Gray Television, Inc. (GTN) Bundle
Uma breve história da Gray Television, Inc.
A Gray Television, Inc. (GTN) é um participante significativo nos setores de transmissão e produção, operando inúmeras estações de televisão nos Estados Unidos. Em 2024, a empresa experimentou desenvolvimentos financeiros notáveis.
Desempenho financeiro Overview
Pelo período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a televisão cinza relatou receita total de US $ 2,599 bilhões, marcando um aumento de US $ 182 milhões ou 8% comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento na receita de publicidade política, que aumentou por US $ 201 milhões, ou 437%, refletindo a dinâmica do ciclo eleitoral.
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Publicidade central | US $ 1,110 bilhão | US $ 1,099 bilhão | US $ 11 milhões (1%) |
| Publicidade política | US $ 247 milhões | US $ 46 milhões | US $ 201 milhões (437%) |
| Consentimento de retransmissão | US $ 1,121 bilhão | US $ 1,167 bilhão | (US $ 46 milhões) (4%) |
| Empresas de produção | US $ 68 milhões | US $ 54 milhões | US $ 14 milhões (26%) |
| Outra receita | US $ 53 milhões | US $ 51 milhões | US $ 2 milhões (4%) |
Despesas operacionais e lucratividade
As despesas operacionais para o período de nove meses aumentaram para US $ 2,073 bilhões, acima US $ 55 milhões de US $ 2,018 bilhões no mesmo período do ano anterior. O aumento das despesas foi atribuído a custos mais altos de folha de pagamento e despesas de programação esportiva.
O lucro operacional para o período de nove meses ficou em US $ 526 milhões, comparado com US $ 270 milhões Em 2023, mostrando a lucratividade aprimorada em meio a receitas crescentes.
Fluxo de caixa e liquidez
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 383 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 565 milhões em 2023. A diminuição ocorreu principalmente devido a mudanças no capital de giro.
| Declaração de fluxo de caixa (em milhões) | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $383 | $565 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $10 | ($259) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($345) | ($346) |
| Líquido (diminuição) Aumento de dinheiro | $48 | ($40) |
Despesa de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da televisão cinza era aproximadamente US $ 5,9 bilhões, de baixo de US $ 6,2 bilhões no final de 2023. A despesa de juros para o período de nove meses foi US $ 363 milhões, refletindo a 12% aumento de US $ 324 milhões No período anterior, impulsionado pelo aumento das taxas de juros sobre dívidas de taxa flutuante.
A empresa fez avanços significativos na gestão da dívida, recompra US $ 79 milhões de suas peças excelentes de 2027 para US $ 72 milhões, resultando em um US $ 6 milhões ganho com extinção precoce da dívida.
Despesas fiscais
Despesa de imposto de renda para o período de nove meses foi US $ 70 milhões, com uma taxa de imposto efetiva de 25%. Isso marca um aumento significativo de um benefício de imposto de renda de US $ 3 milhões e uma taxa de imposto efetiva de 4% no ano anterior.
Segmentos operacionais
A televisão cinza opera principalmente em dois segmentos: empresas de transmissão e produção. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as finanças para esses segmentos são as seguintes:
| Segmento | Receita | Receita operacional |
|---|---|---|
| Radiodifusão | US $ 2,531 bilhões | US $ 611 milhões |
| Empresas de produção | US $ 68 milhões | (US $ 3 milhões) |
| Outro | $0 | (US $ 82 milhões) |
A empresa continua a se posicionar estrategicamente no setor de transmissão, com investimentos em tecnologia e produção de conteúdo para aprimorar o envolvimento e a geração de receita dos espectadores.
Um dono da Gray Television, Inc. (GTN)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Gray Television, Inc. (GTN) é predominantemente composta por investidores institucionais, seguida por acionistas individuais. Abaixo está um resumo dos principais acionistas:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2% | 11,457,386 |
| O Vanguard Group, Inc. | 9.5% | 10,615,022 |
| Wellington Management Group LLP | 8.1% | 9,166,000 |
| State Street Corporation | 7.4% | 8,337,000 |
| Invesco Ltd. | 4.6% | 5,200,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também desempenha um papel na estrutura da empresa. Os principais insiders incluem:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Hilton H. Howell Jr. | Presidente e CEO | 1,500,000 |
| Robert W. Prather Jr. | Presidente e COO | 1,200,000 |
| James M. McGowan | Diretor Financeiro | 800,000 |
Capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Gray Television, Inc. (GTN) tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 5,5 bilhões, refletindo sua posição no setor de transmissão.
Desempenho de ações
As ações sofreram flutuações em seu preço no ano passado, com uma faixa de 52 semanas de US $ 12,00 a US $ 24,50. O preço atual das ações é de US $ 18,75, a partir da última sessão de negociação.
Informações de dividendos
A Gray Television, Inc. tem um dividendo trimestral de US $ 0,08 por ação, que tem sido consistente nos últimos dois anos. O dividendo total declarado em 2024 foi de aproximadamente US $ 24 milhões.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Gray Television, Inc. é de aproximadamente US $ 6,1 bilhões, o que aumentou de US $ 6,3 bilhões no ano anterior. A despesa de juros para o período de 2024 foi relatada em US $ 130 milhões, refletindo um aumento de 17% em relação ao ano anterior.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| 2026 Notas seniores | 10 | 15 de julho de 2026 |
| 2027 Notas seniores | 671 | 15 de maio de 2027 |
| 2029 Notas seniores | 1,250 | 15 de julho de 2029 |
| 2030 Notas seniores | 800 | 15 de outubro de 2030 |
| 2031 Notas seniores | 1,300 | 15 de novembro de 2031 |
Transações recentes
Em julho de 2024, a Grey Television concluiu uma transação com a transmissão de letreiro, trocando estações de televisão KCWY e KGWN por uma licença da FCC avaliada em US $ 1 milhão. Isso indica uma mudança estratégica em seu foco operacional.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Grey Television registrou receita total de US $ 2,599 bilhões, acima dos US $ 2,417 bilhões no mesmo período do ano anterior. O aumento é atribuído a um aumento significativo da receita de publicidade política, que cresceu 437% ano a ano.
| Tipo de receita | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|
| Publicidade central | 1,110 | 1,099 |
| Publicidade política | 247 | 46 |
| Consentimento de retransmissão | 1,121 | 1,167 |
| Empresas de produção | 68 | 54 |
No geral, a Gray Television, Inc. mostra uma estrutura de propriedade diversificada com apoio institucional significativo, juntamente com um desempenho financeiro robusto impulsionado pelo crescimento estratégico da receita de publicidade.
Declaração de missão Gray Television, Inc. (GTN)
A Gray Television, Inc. (GTN) está comprometida em produzir conteúdo de alta qualidade que informa, educa e entretenha o público local nos Estados Unidos. A missão da televisão cinzenta é fornecer cobertura de notícias local superior, programação inovadora e conteúdo envolvente que reflete as comunidades servidas. A empresa pretende conseguir isso através de um foco estratégico na excelência operacional, envolvimento da comunidade e alavancagem da tecnologia para aprimorar as experiências dos espectadores.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Grey Television registrou receita total de US $ 2.599 milhões, um aumento de US $ 182 milhões, ou 8%, em comparação com o mesmo período em 2023. Os principais fluxos de receita incluem publicidade central, publicidade política, taxas de consentimento de retransmissão e produção e produção receita da empresa.
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Publicidade central | US $ 1.110 milhões | US $ 1.099 milhões | US $ 11 milhões | 1% |
| Publicidade política | US $ 247 milhões | US $ 46 milhões | US $ 201 milhões | 437% |
| Consentimento de retransmissão | US $ 1.121 milhões | US $ 1.167 milhões | (US $ 46 milhões) | (4%) |
| Empresas de produção | US $ 68 milhões | US $ 54 milhões | US $ 14 milhões | 26% |
| Outra receita | US $ 53 milhões | US $ 51 milhões | US $ 2 milhões | 4% |
| Receita total | US $ 2.599 milhões | US $ 2.417 milhões | US $ 182 milhões | 8% |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da televisão cinza para o período de nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 2.073 milhões, refletindo um aumento em relação aos US $ 2.147 milhões do ano anterior. A discriminação das despesas operacionais inclui transmissão, empresas de produção e despesas administrativas corporativas.
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Despesas de transmissão | US $ 1.920 milhões | US $ 1.923 milhões | (US $ 3 milhões) | (0.2%) |
| Despesas da empresa de produção | US $ 71 milhões | US $ 142 milhões | (US $ 71 milhões) | (50%) |
| Despesas corporativas e administrativas | US $ 80 milhões | US $ 82 milhões | (US $ 2 milhões) | (2.4%) |
| Despesas operacionais totais | US $ 2.073 milhões | US $ 2.147 milhões | (US $ 74 milhões) | (3.4%) |
Despesa de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da televisão cinza ficou em aproximadamente US $ 5,9 bilhões, com uma despesa de juros de US $ 363 milhões no período de nove meses, refletindo um aumento de 12% em comparação com US $ 284 milhões no período do ano anterior. O aumento da despesa de juros foi atribuído principalmente ao aumento das taxas de juros da dívida de taxa flutuante.
| Tipo de dívida | 2024 quantidade | 2023 quantidade | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito sênior | US $ 1.439 milhões | US $ 1.470 milhões | (US $ 31 milhões) |
| 2026 Notas | US $ 10 milhões | US $ 700 milhões | (US $ 690 milhões) |
| 2027 Notas | US $ 671 milhões | US $ 750 milhões | (US $ 79 milhões) |
| 2029 Notas | US $ 1.250 milhões | - | US $ 1.250 milhões |
| 2030 Notas | US $ 800 milhões | US $ 800 milhões | $0 |
| 2031 Notas | US $ 1.300 milhões | US $ 1.300 milhões | $0 |
| Dívida total de longo prazo | US $ 5.969 milhões | US $ 6.220 milhões | (US $ 251 milhões) |
Imposto de renda e lucratividade
Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a televisão cinza reconheceu uma despesa de imposto de renda de US $ 70 milhões, com uma taxa de imposto efetiva de 25%. Isso representa um aumento significativo em relação à despesa tributária do ano anterior de um benefício de US $ 3 milhões, o que levou a uma taxa de imposto efetiva de 4%.
| Período | Despesas com imposto de renda | Taxa de imposto efetiva |
|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | US $ 70 milhões | 25% |
| 2023 (9 meses) | (US $ 3 milhões) | 4% |
Como funciona a Grey Television, Inc. (GTN)
Overview de operações
A Gray Television, Inc. opera principalmente nos setores de transmissão e produção nos Estados Unidos. A empresa gerencia um portfólio de estações de televisão e produz conteúdo de televisão, com uma instalação notável chamada Assembly Atlanta.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Grey Television registrou uma receita total de US $ 2,599 bilhões no período de nove meses, um aumento significativo de US $ 2,417 bilhões no mesmo período de 2023. O detalhamento das fontes de receita é o seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Publicidade central | $1,110 | $1,099 | 1% |
| Publicidade política | $247 | $46 | 437% |
| Consentimento de retransmissão | $1,121 | $1,167 | -4% |
| Empresas de produção | $68 | $54 | 26% |
| Outro | $53 | $51 | 4% |
| Receita total | $2,599 | $2,417 | 8% |
Informações sobre segmento
A televisão cinza opera em dois segmentos primários: empresas de transmissão e produção. O desempenho financeiro desses segmentos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é apresentado abaixo:
| Segmento | Receita (em milhões) | Despesas operacionais (em milhões) | Renda operacional (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Radiodifusão | $2,531 | $1,719 | $611 |
| Empresas de produção | $68 | $57 | ($3) |
| Outro | $0 | $80 | ($82) |
| Total consolidado | $2,599 | $1,856 | $526 |
Atividades de fluxo de caixa
Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a televisão cinza relatou as seguintes atividades de fluxo de caixa (em milhões):
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $383 | $565 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $10 | ($259) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($345) | ($346) |
| Líquido (diminuição) Aumento de dinheiro | $48 | ($40) |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de dívida de longo prazo da televisão cinza é a seguinte (em milhões):
| Instrumento de dívida | Quantia |
|---|---|
| 2021 empréstimo a prazo | $1,439 |
| 2024 empréstimo a prazo | $499 |
| 2026 Notas | $10 |
| 2027 Notas | $671 |
| 2029 Notas | $1,250 |
| 2030 Notas | $800 |
| 2031 Notas | $1,300 |
| Dívida total de longo prazo | $5,969 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Grey Television realizou reservas de caixa de US $ 69 milhões e tinham disponibilidade de empréstimos sob sua linha de crédito rotativa no valor de US $ 674 milhões. Os recursos de liquidez e capital em 30 de setembro de 2024 estão resumidos abaixo:
| Métrica de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro | $69 |
| Dívida de longo prazo | $5,893 |
| Estoque preferencial perpétuo da Série A | $650 |
| Disponibilidade de emprestado | $674 |
Tributação
A televisão cinza reconheceu uma despesa de imposto de renda de US $ 70 milhões no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, com uma taxa de imposto efetiva de 25%. A empresa fez pagamentos federais e estaduais de imposto de renda, totalizando US $ 130 milhões durante esse período.
Perspectivas futuras
Em 2024, a televisão cinza antecipa uma redução do endividamento total ajustado em US $ 500 milhões e planeja implementar iniciativas de contenção de custos que devem reduzir as despesas operacionais em pelo menos US $ 60 milhões anualmente.
Como Grey Television, Inc. (GTN) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Gray Television, Inc. gera receita através de vários fluxos, categorizados principalmente em publicidade central, publicidade política, taxas de consentimento de retransmissão e receitas da empresa de produção. A repartição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é detalhada na tabela a seguir:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Publicidade central | $1,110 | 43% |
| Publicidade política | $247 | 10% |
| Taxas de consentimento de retransmissão | $1,121 | 43% |
| Empresas de produção | $68 | 3% |
| Outro | $53 | 1% |
| Receita total | $2,599 | 100% |
Publicidade central
A receita principal da publicidade é gerada através da venda de tempo de publicidade nas estações de televisão de Gray. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de publicidade central aumentou US $ 11 milhões, ou 1%, em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado por eventos significativos, como o 2024 Super Bowl e as transmissões de Jogos Olímpicos, que contribuíram coletivamente aproximadamente US $ 38 milhões em receita adicional.
Publicidade política
A receita de publicidade política mostrou um aumento substancial de US $ 201 milhões, ou 437%, durante o período de nove meses em 2024, refletindo o aumento dos gastos associados ao ciclo eleitoral, caracterizado como um "ano em ano". Esse aumento é típico nos anos eleitorais, onde candidatos e grupos políticos investem fortemente em publicidade.
Taxas de consentimento de retransmissão
As taxas de consentimento de retransmissão são cobradas pelos provedores de cabo e satélite pelo direito de levar os sinais das estações de televisão de Gray. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, essa receita diminuiu em US $ 46 milhões, ou 4%, atribuída a um declínio nos assinantes, apesar de algum compensação dos aumentos de taxas.
Receita da empresa de produção
A televisão cinza opera empresas de produção que criam conteúdo de televisão, contribuindo com US $ 68 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que é um aumento de US $ 14 milhões, ou 26%, em comparação com o ano anterior, principalmente devido às operações na Assembléia Atlanta.
Despesas operacionais
As despesas operacionais de Grey nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1,7 bilhão, com um colapso da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Transmissão de despesas com folha de pagamento | $1,719 |
| Despesas da empresa de produção | $57 |
| Despesas corporativas e administrativas | $80 |
| Despesas operacionais totais | $1,856 |
Fluxo de caixa líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Gray Television relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 383 milhões, uma queda dos US $ 565 milhões do ano anterior. Esse declínio ocorreu principalmente devido a mudanças no capital de giro e outros ajustes operacionais.
Atividades de dívida e financiamento de longo prazo
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da televisão cinza era de US $ 5,9 bilhões. Durante os nove meses de 2024, a empresa realizou várias atividades de refinanciamento, incluindo:
- Emitindo US $ 1,25 bilhão de 2029 notas.
- PREVISÃO DE US $ 690 milhões de 2026 notas.
- Emitindo um empréstimo de US $ 500 milhões em 2024, amadurecendo em 2029.
Esses esforços de refinanciamento visam reduzir futuras obrigações de dívida e estender as datas de vencimento.
Obrigações fiscais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a televisão cinza fez pagamentos federais e estaduais de imposto de renda, totalizando US $ 130 milhões, com uma taxa efetiva de imposto de renda de 25%.
Conclusão
A Gray Television, Inc. emprega uma abordagem multifacetada para gerar receita por meio de publicidade, taxas de retransmissão e atividades de produção, gerenciando estrategicamente seus custos operacionais e obrigações de dívida.
Gray Television, Inc. (GTN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gray Television, Inc. (GTN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gray Television, Inc. (GTN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gray Television, Inc. (GTN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.