Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT)
Entendendo os fluxos de receita Sarepta Therapeutics, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a receita total da empresa alcançou US $ 1.243,6 milhões, de cima de US $ 846,6 milhões no mesmo período do ano anterior, representando uma taxa de crescimento ano a ano de 47%.
Repartição de fontes de receita primária
A receita é gerada principalmente a partir de dois segmentos: vendas de produtos e receitas de colaboração. O detalhamento detalhado é o seguinte:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produtos, rede | $429,771 | $309,322 | $120,449 | 39% |
| Colaboração e outros | $37,401 | $22,495 | $14,906 | 66% |
| Receita total | $467,172 | $331,817 | $135,355 | 41% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os detalhes da receita são:
| Fonte de receita | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produtos, rede | $1,149,803 | $779,805 | $369,998 | 47% |
| Colaboração e outros | $93,764 | $66,750 | $27,014 | 40% |
| Receita total | $1,243,567 | $846,555 | $397,012 | 47% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O principal contribuinte para o crescimento da receita foram as vendas de produtos, particularmente do produto recém -lançado, a Elevidys. As vendas de elevadores foram responsáveis por US $ 436,6 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, um aumento substancial de US $ 69,1 milhões no mesmo período de 2023.
Além disso, as receitas de colaboração mostraram um crescimento significativo, com a geração de fabricação de contratos US $ 33,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos a remessas a Roche para a Elevidys.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 41%, enquanto durante os nove meses, foi 47%. Isso representa uma forte tendência ascendente na geração de receita.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita foi a introdução e as vendas subsequentes de elevadores, que obteve um aumento de demanda após sua aprovação da FDA em junho de 2023. As receitas líquidas do produto aumentadas por US $ 111,9 milhões e US $ 367,5 milhões Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, respectivamente, em grande parte devido a este produto.
Por outro lado, a receita da amortização das obrigações de desempenho diminuiu significativamente, indicando uma mudança nas práticas de reconhecimento de receita da empresa relacionadas a colaborações anteriores.
| Componente de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amortização de obrigações de desempenho | $0 | $22,495 | ($22,495) | (100%) |
Essa mudança reflete a conclusão de certas obrigações contratuais que foram reconhecidas anteriormente como receita, indicando uma transição para mais fluxos de receita baseados em produtos.
Um mergulho profundo na Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) lucratividade
Um mergulho profundo na Sarepta Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 1.056.772, resultando em uma margem de lucro bruta de 85%. Isso se compara a um lucro bruto de US $ 740.638 e uma margem de 87% no mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 56.400, produzindo uma margem de lucro operacional de 4,5%. Por outro lado, a perda operacional para o mesmo período em 2023 foi de US $ (292.449), refletindo uma margem operacional de -34,5%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 76.190, resultando em uma margem de lucro líquido de 6,1%. Esta é uma reviravolta significativa de uma perda líquida de US $ 581.632) em 2023, o que equivale a uma margem líquida de -68,7%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 85% | 87% | -2% |
| Margem de lucro operacional | 4.5% | -34.5% | 39% |
| Margem de lucro líquido | 6.1% | -68.7% | 74.8% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, os índices de lucratividade nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostram:
- Margem de lucro bruto: A média da indústria é de 80%.
- Margem de lucro operacional: A média da indústria é de 5%.
- Margem de lucro líquido: A média da indústria é de 5%.
A margem de lucro bruta da SAREPTA excede a média da indústria em 5%, enquanto suas margens de lucro operacional e líquido se alinham em estreita colaboração com os benchmarks da indústria.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Os custos totais e despesas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 1.187.167, um pequeno aumento de US $ 1.139.004 em 2023, refletindo um aumento de 4%. Este aumento é atribuído principalmente a:
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 604.569, queda de 11% em relação a US $ 681.870 em 2023.
- Despesas de vendas, gerais e administrativas de US $ 393.999, um aumento de 13% de US $ 350.171 em 2023.
Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou uma ligeira flutuação, mas permanece robusta em 85% devido a estratégias efetivas de gerenciamento de custos e aumento das vendas de produtos, principalmente após a aprovação da FDA de novos produtos.
Indicadores de eficiência operacional: A capacidade da empresa de gerenciar custos efetivamente resultou em melhorias substanciais nas métricas de lucratividade, particularmente nas margens de lucro operacional e líquido. O índice de eficiência operacional pode ser medido pela redução das despesas de pesquisa e desenvolvimento, juntamente com o aumento da receita das vendas de produtos.
A eficiência operacional é destacada ainda mais pela mudança positiva na receita operacional de uma perda em 2023 para um lucro em 2024, indicando uma recuperação no desempenho dos negócios.
Dívida vs. Equidade: Como Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a terapêutica sarapica financia seu crescimento
A saúde financeira da Sarepta Therapeutics, Inc. é significativamente influenciada por sua estrutura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou obrigações de dívida total de aproximadamente US $ 1.227,6 milhões, um pouco abaixo de US $ 1.238,0 milhões No final do ano anterior.
Overview de níveis de dívida
A dívida de Sarepta compreende passivos de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhares) | Valor de transporte (em milhares) |
|---|---|---|
| 2024 Notas | $91,640 | $91,640 |
| 2027 Notas | $1,150,000 | $1,150,000 |
| Dívida total | $1,241,640 | $1,227,560 |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio fornece informações sobre a alavancagem financeira da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era aproximadamente US $ 1.221,1 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.0, um número que se alinha em estreita colaboração com as médias da indústria para empresas de biotecnologia.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos últimos meses, Sarepta se envolveu em atividades de refinanciamento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa emitiu US $ 91,6 milhões em 2024 notas, com um valor justo de US $ 171,2 milhões, indicando uma demanda significativa do mercado. As notas de 2027, com um diretor de US $ 1,15 bilhão, continuam sendo uma parte crucial da estratégia de financiamento da empresa.
Quanto às classificações de crédito, a empresa mantém uma perspectiva estável, refletindo sua capacidade de gerenciar sua dívida de maneira eficaz, continuando a investir em pesquisa e desenvolvimento.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Sarepta equilibra sua estrutura de capital, utilizando estrategicamente o financiamento da dívida e do patrimônio. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa levantou US $ 75,8 milhões Através do financiamento de ações por meio de opções de ações e planos de compra de ações dos funcionários. Essa abordagem permite que a empresa financie suas iniciativas de crescimento enquanto mitigam os riscos associados à alta alavancagem.
Em conclusão, a estrutura financeira da Sarepta Therapeutics reflete uma abordagem calculada para o crescimento, alavancando a dívida e o patrimônio líquido para melhorar suas capacidades operacionais, mantendo um risco gerenciável profile.
Avaliando a liquidez da Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT)
Avaliação da liquidez e solvência
A liquidez é crucial para qualquer empresa, especialmente no setor de biotecnologia. A análise a seguir detalha a liquidez e a solvência da empresa.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de curto prazo, é um indicador vital de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $2,685,369,000 | $699,489,000 | 3.84 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, reflete uma visão mais conservadora da liquidez. A proporção rápida é a seguinte:
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $2,451,869,000 | $699,489,000 | 3.51 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, que é a diferença entre ativos circulantes e passivos circulantes, indica a saúde financeira de curto prazo da empresa. O capital de giro para os períodos encerrado é o seguinte:
| Data | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro total |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $2,685,369,000 | $699,489,000 | $1,985,880,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $2,579,331,000 | $653,659,000 | $1,925,672,000 |
O capital de giro aumentou em 3% A partir de 31 de dezembro de 2023, refletindo o melhor gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre o dinheiro gerado ou usado nas atividades de operação, investimento e financiamento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa são os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(297,833) | $(446,336) | $148,503 |
| Atividades de investimento | $(8,557) | $(101,445) | $92,888 |
| Atividades de financiamento | $75,815 | $123,061 | $(47,246) |
O dinheiro usado nas atividades operacionais diminuiu significativamente, indicando uma melhor eficiência operacional. O dinheiro usado nas atividades de investimento também viu uma redução substancial.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa relatou um total de $1,395,738,000 Em dinheiro, equivalentes em dinheiro, dinheiro restrito e investimentos em 30 de setembro de 2024. Isso inclui:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $197,855,000
- Investimentos de curto prazo: $1,000,534,000
- Investimentos não circulantes: $181,770,000
- Dinheiro restrito: $15,579,000
A capacidade da Companhia de financiar operações por pelo menos os próximos doze meses é apoiada por suas reservas de caixa, embora o financiamento futuro possa ser necessário, dependendo das demandas e compromissos operacionais.
Em resumo, a posição de liquidez da empresa parece sólida, com uma forte proporção de corrente e capital de giro substancial, indicando uma capacidade de cumprir suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz.
A Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é crucial para entender se está supervalorizada ou subvalorizada. Esta seção investiga as principais métricas financeiras relevantes para a Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) a partir de 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica comum usada para avaliar a avaliação de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, o lucro por ação (EPS) era $0.34. Com a negociação de preços das ações em torno $50.00, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 50,00 / $ 0,34 = 147,06
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $1,221,071,000 e o número de ações em circulação foi 95,493,005:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 1.221.071.000 / 95.493.005 = $ 12,79
O preço atual das ações é $50.00, levando a uma proporção P/B de:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 50,00 / $ 12,79 = 3,91
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $ 50,00 95.493.005 = $4,774,650,250
- Dívida total = $1,135,965,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro = $197,855,000
- EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 4.774.650.250 + $ 1.135.965.000 - $ 197.855.000 = $5,712,760,250
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi $89,031,000. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 5.712.760.250 / $ 89.031.000 = 64,19
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade significativa. A alta foi registrada em $60.00 e o baixo em $35.00. O preço de negociação atual é $50.00, representando a 42.86% aumento da baixa.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Sarepta Therapeutics atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento, portanto, não é aplicável, pois não há dividendos para distribuir.
Consenso de analistas
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar para o estoque. O preço -alvo médio entre os analistas é $52.00, sugerindo a Potencial de 4% de vantagem do preço atual de $50.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 147.06 |
| Proporção P/B. | 3.91 |
| Razão EV/EBITDA | 64.19 |
| Preço atual das ações | $50.00 |
| 12 meses de alta | $60.00 |
| Baixo de 12 meses | $35.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $52.00 |
Riscos -chave enfrentando Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT)
Riscos -chave enfrentando Sarepta Therapeutics, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A Sarepta Therapeutics enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os principais riscos da indústria incluem intensa concorrência no setor biofarmacêutico, principalmente das empresas que desenvolvem terapias genéticas semelhantes. As mudanças regulatórias representam outro risco substancial, pois a empresa deve navegar nos processos complexos de aprovação da FDA e cumprir os regulamentos em evolução da saúde.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem desafios em fabricação e controle de qualidade. Por exemplo, nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo das vendas aumentou por US $ 54,7 milhões e US $ 80,6 milhões respectivamente, principalmente devido ao aumento da demanda por elevadores após sua aprovação da FDA e a redução de lotes que não atendem às especificações de qualidade.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes, pois a empresa sofreu perdas operacionais significativas. Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em US $ 4,37 bilhões. A empresa deve continuar gerando volumes de vendas suficientes a preços altos para recuperar os custos de desenvolvimento e fabricação. O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 76,19 milhões, uma reviravolta de uma perda líquida de US $ 581,63 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a necessidade de financiamento adicional para apoiar o desenvolvimento e a comercialização contínuos do produto. O saldo de caixa da empresa em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente US $ 1,4 bilhão, que acredita ser suficiente para financiar operações pelos próximos doze meses. No entanto, há incerteza em relação à disponibilidade de capital em termos favoráveis no futuro, o que pode dificultar as iniciativas de crescimento.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Sarepta desenvolveu planos estratégicos, incluindo a diversificação de seu pipeline de produtos e o aprimoramento das capacidades de fabricação. A empresa está focada em expandir sua presença no mercado e otimizar a eficiência operacional para reduzir custos. Além disso, o investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento visa avançar em seus candidatos a terapia genética e garantir vantagens competitivas no mercado.
| Categoria de risco | Detalhes | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Risco operacional | Aumento do custo das vendas devido a problemas de demanda e qualidade. | O custo aumentou em US $ 54,7 milhões (Q3 2024). |
| Risco financeiro | Déficit acumulado significativo e perdas operacionais. | Déficit acumulado de US $ 4,37 bilhões. |
| Risco estratégico | Necessidade de financiamento adicional e expansão do mercado. | Saldo de caixa de aproximadamente US $ 1,4 bilhão. |
| Risco regulatório | Processos complexos de aprovação da FDA e requisitos de conformidade. | N / D |
| Risco competitivo | Concorrência intensa no mercado de terapia genética. | N / D |
Perspectivas de crescimento futuro da Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT)
Perspectivas de crescimento futuro para Sarepta Therapeutics, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: O lançamento de Elevidys aumentou significativamente a receita, contribuindo US $ 180,983 milhões nas receitas líquidas do produto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 69,108 milhões no mesmo período em 2023, marcando um crescimento de 162%.
- Expansões de mercado: Após a aprovação da FDA da Elevidys em junho de 2023 e seu rótulo expandido em junho de 2024, a demanda aumentou, levando a um aumento geral nas receitas líquidas do produto de US $ 120,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: Espera -se que a colaboração com a Roche aumente os fluxos de receita, com US $ 37,401 milhões reconhecido pela colaboração e outras receitas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 66% ano a ano.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa projeta um crescimento significativo da receita, com receitas totais de US $ 1,243 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 47% de US $ 846,555 milhões no mesmo período em 2023. O lucro por ação no mesmo período melhorou para $0.80 de uma perda de $6.56 no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Colaboração com Roche, que resultou em US $ 93,764 milhões nas receitas de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, UP 40% de US $ 66,750 milhões em 2023.
- Investimento em pesquisa e desenvolvimento, com despesas de P&D totalizando US $ 604,569 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando um foco na inovação.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Portfólio de produtos forte: O lançamento bem -sucedido da Elevidys posiciona a empresa favoravelmente no mercado de terapia genética.
- Parcerias estabelecidas: As colaborações com as principais empresas farmacêuticas aumentam a credibilidade e o alcance do mercado.
- Posição financeira robusta: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 1,396 bilhão Em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos, fornecendo uma base sólida para o crescimento futuro.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receitas de produto líquido | US $ 429,771 milhões | US $ 309,322 milhões | +39% |
| Receitas de colaboração | US $ 37,401 milhões | US $ 22,495 milhões | +66% |
| Receita total | US $ 467,172 milhões | US $ 331,817 milhões | +41% |
| Receita operacional | US $ 22,196 milhões | $ (20,842 milhões) | Nm |
| Resultado líquido | US $ 33,611 milhões | $ (40,937 milhões) | Nm |
Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.