Territorial Bancorp Inc. (TBNK) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Territorial Bancorp Inc. (TBNK)
Análise de receita
A compreensão dos fluxos de receita da Territorial Bancorp Inc. é essencial para avaliar sua saúde financeira. A empresa gera receita principalmente com juros sobre empréstimos, taxas de serviço e receita de investimento.
A quebra das fontes de receita primária é a seguinte:
- Receita de juros: principalmente de empréstimos imobiliários e comerciais.
- Taxas de serviço: inclui cobranças relacionadas a contas de depósito e outros serviços bancários.
- Receita de investimento: ganhos do portfólio de investimentos do banco.
No ano fiscal mais recente, o territorial bancorp relatou receitas totais de US $ 64,1 milhões. A taxa de crescimento de receita ano a ano nos últimos três anos está detalhada abaixo:
Ano fiscal | Receita total (US $ milhões) | Taxa de crescimento ano a ano (%) |
---|---|---|
2021 | $61.0 | 4.2 |
2022 | $63.0 | 3.3 |
2023 | $64.1 | 1.8 |
Esses dados indicam um aumento gradual na receita, embora a taxa de crescimento tenha diminuído ano a ano. A contribuição da receita por diferentes segmentos de negócios é a seguinte:
- Empréstimos imobiliários: 65% de receita total.
- Empréstimos comerciais: 20% de receita total.
- Taxas de serviço: 10% de receita total.
- Receita de investimento: 5% de receita total.
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluíram uma mudança estratégica para o aumento das ofertas de empréstimos comerciais, o que resultou em uma carteira de empréstimos robustos, apoiada principalmente por uma crescente economia do Havaí. O foco do Banco em estruturas de taxas de serviço aprimoradas também contribuiu positivamente para o seu mix de receita.
Além disso, a diversificação de fontes de receita ajudou o banco a suportar flutuações na receita de juros, particularmente durante diferentes condições econômicas. Um foco contínuo no crescimento estratégico no setor comercial pode apresentar mais oportunidades de aprimoramento da receita em futuros períodos fiscais.
Um mergulho profundo na lucratividade do Territorial Bancorp Inc. (TBNK)
Métricas de rentabilidade
A compreensão das métricas de lucratividade é essencial para os investidores que analisam bancos territoriais como o Territorial Bancorp Inc. (TBNK). As principais métricas para avaliar incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Margens de lucro bruto, operacional e líquido
A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a TBNK relatou as seguintes métricas de rentabilidade:
Métrica | Valor (%) |
---|---|
Margem de lucro bruto | 45.2 |
Margem de lucro operacional | 30.4 |
Margem de lucro líquido | 23.8 |
Essas margens indicam uma capacidade robusta de converter receita em lucro, refletindo a eficiência operacional e o gerenciamento de custos.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinando as tendências nas métricas de lucratividade durante um período de cinco anos, o TBNK apresentou o seguinte crescimento:
Ano | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
---|---|---|---|
2019 | 42.1 | 28.5 | 21.0 |
2020 | 43.5 | 29.1 | 22.2 |
2021 | 44.0 | 30.0 | 22.9 |
2022 | 45.0 | 30.2 | 23.5 |
2023 | 45.2 | 30.4 | 23.8 |
Essa tendência ascendente sugere um aumento constante de eficiência e lucratividade, o que é um sinal encorajador para possíveis investidores.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Comparar os índices de rentabilidade do TBNK com as médias da indústria fornecem informações adicionais:
Métrica | Tbnk (%) | Média da indústria (%) |
---|---|---|
Margem de lucro bruto | 45.2 | 40.5 |
Margem de lucro operacional | 30.4 | 25.7 |
Margem de lucro líquido | 23.8 | 19.4 |
O TBNK supera as métricas típicas de seu setor, indicando um foco operacional mais forte e gerenciamento financeiro.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser medida por meio de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. O TBNK demonstrou as seguintes métricas operacionais:
- Proporção de custo / renda: 55.0% em 2023
- Redução anual dos custos operacionais: 3.2% Yoy
- Aumento da margem bruta: 1.2% de 2022 a 2023
Esses dados ilustram o forte foco da TBNK no gerenciamento de custos e na eficiência operacional, que são vitais para sustentar a lucratividade em um cenário competitivo.
Dívida vs. patrimônio: como o Territorial Bancorp Inc. (TBNK) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
O Territorial Bancorp Inc. (TBNK) tem uma abordagem estruturada de seu financiamento, equilibrando entre dívida e patrimônio líquido para apoiar seu crescimento. Até os relatórios mais recentes, a empresa mantém um nível total de dívida de aproximadamente US $ 140 milhões, com um colapso de US $ 120 milhões em dívida de longo prazo e US $ 20 milhões em dívida de curto prazo.
Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
---|---|
Dívida de longo prazo | $120 |
Dívida de curto prazo | $20 |
Dívida total | $140 |
A relação dívida / patrimônio para TBNK está em 1.2, que está relativamente alinhado com a média da indústria de 1.15. Isso indica uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida, mantendo a equidade. Em comparação, o setor bancário geralmente possui uma taxa de dívida / patrimônio da média entre 1.0 e 1.5.
Em termos de atividade recente, o TBNK emitiu US $ 30 milhões em notas não garantidas para refinanciar a dívida existente, o que melhorou sua classificação geral de crédito de Baa3 para Baa2 conforme avaliado pelas principais agências de classificação de crédito. Esse movimento teve como objetivo capitalizar as taxas de juros favoráveis e aumentar a liquidez.
Além disso, o TBNK equilibra estrategicamente o uso do financiamento da dívida e do financiamento de ações. No último ano fiscal, a empresa levantou aproximadamente US $ 20 milhões Através do capital patrimonial, utilizando essa infusão para reforçar seu balanço e financiar projetos de expansão. Essa abordagem dupla permite que o TBNK alavanca a dívida para crescimento imediato, preservando o patrimônio líquido para a estabilidade a longo prazo.
A interação entre o financiamento da dívida e do patrimônio líquido permite que o TBNK otimize sua estrutura de capital e mantenha uma saúde financeira robusta, apelando a potenciais investidores que buscam estabilidade e oportunidades de crescimento.
Avaliando a liquidez do Territorial Bancorp Inc. (TBNK)
Liquidez e solvência
A avaliação da liquidez da Bancorp Inc. (TBNK) oferece informações valiosas sobre sua saúde financeira. Os índices de liquidez, como a relação atual e a proporção rápida, são métricas essenciais para avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para TBNK fica em 1.15, indicando que para cada dólar de passivos atualizados, a empresa tem 1.15 dólares em ativos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é registrado em 0.93, sugerindo uma posição de liquidez apertada ao considerar obrigações imediatas.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, ilustra uma tendência de estabilidade para TBNK nos últimos três anos:
Ano | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
---|---|---|---|
2021 | 400 | 350 | 50 |
2022 | 420 | 360 | 60 |
2023 | 430 | 375 | 55 |
Essa tendência mostra que, embora o capital de giro caiu ligeiramente em 2023, a posição geral permanece relativamente saudável, com tampões suficientes contra passivos de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Um abrangente overview de declarações de fluxo de caixa fornece informações sobre os fluxos de caixa operacionais, investindo e financiados:
Categoria de fluxo de caixa | 2021 (em milhões) | 2022 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
---|---|---|---|
Fluxo de caixa operacional | 70 | 75 | 80 |
Investindo fluxo de caixa | (20) | (25) | (30) |
Financiamento de fluxo de caixa | (40) | (30) | (35) |
O fluxo de caixa operacional mostrou uma tendência ascendente constante, refletindo a melhoria da eficiência operacional da empresa. No entanto, o fluxo de caixa de investimento aumentou em saídas, provavelmente devido a despesas de capital destinadas ao crescimento. O fluxo de caixa do financiamento exibe variabilidade, que pode indicar níveis de dívida flutuantes ou estratégias de financiamento de patrimônio.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar das métricas gerais de liquidez positiva, a proporção rápida sugere que o TBNK pode enfrentar desafios em necessidades inesperadas de liquidez, dada a sua dependência dos ativos atuais. Além disso, a ligeira tendência descendente no capital de giro pode justificar um escrutínio mais próximo. Os investidores devem ficar de olho no fluxo de caixa das operações, pois o forte fluxo de caixa operacional reforça a liquidez, apesar das outras pressões do financiamento e investimento.
O Territorial Bancorp Inc. (TBNK) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira do Territorial Bancorp Inc. (TBNK), devemos analisar sua avaliação por meio de vários índices e métricas que indicam se o estoque está supervalorizado ou subvalorizado.
Relação preço-lucro (P/E)
Em outubro de 2023, o TBNK está atrás de doze meses (TTM) Razão P/E. fica em 12.5. Em comparação, a relação P/E média para o setor bancário é aproximadamente 14.7. Isso sugere que o TBNK pode ser subvalorizado em relação a seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
O Proporção P/B. Para Tbnk é atualmente 1.1, enquanto a proporção média para bancos semelhantes está por perto 1.3. Isso indica uma subvalorização em potencial, pois os investidores estão pagando menos do que o valor contábil pelas ações.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
TBNK's Razão EV/EBITDA é medido em 8.5, comparado à média da indústria de 9.7. Uma proporção mais baixa pode indicar que o TBNK é subvalorizado com base em seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da TBNK mostrou as seguintes tendências:
Mês | Preço das ações ($) | Mudança mensal (%) |
---|---|---|
Outubro de 2022 | 24.00 | - |
Novembro de 2022 | 22.50 | -6.25 |
Dezembro de 2022 | 23.00 | 2.22 |
Janeiro de 2023 | 25.00 | 8.70 |
Fevereiro de 2023 | 27.50 | 10.00 |
Março de 2023 | 26.00 | -5.45 |
Abril de 2023 | 28.00 | 7.69 |
Maio de 2023 | 29.00 | 3.57 |
Junho de 2023 | 30.00 | 3.45 |
Julho de 2023 | 31.00 | 3.33 |
Agosto de 2023 | 30.50 | -1.61 |
Setembro de 2023 | 29.50 | -3.28 |
Outubro de 2023 | 32.00 | 8.51 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, o TBNK oferece um rendimento de dividendos de 3.4%. O Taxa de pagamento de dividendos fica em 40%, indicando uma política sustentável para retornar o valor aos acionistas, mantendo ganhos suficientes para o crescimento.
Consenso de analistas
O consenso atual do analista sobre o estoque TBNK é predominantemente positivo, com uma distribuição de classificação de:
- Comprar: 60%
- Segurar: 30%
- Vender: 10%
Isso sugere uma visão favorável sobre as ações, refletindo a confiança em sua avaliação e desempenho futuro.
Riscos -chave enfrentados pelo Territorial Bancorp Inc. (TBNK)
Riscos -chave enfrentados pelo Territorial Bancorp Inc. (TBNK)
O Territorial Bancorp Inc. (TBNK) enfrenta uma variedade de riscos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam tomar decisões informadas. Abaixo estão os principais riscos internos e externos:
Overview de riscos internos e externos
Um risco interno significativo é a dependência da empresa na receita líquida de juros, representando aproximadamente 75% das receitas totais no último ano fiscal. Essa exposição torna o TBNK vulnerável a flutuações nas taxas de juros. Externamente, o cenário competitivo no setor bancário está se intensificando, com mais de 4,000 Seleios de crédito ativos e bancos que operam na mesma área geográfica.
As mudanças regulatórias representam outro risco; O setor bancário viu um escrutínio aumentado desde a crise financeira de 2008. Os custos de conformidade aumentaram, com estimativas sugerindo que a conformidade regulatória pode custar bancos para cima de US $ 1 bilhão coletivamente a cada ano em todo o país.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram riscos operacionais substanciais devido à exposição do banco ao setor imobiliário. Com 62% De seu portfólio de empréstimos concentrado em empréstimos imobiliários, qualquer desaceleração no mercado imobiliário pode afetar adversamente o desempenho do empréstimo.
Os riscos financeiros também são aparentes quando se considera os empréstimos sem desempenho da TBNK, que foram responsáveis por 0.73% de empréstimos totais no relatório mais recente. Este número está acima da média da indústria de 0.5%, indicando um risco maior profile em suas atividades de empréstimo.
Estratégias de mitigação
A TBNK desenvolveu estratégias para mitigar esses riscos. A empresa diversificou sua carteira de empréstimos aumentando a exposição a empréstimos comerciais, que agora compõem 20% de empréstimos totais em comparação com 15% três anos atrás. Além disso, a gerência está trabalhando ativamente para melhorar as estruturas de conformidade para enfrentar os desafios regulatórios, alocando aproximadamente US $ 5 milhões anualmente para funções legais e de conformidade.
Categoria de risco | Descrição | Estatísticas atuais | Estratégias de mitigação |
---|---|---|---|
Interno | Dependência da receita de juros líquidos | 75% de receita total | Diversificação de fontes de renda |
Externo | Aumentando a concorrência | Sobre 4,000 instituições bancárias | Atendimento ao cliente aprimorado e investimento em tecnologia |
Regulatório | Custos de conformidade | Aprox. US $ 1 bilhão anualmente | Maior orçamento para conformidade (US $ 5 milhões/ano) |
Financeiro | Empréstimos não-desempenho | 0.73% de empréstimos totais | Diversificação da carteira de empréstimos |
Operacional | Concentração de empréstimo imobiliário | 62% de portfólio de empréstimos | Maior foco em empréstimos comerciais (20% de empréstimos totais) |
A visão desses fatores de risco é essencial para os investidores que consideram o TBNK. Ao avaliar questões internas e condições externas do mercado, as partes interessadas podem avaliar melhor a saúde financeira geral da empresa. O vigilante restante em relação a esses fatores será crítico para navegar no ambiente bancário dinâmico.
Perspectivas de crescimento futuro para o Territorial Bancorp Inc. (TBNK)
Oportunidades de crescimento
O Territorial Bancorp Inc. (TBNK) tem várias oportunidades de crescimento que podem melhorar sua saúde financeira e perspectivas de longo prazo. Essas oportunidades resultam de inovações de produtos, expansões de mercado, aquisições e parcerias estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A TBNK se concentrou em aprimorar seus serviços bancários digitais. Em 2023, a adoção bancária móvel aumentou, com um relatado 30% aumento de usuários ativos ano a ano.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo ativamente sua presença no Havaí. A partir de 2022, Tbnk tinha 12 ramos em todo o estado, com planos de abrir 3 locais adicionais por Q3 2024.
- Aquisições: A última aquisição em 2021 viu o TBNK absorver um banco comunitário menor, aumentando seus ativos por aproximadamente US $ 150 milhões, melhorando assim sua participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas atuais prevê 5% Nos próximos cinco anos. As estimativas de ganhos por ação (EPS) para 2024 são projetadas em $2.25, refletindo a 10% aumento em relação ao ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
- Parceria com empresas de fintech: A colaboração do TBNK com várias plataformas de fintech visa integrar soluções de tecnologia avançada em seus serviços bancários, direcionando -se a um 15% aumento do envolvimento do cliente.
- Programas de investimento comunitário: O banco lançou várias iniciativas comunitárias destinadas a melhorar as empresas locais, com um compromisso de sobrecarregar US $ 5 milhões em financiamento até 2025.
Vantagens competitivas
O TBNK mantém várias vantagens competitivas que o posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Conhecimento local: Ter um entendimento profundo do mercado havaiano permite que a TBNK adapte seus produtos de maneira eficaz.
- Relacionamentos fortes do cliente: Uma alta taxa de retenção de clientes de 85% fornece uma base sólida para a lucratividade contínua.
- Portfólio diversificado: O mix de ativos equilibrados da TBNK, incluindo empréstimos residenciais e comerciais, aumenta a estabilidade e a lucratividade.
Fator de crescimento | Métrica -chave | Valor atual | Projeção futura |
---|---|---|---|
Usuários bancários móveis | Aumento de usuários ativos | 30% | Crescimento projetado de 15% em 2024 |
Expansão da filial | Ramificações atuais | 12 | Planejado 3 Locais adicionais do terceiro trimestre 2024 |
Impacto de aquisição | Ativos adicionados | US $ 150 milhões | Receita incremental projetada de US $ 1 milhão por ano |
Crescimento de EPS | EPS projetado para 2024 | $2.25 | Estimado 10% Aumentar em relação ao ano anterior |
Em conclusão, a trajetória da TBNK aponta para um conjunto robusto de oportunidades de crescimento, sustentado por iniciativas estratégicas e uma posição favorável no mercado.
Territorial Bancorp Inc. (TBNK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support