Reservoir Media, Inc. (RSVR) Bundle
UNERCENDIMENTO DE RECURSO DE REVENDIMENTO DE REVERMOSTIVOS, INC. (RSVR)
Compreendendo os fluxos de receita do Reservoir Media, Inc.
O Reservoir Media, Inc. possui várias fontes de receita categorizadas principalmente em receitas digitais, publicação de música, música gravada e sincronização. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita para o período fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
| Tipo de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Digital | $15,588 | $12,755 | $2,833 | 22% |
| Desempenho | $5,084 | $6,494 | ($1,410) | (22%) |
| Sincronização | $5,820 | $4,468 | $1,353 | 30% |
| Mecânico | $1,090 | $1,252 | ($162) | (13%) |
| Outro | $1,013 | $940 | $74 | 8% |
| Receita total | $40,667 | $38,397 | $2,270 | 6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram em US $ 4.750 mil, ou 7%, comparado ao mesmo período em 2023. Este crescimento foi impulsionado principalmente por um 13% Aumento da receita de publicação musical.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de publicação de música foram responsáveis por 70% das receitas totais, enquanto as receitas musicais gravadas contribuíram 27%. O restante 3% veio de outras fontes, incluindo sincronização e receita mecânica.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- Receita digital aumentado em US $ 6.449 mil, ou 17%, nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, representando 59% de receita total.
- Receitas de publicação de música cresceu US $ 5.897 mil, ou 13%, impulsionado por aquisições de catálogo e aumentos de preços nos serviços de streaming de música.
- Receitas musicais gravadas diminuído por US $ 889 mil, ou 4%, principalmente devido a um declínio nas vendas físicas.
O custo geral das receitas nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 28.112 mil, um ligeiro aumento de US $ 198 mil, ou 1%, comparado ao mesmo período em 2023. Isso indica uma estrutura de custo estável, apesar das flutuações nos fluxos de receita.
Conclusão
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o detalhamento da receita destaca o crescimento significativo das receitas digitais e de sincronização, enquanto o desempenho e as receitas mecânicas sofreram declínios. A empresa continua a se adaptar às mudanças no mercado, com foco na expansão digital e aquisições estratégicas para reforçar sua base de receita.
Um mergulho profundo na Refroir Media, Inc. (RSVR) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $25,836 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de 64%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi $23,954 mil, produzindo uma margem de lucro bruta de 62%. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $46,872 mil, com uma margem de lucro bruta de 62%, comparado com $42,320 mil e uma margem de 60% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A renda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $10,122 mil, resultando em uma margem de lucro operacional de 25%. Isso reflete um aumento de $6,145 mil e uma margem de 19% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi $15,084 mil, levando a uma margem de lucro operacional de 20%, comparado com $9,290 mil e uma margem de 15% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $185 mil, dando uma margem de lucro líquido de 0.5%. Esta é uma diminuição de $535 mil e uma margem de 1.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $161,640 mil, resultando em uma margem de lucro líquido de -0.2%, comparado a um lucro líquido de $812,723 mil e uma margem de 1.2% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa exibiu flutuações em métricas de rentabilidade. A margem de lucro bruta melhorou de 60% para 62% pelos períodos de seis meses, enquanto a margem de lucro operacional aumentou de 15% para 20%. No entanto, a margem de lucro líquido mostrou volatilidade significativa, diminuindo de 1.2% para -0.2% no mesmo período.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria para o setor de edição musical normalmente está por perto 65%. A margem de lucro bruta da empresa de 64% está ligeiramente abaixo deste benchmark. A margem de lucro operacional para a média da indústria em torno 22%, posicionando a margem da empresa de 25% favoravelmente. A média da indústria de margem de lucro líquido está em torno 5%, indicando que a empresa -0.2% A margem de lucro líquido está significativamente abaixo da média, refletindo os desafios no gerenciamento de custos e na geração de receita.
Análise da eficiência operacional
A empresa fez progressos na eficiência operacional, como evidenciado pela redução nos custos e despesas totais por 5% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Esta redução contribuiu para um aumento na receita operacional por 65% ano a ano. A margem bruta melhorou devido a uma mudança no mix de receita, favorece os fluxos digitais, que possuem custos mais baixos do que as vendas físicas.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | 6m 2024 | 6m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (US $ 000) | 25,836 | 23,954 | +1,882 | 46,872 | 42,320 | +4,552 |
| Renda operacional (US $ 000) | 10,122 | 6,145 | +3,977 | 15,084 | 9,290 | +5,794 |
| Lucro líquido (US $ 000) | 185 | 535 | -350 | -161,640 | 812,723 | -974,363 |
| Margem bruta (%) | 64% | 62% | +2% | 62% | 60% | +2% |
| Margem operacional (%) | 25% | 19% | +6% | 20% | 15% | +5% |
| Margem líquida (%) | 0.5% | 1.4% | -0.9% | -0.2% | 1.2% | -1.4% |
Dívida vs. Equity: como o Reservoir Media, Inc. (RSVR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Reservoir Media, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Reservoir Media, Inc. relatou dívida total de US $ 328.828 mil, que é líquido de US $ 4.365 mil em custos de financiamento diferido. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa estavam em US $ 21.068 mil.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da Reservoir Media, Inc. é calculado com base no total de dívidas e patrimônio líquido. Com dívida total de US $ 328.828 mil e estimado patrimônio dos acionistas de aproximadamente US $ 100.000 mil, a relação dívida / patrimônio é 3.29. Esta proporção está acima da média da indústria de 1.5, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívida recentes
A empresa tem acesso a um US $ 450.000 mil Linha de crédito rotativo garantido sênior, com uma data de vencimento definida para 16 de dezembro de 2027. A taxa de juros dos empréstimos é a soma de uma taxa básica mais uma margem de 1.00% ou uma taxa SOFR mais uma margem de 2.00%. Em 30 de setembro de 2024, havia US $ 121.172 mil Disponível para empréstimos sob esta instalação.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da empresa não foram explicitamente detalhadas nas últimas demonstrações financeiras; No entanto, a empresa mantém uma linha de crédito garantida sênior que sugere uma credibilidade razoável no contexto do setor.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Reservoir Media, Inc. equilibra seu financiamento de dívidas e patrimônio, utilizando fluxos de caixa gerados pelas operações para atender sua dívida pendente. A empresa relatou dinheiro fornecido pelas atividades operacionais de US $ 21.872 mil Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa abordagem lhes permite gerenciar os requisitos de serviço da dívida enquanto buscam aquisições estratégicas e despesas de capital.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 328.828 mil |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 21.068 mil |
| Relação dívida / patrimônio | 3.29 |
| Linha de crédito garantida sênior | US $ 450.000 mil |
| Empréstimo disponível | US $ 121.172 mil |
| Fluxo de caixa operacional (6 meses) | US $ 21.872 mil |
Avaliando a liquidez do Reservoir Media, Inc. (RSVR)
Avaliando a liquidez da Reservoir Media, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $77,011,766 | $56,047,641 | 1.38 |
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada da seguinte forma:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Contas a receber | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|---|
| $21,067,735 | $36,241,121 | $56,047,641 | 1.02 |
A análise das tendências de capital de giro mostra uma trajetória positiva com um capital de giro de:
| Capital de giro |
|---|
| $20,964,125 |
Demoções de fluxo de caixa overview Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | $ Alteração (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $21,872 | $18,857 | $3,015 | 16% |
| Dinheiro usado para atividades de investimento | ($10,702) | ($32,516) | $21,814 | (67)% |
| Dinheiro (usado para) fornecido por atividades de financiamento | ($8,338) | $19,573 | ($27,911) | (143)% |
Os pontos fortes de liquidez potenciais incluem:
- Disponibilidade de caixa e equivalentes de caixa de $21,067,735.
- Capacidade restante de empréstimo de $121,172,000 sob a linha de crédito sênior.
As preocupações potenciais de liquidez incluem:
- Dívida pendente de $328,828,000 em 30 de setembro de 2024.
- Dinheiro usado para atividades de financiamento diminuindo significativamente por $27,911,000 comparado ao ano anterior.
O Reservoir Media, Inc. (RSVR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se o Reservoir Media, Inc. (RSVR) está supervalorizado ou subvalorizado, examinaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a proporção de preço/lucro (P/E), preço de preço/livro (P/B) e empresa e empresa Razões de valor para EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a Reservoir Media, Inc. registrou um lucro líquido de US $ 185.015 no trimestre, traduzindo -se para um lucro diluído por ação (EPS) de US $ 0,00. O preço das ações naquele momento era de aproximadamente US $ 11,50. Isso resulta em um cálculo da razão P/E da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS
Razão P / E = $ 11,50 / $ 0,00 (não aplicável)
Como o lucro por ação é zero, a relação P/E não pode ser calculada de maneira significativa.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da Reservoir Media, Inc. foi relatado em US $ 128.000.000 e o total de responsabilidades em US $ 36.000.000. Isso fornece um valor contábil de equidade de:
Valor contábil = Total ativo - Passivo total
Valor contábil = $ 128.000.000 - $ 36.000.000 = $ 92.000.000
Com 65.837.273 ações em circulação, o valor contábil por ação é:
Valor contábil por ação = valor contábil / compartilha em circulação
Valor contábil por ação = $ 92.000.000 / 65.837.273 = $ 1,40
Cálculo da relação P/B:
Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
Razão P / B = $ 11,50 / $ 1,40 = 8,21
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
Usando uma capitalização de mercado de US $ 756.000.000 (calculada como preço das ações multiplicado por ações em circulação), dívida total de US $ 328.828.000 e dinheiro de US $ 21.068.000 em 30 de setembro de 2024:
EV = $ 756.000.000 + $ 328.828.000 - $ 21.068.000 = $ 1.063.760.000
Em seguida, calculamos o EBITDA. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o EBITDA de US $ 22.087.000. Assim, a proporção EV/EBITDA é:
Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA
Razão EV / EBITDA = US $ 1.063.760.000 / $ 22.087.000 = 48,14
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 9,00 e US $ 13,50. O preço médio das ações durante esse período foi de aproximadamente US $ 11,00. Atualmente, o estoque está tendendo em direção à extremidade superior desse intervalo.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a Reservoir Media, Inc. não paga um dividendo. Portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos são 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista no Reservoir Media, Inc. atualmente é classificado como uma espera com um preço -alvo que varia de US $ 10,00 a US $ 12,50.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 8.21 |
| Razão EV/EBITDA | 48.14 |
| Faixa de preço das ações (12 meses) | $9.00 - $13.50 |
| Preço médio das ações | $11.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Reservoir Media, Inc. (RSVR)
Riscos -chave enfrentados pelo Reservoir Media, Inc. (RSVR)
Overview de riscos internos e externos
O Reservoir Media, Inc. enfrenta uma variedade de riscos que podem afetar sua saúde financeira. Os riscos internos incluem ineficiências operacionais e desafios de execução estratégicos, enquanto os riscos externos abrangem a concorrência da indústria, as mudanças regulatórias e as condições de mercado.
Concorrência da indústria
A indústria da música é altamente competitiva, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um aumento de receita de apenas 6%, enquanto seus principais concorrentes também mostraram crescimento robusto. Esse cenário competitivo exige inovação contínua e aquisições estratégicas para manter a posição do mercado.
Mudanças regulatórias
Mudanças nas leis e regulamentos de direitos autorais podem afetar significativamente os fluxos de receita da publicação e distribuição de músicas. As operações da Companhia estão sujeitas a várias estruturas legais e regulatórias que podem evoluir, impactando a lucratividade e a flexibilidade operacional.
Condições de mercado
As flutuações nas preferências do consumidor e nas condições econômicas podem afetar adversamente a demanda por música e produtos relacionados. Por exemplo, durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas musicais gravadas da empresa diminuíram 4% em comparação com o período anterior, refletindo a mudança dos hábitos do consumidor.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais, como a dependência da tecnologia e o potencial de falhas do sistema, representam ameaças significativas. A empresa conta com plataformas digitais para geração de receita, tornando -a vulnerável a ataques cibernéticos e interrupções de serviço.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 328.828 mil em dívidas pendentes sob sua linha de crédito sênior, com a disponibilidade restante de empréstimos de US $ 121.172 mil. Essa alavancagem financeira pode coar os fluxos de caixa, especialmente em meio a crescentes taxas de juros. A taxa de juros dos empréstimos está sujeita a flutuações, o que pode afetar o custo de atender a dívida.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem desafios na execução de aquisições e fusões de maneira eficaz. A empresa se envolveu em várias aquisições para expandir seu catálogo e alcance do mercado. Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado para atividades de investimento diminuiu para US $ 10.702 mil, abaixo dos US $ 32.516 mil no ano anterior. Essa mudança indica uma abordagem cautelosa às aquisições em meio à volatilidade do mercado.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Monitoramento contínuo das tendências do mercado e preferências do consumidor.
- Diversificação dos fluxos de receita por meio de parcerias e aquisições estratégicas.
- Investimento em medidas de segurança cibernética para proteger os ativos digitais.
- Revisões regulares da conformidade regulatória para se adaptar prontamente às mudanças.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência na indústria da música que afeta a participação de mercado | Crescimento de receita de 6% | Invista em inovação e aquisições |
| Mudanças regulatórias | Impacto das leis de direitos autorais em evolução | Potencial para perda de receita | Monitore a conformidade legal |
| Condições de mercado | Preferências flutuantes do consumidor | Receita musical gravada em queda de 4% | Diversificar fluxos de receita |
| Riscos operacionais | Confiança em tecnologia e plataformas digitais | Vulnerabilidade a ameaças cibernéticas | Aumente as medidas de segurança cibernética |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e exposição à taxa de juros | Dívida pendente de US $ 328.828 mil | Gerenciar fluxo de caixa e refinanciamento conforme necessário |
Perspectivas de crescimento futuro da Reservoir Media, Inc. (RSVR)
Perspectivas de crescimento futuro para o Reservoir Media, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As oportunidades de crescimento para a empresa são reforçadas por vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: Concentre -se no aprimoramento dos sistemas de distribuição de música digital e gerenciamento de royalties.
- Expansões de mercado: Expansão geográfica em mercados emergentes com crescente demanda por streaming de música.
- Aquisições: Aquisições estratégicas de catálogos musicais para aumentar a participação de mercado e diversificar os fluxos de receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento projetado da receita indica uma trajetória robusta. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 4.750 mil, ou 7%, comparado ao mesmo período em 2023, dirigido por um 13% aumento da receita de publicação musical, parcialmente compensada por um 4% diminuir na receita musical gravada.
As estimativas de receita para o próximo ano fiscal sugerem crescimento contínuo, com analistas antecipando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 10% nos próximos cinco anos.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa entrou em parcerias com os principais serviços de streaming para aprimorar sua visibilidade do catálogo e eficiência da coleta de royalties. Além disso, está focado no desenvolvimento de alianças estratégicas com rótulos internacionais de música para ampliar sua rede de distribuição.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa desfruta de várias vantagens competitivas:
- Diversos fluxos de receita: Com 59% Das receitas consolidadas derivadas de fontes digitais em 30 de setembro de 2024, a mudança para o digital é uma área de crescimento significativa.
- Portfólio de catálogo forte: As aquisições de catálogos musicais reforçaram significativamente a receita, com as receitas de publicação de música aumentando por 13% durante os últimos seis meses.
- Margens brutas aprimoradas: A margem bruta da empresa melhorou para 40% Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 37% no mesmo período do ano anterior.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica financeira | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 74.984 mil | US $ 70.234 mil | +7% |
| Receita de publicação de música | US $ 52.596 mil | US $ 46.699 mil | +13% |
| Receita musical gravada | US $ 20.323 mil | US $ 21.212 mil | -4% |
| Lucro líquido (perda) | $ (301) mil | US $ 847 mil | -136% |
| Ebitda ajustada | US $ 30.226 mil | US $ 25.982 mil | +16% |
No geral, o foco estratégico da empresa na transformação digital, juntamente com fortes parcerias e aquisições, a posiciona bem para um crescimento sustentado no cenário da indústria da música em evolução.
Reservoir Media, Inc. (RSVR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Reservoir Media, Inc. (RSVR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Reservoir Media, Inc. (RSVR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Reservoir Media, Inc. (RSVR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.