Root, Inc. (ROOT) Bundle
Entendering Root, Inc. (raiz) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da ROOT, Inc.
Redução de receita:
- Os prêmios líquidos ganharam: Aumentado em US $ 179,3 milhões, ou 179.3%, para US $ 279,3 milhões Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Receita de investimento líquido: Diminuído por US $ 1,0 milhão, ou 11.1%, para US $ 8,0 milhões Para o terceiro trimestre de 2024.
- Receita de taxa: Aumentado em US $ 10,9 milhões, ou 175.8%, para US $ 17,1 milhões Para o terceiro trimestre de 2024.
- Outra renda: Aumentado em US $ 1,2 milhão, ou 1,200%, para US $ 1,3 milhão Para o terceiro trimestre de 2024.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | $279.3 | $100.0 | $179.3 | 179.3% |
| Receita de investimento líquido | $8.0 | $9.0 | ($1.0) | (11.1%) |
| Receita de taxa | $17.1 | $6.2 | $10.9 | 175.8% |
| Outra renda | $1.3 | $0.1 | $1.2 | 1,200.0% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
- Os prêmios líquidos ganharam: Aumentou de US $ 223,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 771,2 milhões pelo mesmo período em 2024, um crescimento de 244.4%.
- Receita de investimento líquido: Cresceu de US $ 22,5 milhões para US $ 27,2 milhões, um aumento de 20.9%.
- Receita de taxa: Aumentou de US $ 13,2 milhões para US $ 48,4 milhões, um crescimento de 266.7%.
- Outra renda: Aumentou de US $ 0,6 milhão para US $ 3,0 milhões, um crescimento de 400.0%.
| Fonte de receita | 9m 2024 (em milhões) | 9m 2023 (em milhões) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | $771.2 | $223.9 | $547.3 | 244.4% |
| Receita de investimento líquido | $27.2 | $22.5 | $4.7 | 20.9% |
| Receita de taxa | $48.4 | $13.2 | $35.2 | 266.7% |
| Outra renda | $3.0 | $0.6 | $2.4 | 400.0% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:
- Os prêmios líquidos ganharam: Representa o maior segmento, contribuindo 91.8% das receitas totais no terceiro trimestre de 2024.
- Receita de taxa: Contribuiu aproximadamente 5.6% das receitas totais no terceiro trimestre de 2024.
- Receita de investimento líquido: Contabilizado por perto 2.6% das receitas totais no terceiro trimestre de 2024.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:
- O aumento substancial em Prêmios líquidos ganhos é atribuído principalmente a um número maior de políticas em vigor e um aumento no prêmio por política.
- Receita de taxa viu um aumento dramático devido a um aumento nas taxas de políticas e taxas de parcelamento, correlacionando -se com o crescimento do prêmio grave por escrito.
- Receita de investimento líquido diminuiu devido a prejuízos relacionados a créditos fiscais de baixa renda, apesar de mais juros e dividendos de um portfólio de investimentos maior.
Um mergulho profundo na Root, Inc. (raiz) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 233,5 milhões, comparado com US $ 29,4 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso representa um aumento significativo de 693.5%.
Lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período foi US $ 43,6 milhões, uma reviravolta de uma perda operacional de (US $ 89,0 milhões) no ano anterior, indicando um 149.0% melhoria.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,8 milhões, comparado a uma perda líquida de (US $ 123,4 milhões) no ano anterior. Isso reflete uma margem líquida de aproximadamente 1.04%.
Comparação de índices de lucratividade: Abaixo está uma tabela comparando as principais métricas de lucratividade com as médias do setor.
| Métrica | 2024 (Root, Inc.) | 2023 (Root, Inc.) | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 25.9% | 6.9% | 15.0% |
| Margem de lucro operacional | 5.1% | (10.5%) | 5.0% |
| Margem de lucro líquido | 1.04% | (13.8%) | 3.0% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: As taxas de perda de período de acidente bruto melhoraram para 60.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 64.5% no mesmo período em 2023. Esta redução indica maior eficiência operacional.
Análise de eficiência operacional: A perda líquida e a proporção LAE foi 70.2% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 93.2% Em 2023, mostrando melhor gerenciamento de custos. Além disso, o EBITDA ajustado aumentou para US $ 68,8 milhões de (US $ 42,6 milhões) ano a ano.
Despesas de vendas e marketing: Essas despesas aumentaram significativamente para US $ 98,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 22,8 milhões No mesmo período em 2023, refletindo o foco no crescimento e na penetração do mercado.
Renda abrangente: A renda abrangente pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 13,4 milhões, comparado a uma perda abrangente de (US $ 124,2 milhões) em 2023, indicando uma mudança positiva nas métricas de lucratividade.
Principais indicadores de desempenho: Abaixo está um resumo dos principais indicadores de desempenho relevantes para a lucratividade.
| Indicador | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | US $ 8,8 milhões | (US $ 123,4 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 68,8 milhões | (US $ 42,6 milhões) |
| Prêmios brutos ganhos | US $ 900,0 milhões | US $ 421,4 milhões |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 771,2 milhões | US $ 223,9 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como Root, Inc. (raiz) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Root, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Root, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 300,0 milhões relacionado a um empréstimo a prazo de cinco anos, devido em 27 de janeiro de 2027. Os juros acumulados a pagar nessa dívida foram US $ 7,6 milhões, enquanto descontos não amortizados e custos de emissão de dívidas foram US $ 6,7 milhões, trazendo o valor total contínuo da dívida de longo prazo para US $ 300,9 milhões.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é uma métrica crítica para avaliar sua alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 181,9 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.65, indicando uma dependência relativamente maior do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Em comparação com os padrões do setor, esse índice está significativamente acima da taxa média de dívida / patrimônio para o setor de seguros, que normalmente paira em torno 0,5 a 1,0. Isso sugere que a ROOT, Inc. é mais alavancada do que muitos de seus pares, o que pode indicar maior risco, mas retornos potencialmente maiores sobre o patrimônio líquido se gerenciado de maneira eficaz.
As atividades recentes relativas à gestão da dívida incluem a primeira emenda ao empréstimo a prazo em setembro de 2024, que proporcionou maior flexibilidade para investimentos em futuras subsidiárias de seguros. Além disso, em outubro de 2024, a empresa entrou em uma segunda emenda ao empréstimo a prazo, resultando na extinção de US $ 237,1 milhões do empréstimo a prazo, modificação de US $ 62,9 milhõese novos empréstimos de US $ 137,1 milhões.
Em 30 de setembro de 2024, Root, Inc. tinha um total de US $ 674,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 274,8 milhões em títulos comercializáveis. Essa posição robusta de liquidez permite que a empresa equilibre seu financiamento de dívida efetivamente enquanto busca oportunidades de crescimento.
| Componente de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $300.0 |
| Juros acumulados a pagar | $7.6 |
| Descontos não amortizados e custos de emissão de dívidas | ($6.7) |
| Valor contínuo total da dívida de longo prazo | $300.9 |
| Equidade total dos acionistas | $181.9 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.65 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $674.8 |
| Valores mobiliários comercializáveis | $274.8 |
Através dessas manobras financeiras, a Root, Inc. demonstra uma abordagem estratégica para equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, alavancando sua estrutura de capital para apoiar o crescimento e gerenciar riscos associados de maneira eficaz.
Avaliando a liquidez Root, Inc. (raiz)
Avaliando a liquidez da Root, Inc.
Proporção atual: 3.49 em 30 de setembro de 2024.
Proporção rápida: 3.49 em 30 de setembro de 2024.
Tendências de capital de giro
Capital de giro: Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era de US $ 181,9 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $126.5 | ($79.7) | $206.2 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($114.1) | ($46.2) | ($67.9) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($16.3) | ($0.9) | ($15.4) |
Tendências de fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou significativamente, principalmente devido a um aumento na perda e nas reservas de LAE que refletem o crescimento das políticas em vigor. O caixa líquido usado nas atividades de investimento aumentou devido a compras de investimentos, enquanto o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento aumentou devido a obrigações de retenção de impostos da aquisição de ações.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro total e equivalentes de caixa eram US $ 674,8 milhões, com US $ 439,2 milhões mantidos fora das entidades de seguros regulamentadas. Além disso, havia US $ 274,8 milhões em títulos comercializáveis.
Covenants de dívida exigiam que os equivalentes em dinheiro e caixa mantidos fora das subsidiárias de seguro fossem pelo menos US $ 150,0 milhões, que foi atendido. O empréstimo de prazo alterado tem um valor principal de US $ 200,0 milhões com uma data de vencimento de 29 de outubro de 2030, e as taxas de juros que variam de SOFR + 5,25% a SOFR + 6,00%.
O Root, Inc. (raiz) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é fundamental para os investidores que avaliam se estão supervalorizados ou subvalorizados. Esta seção analisa as principais métricas financeiras, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e índices de valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA), juntamente com as tendências de preços das ações, dividendos rende e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E doze meses (TTM) está em 25.0. Isso é derivado de um lucro líquido de US $ 8,8 milhões e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 220 milhões. A relação P/E indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 181,9 milhões em 30 de setembro de 2024, e uma capitalização de mercado de US $ 220 milhões. Isso resulta em uma proporção P/B de 1.21. Uma relação P/B acima de 1 sugere que o estoque pode ser supervalorizado em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é US $ 300,9 milhões e dinheiro é US $ 674,8 milhões. Portanto, EV é aproximadamente US $ 220 milhões + US $ 300,9 milhões - US $ 674,8 milhões = - $ 154,9 milhões. Como o EBITDA pelo mesmo período é US $ 68,8 milhões, a relação EV/EBITDA não é aplicável devido ao valor da empresa negativa.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu volatilidade, começando por perto $15.00 e recusando -se a aproximadamente $14.00 em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma diminuição de cerca de 6.67%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, não há rendimento de dividendos, pois a Companhia não declarou dividendos. A taxa de pagamento também é 0% devido à ausência de distribuições de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar Para as ações, refletindo uma visão cautelosa sobre sua avaliação atual em meio a desafios financeiros em andamento e condições de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.0 |
| Proporção P/B. | 1.21 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 8,8 milhões |
| Capitalização de mercado | US $ 220 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 181,9 milhões |
| Preço das ações (setembro de 2024) | $14.00 |
| Mudança de preço de 12 meses | -6.67% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Classificação de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Root, Inc. (raiz)
Os principais riscos enfrentados pela Root, Inc.
A Root, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que avaliam o potencial de estabilidade e crescimento da empresa.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo para companhias de seguros está se intensificando, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Root relatou um aumento de 92,6% nos prêmios brutos escritos, atingindo US $ 970,6 milhões, em comparação com US $ 503,9 milhões no mesmo período em 2023. Esse crescimento é parcialmente atribuído a estratégias de marketing agressivas, mas também destaca Os desafios representados por concorrentes que podem minar os preços ou oferecer produtos mais atraentes.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são significativos, pois a raiz opera em uma indústria fortemente regulamentada. Em 30 de setembro de 2024, as subsidiárias de seguros da Root não tinham permissão para pagar dividendos sem a aprovação regulatória. Mudanças nos regulamentos podem aumentar os custos operacionais ou limitar as estratégias de crescimento, impactando a lucratividade.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado representa riscos, particularmente no contexto de inflação e taxas de juros. A inflação elevada pode levar ao aumento dos custos de reivindicações, pois a raiz estimou um aumento de 6% na gravidade por reclamação devido ao aumento do reparo do veículo e aos custos médicos. Além disso, as flutuações nas taxas de juros podem afetar a receita do investimento e a estabilidade financeira geral.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios para dimensionar os negócios com eficiência. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de ajuste de perda e perda da raiz (LAE) aumentaram 159,4%, atingindo US $ 541,2 milhões. Esse aumento indica possíveis problemas com práticas de subscrição ou gerenciamento de reivindicações que podem corroer as margens se não fossem gerenciadas adequadamente.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes na dependência de Root no financiamento da dívida. A empresa possui um empréstimo a prazo de US $ 300 milhões devido em janeiro de 2027, que está sujeito a taxas de juros flutuantes. Qualquer aumento nas taxas pode afetar significativamente o fluxo de caixa e a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, a Root tinha US $ 674,8 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, fornecendo algum buffer contra tensão financeira.
Estratégias de mitigação
A Root implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa está focada em melhorar seus processos de subscrição e gerenciamento de reivindicações para controlar os índices de perda, que diminuíram para 60,3% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de 64,5% no mesmo período em 2023. Além disso, a raiz está diversificando seu canais de distribuição e aprimoramento dos esforços de marketing para manter o posicionamento competitivo no mercado.
| Fator de risco | Status atual | Impacto nas finanças | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Maior participação de mercado, mas alta concorrência | Prêmios brutos escritos: US $ 970,6M | Marketing agressivo e diferenciação de produtos |
| Mudanças regulatórias | Restrito de pagar dividendos | Aumento potencial dos custos operacionais | Engajamento com reguladores e medidas de conformidade |
| Condições de mercado | Altos custos de reivindicações de impacto na inflação | Aumento estimado de 6% na gravidade da reivindicação | Estratégias de preços dinâmicos e gerenciamento de custos |
| Riscos operacionais | Alta perda e despesas com LAE | Perda e LAE: US $ 541,2M | Melhorando os processos de gerenciamento de reivindicações |
| Riscos financeiros | Confiando no financiamento da dívida | Empréstimo a prazo de US $ 300 milhões com vencimento em 2027 | Mantendo liquidez e gerenciamento de fluxo de caixa |
Ao abordar esses principais fatores de risco, a Root, Inc. visa fortalecer sua saúde financeira e manter a confiança dos investidores em um cenário de mercado em rápida evolução.
Perspectivas de crescimento futuro da Root, Inc. (raiz)
Perspectivas de crescimento futuro da Root, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Root, Inc. está preparado para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar sua plataforma de tecnologia, o que permite ofertas de seguros mais personalizadas. O prêmio médio por política aumentou por 11.4% atribuído a ações de taxa.
- Expansão de mercado: A raiz aumentou suas políticas em vigor para 407,313 em 30 de setembro de 2024, acima de 259,522 No mesmo período, em 2023, refletindo uma presença robusta no mercado.
- Aquisições: A empresa está buscando ativamente parcerias estratégicas para diversificar seus canais de distribuição e aprimorar a aquisição de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A trajetória de receita da raiz mostra sinais promissores:
- Os prêmios líquidos ganharam US $ 771,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um crescimento de 244.4% comparado com US $ 223,9 milhões em 2023.
- Receitas totais alcançadas US $ 849,8 milhões, a 226.6% aumento de US $ 260,2 milhões ano a ano.
- O lucro líquido relatado foi US $ 8,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 123,4 milhões no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Root adotou várias iniciativas estratégicas:
- Aumento dos gastos de marketing de desempenho direto por US $ 69,4 milhões Em 2024, aumentando a penetração do mercado.
- Explorou parcerias que aproveitam a tecnologia para melhorar o envolvimento e a retenção do cliente.
- Reembolso do imposto de vendas esperado de US $ 7,5 milhões Prevê -se melhorar o fluxo de caixa e apoiar mais investimentos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A vantagem competitiva de Root pode ser atribuída a:
- Um modelo único de preços baseado no comportamento de direção, que o diferencia das seguradoras tradicionais.
- Forte infraestrutura tecnológica que suporta análises de dados para melhor avaliação de riscos e insights do cliente.
- Posição de capital robusta com US $ 674,8 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | $279.3 | $100.0 | $179.3 | 179.3% |
| Receita de taxa | $17.1 | $6.2 | $10.9 | 175.8% |
| Despesas de vendas e marketing | $34.0 | $13.1 | $20.9 | 159.5% |
| Receita total | $305.7 | $115.3 | $190.4 | 165.1% |
| Lucro líquido (perda) | $22.8 | $(45.8) | $68.6 | 149.8% |
A Root, Inc. está em uma trajetória de expansão e inovação, apoiada por suas iniciativas estratégicas e vantagens competitivas. As métricas financeiras refletem um forte potencial de recuperação e crescimento avançando.
Root, Inc. (ROOT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Root, Inc. (ROOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Root, Inc. (ROOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Root, Inc. (ROOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.