Seaboard Corporation (SEB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Seboard Corporation (SEB)
Compreendendo os fluxos de receita da Seboard Corporation
A receita da Seboard Corporation é derivada de vários segmentos, cada um contribuindo de maneira diferente para o desempenho financeiro geral. Abaixo está uma análise detalhada das fontes de receita primárias, incluindo uma quebra por segmento, taxas de crescimento ano a ano e mudanças significativas nos fluxos de receita.
Repartição de fontes de receita primária
A Seboard Corporation opera através de vários segmentos -chave, cada um gerando receita distinta:
- Segmento de carne de porco: As vendas líquidas para os três meses findos em 28 de setembro de 2024 foram US $ 493 milhões, um ligeiro aumento de 2% comparado com US $ 483 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 1,532 bilhão, acima 12% de US $ 1,370 bilhão no ano anterior.
- Segmento de combustíveis líquidos: As vendas líquidas de três meses foram US $ 182 milhões, abaixo 13% de US $ 208 milhões ano a ano. As vendas de nove meses totalizaram US $ 387 milhões, marcando uma diminuição de 27% de US $ 530 milhões.
- Segmento CT&M: As vendas líquidas para os três meses findos em 28 de setembro de 2024 foram US $ 1,115 bilhão, uma diminuição de 11% de US $ 1,253 bilhão em 2023. As vendas de nove meses foram US $ 3,436 bilhões, abaixo 13% de US $ 3,932 bilhões.
- Segmento marítimo: As vendas pelos três meses foram US $ 324 milhões, um declínio de 3% de US $ 333 milhões. Durante o período de nove meses, as vendas líquidas foram US $ 981 milhões, abaixo 14% de US $ 1,137 bilhão.
- Segmento de energia: As vendas de três meses foram US $ 66 milhões, uma diminuição de 7% de US $ 71 milhões. Durante os nove meses, as vendas foram US $ 173 milhões, também para baixo 7% de US $ 186 milhões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para os segmentos da Seboard Corporation são os seguintes:
| Segmento | Q3 2024 Receita (milhões) | Q3 2023 Receita (milhões) | Taxa de crescimento (%) | Receita do YTD 2024 (milhões) | Receita do YTD 2023 (milhões) | Taxa de crescimento de YTD (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Carne de porco | $493 | $483 | 2% | $1,532 | $1,370 | 12% |
| Combustíveis líquidos | $182 | $208 | -13% | $387 | $530 | -27% |
| CT&M | $1,115 | $1,253 | -11% | $3,436 | $3,932 | -13% |
| Marinho | $324 | $333 | -3% | $981 | $1,137 | -14% |
| Poder | $66 | $71 | -7% | $173 | $186 | -7% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No trimestre mais recente, as contribuições de receita de vários segmentos foram as seguintes:
- CT&M: Contribuiu 50.2% de receita total.
- Carne de porco: Contribuiu 22.2% de receita total.
- Marinho: Contribuiu 14.6% de receita total.
- Combustíveis líquidos: Contribuiu 8.2% de receita total.
- Poder: Contribuiu 4.8% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita para 2024 incluem:
- O Segmento CT&M experimentou um declínio de receita principalmente devido aos preços mais baixos das commodities, impactando as vendas por US $ 496 milhões para o período de nove meses.
- O Segmento marítimo viu uma diminuição na receita de US $ 156 milhões Devido a taxas de frete mais baixas.
- O Segmento de combustíveis líquidos enfrentou um declínio de US $ 143 milhões Como resultado dos preços mais baixos dos créditos ambientais vendidos.
- Por outro lado, o Segmento de carne de porco aumentou sua receita em US $ 162 milhões, impulsionado por volumes mais altos vendidos.
Um profundo mergulho na lucratividade da Seboard Corporation (SEB)
Métricas de rentabilidade
Compreender as métricas de rentabilidade de uma empresa fornece informações valiosas sobre sua saúde financeira. Para a empresa em revisão, as principais métricas de lucratividade incluem margem de lucro bruto, margem de lucro operacional e margem de lucro líquido.
Margem de lucro bruto
Em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em 15.5%, comparado com 17.1% No mesmo período de 2023. Esse declínio reflete uma diminuição nos preços de venda e custos de produção mais altos.
Margem de lucro operacional
A margem de lucro operacional para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 2.9%, de baixo de 5.8% no ano anterior. A margem de lucro operacional de nove meses foi 1.2% comparado com 0.0% Em 2023. Essa alteração indica um impacto significativo dos preços mais baixos de venda e aumento dos custos operacionais em vários segmentos.
Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquido para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 0.4%, de baixo de 2.1% Em 2023. Nos nove meses, a margem de lucro líquido ficou em -1.0% comparado com 2.5% um ano antes. Esse declínio é atribuído a menor lucratividade geral e aumento das despesas.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos anos, as tendências de lucratividade mostraram flutuações. A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos três anos:
| Ano | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 18.3 | 4.0 | 3.0 |
| 2023 | 17.1 | 5.8 | 2.1 |
| 2024 | 15.5 | 2.9 | 0.4 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa foram comparados às médias do setor. A margem de lucro bruta médio da indústria está em 20.0%, a margem de lucro operacional em 6.0%, e a margem de lucro líquido em 3.5%. Essa comparação revela que a empresa está atualmente com baixo desempenho em relação a seus pares no setor.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é fundamental para avaliar a lucratividade. A empresa experimentou um aumento de custos em produção e logística, que afetaram adversamente as margens brutas. A tabela a seguir ilustra as métricas de eficiência operacional:
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo dos bens vendidos (engrenagens) ($ m) | 4,200 | 3,800 | 10.5 |
| Despesas operacionais ($ m) | 1,800 | 1,600 | 12.5 |
| Margem bruta ($ m) | 900 | 1,000 | -10.0 |
O aumento das CAGs e das despesas operacionais impactou significativamente as margens brutas, levando a menores margens de lucratividade em geral. Estratégias eficazes de gerenciamento de custos são essenciais para melhorar a eficiência operacional no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Seboard Corporation (SEB) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo para a empresa estava em US $ 992 milhões, de baixo de US $ 997 milhões No final de 2023. A dívida de longo prazo consiste principalmente em um empréstimo a prazo devido em 2033, que possui um valor principal de US $ 975 milhões e uma taxa de juros de 6.56%.
A empresa também possui empréstimos de curto prazo, com excelentes linhas de crédito no valor de US $ 427 milhões em 28 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A taxa de dívida / patrimônio pode ser calculada dividindo o total de responsabilidades por patrimônio total. Em 28 de setembro de 2024, os passivos totais eram US $ 2,968 bilhõese o patrimônio dos acionistas total era US $ 4,566 bilhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 0.65.
Comparação do setor
Em comparação com os padrões do setor, onde uma taxa média de dívida / patrimônio normalmente varia de 0,5 a 1,0, a proporção da empresa de 0.65 Indica uma abordagem equilibrada para financiar, alinhando -se bem com as normas da indústria.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em novembro de 2023, a Companhia alterou seu contrato de crédito em empréstimo a prazo, aumentando o valor principal de US $ 700 milhões para US $ 975 milhões. Essa atividade de refinanciamento reflete a estratégia contínua da empresa para otimizar sua estrutura de capital e gerenciar despesas de juros.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da empresa permaneceram estáveis, consistentes com suas práticas de gerenciamento de dívida. Até os relatórios mais recentes, a empresa manteve sua classificação de grau de investimento, que apóia sua capacidade de acessar o mercado de capitais a taxas favoráveis.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra efetivamente seu uso de dívida e financiamento de ações. Em 28 de setembro de 2024, tinha dinheiro e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 1,2 bilhão, fornecendo uma posição robusta de liquidez para apoiar as necessidades e investimentos operacionais. Além disso, a empresa tem capacidade de empréstimo disponível de empréstimos de US $ 896 milhões de linhas de crédito de curto prazo.
Dívida e patrimônio Overview Mesa
| Métrica | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $992 |
| Empréstimo a prazo devido 2033 | $975 |
| Empréstimos de curto prazo | $427 |
| Passivos totais | $2,968 |
| Patrimônio total | $4,566 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.65 |
| Dinheiro e investimentos de curto prazo | $1,200 |
| Capacidade de empréstimo disponível | $896 |
Avaliando a liquidez da Seboard Corporation (SEB)
Avaliando a liquidez da Seboard Corporation
Em 28 de setembro de 2024, a Seboard Corporation registrou uma taxa atual de 2,07, calculada a partir de ativos atuais totais de US $ 1,8 bilhão e passivos atuais totais de US $ 870 milhões. A proporção rápida ficou em 1,39, indicando uma posição de liquidez sólida, mesmo ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Taxas atuais e rápidas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 2.07 |
| Proporção rápida | 1.39 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro de Seboard em 28 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 874 milhões, refletindo uma diminuição em comparação com o ano anterior devido à declínio de vendas e custos operacionais mais altos. A tendência líquida de capital de giro indica eficiência operacional flutuante, influenciada pelas condições do mercado.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o fluxo de caixa da Seboard das atividades operacionais diminuiu em US $ 362 milhões, totalizando US $ 219 milhões. Esse declínio ocorreu principalmente devido a uma queda de US $ 361 milhões em dinheiro gerado a partir do capital de giro. As mudanças significativas nos fluxos de caixa foram impulsionadas por:
- Diminuição dos fluxos de caixa de recebíveis: US $ 267 milhões
- Diminuição dos fluxos de caixa para estoques: US $ 48 milhões
- Aumento dos fluxos de caixa relacionados a pagamentos de outros passivos: US $ 35 milhões
As atividades de investimento viram a Seboard investir US $ 373 milhões em propriedades, plantas e equipamentos, incluindo projetos no segmento de carne de porco. As atividades de financiamento envolveram principalmente mudanças nas linhas de crédito, com o total de saldos pendentes sob linhas de crédito comprometidas e não comprometidas em US $ 427 milhões em linhas disponíveis de US $ 1,323 bilhão.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 28 de setembro de 2024, a Seboard manteve uma capacidade de empréstimo disponível de US $ 896 milhões. No entanto, o fluxo de caixa da empresa das atividades operacionais indica possíveis preocupações de liquidez, impulsionadas por ganhos reduzidos e aumento das despesas operacionais. O dinheiro total e os investimentos de curto prazo totalizaram quase US $ 1,2 bilhão, com US $ 87 milhões mantidos por subsidiárias estrangeiras, reforçando a força de liquidez da empresa, apesar dos desafios operacionais.
| Categoria de fluxo de caixa | Valor (milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $219 |
| Fluxo de caixa de atividades de investimento | ($321) |
| Fluxo de caixa das atividades de financiamento | $42 |
No geral, enquanto a Seboard Corporation mostra pontos fortes em seus índices de liquidez e dinheiro disponível, os desafios operacionais contínuos podem exigir uma gestão cuidadosa dos fluxos de caixa para garantir a saúde financeira sustentada.
A Seboard Corporation (SEB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 28 de setembro de 2024, a saúde financeira da empresa pode ser avaliada por meio de métricas de avaliação-chave, incluindo preço-aberras (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa para ebitda Razões (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crítico de como o mercado valoriza os ganhos da empresa. Nos doze meses seguintes, a relação P/E fica em 20.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. A proporção atual de P/B é 1.8.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é outra medida importante, indicando a avaliação da empresa. A proporção atual de EV/EBITDA é 12.3.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa. O estoque foi aberto em $3,500 um ano atrás e atingiu uma alta de $4,200 Antes de recusar para uma baixa de $3,100. Até a última atualização, o preço das ações é $3,600.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente paga um dividendo anual de $2.25 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 0.0625 ou 6.25%. A taxa de pagamento está em 15%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm uma perspectiva mista na avaliação de ações. A classificação de consenso é Segurar, com um preço -alvo de $3,800.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.5 |
| Proporção P/B. | 1.8 |
| Razão EV/EBITDA | 12.3 |
| Preço das ações (atual) | $3,600 |
| Dividendo anual | $2.25 |
| Rendimento de dividendos | 6.25% |
| Taxa de pagamento | 15% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $3,800 |
Riscos -chave enfrentados pela Seboard Corporation (SEB)
Riscos -chave enfrentando a Seboard Corporation
A Seboard Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira a partir de 2024. Esses riscos podem ser categorizados em áreas operacionais, financeiras e estratégicas, influenciadas pela concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais para a costa são impulsionados principalmente por flutuações nos preços das commodities, que afetam significativamente a receita. Por exemplo, as vendas líquidas diminuíram por US $ 170 milhões e US $ 662 milhões Para os períodos de três e nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024, respectivamente, em comparação com os mesmos períodos em 2023. Esse declínio ocorreu em grande parte devido aos preços mais baixos das mercadorias vendidas em vários segmentos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem aumento de despesas de venda, general e administrativa, que aumentaram por US $ 7 milhões e US $ 16 milhões para os períodos de três e nove meses de 2024, respectivamente. Além disso, a despesa de juros aumentou por US $ 12 milhões e US $ 9 milhões pelos mesmos períodos devido a taxas de juros mais altas sobre dívidas pendentes. Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo estava em US $ 968 milhões.
Condições de mercado
As condições do mercado representam riscos significativos, particularmente relacionados à volatilidade do mercado de commodities. A empresa relatou um US $ 176 milhões Ajuste do subsídio de avaliação contra ativos fiscais diferidos dos EUA devido a uma posição histórica de perda cumulativa de três anos. Além disso, a aprovação da Lei de Redução da Inflação, que afetará os créditos do Federal Blender após 31 de dezembro de 2024, acrescenta incerteza sobre a lucratividade futura em segmentos relacionados.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de pressões competitivas dentro da indústria. A diminuição das vendas apenas para o segmento de CT&M foi US $ 138 milhões para o período de três meses e US $ 496 milhões Pelo período de nove meses de 2024, principalmente devido aos preços médios de venda médios mais baixos. O segmento marítimo também sofreu um declínio nas vendas líquidas de US $ 156 milhões Devido a taxas de frete mais baixas.
Estratégias de mitigação
A gerência está monitorando ativamente esses riscos e está explorando várias estratégias de mitigação. Por exemplo, eles orçaram aproximadamente US $ 165 milhões Para despesas de capital em 2024, com o objetivo de melhorar a eficiência operacional. Além disso, a empresa está envolvida na construção de instalações de recuperação de biogás para melhorar a sustentabilidade e reduzir os custos.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Riscos operacionais | Flutuações nos preços das commodities que afetam as vendas | Diminuição de US $ 170 milhões e US $ 662 milhões em vendas |
| Riscos financeiros | Despesas de venda, vendas, gerais e administrativas | Aumento de US $ 7 milhões e US $ 16 milhões |
| Condições de mercado | Subsídio de avaliação em ativos fiscais diferidos dos EUA | Ajuste de US $ 176 milhões registrado |
| Riscos estratégicos | Pressões competitivas que levam ao declínio das vendas | Diminuição das vendas de US $ 138 milhões em segmento de CT&M |
| Estratégias de mitigação | Orçamento para despesas de capital e projetos de sustentabilidade | US $ 165 milhões orçados para 2024 |
Perspectivas futuras de crescimento para a Seboard Corporation (SEB)
Perspectivas de crescimento futuro para a Seboard Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da Seboard Corporation é impulsionado por vários fatores -chave, incluindo expansões de mercado, inovações de produtos e aquisições estratégicas. A empresa está focada em melhorar sua eficiência operacional e expandir sua presença global, principalmente em mercados emergentes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a receita é projetada para ser aproximadamente US $ 4,66 bilhões, refletindo uma diminuição em comparação com o ano anterior devido aos preços mais baixos das commodities que afetam as vendas. O lucro operacional para o período de nove meses encerrado em 28 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 60 milhões, um aumento significativo do US $ 15 milhões relatado para o mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Seboard orçou -se aproximadamente US $ 165 milhões Para despesas de capital pelo restante de 2024, com o objetivo de melhorar suas capacidades de produção e investir em projetos de recuperação de biogás no segmento de carne de porco. A empresa também está explorando possíveis parcerias para expandir seu alcance no setor de energia renovável.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O portfólio diversificado de Seboard em vários segmentos, incluindo combustíveis de carne de porco, marinho e líquido, fornece uma vantagem competitiva. A empresa relatou vendas líquidas de US $ 1.115 milhões No segmento CT&M para o terceiro trimestre de 2024. Além disso, seus investimentos em tecnologias avançadas para produção e logística aumentam a eficiência operacional, permitindo que ele se adapte às flutuações de mercado de maneira eficaz.
| Segmento | Vendas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Receita operacional (terceiro trimestre 2024) | Alteração líquida de vendas (ano a ano) | Mudança de renda operacional (ano a ano) |
|---|---|---|---|---|
| CT&M | US $ 1.115 milhões | US $ 31 milhões | (11)% | (6)% |
| Marinho | US $ 324 milhões | (US $ 1 milhão) | (3)% | (103)% |
| Carne de porco | US $ 493 milhões | US $ 12 milhões | 2% | 130% |
| Poder | US $ 66 milhões | US $ 20 milhões | (7)% | (26)% |
| Combustíveis líquidos | US $ 182 milhões | (US $ 24 milhões) | (13)% | (500)% |
O compromisso contínuo da Seboard com a inovação e a sustentabilidade, particularmente em projetos de energia renovável, alinha -se com as tendências globais, posicionando -a favoravelmente para o crescimento futuro. A Companhia continua a monitorar os desenvolvimentos legislativos que podem afetar suas operações e iniciativas estratégicas no futuro.
Seaboard Corporation (SEB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seaboard Corporation (SEB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Seaboard Corporation (SEB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seaboard Corporation (SEB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.