Wingstop Inc. (WING) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Wingstop Inc. (Wing)
Entendendo os fluxos de receita da Wingstop Inc.
Durante as trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 464,0 milhões, um aumento de US $ 131,0 milhões, ou 39.3%, comparado com US $ 333,0 milhões no período comparável em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de royalties, taxas de franquia e outros: Aumentado em US $ 63,3 milhões, com US $ 31,1 milhões atribuído ao crescimento doméstico da mesma loja de vendas de lojas de 23.6% e US $ 20,2 milhões do desenvolvimento de novas franquias líquidas.
- Taxas de publicidade: Aumentado em US $ 47,6 milhões devido a um 40.4% aumento das vendas em todo 5.3% de 5.0%.
- Vendas de restaurantes de propriedade da empresa: Aumentado em US $ 20,2 milhões, principalmente devido a US $ 10,0 milhões da adição de dez novos restaurantes de propriedade da empresa e um 9.1% crescimento nas mesmas vendas de lojas.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nas treze semanas findos em 28 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 162,5 milhões, um aumento de US $ 45,4 milhões, ou 38.8%, comparado com US $ 117,1 milhões no período comparável em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Aumentar/diminuir (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita de royalties, taxas de franquia e outros | $74.4 | $53.2 | $21.2 | 39.8% |
| Taxas de publicidade | $56.8 | $40.0 | $16.8 | 42.1% |
| Vendas de restaurantes de propriedade da empresa | $31.3 | $24.0 | $7.4 | 30.8% |
| Receita total | $162.5 | $117.1 | $45.4 | 38.8% |
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
Receita de royalties, taxas de franquia e outros aumentados por US $ 63,3 milhões Durante as trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, impulsionadas principalmente pelo crescimento doméstico das vendas da mesma loja e desenvolvimentos de novas franquias. As taxas de publicidade cresceram significativamente, refletindo um aumento mais amplo nas vendas em todo o sistema e um aumento nas contribuições da publicidade. As vendas de restaurantes pertencentes à empresa também tiveram um aumento notável, refletindo novas aberturas e o desempenho melhorado das vendas da mesma loja.
No geral, o crescimento da receita reflete um forte desempenho operacional, impulsionado por uma pegada em expansão de restaurantes e um crescimento robusto das vendas da mesma loja em locais franqueados e de propriedade da empresa.
Um mergulho profundo na Wingstop Inc. (Wing) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Wingstop Inc.
Margem de lucro bruto: Nas trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi calculado da seguinte forma:
| Período | Receita total (em milhões) | Custo das vendas (em milhões) | Lucro bruto (em milhões) | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| 39 semanas 2024 | $464.0 | $68.3 | $395.7 | 85.2% |
| 39 semanas 2023 | $333.0 | $50.9 | $282.1 | 84.7% |
A margem de lucro bruta aumentou de 84.7% no ano anterior para 85.2% Em 2024, refletindo o melhor gerenciamento de custos e maior volume de vendas.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período foi:
| Período | Renda operacional (em milhões) | Receita total (em milhões) | Margem de lucro operacional (%) |
|---|---|---|---|
| 39 semanas 2024 | $123.8 | $464.0 | 26.7% |
| 39 semanas 2023 | $82.8 | $333.0 | 24.9% |
A margem de lucro operacional aumentou para 26.7% de 24.9%, apresentando maior eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: As margens de lucro líquido e lucro líquido foram as seguintes:
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Receita total (em milhões) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 39 semanas 2024 | $82.0 | $464.0 | 17.7% |
| 39 semanas 2023 | $51.4 | $333.0 | 15.4% |
A margem de lucro líquido aumentou de 15.4% para 17.7%, indicando uma lucratividade mais forte à medida que a empresa escala operações.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A análise comparativa das métricas de rentabilidade em vários trimestres revela uma tendência ascendente consistente:
| Trimestre | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 85.2% | 26.7% | 17.7% |
| Q3 2023 | 84.7% | 24.9% | 15.4% |
| Q2 2024 | 86.0% | 27.5% | 18.2% |
| Q2 2023 | 85.0% | 25.0% | 16.0% |
Os dados mostram uma forte trajetória ascendente nas métricas de lucratividade, indicando estratégias de gerenciamento eficazes e crescimento nas vendas.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias do setor, a empresa supera a maioria das categorias:
| Métrica | Proporção da empresa (%) | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 85.2% | 70.0% |
| Margem de lucro operacional | 26.7% | 20.0% |
| Margem de lucro líquido | 17.7% | 10.0% |
A empresa excede consistentemente as médias do setor, apresentando eficiência operacional superior e gerenciamento de custos.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é fundamental para a lucratividade:
- Gerenciamento de custos: Os custos totais aumentaram em 36.0% ano a ano, enquanto a receita cresceu 39.3%.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta melhorou devido ao fornecimento estratégico e ajustes de preços, principalmente no contexto do aumento dos custos das asas de frango.
- Despesas da SG&A: Vender, despesas gerais e administrativas aumentaram por 24.3% ano a ano, refletindo o aumento do investimento em marketing e tecnologia.
No geral, a empresa demonstra fortes métricas de lucratividade, com melhorias significativas ao longo do tempo, juntamente com operações eficientes em comparação com os benchmarks do setor.
Dívida vs. patrimônio: como o Wingstop Inc. (Wing) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era US $ 713,7 milhões, que compreendia componentes de longo e curto prazo. Isso inclui:
- US $ 472,8 milhões Em 2020-1 Classe A-2 Notas Senior garantidas
- US $ 248,1 milhões Em 2022-1, Notas Seniores da Classe A-2
- Custos de emissão de dívida rede de amortização de (US $ 7,2 milhões)
A empresa mantém uma taxa de alavancagem inferior a 5.0x De acordo com seus acordos de dívida, permitindo a suspensão dos pagamentos principais até a data do reembolso, desde que esse índice seja confirmado.
A relação dívida / patrimônio 1.57, que está acima da média da indústria de 1.00. Isso indica uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
As atividades de financiamento recentes incluem:
- Emissão de US $ 250 milhões Em 2022-1, as notas seguras de 2022-1 da classe A-2 em março de 2022
- Acesso a uma instalação de financiamento giratória de US $ 200 milhões, sem empréstimos pendentes em 28 de setembro de 2024.
As classificações de crédito refletem uma perspectiva estável, com a empresa sendo avaliada em B2 por Moody's e B+ por S&P.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações
O equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações é fundamental para o crescimento. A empresa conseguiu efetivamente financiar suas iniciativas de crescimento, mantendo os níveis de dívida gerenciáveis. O déficit total dos acionistas foi relatado em (US $ 447,5 milhões), indicando uma dependência substancial da dívida.
| Componente de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| 2020-1 Classe A-2 Notas garantidas | $472.8 | 2.84% |
| 2022-1 Classe A-2 Notas garantidas | $248.1 | 3.734% |
| Instalação de financiamento giratório | $200.0 | N / D |
| Dívida total | $713.7 | N / D |
Em resumo, a estrutura financeira da empresa ilustra uma abordagem estratégica para alavancar a dívida enquanto gerencia os níveis de ações, posicionando -se para o crescimento e a expansão contínuos no cenário competitivo.
Avaliando a liquidez do Wingstop Inc. (Wing)
Avaliando a liquidez da Wingstop Inc.
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.25. Isso indica a capacidade da empresa de cobrir passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 0.95.
Análise das tendências de capital de giro
Em 28 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| 104,000 | 83,000 | 21,000 |
Isso mostra uma tendência positiva de capital de giro, destacando a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Durante as trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento está resumido abaixo:
| Atividade | Fluxo de caixa (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | 149,868 |
| Atividades de investimento | (50,123) |
| Atividades de financiamento | (88,285) |
A mudança líquida de caixa e equivalentes de caixa para este período é $11,460 Milhares, refletindo uma melhoria significativa em comparação com o ano anterior.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 28 de setembro de 2024, a empresa mantém US $ 84,0 milhões em caixa e equivalentes de caixa, indicando uma posição de liquidez sólida. O índice de alavancagem sob seus acordos de dívida permanece abaixo 5.0x, permitindo flexibilidade no gerenciamento de suas obrigações financeiras.
O Wingstop Inc. (asa) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 134.53. Isso é calculado com base nos ganhos mais recentes por ação (EPS) de $2.78 Para o período fiscal do ano, encerrado em 28 de setembro de 2024, e o preço das ações a partir daquela data foi aproximadamente $373.68.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é atualmente 3.45. Esta proporção é derivada do preço atual das ações de $373.68 e o valor contábil por ação de aproximadamente $108.40.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é calculada em 35.61. Isso é baseado em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,4 bilhão e EBITDA ajustado de US $ 155,7 milhões para o período fiscal do ano.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações significativas:
- 12 meses atrás: aproximadamente $265.00
- Preço atual: $373.68
- Aumento percentual: 40.93%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.18%, com um dividendo trimestral de $0.27 por ação declarada para o terceiro trimestre de 2024. A taxa de pagamento com base nos ganhos mais recentes é 9.71%, indicando que uma pequena parte do lucro líquido é devolvida aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar no estoque, com um alvo de preços entre $350.00 e $400.00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 134.53 |
| Proporção P/B. | 3.45 |
| Razão EV/EBITDA | 35.61 |
| Preço das ações (atual) | $373.68 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $265.00 |
| Aumento percentual | 40.93% |
| Rendimento de dividendos | 0.18% |
| Taxa de pagamento | 9.71% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Wingstop Inc. (asa)
Riscos -chave enfrentados pela Wingstop Inc.
A saúde financeira da Wingstop Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar sua eficiência operacional e desempenho no mercado. Abaixo estão os principais riscos identificados para a empresa:
Concorrência da indústria
O Wingstop opera em um mercado gastronômico de rápido casual altamente competitivo. A empresa enfrenta a concorrência de cadeias estabelecidas e novos participantes, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um crescimento de vendas nas mesmas lojas domésticas de 23.6%, indicando forte desempenho, apesar das pressões competitivas.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos de saúde, leis trabalhistas e padrões de segurança alimentar podem impor custos adicionais ou restrições operacionais. A empresa precisa cumprir vários regulamentos federais, estaduais e locais que podem afetar sua flexibilidade e lucratividade operacionais.
Condições de mercado
Condições econômicas, como inflação e mudanças no comportamento dos gastos com consumidores, podem impactar significativamente as vendas. Nas trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, a receita total alcançada US $ 464,0 milhões, refletindo a 39.3% Aumentar em comparação com o período anterior, mostrando a resiliência, apesar das flutuações do mercado.
Riscos operacionais
A eficiência operacional é fundamental para manter a lucratividade. A empresa relatou um custo total de vendas de US $ 68,3 milhões pelas trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, que foram responsáveis por 76.1% das vendas de restaurantes de propriedade da empresa. O aumento dos custos alimentares e de mão -de -obra continua sendo uma preocupação, principalmente com os custos de mão -de -obra em 23.4% de vendas.
Riscos financeiros
Wingstop tem obrigações de dívida significativas, com dívida total relatada em US $ 713,7 milhões Em 28 de setembro de 2024. O índice de alavancagem da empresa continua sendo um fator crítico, pois deve mantê -lo abaixo 5.0x para evitar desencadear obrigações de pagamento. A despesa de juros pelas treze semanas encerrada em 28 de setembro de 2024 foi US $ 5,1 milhões, refletindo a 13.5% aumento do ano anterior.
Riscos estratégicos
A estratégia de crescimento da empresa depende muito da expansão da franquia. Em 28 de setembro de 2024, havia 2,458 restaurantes em todo 2,099 no ano anterior. Qualquer desalinhamento no desempenho do franqueado ou estratégias de entrada de mercado pode dificultar os objetivos gerais de crescimento.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Wingstop implementou várias estratégias, incluindo:
- Eficiência operacional: A racionalização dos processos para reduzir custos e melhorar a prestação de serviços.
- Suporte de franquia: Fornecendo treinamento e recursos aos franqueados para garantir a consistência da marca e a eficácia operacional.
- Diversas ofertas de menu: Adaptando os itens do menu à alteração de preferências do consumidor para manter vantagem competitiva.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência de jogadores novos e estabelecidos em refeições casuais rápidas. | Pressão sobre preços e participação de mercado. | Melhorando a lealdade à marca por meio de marketing e promoções. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de saúde e trabalho. | Aumento dos custos de conformidade. | Auditorias regulares e treinamento de conformidade. |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor. | Declínio potencial nas vendas. | Diversas estratégias e promoções de preços. |
| Riscos operacionais | Eficiência nas operações de restaurantes e cadeia de suprimentos. | Custos mais altos que levam a margens reduzidas. | Investindo em tecnologia e treinamento. |
| Riscos financeiros | Obrigações significativas de dívida e juros. | Restrições de fluxo de caixa. | Razões de alavancagem de monitoramento e gerenciamento de caixa. |
| Riscos estratégicos | Expansão de franquia e alinhamento de desempenho. | Impacto nos objetivos de crescimento. | Apoio e treinamento abrangentes para franqueados. |
Perspectivas de crescimento futuro para Wingstop Inc. (Wing)
Perspectivas de crescimento futuro da Wingstop Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem contribuir para sua expansão em 2024 e além:
- Inovações de produtos: A empresa continua a expandir suas ofertas de menu, incluindo novos sabores e promoções de tempo limitado, para atrair clientes e aumentar as vendas.
- Expansões de mercado: Existem esforços contínuos para aumentar o número de locais, com foco nos mercados nacional e internacional.
- Aquisições: A empresa vem adquirindo ativamente locais de franquia, o que aprimora sua pegada operacional.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a receita total é projetada para alcançar US $ 464,0 milhões, refletindo uma taxa de crescimento de 39.3% no ano anterior. A empresa antecipa o lucro líquido de US $ 82,0 milhões, traduzindo para ganhos por ação de $2.78.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa se envolveu em parcerias estratégicas que devem impulsionar o crescimento, incluindo:
- Crescimento das vendas digital: As vendas digitais foram responsáveis por 69.0% de vendas em todo o sistema em 2024, acima de 66.9% Em 2023, indicando uma mudança para serviços de pedidos e entrega on -line.
- Contribuições do Fundo de Publicidade: Um aumento na taxa de contribuição do fundo nacional de publicidade para 5.3% de 5.0% foi implementado, com o objetivo de aumentar a visibilidade da marca.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Modelo de franquia: Aproximadamente 98% dos restaurantes da empresa são franqueados, o que permite menores custos operacionais e despesas de capital.
- Forte reconhecimento de marca: A empresa se estabeleceu como líder no mercado de asas de frango rápido, com mais 2,458 Locais em todo o mundo.
Resumo do desempenho financeiro
| Métrica financeira | 2024 (projetado) | 2023 (real) | Crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 464,0 milhões | US $ 333,0 milhões | 39.3% |
| Resultado líquido | US $ 82,0 milhões | US $ 51,4 milhões | 59.6% |
| Ganhos por ação | $2.78 | $1.71 | 62.7% |
| Vendas em todo o sistema | US $ 3,5 bilhões | US $ 2,5 bilhões | 40.4% |
| Contribuição de vendas digital | 69.0% | 66.9% | 3.1% |
No geral, o foco estratégico da empresa na inovação, expansão do mercado e alavancagem de suas vantagens competitivas a posiciona bem para o crescimento contínuo nos próximos anos.
Wingstop Inc. (WING) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Wingstop Inc. (WING) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Wingstop Inc. (WING)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Wingstop Inc. (WING)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.