Tidewater Inc. (TDW) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Tidewater Inc. (TDW)
Entendendo os fluxos de receita da Tidewater Inc.
A receita da Tidewater Inc. decorre principalmente de suas operações e serviços de embarcações prestados ao setor de energia offshore. As principais fontes de receita incluem:
- Taxas de dia de embarcação de serviços de suporte offshore.
- Receita da aquisição da Solstad, que acrescentou capacidade operacional significativa.
- Contribuições de receita segmentadas de diferentes regiões geográficas.
Partida de receita por segmento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Tidewater Inc. relatou receita total de $1,000,750 mil, comparado a $707,327 mil para o mesmo período em 2023, marcando um aumento de 41%.
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança (US $ mil) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Américas | $201,689 | $168,780 | $32,909 | 19% |
| Médio Oriente | $111,415 | $97,303 | $14,112 | 15% |
| África Ocidental | $272,813 | $199,318 | $73,495 | 37% |
| Ásia -Pacífico | $159,285 | $83,603 | $75,682 | 91% |
| Europa/Mediterrâneo | $85,325 | $83,266 | $2,059 | 2% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano demonstra uma recuperação e expansão robustas nas operações da Tidewater Inc.
- A receita total aumentou em $293,423 mil, traduzindo para um 41% taxa de crescimento.
- As taxas médias do dia do navio aumentaram significativamente, contribuindo para o aumento geral da receita.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
A contribuição de cada segmento para a receita geral reflete a diversificação e a penetração do mercado da empresa:
- Américas: 20.1% de receita total
- Médio Oriente: 11.1% de receita total
- África Ocidental: 27.3% de receita total
- Ásia -Pacífico: 15.9% de receita total
- Europa/Mediterrâneo: 8.5% de receita total
Mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças dignas de nota nos fluxos de receita incluem:
- A aquisição da Solstad reforçou significativamente a receita, contribuindo $201.5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $59.1 milhões para o mesmo período em 2023.
- O aumento da demanda por serviços de suporte offshore levou a taxas de utilização mais altas e taxas diárias, com as taxas médias de dias $16,313 em 2023 para $20,959 em 2024, refletindo um 28.5% aumentar.
No geral, a análise de receita da Tidewater Inc. indica um forte crescimento e uma base de receita diversificada, impulsionada por aquisições estratégicas e uma crescente demanda no setor de energia offshore.
Um mergulho profundo na Tidewater Inc. (TDW) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Analisando as métricas de lucratividade da Tidewater Inc. oferece informações críticas sobre sua saúde financeira e eficiência operacional. Abaixo está um exame detalhado do lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $1,000,750 | $707,327 | $293,423 | 41% |
| Custos e despesas totais | $770,779 | $588,207 | $182,572 | 31% |
| Receita operacional | $229,971 | $119,120 | $110,851 | 93% |
| Resultado líquido | $143,751 | $59,521 | $84,230 | 142% |
| Margem de lucro líquido | 14.35% | 8.41% | 5.94% | 70.6% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A lucratividade da empresa mostrou melhora significativa no ano passado. O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 chegou US $ 143,8 milhões, um aumento impressionante de 142% comparado com US $ 59,5 milhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento pode ser atribuído a taxas mais altas e a aquisição de embarcações adicionais, que reforçaram os fluxos de receita.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro líquido de 14.35% está acima da média da indústria de aproximadamente 10% Para empresas do setor de serviços de suporte offshore. Isso reflete um forte desempenho operacional em relação aos colegas, destacando estratégias efetivas de gerenciamento e geração de receitas.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou juntamente com as métricas de rentabilidade. O custo de operação do navio por dia ativo diminuiu de $8,814 em 2024 para $7,509 em 2023, representando um 17.4% redução. Essa redução é indicativa de estratégias efetivas de gerenciamento de custos implementadas pela empresa.
Além disso, as taxas médias do dia do navio aumentavam de $16,313 em 2023 para $20,959 em 2024, marcando um aumento de 28.5%. Esse aumento nas taxas diurnas, juntamente com a melhoria da utilização de embarcações em 79.4%, aprimora o potencial geral de lucratividade da empresa.
Em resumo, a Tidewater Inc. demonstrou fortes métricas de lucratividade, com melhorias significativas ano a ano impulsionadas por eficiências operacionais estratégicas e posicionamento de mercado. A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade:
| Métricas -chave | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 23.0% | 16.0% |
| Margem de lucro operacional | 22.9% | 16.8% |
| Margem de lucro líquido | 14.35% | 8.41% |
| Taxas médias de dia de embarcação | $20,959 | $16,313 |
| Custo de operação de embarcações por dia ativo | $8,814 | $7,509 |
| Utilização | 79.4% | 78.1% |
Dívida vs. patrimônio: como a Tidewater Inc. (TDW) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Tidewater Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Tidewater Inc. tem uma dívida significativa profile em 30 de setembro de 2024. A empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 575 milhões relacionado às suas recentes atividades de aquisição, juntamente com US $ 89 milhões em obrigações de dívida de curto prazo. Isso reflete uma decisão estratégica de alavancar a dívida para financiar iniciativas de crescimento, particularmente na expansão das operações de embarcações.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Tidewater Inc. é aproximadamente aproximadamente 1.29 Em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica que, para cada dólar de patrimônio, a empresa possui US $ 1,29 em dívidas, que está acima da média da indústria de 1.0. Esse índice mais alto sugere uma dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido, o que é típico para indústrias intensivas em capital, como operações de embarcações offshore.
Comparação com os padrões do setor
Quando comparado aos padrões do setor, a relação dívida / patrimônio da Tidewater é ligeiramente elevada. A média para seus pares no setor marítimo está por perto 1.0, indicando que a Tidewater é mais alavancada do que muitos de seus concorrentes. Esse posicionamento pode apresentar riscos, mas também oportunidades para retornos mais altos sobre o patrimônio líquido se gerenciados de maneira eficaz.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em junho de 2023, Tidewater firmou um contrato de crédito para aumentar US $ 325 milhões Em um empréstimo a prazo garantido sênior, que foi totalmente utilizado para financiar parte da aquisição de embarcações adicionais. A classificação de crédito da empresa tem sido estável, refletindo seu desempenho operacional robusto, mas permanece cauteloso devido aos níveis elevados de dívida.
Atividade de refinanciamento
Como parte de sua estratégia financeira, a Tidewater também fez os principais pagamentos de US $ 62,5 milhões No terceiro trimestre de 2024, mostrando o gerenciamento proativo de suas obrigações de dívida. Essa atividade de refinanciamento visa reduzir as despesas de juros e melhorar o gerenciamento do fluxo de caixa.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Tidewater Inc. continua a equilibrar seu financiamento da dívida com financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 1,65 bilhão no patrimônio total, refletindo uma base sólida para suas operações. O recente programa de recompra de ações, que autorizou até US $ 48,6 milhões, indica o compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo uma estrutura de capital saudável.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $575 |
| Dívida total de curto prazo | $89 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.29 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Emissão recente da dívida | $325 |
| Pagamentos principais (Q3 2024) | $62.5 |
| Patrimônio total | $1,650 |
| Compartilhe o programa de recompra autorizado | $48.6 |
Avaliando a liquidez da Tidewater Inc. (TDW)
Avaliando a liquidez da Tidewater Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 1.83, indicando liquidez sólida para cobrir o passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida na mesma data foi 1.63, refletindo uma forte capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem depender do inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, foi relatado em US $ 352,4 milhões, demonstrando uma margem saudável sobre o passivo circulante e um aumento de US $ 278,2 milhões No final do ano fiscal anterior.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $646.5 | $294.1 | $352.4 |
| 31 de dezembro de 2023 | $534.5 | $256.3 | $278.2 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou:
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 182,5 milhões
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: $ 6,0 milhões)
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: $ (164,4 milhões)
O fluxo de caixa operacional reflete um aumento significativo em comparação com US $ 57,5 milhões para o mesmo período em 2023, apresentando uma maior eficiência operacional e lucratividade.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A força de liquidez está na capacidade da Companhia de gerar fluxo de caixa positivo das operações, que foi de US $ 182,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Juntamente com um saldo de caixa e equivalentes a dinheiro de US $ 290,2 milhões, a empresa parece bem posicionada para cumprir suas obrigações financeiras.
No entanto, a empresa carrega uma dívida total de US $ 650,5 milhões, com US $ 53,1 milhões Devido aos doze meses seguintes, o que pode representar uma potencial preocupação com a liquidez se o fluxo de caixa operacional diminuir.
| Tipo de dívida | Valor devido (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo garantido sênior | $325.0 | 5 de julho de 2026 |
| 10,375% notas não garantidas | $250.0 | 3 de julho de 2028 |
| 8,5% notas seguras sênior | $75.5 | Novembro de 2026 |
A Tidewater Inc. (TDW) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é crucial para os investidores determinarem se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Para a Tidewater Inc. (TDW), analisaremos as principais métricas financeiras, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual da Tidewater Inc. é de 16,7, calculada com base em um preço de ação de US $ 80,00 e um lucro por ação (EPS) de US $ 4,79. A relação P/E média da indústria é de aproximadamente 18,5, indicando que o TDW está sendo negociado com um desconto em relação a seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B para Tidewater é 1,5, com um valor contábil por ação de US $ 53,33. Isso sugere que o estoque é avaliado em 1,5 vezes o valor contábil, que é comparável à média da indústria de 1,6.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA para Tidewater é 8,0, calculada usando um valor corporativo de US $ 1,2 bilhão e EBITDA de US $ 150 milhões. A média da indústria é de cerca de 9,5, sugerindo que o TDW também está subvalorizado com base nessa métrica.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Tidewater mostrou uma tendência ascendente significativa. As ações custaram US $ 45,00 há um ano e aumentaram 77,8% para o preço atual de US $ 80,00. As ações atingiram uma alta de 52 semanas de US $ 85,00 e uma baixa de US $ 42,00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Tidewater Inc. não declarou dividendos nos últimos dois anos, mantendo um rendimento de dividendos de 0%. O índice de pagamento permanece 0%, pois a empresa se concentra em reinvestir os ganhos de volta às oportunidades de crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é uma classificação de "espera" para a Tidewater Inc. com um preço -alvo de US $ 85,00. Isso sugere que os analistas acreditam que as ações são bastante valorizadas em seu preço atual, com potencial de vantagem limitado no curto prazo.
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 16.7 | 18.5 |
| Proporção P/B. | 1.5 | 1.6 |
| Razão EV/EBITDA | 8.0 | 9.5 |
| Preço atual das ações | $80.00 | - |
| 52 semanas de altura | $85.00 | - |
| 52 semanas baixo | $42.00 | - |
| Rendimento de dividendos | 0% | - |
| Taxa de pagamento | 0% | - |
| Consenso de analistas | Segurar | - |
Riscos -chave enfrentados pela Tidewater Inc. (TDW)
Riscos -chave enfrentados pela Tidewater Inc. (TDW)
Ao avaliar a saúde financeira da Tidewater Inc., surgem vários riscos internos e externos que podem afetar o desempenho da empresa. Aqui está um colapso desses riscos:
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de serviços marítimos permanece intenso. A Tidewater enfrenta pressão de empresas estabelecidas e de novos participantes. A recente aquisição da Solstad pela Tidewater aumentou sua frota, mas também intensificou a concorrência. As taxas médias de dias de embarcações aumentaram para $20,959 em 2024 de $16,313 Em 2023, refletindo a demanda, mas também os desafios de manter preços competitivos.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos ambientais podem afetar significativamente os custos operacionais. Espera -se que a conformidade com os padrões de emissões mais rigorosas incorem despesas adicionais. A empresa relatou um aumento nas despesas gerais e administrativas, subindo de US $ 70,6 milhões em 2023 para US $ 80,1 milhões em 2024, em parte devido a esforços de conformidade regulatória.
Condições de mercado
As flutuações nos preços do petróleo afetam diretamente a demanda pelos serviços da Tidewater. A empresa relatou um lucro líquido de US $ 142,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de US $ 58,3 milhões No mesmo período em 2023. No entanto, a volatilidade do mercado continua sendo uma preocupação, pois os preços do petróleo podem afetar os orçamentos de exploração e produção para os clientes.
Riscos operacionais
A eficiência operacional é fundamental para manter a lucratividade. A empresa observou um aumento de dias ociosos e custos de mobilização mais altos, o que afetou as taxas de utilização, caindo para 76.2% de 80.5% ano a ano. Quaisquer interrupções operacionais devido a manutenção ou eventos imprevistos podem diminuir ainda mais o desempenho financeiro.
Riscos financeiros
Tidewater aumentou sua dívida de longo prazo para US $ 575 milhões financiar aquisições, o que aumenta o risco financeiro. A despesa de juros também viu um aumento substancial, totalizando US $ 56,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A alta alavancagem pode limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade às quedas do mercado.
Riscos estratégicos
O sucesso das aquisições estratégicas, como a aquisição da Solstad, apresenta desafios de integração. A empresa acrescentou 37 navios Através desta aquisição, o que pode levar a ineficiências operacionais se não for gerenciado corretamente. A capacidade de integrar efetivamente esses ativos, mantendo a qualidade do serviço, é crucial.
Estratégias de mitigação
A Tidewater implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Aumentar a eficiência operacional por meio de investimentos em tecnologia para reduzir custos.
- Diversificando suas ofertas de serviços para capturar mais segmentos de mercado.
- Mantendo um fluxo de caixa robusto, relatado em US $ 182,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, para garantir liquidez.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Maior concorrência dos participantes do mercado existentes e novos. | Pressão sobre preços e margens. |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos ambientais mais rígidos, levando a custos mais altos de conformidade. | Aumento dos custos operacionais. |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços do petróleo que afetam a demanda. | Volatilidade da receita potencial. |
| Riscos operacionais | Aumento dos dias ociosos e os custos de mobilização que afetam a utilização. | Lucratividade reduzida. |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida que afetam a estabilidade financeira. | Aumento das despesas de juros e tensão financeira. |
| Riscos estratégicos | Desafios na integração de aquisições. | Ineficiências operacionais. |
Perspectivas de crescimento futuro da Tidewater Inc. (TDW)
Perspectivas de crescimento futuro para a Tidewater Inc.
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A empresa assinou acordos para a construção de dez novos navios, com quatro já entregues. Espera -se que essa expansão aprimore os recursos operacionais e as ofertas de serviços.
- Expansões de mercado: A aquisição da Solstad adicionou 37 navios, aumentando significativamente a presença de mercado e a capacidade operacional.
- Aquisições: A empresa concluiu a aquisição da Solstad, que contribuiu com aproximadamente US $ 201,5 milhões para a receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 59,1 milhões para o mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida $1,000,750, a 41% aumento de $707,327 em 2023. O lucro líquido atribuível à empresa foi $143,751, acima 142% de $59,521 no ano anterior.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $1,000,750 | $707,327 | 41% |
| Resultado líquido | $143,751 | $59,521 | 142% |
| Taxas médias de dia de embarcação | $20,959 | $16,313 | 28.5% |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa firmou acordos de instalações para financiar aproximadamente EUR13,9 milhões (US $ 15,2 milhões) para novos navios. Espera -se que esses acordos apoiem iniciativas de crescimento contínuas e eficiência operacional.
Vantagens competitivas
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento incluem:
- Forte posição em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 290,2 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
- Altas taxas de utilização: A utilização ativa média foi registrada em 79.7% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Gerenciamento de custos: O custo operacional do navio por dia ativo diminuiu para $8,814, abaixo 17.4% comparado ao ano anterior.
No geral, as iniciativas estratégicas, a expansão do mercado e as melhorias operacionais impulsionadas por aquisições e construções de novas embarcações fornecem uma estrutura robusta para o crescimento futuro.
Tidewater Inc. (TDW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tidewater Inc. (TDW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tidewater Inc. (TDW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tidewater Inc. (TDW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.