Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. (PFLT): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. (PFLT)

Formação e oferta pública inicial

O Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. foi formado em 2010, concentrando-se principalmente no fornecimento de soluções de financiamento para empresas de mercado intermediário nos Estados Unidos. A empresa foi fundada por Consultores de investimentos em Pennantpark, que serve como consultor de investimentos. A empresa completou sua oferta pública inicial em 2011, elevando aproximadamente US $ 150 milhões a um preço de $15 por ação.

Estratégia de investimento

A estratégia de investimento do capital flutuante de flutuação do Pennantpark gira em torno do investimento em empréstimos com taxa flutuante e títulos de dívida. A partir do último período relatado, o portfólio é amplamente composto de empréstimos garantidos para empresas de médio porte de vários setores, incluindo:

• Serviços de negócios
• Assistência médica
• Produtos de consumo
• Tecnologia
• Fabricação

Principais métricas financeiras

No final do ano fiscal de 2022, o Capital Floating Capital Floating Capital relatou os seguintes números financeiros principais:

Desempenho e presença de mercado

Ao longo dos anos, o capital flutuante da Pennantpark exibiu uma presença robusta no mercado, com uma abordagem consistente à implantação de capital. A empresa teve um retorno total do investimento de aproximadamente 12,5% composto anualmente desde o início até o fim de 2022. Suas ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ticker Pflt.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, a empresa anunciou iniciativas estratégicas que visam expandir suas capacidades de empréstimo. Isso incluiu um aumento na linha de crédito rotativa para aproximadamente US $ 125 milhões para melhorar a liquidez. Além disso, como de Outubro de 2023, O portfólio da PFLT consistia em superar 120 empréstimos com um rendimento médio ponderado de 8.5%.

Conclusão do desempenho histórico recente

O Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. manteve um equilíbrio entre o crescimento e os retornos dos acionistas, com uma abordagem disciplinada de seus investimentos em empréstimos de taxa flutuante. O desempenho da empresa permaneceu resiliente por meio de flutuações do mercado e desafios econômicos.

Um dono da Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. (PFLT)

Propriedade institucional

A propriedade institucional da Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. (PFLT) é um componente essencial para entender a composição dos acionistas. A partir dos registros mais recentes, aproximadamente 43.9% de ações da PFLT são detidas por investidores institucionais.

Propriedade interna

A propriedade privilegiada é outro aspecto importante da estrutura de propriedade da PFLT. Conforme relatado, os insiders possuem aproximadamente 8.2% da empresa.

Base dos Acionistas

A base de acionistas da Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. também inclui investidores de varejo. A porcentagem aproximada de ações pertencentes a investidores de varejo está por perto 47.9%.

• Investidores institucionais: 43,9%
• Investidores internos: 8,2%
• Investidores de varejo: 47,9%

Desempenho recente do preço das ações

No último dia de negociação, o preço das ações da PFLT é $12.50, com uma capitalização de mercado de US $ 380 milhões. O rendimento de dividendos está em 9.60% com base no dividendo anual de $1.20 por ação.

Métricas financeiras recentes

A PFLT relatou ativos totais de aproximadamente US $ 1,1 bilhão com passivos totais de torno US $ 740 milhões a partir do último ano fiscal. O valor do ativo líquido (NAV) por ação é aproximadamente $11.70.

Declaração de missão Flutuating Taxa Capital Ltd. (PFLT) (PFLT)

Compromisso central

O Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. se dedica a oferecer fortes retornos ajustados ao risco a seus acionistas por meio de investimentos principalmente em empréstimos de taxa flutuante garantidos sênior feitos para empresas privadas de mercado médio. A empresa pretende atender às necessidades financeiras de seus clientes, mantendo o compromisso com as práticas de empréstimos responsáveis.

Estratégia de investimento

A estratégia de investimento se concentra:

• Empréstimos garantidos sênior
• Investimentos de taxa flutuante
• Diversos setores em empresas de mercado intermediário

Métricas de desempenho financeiro

A partir dos dados mais recentes disponíveis, o desempenho financeiro da Capital Floating Taxa Capital Ltd. foi o seguinte:

Posição de mercado

Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. mantém uma posição forte no mercado, concentrando -se no seguinte:

• Investindo em empresas com ganhos estáveis
• Fornecendo soluções de financiamento flexíveis
• Utilizando uma estratégia de alavancagem conservadora

Gerenciamento de riscos

A empresa está comprometida com práticas rigorosas de gerenciamento de riscos, que incluem:

• Portfólio de investimentos diversificados
• Análise de crédito em andamento
• Monitoramento proativo das condições econômicas

Engajamento do cliente

Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. Prioriza o envolvimento do cliente para garantir:

• Comunicação transparente
• Soluções de investimento personalizadas
• Relacionamentos de longo prazo construídos na confiança

Desenvolvimentos recentes

A empresa demonstrou crescimento por meio de iniciativas estratégicas, incluindo:

• Expansão de estratégias de investimento
• Aumento da implantação de capital
• Fortalecimento de parcerias da indústria

Conclusão

Esta declaração de missão incorpora o objetivo da Taxa Flutuante da Capital Capital Ltd. e descreve sua abordagem para alcançar o sucesso por meio de investimentos responsáveis ​​no setor de empréstimos do mercado intermediário.

Como funciona

Overview da Capital Floating Taxa Capital Ltd.

A Capital Capital Ltd. (PFLT) é uma empresa de investimento fechada que investe principalmente em instrumentos de dívida de taxa flutuante. A empresa tem como alvo empréstimos sênior garantidos para empresas privadas de mercado médio. O objetivo do investimento é gerar receita atual, preservando o capital.

Estratégia de investimento

A PFLT emprega uma estratégia focada em:

• Investir em empréstimos garantidos seniores.
• Utilizando taxas de juros flutuantes para mitigar o risco de taxa de juros.
• Direcionando situações especiais no segmento do mercado intermediário.

Dados financeiros

A partir do mais recente relatório financeiro do terceiro trimestre de 2023, as principais métricas financeiras para PFLT incluem:

Composição do portfólio

A PFLT investe em um portfólio diversificado, consistindo principalmente em empréstimos garantidos sênior. Em setembro de 2023, a quebra do portfólio é a seguinte:

Posição e desempenho de mercado

Em outubro de 2023, as métricas de desempenho da PFLT são refletidas nos seguintes dados:

Gerenciamento de riscos

A PFLT gerencia os riscos através de vários métodos:

• Utilizando análise abrangente de crédito.
• Diversificando o portfólio em vários setores.
• Monitorando tendências macroeconômicas que afetam as empresas de mercado médio.

Conclusão das operações

O PennantPark Floating Taxa Capital Ltd. opera em conformidade com a Lei da Companhia de Investimentos de 1940, garantindo transparência e responsabilidade. O objetivo é fornecer renda consistente aos investidores por meio de suas seleções estratégicas de investimentos em instrumentos de dívida de taxa flutuante.

Como o Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. (PFLT) ganha dinheiro

Investimento em empréstimos de taxa flutuante

A Capital Capital Ltd. da PennantPark investe principalmente em empréstimos de taxa flutuante para empresas de mercado intermediário. Até o último período relatado, aproximadamente 97.9% de seu portfólio de investimentos foi alocado para esses empréstimos.

Receita de juros

A principal fonte de receita para PFLT é derivada da receita de juros gerada a partir de seus empréstimos. Para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2023, a PFLT relatou a receita total de juros de US $ 54,2 milhões. O rendimento médio ponderado no portfólio de investimentos foi relatado em 8.2%.

Receita de taxa

A PFLT também ganha taxas de suas atividades de investimento, incluindo taxas de estruturação e taxas de monitoramento. Para o mesmo ano fiscal, a receita total da taxa US $ 3,1 milhões.

Diversificação do portfólio

Em 30 de setembro de 2023, o portfólio de investimentos da PFLT incluiu a exposição a vários setores, fornecendo diversificação que atenuam o risco. A distribuição do portfólio foi:

Qualidade de crédito

A qualidade de crédito dos investimentos da PFLT é fundamental para renda sustentada. A partir do relatório mais recente, 70% Dos empréstimos foram classificados B ou melhor, o que é fundamental para mitigar os riscos padrão.

Aproveitar

O PFLT utiliza alavancagem para melhorar os retornos de investimento. A relação dívida / patrimônio da empresa foi aproximadamente 1.3x No final do ano fiscal de 2023. Essa estratégia permite que a PFLT seja amplificada sua receita de juros, gerenciando seu risco geral profile.

Política de dividendos

Pennantpark Floating Taxa Capital Ltd. mantém uma política de pagamento de dividendos consistente. Para o ano fiscal de 2023, a empresa declarou dividendos totalizando $1.44 por ação, refletindo um rendimento em torno 10.5% com base no preço atual das ações de aproximadamente $13.72.

Condições de mercado

O mercado de empréstimos sobre taxas flutuantes foi influenciado por mudanças nas taxas de juros, especificamente em resposta às ações do Federal Reserve. A faixa -alvo do Federal Reserve para a taxa de fundos federais foi 5,25% a 5,50% Em setembro de 2023, impactando as taxas nos empréstimos de taxa flutuante positivamente para o PFLT.

Estratégia de gerenciamento

A PFLT emprega uma estratégia de gerenciamento ativa, com foco no fornecimento e monitoramento do desempenho de seus empréstimos. A equipe de gerenciamento tem anos de experiência no mercado de crédito privado, o que é crucial para manter retornos fortes.

Gerenciamento de riscos

Práticas eficazes de gerenciamento de riscos são vitais. A PFLT emprega uma estrutura abrangente de avaliação de risco que avalia o risco de crédito, o risco de mercado e o risco de liquidez. A empresa relatou uma taxa padrão de 2.5% dentro de seu portfólio, que está abaixo da média da indústria para empréstimos alavancados.