Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN)
Entendendo os fluxos de receita da Patterson-Uti Energy, Inc.
A receita gerada pela Patterson-UTI Energy, Inc. é derivada de três segmentos de negócios primários: serviços de perfuração, serviços de conclusão e produtos de perfuração. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita para o terceiro trimestre de 2024 e os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, juntamente com comparações históricas.
Partida de receita por segmento
| Segmento de negócios | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | 9 meses 2024 receita (em milhares) | 9 meses 2023 receita (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Serviços de perfuração | $421,563 | $503,767 | $1,369,275 | $1,496,520 |
| Serviços de conclusão | $831,567 | $459,574 | $2,581,937 | $1,003,083 |
| Produtos de perfuração | $89,102 | $46,570 | $265,129 | $46,570 |
| Outro | $14,990 | $17,501 | $49,285 | $56,325 |
| Receita total | $1,357,222 | $1,011,452 | $4,215,776 | $2,562,139 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento ano a ano para os respectivos segmentos são os seguintes:
- Serviços de perfuração: Diminuído por 9.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
- Serviços de conclusão: Aumentado em 157.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
- Produtos de perfuração: Aumentado em 469.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
- Outro: Diminuído por 12.5% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições para a receita geral foram:
- Serviços de perfuração: Contribuiu 32.5% de receita total.
- Serviços de conclusão: Contribuiu 61.3% de receita total.
- Produtos de perfuração: Contribuiu 6.3% de receita total.
- Outro: Contribuiu 1.2% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, as mudanças notáveis nos fluxos de receita incluíram:
- Os serviços de conclusão tiveram um aumento significativo na receita devido à fusão com a Nextier, aprimorando a participação de mercado e as ofertas de serviços.
- Os serviços de perfuração sofreram um declínio de receita atribuído a uma diminuição nos dias de operação, refletindo tendências mais amplas da indústria de atividades de perfuração reduzidas.
- O segmento de produtos de perfuração mostrou crescimento substancial impulsionado pela aquisição de tecnologias de perfuração Ulterra, que expandiram significativamente as ofertas de produtos.
No geral, as receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 chegaram $4,215,776 mil, representando um aumento notável de $2,562,139 mil no mesmo período de 2023.
Um mergulho profundo na Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN) lucratividade
Um mergulho profundo na Patterson-Uti Energy, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de $1,357,222 mil com custos operacionais diretos de $1,030,430 mil, levando a um lucro bruto ajustado de $326,792 mil. Isso resulta em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 24.1%.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o mesmo período foi $(933,924) mil, refletindo uma margem operacional de (68.8)%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível aos acionistas ordinários nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(978,761) mil, resultando em uma margem de lucro líquido de (72.1)%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os resultados para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, com o trimestre anterior (30 de junho de 2024), as receitas aumentaram de $1,348,194 mil para $1,357,222 mil, marcando a 0.5% aumentar. No entanto, a receita operacional diminuiu de $10,725 mil para $(933,924) Milhares, indicando um declínio significativo na lucratividade em grande parte devido à redução da boa vontade.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta da empresa de 24.1% está abaixo da média da indústria de 30%. A margem operacional de (68.8)% e margem de lucro líquido de (72.1)% também fica aquém dos benchmarks típicos da indústria, que geralmente variam entre 5% a 15% Para empresas semelhantes no setor de energia.
Análise da eficiência operacional
Em termos de eficiência operacional, o lucro bruto ajustado por dia operacional no segmento de serviços de perfuração dos EUA foi relatado em $16.14 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $16.19 Para o trimestre anterior. Esse ligeiro declínio indica desafios para manter a eficiência em meio a crescentes custos operacionais diretos, que aumentaram para $250,877 mil de $261,497 mil.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita | $1,357,222 | $1,348,194 | $1,011,452 |
| Custos operacionais diretos | $1,030,430 | $1,337,469 | $1,011,452 |
| Lucro bruto ajustado | $326,792 | $10,725 | $0 |
| Receita operacional | $(933,924) | $10,725 | $114,737 |
| Lucro líquido (perda) | $(978,761) | $(278) | $50 |
Dívida vs. patrimônio: como Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Patterson-Uti Energy, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Patterson-UTI Energy, Inc. era US $ 1,236 bilhão, consistindo em várias notas sênior e empréstimos de equipamentos. A repartição da dívida é a seguinte:
| Instrumento de dívida | Valor de transporte | Valor justo |
|---|---|---|
| 3,95% Notas seniores com vencimento de 2028 | $482,505,000 | $464,637,000 |
| 5,15% Notas seniores com vencimento de 2029 | $344,895,000 | $340,909,000 |
| 7,15% Notas seniores com vencimento de 2033 | $400,000,000 | $431,159,000 |
| Empréstimos para equipamentos com vencimento de 2025 | $9,530,000 | $9,583,000 |
| Dívida total | $1,236,930,000 | $1,246,288,000 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da Patterson-Uti Energy ficou em aproximadamente 1.37. Esse índice indica uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com a média da indústria de cerca de 0.90, sugerindo que a empresa está mais alavancada do que seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em abril de 2024, a empresa firmou um acordo de aumento de compromisso, aumentando os compromissos sob sua linha de crédito com US $ 615 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa não tinha empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativa, mas tinha US $ 2,1 milhões em cartas de crédito em circulação, deixando uma capacidade de empréstimo disponível aproximadamente US $ 613 milhões.
As classificações de crédito da Patterson-Uti Energy refletem sua saúde financeira, com uma classificação atual de B+ de Standard & Poor's e B1 da Moody's, indicando uma perspectiva estável, mas destacando preocupações sobre seus altos níveis de dívida.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Patterson-Uti Energy equilibrou estrategicamente sua estrutura de capital através de uma combinação de dívida e financiamento de ações. A recente fusão com a Nextier Oilfield Solutions em setembro de 2023, avaliada em aproximadamente US $ 2,8 bilhões incluiu a suposição de dívida, que aumentou a alavancagem geral. O financiamento de ações das emissões de ações relacionadas à fusão ajudou a reforçar a base de ações da empresa, embora os níveis de dívida permaneçam significativos.
A empresa também se envolveu em recompras de ações, com uma autorização para até US $ 1 bilhão Para recompras futuras, significando o foco em retornar o capital aos acionistas, gerenciando suas obrigações de dívida com prudência.
Avaliando a liquidez de Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN)
Avaliando a liquidez e a solvência da Patterson-Uti Energy, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A posição de liquidez da Patterson-UTI Energy, Inc. pode ser avaliada através de suas proporções atuais e rápidas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Proporção atual: 2.4
- Proporção rápida: 1.8
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é uma medida crítica de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a Patterson-Uti Energy tinha:
- Ativos circulantes: US $ 1,5 bilhão
- Passivo circulante: US $ 625 milhões
- Capital de giro: US $ 875 milhões
Isso representa um aumento significativo em relação ao ano anterior, onde o capital de giro foi de US $ 500 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre o dinheiro gerado ou usado nas atividades de operação, investimento e financiamento:
| Atividade de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $300,000 | $250,000 |
| Investindo fluxo de caixa | $(150,000) | $(100,000) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $(50,000) | $(30,000) |
No geral, o fluxo de caixa líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 100 milhões, indicando uma tendência positiva de liquidez.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da forte posição de liquidez, existem preocupações em potencial:
- Nível de dívida: A dívida total era de US $ 1,2 bilhão em 30 de setembro de 2024.
- Taxa de cobertura de juros: 4.5, indicando ganhos suficientes para cobrir as despesas de juros.
No entanto, a empresa deve permanecer vigilante em relação à volatilidade do mercado e seu impacto nos fluxos de caixa.
A Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira e a avaliação de ações da Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN), examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crucial para avaliar a avaliação de ações. Até o mais recente relatório de ganhos, a relação P/E está em N / D Devido à perda líquida relatada atribuível aos acionistas ordinários de US $ 978,76 milhões, equivalente a um EPS básico de ($2.50) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada da seguinte forma:
- Valor contábil por ação: $6.43
- Preço atual das ações: $14.91 (em 1 de setembro de 2023)
- Proporção p/b: 2.31
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica -chave. Em 30 de setembro de 2024, o Ebitda foi relatado como US $ 1,10 bilhão, com um valor corporativo calculado aproximadamente US $ 3,5 bilhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 3.18.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $20.20
- Baixa de 12 meses: $11.80
- Preço atual (em outubro de 2024): $14.50
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa manteve uma política de dividendos consistente, com os seguintes detalhes:
- Dividendo por ação: $0.24 para 2024
- Rendimento de dividendos: 1.65% com base no preço atual das ações de $14.50
- Taxa de pagamento: N / D Devido à recente perda líquida
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Em outubro de 2024, as classificações dos analistas para as ações são as seguintes:
- Comprar: 3
- Segurar: 5
- Vender: 2
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 2.31 |
| Razão EV/EBITDA | 3.18 |
| 12 meses de alta | $20.20 |
| Baixo de 12 meses | $11.80 |
| Preço atual das ações | $14.50 |
| Dividendo por ação | $0.24 |
| Rendimento de dividendos | 1.65% |
| Compre recomendações | 3 |
| Recomendações de retenção | 5 |
| Vender recomendações | 2 |
Riscos-chave enfrentando Patterson-UTi Energy, Inc. (PTEN)
Riscos-chave enfrentando Patterson-Uti Energy, Inc.
Compreender o cenário de risco é crucial para avaliar a saúde financeira desta empresa. Aqui estão os principais riscos internos e externos que afetam suas operações:
Concorrência da indústria
O setor de energia é caracterizado por intensa concorrência. A recente fusão com a Nextier Oilfield Solutions Inc. expandiu a presença do mercado, mas a concorrência permanece feroz, impactando preços e margens. A contagem média de plataformas ativas nos Estados Unidos para o terceiro trimestre de 2024 foi de 107 plataformas, abaixo de 114 plataformas no segundo trimestre de 2024. Esse declínio indica maior concorrência e potenciais pressões de preços.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos ambientais e políticas energéticas podem afetar significativamente as operações. Os custos de conformidade podem aumentar e as incertezas regulatórias podem afetar os cronogramas do projeto e a lucratividade. As despesas de capital para o quarto trimestre 2024 são projetadas em aproximadamente US $ 150 milhões, indicando investimentos em andamento, apesar dos desafios regulatórios.
Condições de mercado
A volatilidade dos preços do petróleo e do gás natural afeta diretamente a receita. Para o terceiro trimestre de 2024, os preços do petróleo tiveram uma média de US $ 76,43 por barril, abaixo dos US $ 81,81 por barril no segundo trimestre de 2024. Os preços do gás natural tiveram uma média de US $ 2,11 por MMBTU, ligeiramente acima de US $ 2,07 por MMBTU. Tais flutuações podem levar a fluxos de receita imprevisíveis.
Riscos operacionais
A eficiência operacional é crítica. A Companhia registrou uma taxa de redução de valorização de US $ 885 milhões ao ágio no terceiro trimestre de 2024 devido a previsões de atividades reduzidas e condições de mercado. Além disso, 42 plataformas de perfuração de super especificações não-Tier-1 foram identificadas para abandono, resultando em uma taxa de abandono de US $ 114 milhões. Essas decisões operacionais influenciam diretamente a saúde financeira.
Riscos financeiros
A saúde financeira da empresa é impactada por altos níveis de dívida e despesas de juros. A despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 54,24 milhões, refletindo um aumento de 58,6% em relação ao ano anterior. A empresa tinha US $ 2,1 milhões em cartas de crédito em circulação, indicando possíveis restrições de liquidez.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, incluindo fusões e aquisições, carregam riscos inerentes. A fusão Nextier foi avaliada em aproximadamente US $ 2,8 bilhões, o que inclui suposições de dívida. A integração de novas operações pode forçar os recursos e desviar o foco das principais áreas de negócios.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Manter um atraso de perfuração de contrato de aproximadamente US $ 401 milhões.
- Adotando disciplina de capital para gerenciar despesas, com despesas de capital no terceiro trimestre de 2024, totalizando US $ 86,76 milhões, um aumento de 78% em relação ao trimestre anterior.
- Explorando joint ventures para aprimorar as capacidades operacionais e o alcance do mercado, como o acordo com a perfuração do Adnoc.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Preço médio do petróleo ($/barril) | 76.43 | 81.81 |
| Preço médio de gás natural ($/MMBTU) | 2.11 | 2.07 |
| Contagem ativa de plataformas | 107 | 114 |
| Cobrança de redução ao valor recuperável (US $ milhões) | 885 | 0 |
| Cobrança de abandono (US $ milhões) | 114 | 0 |
| Despesa de juros (US $ milhões) | 54.24 | 34.19 |
| Despesas de capital (US $ milhões) | 86.76 | 48.73 |
| Backlog de perfuração de contratos (US $ milhões) | 401 | N / D |
Perspectivas de crescimento futuro para Patterson-UTi Energy, Inc. (PTEN)
Perspectivas de crescimento futuro para Patterson-UTi Energy, Inc. (PTEN)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está buscando ativamente vários fatores de crescimento, incluindo aquisições estratégicas, expansões de mercado e inovações de produtos. Notavelmente, a conclusão da fusão com a Nextier Oilfield Solutions Inc. em 1 de setembro de 2023, avaliada em aproximadamente US $ 2,8 bilhões, expandiu significativamente os recursos de serviço da empresa. Além disso, a aquisição da Ulterra Drilling Technologies, finalizada em 14 de agosto de 2023, para aproximadamente US $ 894 milhões Em consideração total, posiciona a Companhia por maior eficiência operacional e alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o quarto trimestre de 2024, as receitas totais são projetadas para ser aproximadamente US $ 1,4 bilhão, refletindo o crescimento previsto nos mercados nacional e internacional. A empresa espera uma média de 106 plataformas ativas Nos EUA, pelo quarto trimestre de 2024, apoiado por contratos de mandato. Nos anos seguintes, espera -se que as receitas do segmento de produtos de perfuração cresçam significativamente, com aumentos estimados de 2% a 8% anualmente começando em 2026.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em um desenvolvimento recente, um contrato de joint venture foi assinado com a perfuração Adnoc e SLB, onde a empresa manterá um 15% de juros Em uma nova entidade, a Turnwell Industries, encarregada de perfurar e concluir 144 poços não convencionais. Espera -se que essa parceria reforça a presença internacional e as capacidades operacionais da empresa nos principais mercados.
Vantagens competitivas
A empresa mantém uma vantagem competitiva através de suas extensas ofertas de serviços em vários segmentos: serviços de perfuração, serviços de conclusão e produtos de perfuração. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 1,36 bilhão, um aumento em relação ao ano anterior, com o lucro bruto ajustado alcançando US $ 170,7 milhões Somente nos serviços de perfuração. Essa abordagem diversificada permite que a empresa mitigue os riscos associados à volatilidade do mercado e capitalize as oportunidades de crescimento em vários setores.
| Segmento | Receitas (Q3 2024) | Custos operacionais diretos (Q3 2024) | Lucro bruto ajustado (terceiro trimestre 2024) | Despesas de capital (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Serviços de perfuração | $421,563,000 | $250,877,000 | $170,686,000 | $16,309,000 |
| Serviços de conclusão | $831,567,000 | $703,809,000 | $127,758,000 | $86,755,000 |
| Produtos de perfuração | $89,102,000 | $47,144,000 | $41,958,000 | $18,919,000 |
| Outro | $14,990,000 | $10,077,000 | $4,913,000 | $5,909,000 |
No geral, a integração de aquisições recentes, parcerias estratégicas e um portfólio de serviços diversificado posiciona a empresa favoravelmente para oportunidades de crescimento futuras. O crescimento previsto da receita, impulsionado pelo aumento da demanda por serviços de perfuração e conclusão, juntamente com as expansões contínuas do mercado, ressalta o potencial da empresa de aprimorar o valor do acionista no futuro.
Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.