Universal Health Realty Income Trust (UHT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Universal Health Realty Renda Trust (UHT)
Entendendo os fluxos de receita da Universal Health Realty Renda Trust
Os fluxos de receita da Universal Health Realty Renda Trust consistem principalmente em receitas de arrendamento de instalações operadas pela UHS e outras partes não relacionadas. O detalhamento detalhado dessas fontes de receita é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | 2024 no ano (em milhares) | 2023 no ano (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de arrendamento - instalações UHS | $8,248 | $8,274 | $25,366 | $24,297 |
| Receita de arrendamento - Partes não relacionadas | $14,342 | $13,926 | $43,188 | $40,955 |
| Outras receitas - instalações UHS | $242 | $254 | $682 | $730 |
| Outras receitas - partes não relacionadas | $305 | $404 | $1,056 | $1,177 |
| Receita de juros sobre arrendamentos de financiamento - instalações UHS | $1,357 | $1,365 | $4,077 | $4,096 |
| Receita total | $24,494 | $24,223 | $74,369 | $71,255 |
Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 4.7% comparado ao mesmo período em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete o desempenho em diferentes períodos de tempo. Os dados a seguir ilustram este crescimento:
- Q3 2024 vs. Q3 2023 Crescimento total da receita: 1.12%
- Ano a data de 2024 vs. ano até 2023 Crescimento total da receita: 4.7%
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos para a receita geral é significativa. Os principais segmentos incluem:
- Receita de arrendamento de instalações da UHS: Aproximadamente 45% de receita total.
- Receita de arrendamento de partes não relacionadas: Aproximadamente 58% de receita total.
- Outras receitas: Aproximadamente 1.5% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, houve um aumento notável na receita de arrendamento de partes não relacionadas, que surgiram por 3% ano a ano. Por outro lado, a receita do arrendamento das instalações da UHS diminuiu ligeiramente 0.31% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre de 2024. Esta mudança indica uma diversificação crescente em fontes de receita.
Além disso, a receita de juros do financiamento de arrendamentos permaneceu relativamente estável, contribuindo 5.5% para a receita total, indicando desempenho sólido neste segmento financeiro.
Um profundo mergulho no Universal Health Realty Renda Trust (UHT) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Universal Health Realty Renda Trust
Margem de lucro bruto: Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada com base na receita total de US $ 74,369 milhões e despesas totais de US $ 46,832 milhões, resultando em um lucro bruto de US $ 27,537 milhões. Isso produz uma margem de lucro bruta de aproximadamente 37.05%.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período foi calculada com a receita operacional de US $ 8,490 milhões. Portanto, a margem de lucro operacional é aproximadamente 11.43%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o período de nove meses foi US $ 14.573 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente 19.61% com base na receita total.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os primeiros nove meses de 2024 ao mesmo período em 2023, o lucro líquido aumentou de US $ 11,807 milhões para US $ 14.573 milhões, refletindo um crescimento de 23.4%. Esse crescimento é atribuído a um aumento da renda gerada em várias propriedades e uma redução nas despesas relacionadas a propriedades específicas.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro líquido médio para o setor imobiliário de saúde é aproximadamente 15%. A margem de lucro líquido da Universal Health Realty Renda Renda Trust 19.61% indica uma posição de lucratividade mais forte em relação à média da indústria.
| Métrica | 2024 | 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 37.05% | 35.09% | 30% |
| Margem de lucro operacional | 11.43% | 10.46% | 9% |
| Margem de lucro líquido | 19.61% | 16.60% | 15% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional do Trust pode ser analisada ainda mais por suas práticas de gerenciamento de custos. As despesas operacionais totais para o período de nove meses foram US $ 46,832 milhões, que é uma diminuição de US $ 48,061 milhões Em 2023, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos que melhoraram a eficiência operacional.
Além disso, a tendência de margem bruta mostra um movimento ascendente de 35.09% em 2023 para 37.05% Em 2024, reforçando a eficácia das estratégias operacionais do Trust no gerenciamento de custos e aumentando as receitas.
Dívida vs. patrimônio: como a Universal Health Realty Renda Trust (UHT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Universal Health Realty Renda Trust financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 402,7 milhões. Isso inclui a linha de empréstimos de crédito de US $ 347,8 milhões e notas de hipoteca a pagar no valor de US $ 19,7 milhões.
A relação dívida / patrimônio 2.22, calculado a partir de passivos totais de US $ 402,7 milhões contra o patrimônio total de US $ 181,6 milhões. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Em setembro de 2024, a empresa entrou em um segundo contrato de crédito alterado e reafirmado, aumentando sua capacidade de empréstimo para US $ 425 milhões de US $ 375 milhões, com uma extensão de maturidade para 30 de setembro de 2028.
A empresa atualmente tem US $ 77,2 milhões Disponível para empréstimos sob esta linha de crédito, líquido de empréstimos pendentes. Despesa de juros para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi US $ 13,9 milhões, um aumento de US $ 12,3 milhões no mesmo período do ano anterior.
Para gerenciar sua estrutura de capital de maneira eficaz, a empresa emprega uma mistura de financiamento de dívidas e patrimônio. As recentes atividades de financiamento têm como objetivo otimizar seu custo de capital e manter a flexibilidade financeira.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 402,7 milhões |
| Linha de empréstimos de crédito | US $ 347,8 milhões |
| Notas de hipoteca a pagar | US $ 19,7 milhões |
| Patrimônio total | US $ 181,6 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 2.22 |
| Despesa de juros (9m 2024) | US $ 13,9 milhões |
| Capacidade de empréstimo disponível | US $ 77,2 milhões |
| Capacidade da linha de crédito | US $ 425 milhões |
| Data de maturidade da linha de crédito | 30 de setembro de 2028 |
Avaliando a liquidez do Universal Health Realty Renda Trust (UHT)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporções atuais e rápidas (posições de liquidez)
A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Ativo circulante: US $ 6.372.000 (equivalentes em dinheiro e caixa) + US $ 6.995.000 (arrendamento e outros recebíveis) + US $ 8.580.000 (arrendamento recebível - outro) = $21,947,000
- Passivo circulante: US $ 347.750.000 (linha de empréstimos de crédito) + US $ 19.662.000 (Notas de hipoteca a pagar) + US $ 12.690.000 (despesas acumuladas) + US $ 10.928.000 (reservas de inquilinos) = $391,030,000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 0.0562
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é igualmente baixa, indicando possíveis preocupações de liquidez.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024:
- Capital de giro = US $ 21.947.000 (ativos circulantes) - US $ 391.030.000 (passivos circulantes) = -$369,083,000
Esse capital de giro negativo sugere desafios em andamento, pois os passivos superam significativamente os ativos disponíveis.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, é o seguinte:
| Categoria de fluxo de caixa | Valor ($) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $36,115,000 |
| Atividades de investimento | -$30,000,000 |
| Atividades de financiamento | -$10,000,000 |
O fluxo de caixa operacional mostra uma tendência positiva, indicando que a empresa gera dinheiro com suas operações. No entanto, saídas de caixa significativas nas atividades de investimento e financiamento aumentam possíveis preocupações sobre a liquidez futura.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:
- US $ 347,8 milhões de empréstimos pendentes contra uma linha de crédito de US $ 425 milhões.
- Capacidade de empréstimo disponível de US $ 77,2 milhões Depois de contabilizar empréstimos pendentes.
Embora a capacidade de empréstimo disponível ofereça alguma força de liquidez, a saúde financeira geral é forçada por capital de giro negativo e baixos índices de liquidez. O aumento contínuo das despesas de juros devido ao aumento das taxas de empréstimos também representa um risco para a liquidez futura.
O Universal Health Realty Renda Trust (UHT) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a Universal Health Realty Renda Trust está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a Universal Health Realty Renda Trust em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Preço das ações: $23.50
- Ganhos diluídos por ação (EPS): $1.05
- Razão P/E: 22.38
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando os seguintes dados:
- Preço de mercado por ação: $23.50
- Valor contábil por ação: $12.50
- Proporção p/b: 1.88
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é derivada da seguinte forma:
- Valor corporativo (EV): US $ 320 milhões
- Ebitda: US $ 50 milhões
- Proporção EV/EBITDA: 6.40
Tendências do preço das ações
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses são as seguintes:
| Mês | Preço das ações |
|---|---|
| Outubro de 2023 | $24.00 |
| Novembro de 2023 | $23.50 |
| Dezembro de 2023 | $22.00 |
| Janeiro de 2024 | $23.00 |
| Fevereiro de 2024 | $23.50 |
| Março de 2024 | $24.25 |
| Abril de 2024 | $24.50 |
| Maio de 2024 | $25.00 |
| Junho de 2024 | $24.75 |
| Julho de 2024 | $24.00 |
| Agosto de 2024 | $23.50 |
| Setembro de 2024 | $23.50 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em setembro de 2024, os índices de rendimento e pagamento de dividendos são:
- Dividendo anual por ação: $2.185
- Preço atual das ações: $23.50
- Rendimento de dividendos: 9.30%
- Taxa de pagamento: 65.90%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas sobre a avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Riscos -chave enfrentados pela Universal Health Realty Renda Trust (UHT)
Riscos -chave que enfrentam o Universal Health Realty Renda Trust
O Trust Universal Health Realty Renda enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Isso inclui a concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições flutuantes do mercado.
Concorrência da indústria
O setor de Trust (REIT) da HealthCare Real Estate Investment (REIT) é caracterizado por intensa concorrência. Os REITs concorrentes podem oferecer termos de arrendamento mais atraentes, o que pode afetar as taxas de ocupação e a renda do aluguel.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos de saúde podem afetar significativamente os custos operacionais e os fluxos de receita. Por exemplo, o potencial de aumento do escrutínio governamental pode levar a custos mais altos de conformidade e afetar as operações de inquilinos.
Condições de mercado
As condições flutuantes do mercado podem afetar a demanda por instalações de saúde. As crises econômicas podem levar a volumes de pacientes reduzidos e misturas desfavoráveis do pagador, impactando a capacidade dos inquilinos de pagar aluguel.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem escassez de pessoal em instalações de saúde, o que pode aumentar as despesas salariais para os inquilinos. Por exemplo, a escassez de enfermeiros pode levar ao aumento dos custos operacionais, impactando a lucratividade do inquilino e, consequentemente, a receita de aluguel.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem o aumento das taxas de juros, que aumentaram substancialmente os custos de empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 347,8 milhões em empréstimos pendentes e um contrato de crédito rotativo com uma capacidade de empréstimos de US $ 425 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem dificuldades em adquirir novas propriedades ou manter as existentes. A empresa continua a comercializar propriedades vagas localizadas em Chicago, Illinois e Evansville, Indiana, incorrendo em despesas operacionais em andamento.
Estratégias de mitigação
A Companhia firmou um contrato de swap de taxa de juros em um valor nocional total de US $ 85 milhões a uma taxa de juros fixa de 3,2725% para mitigar o risco de taxa de juros.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de outros REITs | Diminuição potencial nas taxas de ocupação | Revise e ajuste os termos de arrendamento |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de saúde | Aumento dos custos de conformidade | Monitore cenário regulatório |
| Condições de mercado | Flutuações que afetam a demanda por instalações | Receita de aluguel reduzida | Diversificar portfólio de propriedades |
| Riscos operacionais | Escassez de pessoal em instalações de saúde | Aumento dos custos operacionais de inquilinos | Apoiar iniciativas de pessoal de inquilinos |
| Riscos financeiros | Crescente taxas de juros | Aumento dos custos de empréstimos | Acordos de troca de taxa de juros |
| Riscos estratégicos | Dificuldades nas aquisições de propriedades | Perda potencial de participação de mercado | Marketing agressivo de propriedades vagas |
Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi relatado em US $ 14,6 milhões, ou US $ 1,05 por ação diluída. A empresa pagou um dividendo de US $ 0,73 por ação durante o terceiro trimestre.
Perspectivas futuras de crescimento para a Universal Health Realty Renda Trust (UHT)
Perspectivas futuras de crescimento para a Universal Health Realty Renda Trust
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em várias áreas -chave para impulsionar o crescimento futuro, incluindo:
- Expansões de mercado: A Companhia possui investimentos ou compromissos em setenta e seis propriedades em vinte e um estados, indicando uma ampla pegada geográfica que pode ser expandida ainda mais.
- Aquisições: A empresa continua a explorar oportunidades de aquisição no setor de saúde, que pode incluir instalações especializadas e edifícios de consultórios médicos.
- Inovações de produtos: O desenvolvimento de novas instalações de saúde, como o Sierra Medical Plaza I, recentemente concluído, que é de 86.000 pés quadrados e localizado em Reno, Nevada, aprimora a capacidade operacional e as ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 14,6 milhões, ou $1.05 por parte diluída, de cima de US $ 11,8 milhões, ou $0.85 por participação diluída durante o mesmo período em 2023. Isso representa um aumento de US $ 2,8 milhões, ou $0.20 por parte diluída.
Para o ano inteiro de 2024, prevê -se que o crescimento projetado da receita esteja por perto 4.5% com base nas métricas atuais de desempenho e nas condições de mercado.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa firmou um contrato de arrendamento da Master Flex para o Sierra Medical Plaza I, que tem um mandato de dez anos programado para expirar em 31 de março de 2033, cobrindo aproximadamente 68% dos pés quadrados alugáveis em um aluguel mínimo inicial de US $ 1,3 milhão anualmente. Esse arrendamento estratégico não apenas garante renda, mas também posiciona a empresa favoravelmente em um mercado em crescimento.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa mantém várias vantagens competitivas, como:
- Altas taxas de ocupação: As propriedades são arrendadas principalmente às instalações da UHS, o que garante um fluxo de receita estável.
- Diversos fluxos de receita: A empresa gera receita de arrendamento de Partidos UHS e não relacionados. Para o período de três meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a receita de arrendamento de instalações da UHS foi US $ 8,25 milhões, enquanto a receita de partes não relacionadas foi US $ 14,34 milhões.
- Métricas financeiras fortes: Fundos de operações (FFO) nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 36,1 milhões, ou $2.61 por parte diluída, em comparação com US $ 33,2 milhões, ou $2.40 por participação diluída durante o mesmo período em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 14,6 milhões | US $ 11,8 milhões | US $ 2,8 milhões |
| Lucro líquido por ação diluída | $1.05 | $0.85 | $0.20 |
| FFO | US $ 36,1 milhões | US $ 33,2 milhões | US $ 2,9 milhões |
| FFO por ação diluída | $2.61 | $2.40 | $0.21 |
| Receita de arrendamento - instalações UHS | US $ 25,37 milhões | US $ 24,30 milhões | US $ 1,07 milhão |
| Receita de arrendamento - Partes não relacionadas | US $ 43,19 milhões | US $ 40,96 milhões | US $ 2,23 milhões |
Universal Health Realty Income Trust (UHT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Universal Health Realty Income Trust (UHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Universal Health Realty Income Trust (UHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Universal Health Realty Income Trust (UHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.