensões geopolíticas (por exemplo, o conflito da Rússia-Ucrânia) que influenciam os padrões de gastos na tecnologia. Essas condições criaram incerteza nas decisões de compra de clientes, afetando os ciclos de vendas e o reconhecimento de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nas falhas de prestação de serviços e implementação de software. A transição da empresa da manutenção para os modelos de assinatura resultou em uma diminuição na receita de manutenção em 28% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023. Essa mudança exige um sistema robusto de suporte ao cliente para garantir uma transição suave para os clientes.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem desafios de liquidez, principalmente devido ao pagamento das notas de 2024 no valor de US $ 21,7 milhões em maio de 2024. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 140,6 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, abaixo dos US $ 168,7 milhões no final do ano 2023. Além disso, a taxa efetiva de imposto aumentou para 47% para o terceiro trimestre de 2024, impactando o lucro líquido e o fluxo de caixa.
Riscos estratégicos
As iniciativas estratégicas da empresa, incluindo investimentos em soluções de IA e nuvem, exigem capital substancial. A pressão para inovar em meio ao mercado de capitais apertado pode dificultar o crescimento. A despesa total de juros reconhecida relacionada a notas conversíveis foi de US $ 1,1 milhão para o terceiro trimestre de 2024, uma diminuição que reflete a reestruturação da dívida.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está focada no aumento da eficiência operacional e no investimento em soluções orientadas a IA para se adaptar às demandas do mercado. Eles pretendem melhorar o tempo do cliente e estão explorando novas integrações de tecnologia para permanecer competitivas. A redução nas despesas operacionais em 4% ano a ano demonstra esforços para gerenciar os custos de maneira eficaz.
Tabela de principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 82,7 milhões | US $ 77,3 milhões | +7% |
| Receita de assinatura | US $ 67,1 milhões | US $ 60,0 milhões | +12% |
| Lucro líquido (perda) | $235,000 | $ (13,9 milhões) | Melhoria |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 140,6 milhões | US $ 168,7 milhões | -16.6% |
| Taxa de imposto efetiva | 47% | (2%) | Aumentar |
Perspectivas de crescimento futuro da Pros Holdings, Inc. (Pro)
Perspectivas de crescimento futuro para a Pros Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a receita de assinatura cresceu 12% e 14% Nos três e nove meses terminados, respectivamente, em comparação com os mesmos períodos em 2023. A receita total aumentou em 7% e 8% pelos mesmos períodos.
Receita recorrente, que inclui receita de assinatura e receita de manutenção e suporte, representada 85% e 84% de receita total para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Os principais drivers de crescimento incluem:
- As inovações aprimoradas de produtos centradas em soluções orientadas a IA para otimização de preços.
- A expansão do mercado para capitalizar a crescente demanda em vários setores, principalmente na América do Norte e na Europa.
- Parcerias estratégicas que aprimoram as ofertas de produtos e os esforços de aquisição de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa projeta para reconhecer aproximadamente US $ 429,3 milhões de receita das obrigações de desempenho restantes, com em torno de US $ 231,0 milhões Espera -se que seja reconhecido nos próximos 12 meses. Esse crescimento contínuo é apoiado por uma taxa bruta de retenção de receita excedendo 93%.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa continua a investir no desenvolvimento de produtos, com o objetivo de aproveitar a IA para melhorar o tempo do cliente. Isso inclui:
- Integração com soluções de comércio de terceiros.
- Desenvolvimento de novos aplicativos para aprimorar o envolvimento do cliente e a eficiência operacional.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem:
- Uma forte margem de lucro bruta de assinatura de 78% pelos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 76% e 75% pelos mesmos períodos em 2023.
- Uma base de clientes diversificada em vários setores, reduzindo a dependência de qualquer setor único.
- Gerenciamento robusto de fluxo de caixa, com US $ 3,4 milhões em dinheiro fornecido por atividades operacionais pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Crescimento % |
|---|---|---|---|
| Receita total | $82,702,000 | $77,250,000 | 7% |
| Receita de assinatura | $67,068,000 | $59,987,000 | 12% |
| Receita recorrente | 85% | 84% | 1% |
| Margem de lucro bruto | 78% | 76% | 2% |
| Dinheiro de atividades operacionais | $3,370,000 | ($3,967,000) | N / D |
PROS Holdings, Inc. (PRO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PROS Holdings, Inc. (PRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PROS Holdings, Inc. (PRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PROS Holdings, Inc. (PRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.