MGIC Investment Corporation (MTG) Bundle
Uma breve história da MGIC Investment Corporation
A MGIC Investment Corporation, fundada em 1957, se estabeleceu como fornecedora líder de seguro de hipoteca privada nos Estados Unidos. A partir de 2024, a empresa continuou a se adaptar às mudanças nas condições do mercado, mantendo uma base financeira sólida.
Desempenho financeiro Overview
Para o terceiro trimestre de 2024, o MGIC relatou um lucro líquido de US $ 200 milhões, ou US $ 0,77 por ação diluída, comparado com US $ 182,8 milhões, ou US $ 0,64 por ação diluída, pelo mesmo período em 2023. Isso representa um Aumento de 9% no lucro líquido ano a ano.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 578,3 milhões, refletindo um aumento de US $ 528,4 milhões em 2023. A renda diluída por ação aumentou para $2.17, marcando a Aumento de 19% comparado com $1.83 no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 200 milhões | US $ 182,8 milhões | 9% |
| Renda diluída por ação | $0.77 | $0.64 | 20% |
| Receita operacional líquida ajustada | US $ 200,7 milhões | US $ 183,0 milhões | 10% |
Receita e perdas de investimento
A receita líquida de investimento da MGIC no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 62,1 milhões, um aumento de US $ 55,4 milhões no ano anterior. Perdas incorridas, líquido para o mesmo período foram (US $ 9,8 milhões), uma diminuição significativa em comparação com (US $ 0,1 milhão) No terceiro trimestre de 2023, ilustrando um desenvolvimento favorável de reservas de perdas.
Gerenciamento de capital
Em 30 de setembro de 2024, o MGIC detido US $ 6,0 bilhões Em ativos disponíveis sob os PMIers, excedendo seus ativos mínimos exigidos por US $ 2,5 bilhões. A empresa está em conformidade com os PMIers, posicionando -o bem para garantir empréstimos.
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, MGIC recomprou 17,5 milhões de ações de suas ações ordinárias para US $ 373,2 milhões. A autorização restante para recompras de ações é US $ 651 milhões.
| Ano | Ações recompradas (milhões) | Custo total (US $ milhões) |
|---|---|---|
| 2024 (a 30 de setembro) | 17.5 | 373.2 |
| 2023 | 21.7 | 340.6 |
Dividendos para acionistas
Em 2024, o MGIC pagou um total de US $ 97,5 milhões em dividendos para os acionistas. Os dividendos trimestrais em dinheiro foram US $ 0,115 por ação para os dois primeiros trimestres e US $ 0,13 por ação para o terceiro trimestre.
| Trimestre | Dividendo por ação ($) | Dividendo total pago (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 0.115 | 63.3 |
| Q2 2024 | 0.115 | 63.3 |
| Q3 2024 | 0.13 | 34.2 |
Posição de mercado e perspectiva futura
Em 30 de setembro de 2024, o MGIC relatou um novo seguro escrito (NIW) de US $ 17,2 bilhões para o trimestre e US $ 39,8 bilhões pelos nove meses. A empresa antecipa uma posição estável no mercado avançando à medida que continua a navegar no cenário de seguro hipotecário em evolução.
A taxa de persistência anual do MGIC ficou em 85.3% Em 30 de setembro de 2024, refletindo uma ligeira diminuição em relação aos períodos anteriores. Essa métrica é crucial para entender a retenção da empresa dos negócios existentes em meio a flutuações de mercado.
A Who é proprietário da MGIC Investment Corporation (MTG)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a tabela a seguir ilustra a distribuição de propriedade entre os principais acionistas da MGIC Investment Corporation (MTG):
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 13.5% | 34,650,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 26,400,000 |
| State Street Corporation | 8.5% | 21,600,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 5.8% | 14,800,000 |
| Invesco Ltd. | 4.6% | 11,800,000 |
| Outros investidores institucionais | 30.0% | 77,000,000 |
| Investidores de varejo | 27.4% | 70,000,000 |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da MGIC Investment Corporation é o seguinte:
- Preço atual das ações: US $ 28,50
- Capitalização de mercado: US $ 7,3 bilhões
- Faixa de 52 semanas: US $ 22,00 - $ 30,00
- Rendimento de dividendos: 1,8%
- Ações em circulação: aproximadamente 256 milhões
Destaques financeiros recentes
Principais métricas financeiras para a MGIC Investment Corporation nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Quantidade de 2024 Q3 2024 | Quantidade de 2023 Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 578,3 milhões | US $ 528,4 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $2.17 | $1.83 |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 729,5 milhões | US $ 726,1 milhões |
| Receita de investimento, líquido | US $ 183,3 milhões | US $ 156,9 milhões |
| Total de ativos | US $ 6,68 bilhões | US $ 6,54 bilhões |
Compartilhar recompra Política de Recompra e Dividendos
A recompra de participação da MGIC Investment Corporation e a atividade de dividendos para 2024 inclui:
- Recompras de ação (YTD): 17,5 milhões de ações por US $ 373,2 milhões
- Dividendos pagos: US $ 97,5 milhões
- Dividendo trimestral declarado: US $ 0,13 por ação pagável em 21 de novembro de 2024
Considerações regulatórias
A capacidade do MGIC de pagar dividendos é regulamentada, com US $ 64 milhões considerados dividendos ordinários sem aprovação prévia. Em 2024, a MGIC pagou US $ 350 milhões em dividendos à holding.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A estrutura de propriedade da MGIC Investment Corporation reflete uma combinação de investidores institucionais e de varejo, com apostas significativas mantidas pelas principais empresas de gerenciamento de ativos. O forte desempenho financeiro e o compromisso da empresa em devolver o capital aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações indicam uma estrutura operacional robusta.
Declaração de missão da MGIC Investment Corporation (MTG)
Overview da missão de Mgic
A MGIC Investment Corporation se dedica a oferecer soluções de seguro hipotecário e gerenciamento de riscos de alta qualidade, com o objetivo de aprimorar as oportunidades de propriedade. A missão da empresa enfatiza a importância de apoiar a propriedade sustentável por meio de seus produtos e serviços de seguros.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as negociações de negócios.
- Foco no cliente: Comprometido com a compreensão e atendimento às necessidades dos clientes.
- Inovação: Melhorando e adaptando continuamente os produtos para servir melhor o mercado em mudança.
- Colaboração: Trabalhando em conjunto com os parceiros para promover um mercado imobiliário saudável.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o MGIC relatou resultados financeiros robustos que refletem seu compromisso com sua missão. As principais métricas financeiras incluem:
| Métrica financeira | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 578,3 milhões | US $ 528,4 milhões | +9.4% |
| Lucro líquido por ação diluída | $2.17 | $1.83 | +18.6% |
| Receita operacional líquida ajustada | US $ 584,0 milhões | US $ 536,8 milhões | +8.8% |
| Receita de investimento líquido | US $ 183,3 milhões | US $ 156,9 milhões | +16.8% |
| Perdas incorridas, líquido | (US $ 23,6 milhões) | (US $ 11,3 milhões) | +108.8% |
Posição de mercado
A posição de mercado da MGIC é fortalecida por sua adesão aos PMIers (requisitos de elegibilidade para seguradores de hipoteca privada). Em 30 de setembro de 2024, os ativos disponíveis da MGIC totalizaram aproximadamente US $ 6,0 bilhões, excedendo seus ativos mínimos exigidos em US $ 2,5 bilhões, garantindo a conformidade e a elegibilidade para garantir empréstimos adquiridos por GSEs (empresas patrocinadas pelo governo).
Retornos dos acionistas
Em 2024, o MGIC demonstrou seu compromisso de retornar o valor aos acionistas por meio de dividendos e programas de recompra de compartilhamento:
| Ação | Quantia | Detalhes |
|---|---|---|
| Dividendos pagos | US $ 97,5 milhões | Pago aos acionistas YTD 30 de setembro de 2024 |
| Dividendo trimestral por ação | $0.13 | Declarado em 24 de outubro de 2024 |
| Compartilhar recompras | US $ 373,2 milhões | 17,5 milhões de ações recomprou o YTD em 30 de setembro de 2024 |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o MGIC permanece focado em aprimorar suas ofertas de serviços e manter a força financeira. A empresa espera que seu seguro líquido escrito (NIW) aumente um pouco em 2024, continuando a se adaptar às condições do mercado e às necessidades dos clientes.
Conclusão
Por meio de sua missão e estratégias operacionais, a MGIC Investment Corporation procura promover a propriedade sustentável, garantindo que sua saúde financeira contribua positivamente para o mercado imobiliário.
Como funciona a MGIC Investment Corporation (MTG)
Empresa Overview
A MGIC Investment Corporation, provedora líder de seguro de hipoteca privada (PMI), opera principalmente por meio de sua subsidiária, a Mortgage Garanty Insurance Corporation (MGIC). A empresa garante empréstimos hipotecários residenciais, permitindo que os credores ofereçam empréstimos a mutuários que podem não atender aos requisitos de adiantamento padrão.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o MGIC relatou resultados financeiros significativos:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $200.0 | $182.8 | 9% |
| Ganhos diluídos por ação | $0.77 | $0.64 | 20% |
| Receita operacional líquida ajustada (em milhões) | $583.9 | $536.8 | 9% |
| Prêmios líquidos ganhos (em milhões) | $243.3 | $241.3 | 1% |
| Receita de investimento líquido (em milhões) | $62.1 | $55.4 | 12% |
| Perdas incorridas, líquido (em milhões) | ($9.8) | ($0.1) | N/m |
Operações de seguro
O MGIC fornece seguro hipotecário em empréstimos residenciais, facilitando a propriedade da casa para os mutuários com menor patrimônio. A empresa avalia os riscos com base em vários fatores, incluindo o crédito do mutuário profile e a proporção de empréstimo / valor (LTV).
O novo seguro da empresa escrito (NIW) para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 17,2 bilhões, em comparação com US $ 14,6 bilhões no mesmo período do ano passado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NIW totalizou US $ 39,8 bilhões, contra US $ 35,2 bilhões em 2023.
Gerenciamento de inadimplência
Em 30 de setembro de 2024, o MGIC relatou as seguintes métricas de delinquência:
| Métrica de inadimplência | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Inventário de delinquência no início do período | 23,370 | 23,823 |
| Novos avisos | 13,679 | 12,240 |
| Curas | (11,591) | (10,975) |
| Inventário de delinquência no final do período | 25,089 | 24,720 |
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da MGIC foi avaliado em aproximadamente US $ 6,0 bilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um ligeiro aumento de US $ 5,7 bilhões em 31 de dezembro de 2023. A duração média e o rendimento de investimento do portfólio em 30 de setembro de 2024, são indicativos de suas estratégias de gerenciamento de risco .
| Métricas de investimento | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de investimentos (em milhões) | $5,980 | $5,739 |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhões) | $288.6 | $363.7 |
| Receita de investimento acumulada (em milhões) | $59.4 | $58.8 |
Atividades dos acionistas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a MGIC recomprou 17,5 milhões de ações por US $ 373,2 milhões. Na mesma data, a empresa tinha US $ 651 milhões em autorização restante para recompras de ações sob um programa de US $ 750 milhões aprovado em abril de 2024.
A empresa também declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,13 por ação em 24 de outubro de 2024, pagável aos acionistas registrados em 7 de novembro de 2024.
| Pagamentos de dividendos | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 |
|---|---|---|---|
| Dividendos em dinheiro pagos (em milhões) | $63.3 | $63.3 | $34.2 |
Conformidade regulatória
Em 30 de setembro de 2024, os ativos disponíveis da MGIC totalizaram US $ 6,0 bilhões, excedendo seus ativos mínimos exigidos em aproximadamente US $ 2,5 bilhões, garantindo a conformidade com os PMIers dos GSEs.
A Companhia continua a gerenciar sua adequação de capital e proporções de risco / capital de maneira eficaz, mantendo a elegibilidade para garantir empréstimos entregues ou comprados pelo GSES.
Conclusão
O desempenho financeiro e as estratégias operacionais da MGIC Investment Corporation refletem uma abordagem robusta do seguro hipotecário, com foco no gerenciamento de riscos e maximização do valor dos acionistas.
Como a MGIC Investment Corporation (MTG) ganha dinheiro
Fontes de receita
A MGIC Investment Corporation gera principalmente receita através dos seguintes canais:
- Os prêmios líquidos ganharam: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os prêmios líquidos ganhos totalizaram US $ 729,5 milhões, um ligeiro aumento de US $ 726,1 milhões no mesmo período do ano anterior.
- Receita de investimento: Receita líquida de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 183,3 milhões, comparado com US $ 156,9 milhões para o mesmo período em 2023.
- Outra receita: Outras receitas totalizaram US $ 1,7 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 1,5 milhão em 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | $243,340 | $241,277 | 1% |
| Receita de investimento, líquido de despesas | $62,093 | $55,375 | 12% |
| Outra receita | $633 | $548 | 16% |
| Receita total | $306,649 | $296,505 | 3% |
Operações de seguro hipotecário
O MGIC opera principalmente no setor de seguros hipotecários, que envolve o fornecimento de seguros em empréstimos hipotecários residenciais. O novo seguro escrito (NIW) para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 17,2 bilhões, de cima de US $ 14,6 bilhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NIW alcançou US $ 39,8 bilhões, comparado com US $ 35,2 bilhões no mesmo período de 2023.
| Métricas de seguro | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Novo seguro escrito (NIW) | US $ 17,2 bilhões | US $ 14,6 bilhões | US $ 39,8 bilhões | US $ 35,2 bilhões |
Perdas incorridas e reservas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as perdas incorridas foram (US $ 23,6 milhões), comparado com (US $ 11,3 milhões) para o mesmo período em 2023. Novas avisos de delinquência adicionados aproximadamente US $ 158,3 milhões em 2024, enquanto o desenvolvimento favorável da reestimação de reservas de perdas foi sobre US $ 181,9 milhões.
| Métricas de perda | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Perdas incorridas, líquido | ($9,842) | ($77) | ($23,559) | ($11,322) |
| Novos avisos de inadimplência | $55,764 | $48,061 | $158,317 | $137,626 |
| Desenvolvimento favorável | $65,606 | $48,238 | $181,876 | $148,948 |
Despesas e subscrição
Subscrição e outras despesas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 162,7 milhões, de baixo de US $ 174,2 milhões no ano anterior. A diminuição ocorreu principalmente devido a despesas de pensão mais baixas e taxas de serviço profissional.
| Métricas de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Subscrição e outras despesas | $50,967 | $50,130 | $162,660 | $174,191 |
| Amortização dos custos de aquisição de políticas diferidas | $2,323 | $2,802 | $6,482 | $7,889 |
Provisão de impostos e lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o MGIC relatou um lucro líquido de US $ 578,3 milhões, ou $2.17 por parte diluída, um aumento de US $ 528,4 milhões, ou $1.83 por participação diluída em 2023.
| Métricas de receita líquida | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $199,969 | $182,844 | $578,294 | $528,445 |
| Provisão para impostos de renda | $54,327 | $51,552 | $155,707 | $143,937 |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.77 | $0.64 | $2.17 | $1.83 |
Gerenciamento de capital
Em 30 de setembro de 2024, o MGIC relatou o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 5,3 bilhões, refletindo um aumento de US $ 4,9 bilhões No final de 2023. A empresa manteve com sucesso a conformidade com os PMIers, com ativos disponíveis totalizando US $ 6,0 bilhões, que é US $ 2,5 bilhões acima dos ativos mínimos exigidos.
| Métricas de capital | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Equidade total dos acionistas | $5,294,076 | $4,854,705 | 9% |
| Ativos disponíveis | $6,000,000 | N / D | N / D |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MGIC Investment Corporation (MTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MGIC Investment Corporation (MTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MGIC Investment Corporation (MTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.