Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)
Entendendo os fluxos de receita da Ryman Hospitality Properties, Inc.
Fontes de receita primária
- Segmento de hospitalidade: Isso inclui receitas de quartos, alimentos e bebidas e outros serviços de hotéis.
- Segmento de entretenimento: Receita gerada a partir de locais e eventos de entretenimento.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 1.691,6 milhões de US $ 1.487,7 milhões no mesmo período de 2023, marcando um crescimento ano a ano de 13.7%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Hospitalidade | $1,447.6 | $1,288.3 | 12.4% |
| Entretenimento | $243.9 | $236.8 | 3.1% |
| Total | $1,691.6 | $1,487.7 | 13.7% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a adição de JW Marriott Hill Country contribuiu US $ 116,3 milhões em receita. O segmento de hospitalidade viu um aumento em Taxa média diária (ADR) por 4.3% e os gastos fora da sala subiram 5.0%.
No entanto, houve um declínio nas noites de quarto transitório viajadas por 10.2%, que afetou as taxas gerais de ocupação. O segmento de entretenimento experimentou uma receita aumentada devido à abertura de Ole Red Las Vegas, mas foi parcialmente compensada pelo fechamento temporário do salão Wildhorse para rebranding.
Um profundo mergulho na Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar a saúde financeira da Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP), várias métricas importantes de lucratividade são essenciais para os investidores. Isso inclui lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, juntamente com tendências de lucratividade ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o RHP relatou o seguinte:
- Lucro bruto: $ 1.326.382 mil
- Lucro operacional: US $ 356.851 mil
- Lucro líquido: US $ 202.872 mil
As margens correspondentes são as seguintes:
- Margem bruta: 78.2%
- Margem operacional: 21.2%
- Margem de lucro líquido: 12.0%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023:
- Aumento do lucro bruto: De US $ 1.201.839 mil em 2023 a US $ 1.326.382 mil em 2024, um crescimento de 10,4%.
- Aumento do lucro operacional: De US $ 305.526 mil em 2023 a US $ 356.851 mil em 2024, um aumento de 16,8%.
- Aumento do lucro líquido: De US $ 169.090 mil em 2023 a US $ 202.872 mil em 2024, um aumento de 19,9%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparados às médias da indústria, os índices de rentabilidade do RHP mostram uma posição forte:
- Margem bruta: RHP em 78,2% vs. média da indústria de 67,5%
- Margem operacional: RHP a 21,2% vs. média da indústria de 15,0%
- Margem de lucro líquido: RHP a 12,0% vs. média da indústria de 10,0%
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é crucial para manter a lucratividade. As idéias a seguir refletem as tendências de gerenciamento de custos e margem bruta do RHP:
| Categoria de despesa | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas de quartos | US $ 134.292 mil | US $ 128.210 mil | 4.7% |
| Despesas de comida e bebida | US $ 387.588 mil | US $ 339.642 mil | 14.1% |
| Outras despesas de hotel | US $ 360.298 mil | US $ 330.397 mil | 9.1% |
| Taxas de gerenciamento | US $ 56.300 mil | US $ 46.560 mil | 20.9% |
| Despesas operacionais totais | US $ 1.090.749 mil | US $ 982.796 mil | 11.0% |
O aumento das despesas operacionais reflete o ambiente inflacionário mais amplo que afeta o setor de hospitalidade, mas a capacidade do RHP de manter fortes margens brutas indica estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Ryman Hospitality Properties, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em $3,373,442 mil, uma ligeira diminuição de $3,377,028 Mil em 31 de dezembro de 2023. A estrutura da dívida inclui várias notas sênior e empréstimos a prazo, descritos na tabela abaixo.
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo b | $293,525 | SOFR + 2,25% | 18 de maio de 2030 |
| Notas sênior (4,75%) | $700,000 | 4.75% | 15 de outubro de 2027 |
| Notas sênior (7,25%) | $400,000 | 7.25% | 15 de julho de 2028 |
| Notas sênior (4,50%) | $600,000 | 4.50% | 15 de fevereiro de 2029 |
| Notas sênior (6,50%) | $1,000,000 | 6.50% | 1 de abril de 2032 |
| OEG empréstimo a prazo | $300,000 | SOFR + 3,50% | 28 de junho de 2031 |
| Bloco 21 empréstimo CMBS | $129,718 | 5.58% | 5 de janeiro de 2026 |
A empresa relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente 6.09, calculado a partir de passivos totais de $4,276,685 mil e patrimônio total de $555,535 mil. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria, indicando uma posição mais alavancada em comparação com os pares.
Atividades recentes de financiamento incluíram a emissão de US $ 1 bilhão em 6,50% Notas seniores com vencimento em 2032, concluído em 28 de março de 2024, que gerou receitas líquidas de aproximadamente US $ 983 milhões. Essa emissão fazia parte de um esforço estratégico de refinanciamento, pois os recursos foram usados para pagar antecipadamente o US $ 800 milhões Empréstimo a prazo das Rochosas Gaylord e para reduzir o empréstimo a prazo garantido sênior existente B por US $ 200 milhões.
A Companhia mantém um equilíbrio entre o financiamento da dívida e patrimônio líquido para financiar seu crescimento. Em 30 de setembro de 2024, tinha $534,931 mil em dinheiro irrestrito e $759,700 Milhares disponíveis para empréstimos sob suas linhas de crédito rotativas. Essa liquidez garante que a empresa possa atender às suas necessidades operacionais e gastos de capital, que se projetam entre US $ 80 milhões e US $ 130 milhões pelo restante de 2024.
Em conclusão, a estratégia de gerenciamento de dívida da empresa envolve alavancar dívidas para crescimento, garantindo liquidez suficiente para cumprir as obrigações. O cenário financeiro atual, caracterizado pelo aumento das taxas de juros, levou a empresa a consertar aproximadamente 85% de sua dívida pendente.
Avaliando Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) Liquidez
Avaliando Ryman Hospitality Properties, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual estava em 1.27, indicando que a empresa possui US $ 1,27 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, foi relatado em 1.10, refletindo uma posição de liquidez sólida sem dependência de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $1,170,000,000 | $920,000,000 | $250,000,000 |
Isso significa um aumento no capital de giro em comparação com o ano anterior, sugerindo uma melhor saúde financeira de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa refletiu o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $409.9 |
| Atividades de investimento | ($317.3) |
| Atividades de financiamento | ($226.0) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi impulsionado principalmente por um lucro líquido de US $ 207,9 milhões, enquanto o dinheiro usado nas atividades de investimento foi amplamente atribuído a despesas de capital, totalizando US $ 317,3 milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 534,9 milhões em dinheiro irrestrito e US $ 759,7 milhões Disponível para empréstimos sob suas linhas de crédito rotativas, indicando um buffer de liquidez robusto. No entanto, os fluxos de caixa usados nas atividades de financiamento foram (US $ 225,9 milhões), que reflete pagamentos significativos de dividendos e pagamentos de dívidas.
No geral, enquanto a empresa mantém uma forte posição de liquidez, a alta gasto de capital e a política de dividendos pode representar futuros desafios de liquidez se não forem gerenciados de maneira eficaz.
A Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A Ryman Hospitality Properties, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada?
A avaliação da Ryman Hospitality Properties, Inc. pode ser avaliada usando índices financeiros importantes, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ Ebitda).
- Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é aproximadamente 18.5, calculado a partir de um preço das ações de cerca de US $ 55,00 e ganhos por ação (EPS) de US $ 2,97.
- Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B fica em 1.4, derivado de um valor contábil de US $ 40,00 por ação.
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 12.0, refletindo um valor corporativo de US $ 3,5 bilhões e EBITDA de US $ 290 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações significativas:
| Mês | Preço das ações | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | $50.00 | - |
| Dezembro de 2023 | $52.00 | +4.0% |
| Março de 2024 | $54.00 | +3.8% |
| Junho de 2024 | $55.00 | +1.9% |
| Setembro de 2024 | $55.00 | 0.0% |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa pagou consistentemente dividendos, com os seguintes detalhes:
- Dividendo por ação: US $ 1,10 por ação trimestralmente, totalizando $4.40 anualmente.
- Rendimento de dividendos: O rendimento atual de dividendos é aproximadamente 8.0%, com base no preço das ações de US $ 55,00.
- Taxa de pagamento: A taxa de pagamento está por perto 37.1%, calculado a partir de dividendos anuais em relação ao lucro líquido.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As opiniões dos analistas fornecem informações sobre a avaliação da ação:
- Compre classificações: 6 analistas recomendam comprar o estoque.
- Hold Ratings: 4 analistas sugerem manter o estoque.
- Venda classificações: 1 analista recomenda a venda.
O consenso indica uma perspectiva geralmente positiva, com uma maioria favorecendo uma posição de compra com base nas perspectivas de saúde e crescimento financeiro da empresa.
Riscos -chave enfrentados pela Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)
Riscos -chave enfrentados pela Ryman Hospitality Properties, Inc.
A Ryman Hospitality Properties, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados:
Concorrência da indústria
As indústrias de hospitalidade e entretenimento são altamente competitivas. Ryman compete com várias redes de hotéis, resorts e locais de entretenimento, o que pode afetar as estratégias de preços e as taxas de ocupação. Por exemplo, a taxa de ocupação da empresa diminuiu para 71.8% No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 73.0% No terceiro trimestre de 2023.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, incluindo leis tributárias, podem afetar o desempenho financeiro. UM Reembolso de US $ 9,1 milhões Relacionado às mudanças nos impostos sobre franquia do Tennessee, fornecendo alívio temporário, mas destacando o potencial de futuros impactos regulatórios.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo crises econômicas, podem levar a gastos com consumidores reduzidos em viagens e entretenimento. A empresa relatou um 10.2% A diminuição das noites de quarto transitório viajou em 2024 em comparação com 2023. Além disso, a reforma em andamento no Gaylord Palms impactou negativamente a demanda.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções de reformas e construção em andamento, o que pode levar a uma capacidade e satisfação reduzidas dos hóspedes. O fechamento do Wildhorse Saloon para rebranding também afetou a geração de receita.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros que afetam os custos de serviço da dívida. A taxa de juros médio ponderada em empréstimos foi relatada em 6.5% No terceiro trimestre de 2024. Um aumento significativo na despesa de juros de US $ 13,5 milhões foi observado em 2024 em comparação com 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a falha potencial em executar os planos de negócios de maneira eficaz. A empresa realizou despesas substanciais de capital totalizando US $ 317,3 milhões Para aprimoramentos e reformas. Esse nível de investimento requer execução bem -sucedida para render um retorno.
Estratégias de mitigação
Ryman implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a diversificação de seus fluxos de receita e otimizando a eficiência operacional. A empresa prevê investir entre US $ 80 milhões e US $ 130 milhões em despesas de capital para projetos em andamento.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição em hospitalidade e entretenimento | A taxa de ocupação diminuiu para 71.8% |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis tributárias que afetam financeiras | Reembolso de US $ 9,1 milhões observado |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos de viagem | Noites de quarto transitório diminuíram por 10.2% |
| Riscos operacionais | Reformas causando problemas de capacidade | Fechamento de Wildhorse Saloon impactando a receita |
| Riscos financeiros | Flutuações nas taxas de juros | A despesa de juros aumentou em US $ 13,5 milhões |
| Riscos estratégicos | Execução de despesas de capital substanciais | Total de investimento US $ 317,3 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)
Perspectivas de crescimento futuro para Ryman Hospitality Properties, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Ryman Hospitality Properties, Inc. possui vários fatores de crescimento importantes que devem impulsionar a empresa em 2024 e além:
- Inovações de produtos: A abertura da Ole Red Las Vegas em janeiro de 2024 deve aumentar significativamente as receitas de entretenimento.
- Expansões de mercado: A aquisição da JW Marriott Hill Country já contribuiu com um adicional US $ 116,3 milhões nas receitas, média $232.14 em Revpar.
- Aquisições: Foco contínuo em aquisições estratégicas para aprimorar o valor do portfólio e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 viu um aumento de 2.0% para US $ 226,4 milhões comparado ao mesmo período em 2023. A receita do segmento de hospitalidade aumentou por US $ 159,3 milhões, enquanto o segmento de entretenimento contribuiu com um adicional US $ 7,2 milhões.
| Métrica | 2024 Nove meses | 2023 Nove meses | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $226,394 | $221,910 | 2.0% |
| Receita de hospitalidade | $1,447,600 | $1,288,322 | 12.4% |
| Receita de entretenimento | $243,993 | $236,751 | 3.1% |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas para impulsionar o crescimento futuro. Esforços notáveis incluem:
- Um plano significativo de gastos de capital, com gastos projetados entre US $ 80 milhões e US $ 130 milhões Com o objetivo de melhorar as propriedades existentes e criar novas experiências.
- Parcerias com empresas e organizações locais para conduzir reservas em grupo e aumentar os gastos fora da sala.
Vantagens competitivas
A Ryman Hospitality Properties se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:
- Forte reconhecimento de marca: As marcas estabelecidas da empresa em hospitalidade e entretenimento atraem uma base de clientes fiel.
- Diversos fluxos de receita: Uma mistura de serviços de hospitalidade, entretenimento e eventos reduz a dependência de qualquer fonte de receita única.
- Locais estratégicos: As propriedades em destinos turísticos de alta demanda aumentam o potencial de ocupação e crescimento da receita.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras refletem o desempenho operacional robusto:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $207,899 | $171,922 | 21.0% |
| Receita operacional | $49,478 | $40,529 | 22.1% |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | $409,880 | $369,929 | 10.8% |
Com essas oportunidades de crescimento, a Ryman Hospitality Properties está bem posicionada para capitalizar as tendências do mercado e aprimorar o valor dos acionistas em 2024.
Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.